Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых по итогам заседания 26 апреля.
Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше
Ключевая ставка - это важный экономический и финансовый инструмент государства в области денежно-кредитной политики. Центробанк не меняет ключевую ставку с конца прошлого года. Банк России озвучил решение по ключевой ставке на ближайший месяц. Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 26 апреля 2024 года.
Ключевая ставка: как менялась и на что повлияет в 2024 году
Банк России на заседании совета директоров в пятницу в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, отмечается в сообщении регулятора. Центральный банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Центральный банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Условия по рыночной ипотеке могут смягчить не раньше второй половины 2024 года, когда ЦБ, скорее всего, начнет снижать ключевую ставку. Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 15 сентября. ЦБ будет принимать дальнейшие решения по ставке с учетом инфляции, процесса структурной перестройки экономики, рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них. Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%.
Банк России думал над повышением ставки на первом заседании в 2024 году
Что будет с рублем Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику. Однако даже резкое ее поднятие уже в меньшей степени влияет на российскую валюту. Большее значение на стабилизацию курса оказало решение об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Тем не менее эксперты ждут некоторой стабилизации рубля после очередного заседания Центробанка. Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. Займы становятся дороже, население сокращает траты, в том числе на импортные товары. А это уравновешивает соотношение спроса и предложения на доллар. Главная новость по теме Ключевая ставка больше не влияет на курс.
На среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают, однако действие краткосрочных проинфляционных факторов несколько усилилось", - отмечает регулятор. Как отмечается, ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков", - отмечается в сообщении.
На что еще влияет ключевая ставка Рассмотрим подробнее факторы, на которые влияют решения ЦБ по корректировке ключевой ставки. Наиболее интересны налоги, курс рубля, доходность облигаций, инфляция и процентные ставки по вкладам и кредитам. Банковские ставки Ставки по кредитам и вкладам всегда «плывут» в сторону изменения ключевой ставки, так как банкам нужно еще заработать на полученных от ЦБ деньгах. При выдаче займов устанавливается более высокое значение процентов. По депозитам оно, наоборот, несколько меньше. За счет этой разницы и возникают условия для получения прибыли. Инфляция Рост процентных ставок по кредитам снижает объемы потребления товаров и услуг несмотря на их предложение. Снижение этого показателя стимулирует сбыт. Срок реагирования экономики примерно 3—6 кварталов. Курс рубля Повышение ключевой ставки делает привлекательными рублевые вклады. Это укрепляет рубль на международном рынке, увеличивает его курс по сравнению с иностранными валютами. И, наоборот, уменьшение ставки ослабляет его, позволяет зарубежным активам вырасти в цене. Облигации Государство, коммерческие организации выпускают облигации с доходностью чуть превышающую размер ключевой ставки. Если она растет, новые ценные бумаги будут иметь более высокую ставку купона. При снижении показателя, активы сразу «дешевеют». Изменения касаются только новых выпусков. Налоги В России ключевая ставка может учитываться при расчете налогов и иногда штрафов.
Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными. Значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост. В этом случае кредитование будет продолжать расширяться ускоренными темпами, а склонность населения к сбережению - снижаться. Как следствие, рост внутреннего спроса будет продолжать опережать возможности расширения предложения и усиливать устойчивое инфляционное давление в экономике. В условиях же ограниченности свободных трудовых ресурсов рост производительности труда может сильнее отставать от роста реальных заработных плат. Проинфляционные риски связаны и с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли. Усиление внешних торговых и финансовых ограничений может дополнительно ослабить спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса. Кроме того, усложнение производственных и логистических цепочек или финансовых расчетов в результате внешних ограничений может привести к удорожанию импорта. Значимые краткосрочные проинфляционные эффекты может также иметь ухудшение перспектив роста мировой экономики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии. Кроме того, рост цен на основные товары российского экспорта или увеличение физических объемов экспортных поставок могут привести к более крепкому курсу рубля. В базовом сценарии Банк России исходит из уже принятых решений по среднесрочной траектории расходов федерального бюджета и бюджетной системы в целом. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 15 сентября 2023 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 27 октября 2023 года.
Пока вы не уснули: Путин о высокой ключевой ставке ЦБ и арест третьего фигуранта дела Иванова
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале», — говорится в пресс-релизе. В феврале 2024 года регулятор впервые с лета 2023-го принял решение оставить ее на прежнем уровне, хотя до этого последовательно повышал. Ключевая ставка ЦБ — как она изменялась с 2020 по 2023 год Сохранение ставки на прежнем уровне было ожидаемым для экспертного сообщества. В пользу такого исхода говорили и инфляция, и данные по динамике кредитования, и инвестиционная активность частных предприятий, пояснял «Ведомостям» эксперт объединения экономистов «Новый курс» New Deal Даниил Григорьев.
Денежно-кредитные условия начали ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле-августе. Произошло повышение процентных ставок на кредитно-депозитном рынке.
Рост номинальных процентных ставок пока слабо отразился на объемах кредитования. Это преимущественно связано с лагами влияния денежно-кредитной политики на экономику и инфляцию. Форма кривой ОФЗ стала плоской. Это указывает на умеренную жесткость текущих денежно-кредитных условий. Кредитная активность оставалась высокой как в корпоративном, так и в розничном сегментах.
Это отчасти объясняется выдачей банками кредитов на ранее одобренных условиях. Приток средств населения в кредитные организации оставался стабильным. При этом произошел некоторый переток средств с текущих счетов на срочные депозиты. Большой объем действующих государственных программ льготного кредитования, особенно на ипотечном рынке, несколько уменьшает влияние решений по ключевой ставке на динамику кредитования. При растущих инфляционных ожиданиях и неизменных уровнях номинальных ставок такие программы становятся более привлекательными для заемщиков.
При прочих равных это означает необходимость большей жесткости денежно-кредитной политики для поддержания ценовой стабильности. Принятое Банком России решение по ключевой ставке ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для сбалансированного роста кредитования и обеспечения устойчивых дезинфляционных тенденций в экономике. Экономическая активность продолжает расти по широкому кругу отраслей.
Но это не значит, что ключевую ставку начнут снижать уже во II полугодии — если дезинфляция будет слишком медленной, есть смысл удерживать высокий уровень «ключа». В другом сценарии спрос по-прежнему значительно превышает предложение, потребительская активность и кредитование растут, соответственно, дезинфляция не начнётся. В таком случае ставка может быть повышена, отметили в ЦБ.
У регулятора, исходя из его же критериев, есть только два пути: сохранить или повысить ставку. Поэтому мы больше не ждем, что ЦБ будет снижать ставку в этом году. Мы склоняемся к тому, что Центробанк не станет торопиться и сохранит ставку в апреле. Как это повлияет на рубль?
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
Но ситуация может развернуться зеркально, если ЦБ изменит политику в сторону смягчения: люди будут, напротив, ждать более низких ставок. Что со ставками по кредитам и депозитам По данным корпорации «Дом. РФ» ставки по рыночным программам на новостройки сейчас выше, чем в начале сентября, на 0,66 п. Ставки ипотеки на вторичное жилье поднялись на 0,58 п.
Льготная ипотека выросла на 0,43 п. В последние 3 недели уровень ставок практически не меняется. Такие данные приводит сайт Banki.
Для предпринимателей и самозанятых средняя ставка выросла на 2,37 п. Что с курсом рубля В октябре курс рубля заметно укрепился после одного из самых долгих периодов падения.
ЦБ, вероятно, оставит ключевую ставку неизменной на ближайшем заседании 26 апреля. Об этом URA.
RU заявил экономист Руслан Спинка.
И задача сдержать рост цен выходит на первый план. Председатель правления Сбербанка Герман Греф заявил, что курс рубля по отношению к американскому доллару несправедливо занижен. Он добавил, что при соответствующих шагах со стороны российского правительства и применении механизма регулирования есть возможность выйти на такой уровень. В числе причин ослабления курса рубля Герман Греф назвал рост доли импорта и отток капитала из РФ. При этом доходы от экспорта в 2023 году сократились, так как в минувшем году были высокие цены на ряд товаров. Помощник президента РФ Максим Орешкин в кулуарах Восточного экономического форума заявил, что пик ослабления рубля пройден, в настоящий момент факторы складываются в пользу укрепления российской валюты.
Кроме этого, ситуация отразится на кредитах, выдаваемых компаниям. И, как следствие, — сокращение инвестиций. И это максимальный прирост с апреля 2022 года.
Суждения о достаточности жёсткости проводимой ДКП могут измениться, что потребует повышения ключевой ставки больше чем на 100 базисных пунктов на заседании 27 октября», — приводит «Коммерсантъ» комментарий экспертов. Как повышение ключевой ставки отразится на валюте 11 октября 2023 года президент России Владимир Путин подписал указ об обязательной продаже выручки в иностранной валюте экспортёрами. Это позитивно сказалось на рубле — он заметно окреп и теперь составляет меньше 95 рублей за доллар и менее 98 рублей за евро.
Ключевая ставка остаётся дополнительным фактором стабилизации курса, и это значит, что курс доллара и евро ещё может скорректироваться. С высокой вероятностью до конца октября доллар будет находиться в диапазоне 95—98,5 рубля. Спекулянты по-прежнему неплохо мотивированы на торговле против рубля», — рассказал «Известиям» финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
Что будет, если ключевая ставка снизится По сути, обратный процесс связан с похожими причинами. Когда Центробанк России снижает ставку, это делает займы более доступными и дешёвыми для коммерческих банков. Что, в свою очередь, может привести к снижению процентных ставок, предлагаемых россиянам.
Набиуллина: ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
И обратно. Причем это касается как физлиц, так и представителей бизнеса. То есть ключевая ставка влияет в целом на экономическую ситуацию в стране. Ведь ее низкий уровень позволяет банкам предоставлять займы юрлицам под более низкий процент. Это стимулирует бизнес более активно вести и развивать свою деятельность. Увеличивается ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяется штат сотрудников. В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса.
Фото: Геннадий Черкасов — Что происходит на рынке вкладов, спустя неделю после решения регулятора? В октябре, судя по оперативной статистике, рынок вкладов продолжил «разогреваться». Граждане активно открывают депозиты под ставки, близкие к ключевой. Причем основной приток средств приходится на вклады сроком до полугода, что вполне логично с учетом ожидаемого дальнейшего повышения ключевой ставки. Стоит для них этот маневр миллиарды рублей, но позволяет сэкономить десятки миллиардов. Но тогда банки уже имели время на подготовку, и заняли у ЦБ около 7 триллионов рублей на более длительный срок — с 13 по 18 сентября. Причем именно с 11 октября начался новый период регулирования размера обязательных резервов.
Снова ускорение роста цен. Меньше, чем за полтора месяца. Это прилично. И это несмотря на то, что мер для сдерживания роста цен принято немало. Во-первых, саму ставку подняли очень высоко. А это снизило доступность кредитов. Чем меньше бизнес и люди занимают денег, тем меньше они тратят. И тем меньше возможностей у продавцов повышать цены. Во-вторых, рубль укрепили за счет обязательной продажи валютной выручки.
Так произошло и в 2022 году, и в августе 2023-го. При повышении ключевой ставки некоторые заемщики могут столкнуться с увеличением ежемесячных платежей по взятой ранее ипотеке. Иногда кредитный договор предусматривает плавающую процентную ставку, размер которой привязан к ключевой. Доля таких кредитов на рынке невелика, но они есть. Если же ставка в договоре фиксированная, менять ее по своей воле банк не имеет права. Банки могут в одностороннем порядке повысить ипотечную ставку Ипотеки с господдержкой все сказанное тоже касается, но в меньшей степени. Ставки по таким программам субсидируются из бюджета, и повысить их банки могут только с разрешения правительства и ЦБ. Пока такой отмашки государство не давало, но уже использовало другой способ сделать кредитование менее доступным — повышение первоначального взноса по льготным программам. Отдельного упоминания в этой связи заслуживает сельская ипотека. В регулирующем ее выдачу постановлении правительства сказано, что при остановке государственного субсидирования ставка по уже взятым кредитам может быть повышена на текущий размер ключевой ставки. Во время экономических кризисов это довольно вероятный сценарий. У государства может просто не хватить денег на субсидирование банков и обслуживание уже взятых кредитов. Из-за этого выдачу сельской ипотеки в 2023 году временно приостановили. Оформить ее можно лишь в нескольких банках, у которых еще есть старые лимиты. Динамика ключевой ставки в новейшей истории России За 33 года постсоветской истории ключевая ставка ЦБ в России менялась неоднократно, иногда проделывая головокружительные кульбиты. Однако вскоре последовал новый резкий скачок, вызванный дефолтом 1998 года. Изменение ключевой ставки ЦБ в 2013—2023 гг.
ЦБ оставил ставку на уровне 16%
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке пройдет 22 марта. От ключевой ставки зависит, под какой процент банки выдают кредиты, а также открывают вклады. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - Банк России вновь сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, следует из решения регулятора, принятого по итогам заседания совета директоров в пятницу, 26 апреля.