26 мая Центробанк экстренно снизил ставку рефинансирования на 300 б.п., до 11%.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
| Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке | Изначально от ставки рефинансирования зависел процент, под который ЦБ будет выдавать кредиты коммерческим банкам. |
| Что будет с ключевой ставкой в 2024 году: прогноз экспертов - РБК Инвестиции | Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России. |
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - НГС.ру | Нацбанк объявил о снижении ставки рефинансирования до 10,5% годовых с 3 апреля. |
Условия для снижения ключевой ставки
- В жёстких условиях
- Снижение ставки рефинансирования: к чему приводит, какие цели преследуются
- Ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам — SberCIB
- Финансисты назвали последствия снижения ключевой ставки ЦБ до 17% годовых
- Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году
- Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
Взять, например, Турцию. И все потому что ЦБ с этим практически ничего не делал. Ну, точнее, Эрдоган не давал руководству ЦБ повышать ставку. А без повышения ставки инфляция будет продолжать разгоняться. И вот в этом году после смены руководства ЦБ начал наконец-то действовать и поднял ставку уже до 42. И это явно надолго. Пока значимого эффекта нет, но есть сдвиги в нужную сторону. У нас, конечно, ситуация иная. Согласно Росстату, годовая инфляция составляет 7.
Хотя, по моим ощущениям, и, думаю, по вашим тоже, она еще выше. И в своем обзоре по инфляции я в деталях рассказал, почему так считаю и не исключаю еще одного повышения ключевой ставки ЦБ на февральском заседании. Это, кстати, может негативно повлиять на рынок акций, который движется в нисходящем тренде еще с октября, как раз когда я взял в шорт фьючерс на индекс ММВБ от уровня 3260 пунктов, который уже перед заседанием ЦБ начал закрывать под уровнем 3025 в ожидании подъема ставки на 1 п.
Аналитик Банки.
Решение ЦБ было ожидаемым для рынка, говорит аналитик Банки. Пока регулятор не увидит устойчивого тренда на ее замедление, а также стабильного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса, он продолжит удерживать текущий уровень ставки, — говорит эксперт. Но ожидаем, что случится это не ранее третьего квартала. При этом важно понимать, что снижение ставки после этого не будет резким и с высокой долей вероятности по итогам года мы увидим двузначную ключевую ставку».
Об этом он заявил 27 октября корреспонденту ИА Регнум. Перепелица убеждён, что такое повышение ставки не полезно для российской экономики, хотя некоторые положительные эффекты оно даст. Например, позволит незначительно снизить инфляцию. Однако в перспективе, когда издержки российского бизнеса попадут в цены, этот позитивный эффект сойдёт на нет. Темпы роста инфляции замедлятся, но несущественно».
В начале 2022-го после очередного пересмотра она достигла 9,5 процента годовых. Многие предполагали, что регулятор дождется официального заседания 29 апреля для снижения ставки. Но с другой — вполне закономерное. Это существенно снизит инфляционный импульс, что уже наблюдается четыре недели подряд — индекс потребительских цен падает. Кроме того, набег на банки уже давно завершился. Наличные, которые были сняты населением в конце февраля, в значительной степени вернулись в банковский сектор. Проблем с ликвидностью для остановки оттока из банков нет», — подчеркнул начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. В обмен на эту валюту в финансовую систему страны поступает большой объем рублевой ликвидности, которая прослужит снижению процентных ставок как по кредитам, так и по вкладам. На этом фоне, а также учитывая значительное укрепление рубля, снижение ключевой ставки Банком России выглядит весьма логичным решением», — отметил Сыроваткин.
Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ
По мнению эксперта, ставки по вкладам, потребительским кредитам и ипотеке в ближайшие месяцы останутся вблизи текущих высоких уровней.
По их мнению, отсутствие выраженного тренда на замедление инфляции и намерение ЦБ достичь цели до конца года говорят в пользу повышения ставки. ЦБ серьезно пересмотрит экономические прогнозы по итогам заседания в пятницу: повысит ожидания по инфляции, росту ВВП РФ, траектории ключевой ставки, кредитной активности, денежной массе, считают экономисты инвестбанка "Синара". Текущая ситуация не сделала снижение ставки более вероятным по сравнению с мартовским заседанием, считают экономисты ВТБ. Риски смещены в сторону более жесткой ДКП, то есть более долгого поддержания ставки на высоком уровне", - отмечают они.
Негативный инфляционный фон в связи со скачком цен на бензин усиливает высокие инфляционные ожидания компаний, обращают внимание экономисты Альфа-банка. Также они отмечают такие проинфляционные факторы, как высокая кредитная активность и приток средств в банки в марте. Таким образом, особого внимания на заседании в эту пятницу будет заслуживать риторика ЦБ", - подчеркивают эксперты. Аналитики Газпромбанка и компании "Астра Управление активами" ждут, что ставка Банка России в пятницу останется неизменной.
Она действует в течение года и моментально реагирует на изменения ключевой ставки. При изменении регулировщиком ставки, пересчет процентов происходит уже на следующий день. Помимо привязки к решениям Центробанка, «Ключевой стандарт» обладает юридической защитой и налоговыми льготами — доход от программы не облагается налогом. Кроме того, продукт предлагает гарантированный доход.
В тот момент получаемые от экспорта доллары, евро и юани начали поступать в страну в меньших объёмах, а интерес к ним со стороны бизнеса резко вырос на фоне восстановления импорта и оживления потребительской активности. Возросшая нехватка зарубежных денежных знаков на рынке привела к их удорожанию относительно рубля. В результате на фоне возросших валютных курсов в России стали заметно дорожать зависимые от импорта категории товаров и услуг, что обернулось дополнительным ускорением инфляции. По словам Эльвиры Набиуллиной, если бы регулятор не решился на очередное ужесточение ДКП, «инфляция могла быть гораздо выше, а курс рубля слабее». При этом, как отметила глава ЦБ, ставка действует не сразу и основной эффект от её повышения можно будет увидеть только в наступившем году. Впрочем, для достижения этого уровня денежно-кредитные условия в стране могут оставаться жёсткими ещё продолжительное время, не исключают в регуляторе. Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется», — подчеркнула Эльвира Набиуллина. Думаю, по итогам года они просядут примерно на два — четыре процентных пункта. Ставки по депозитам также будут снижаться, но гораздо быстрее, чем по займам», — предположил Антонов.
В то же время Анатолий Аксаков допускает более значимое снижение ставок. При этом по льготным ипотечным программам проценты, как и сейчас, будут ещё меньше», — пояснил Аксаков. Ниже рынка Напомним, сегодня в России на рынке жилья действует несколько кредитных программ с государственной поддержкой. В частности, речь идёт о льготной, семейной, дальневосточной, арктической и IT-ипотеке. Также по теме Обновление параметров: как в России изменились условия льготных ипотечных программ С 23 декабря в России на рынке недвижимости заработали новые условия субсидируемых кредитных программ.
Экономисты назвали последствия решения ЦБ РФ повысить ставку до 15%
Когда ставка понижается, то преследуются следующие цели: государство хочет стимулировать покупательский спрос на внутреннем рынке и таким образом помочь бизнесу; такой шаг должен пополнить бюджет за счет снижения курса рубля и увеличения рублевых доходов от внешней торговли. Поэтому ЦБ РФ, понижая ставку рефинансирования, часто прибегает и к другим мерам для снижения реальной стоимости рубля; в ситуации, когда каждый пятый россиянин вынужден брать потребительские кредиты и микрозаймы онлайн на обеспечение своих текущих потребностей это, как ни странно, может помочь уменьшить общую кредитную нагрузку на население за счет снижения процентных ставок; не стоит забывать и о «майских указах» или как там называются эти распоряжения , согласно которым нужно снижать ставку по ипотеке и повышать доступность жилья для молодых семей. В общем трудно сказать зачем ЦБ в очередной раз понижает ключевую ставку. Это точно не будет способствовать привлечению иностранных инвестиций, но, возможно, немного облегчит жизнь бизнесу за счет более доступных кредитов, пониженных штрафов от ФНС и возможности получения дополнительной выгоды от валютных доходов. Для обычных же граждан — это хорошая возможность получить ипотеку с пониженной процентной ставкой.
Эта прерогатива принадлежит совету директоров ЦБ, который ежегодно проводит восемь плановых заседаний по поводу ставки. Четыре из них считаются опорными — они проводятся раз в квартал.
Между ними проходит еще четыре промежуточных заседания. Ключевую ставку могут изменить по итогу любого из них. В исключительных случаях совет директоров Центробанка проводит и внеплановые заседания. Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования Сегодня различий между этими понятиями в России практически нет, но так было не всегда. Ставка рефинансирования — это тоже процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Ее отличие от ключевой ставки — в сроках кредитования: как правило, ставка рефинансирования используется для расчета стоимости краткосрочных кредитов, вплоть до однодневных. Однако в нашей стране этот показатель утратил самостоятельное значение.
В 2016 году ставку рефинансирования приравняли к ключевой, и отдельно она больше не устанавливается. Этот термин исчез из официальных правительственных документов, но коммерческие банки продолжают использовать его в обиходе. Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. Ключевая ставка и ипотека На ипотеку ставка ЦБ влияет так же, как и на любой другой кредит. Ее снижение тянет за собой и розничные ставки, делая займы доступнее и оживляя рынок. Именно этим был обусловлен ипотечный бум 2020—2021 годов. В свою очередь, рост ключевой ставки приводит к удорожанию жилищных кредитов.
Таким образом, уровень ключевой ставки опосредованно влияет на строительный и риелторский рынки.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ. Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается. Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение.
Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов.
В Росбанке тоже не исключают дальнейший подъем ставки, но рассматривают его как стрессовый сценарий. Что будет с вкладами и кредитами Ставки по вкладам и кредитам вряд ли вырастут еще сильнее — участники рынка сходятся во мнении, что повышение ключевой ставки временно, рассуждает Кошелев из Росбанка. Васильев из Совкомбанка дает прогноз в соответствии с двумя обозначенными им сценариями. В базовом не ожидается повышения ключевой ставки и дальнейшего роста ставок по вкладам. При этом ставки по кредитам могут еще немного вырасти, в том числе из-за вероятного ужесточения регулирования банков, чтобы сдержать кредитование и охладить инфляцию.
ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16%
| Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки | Это подразумевает, что мы будем удерживать ключевую ставку на повышенном уровне в течение достаточно продолжительного времени, необходимого для устойчивого снижения инфляции и инфляционных ожиданий. |
| Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ | 26 мая Центробанк экстренно снизил ставку рефинансирования на 300 б.п., до 11%. |
| ЦБ в апреле сохранил ключевую ставку в 16%: что ждет людей и экономику | В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. |
| Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке | Решение сохранить прежнюю высокую ставку было ожидаемым, но рынки ждали, каким именно будет сигнал ЦБ о его дальнейших шагах и не появится ли в заявлении намека, что на фоне все еще высокой инфляции далее возможно не только давно ожидаемое снижение. |
| Последствия снижения ставки рефинансирования Центрального Банка РФ | новость о рынке недвижимости от 2024-02-16 - Когда ключевая ставка вернется к значениям 8-10%, рассказали в ЦБ. |
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. До конца 2024 года регулятор планирует погасить инфляцию до приемлемого уровня, после чего начать снижать ключевую ставку, которая недавно была повышена до 15 процентов. Затем нас ждет столь же стремительное снижение ключевой ставки до уровня 10% к концу года. Это подразумевает, что мы будем удерживать ключевую ставку на повышенном уровне в течение достаточно продолжительного времени, необходимого для устойчивого снижения инфляции и инфляционных ожиданий. новость о рынке недвижимости от 2024-02-16 - Когда ключевая ставка вернется к значениям 8-10%, рассказали в ЦБ. По ключевой ставке сохраняется прогноз на снижение до уровня 12% к концу года, вопрос лишь в начале снижения и темпа понижения, рассуждает Владимир Зотов.
Экономисты назвали последствия решения ЦБ РФ повысить ставку до 15%
Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. Снижение ставки рефинансирования это показатели, которые могут понизить только в Совете Директоров, а экономические и финансовые эксперты могут только прогнозировать условия для дальнейшего снижения СР, а любой значимый международный проект может резко его поднять. Немногим ранее ЦБ допускал снижение ключевой ставки во II полугодии при условии устойчивого снижения инфляции. В базовом сценарии он ждет, что цикл снижения ключевой ставки будет длительным. Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых. Руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов заявил о возможности снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 13% к концу года.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
| Ключевая ставка и ставка рефинансирования (подготовлено экспертами компании "Гарант") | Нацбанк объявил о снижении ставки рефинансирования до 10,5% годовых с 3 апреля. |
| Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки | В Думе назвали оптимистичным вариант снижения ключевой ставки через 3-4 месяца. |
| Эксперты не ожидают бума рефинансирования ипотеки несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ | Эксперты прогнозируют понижение ключевой ставки к концу года до 13%. |
| Финансисты назвали последствия снижения ключевой ставки ЦБ до 17% годовых | Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году | Если снижение инфляции будет слишком медленным, ЦБ не исключает сохранения ставки на текущем уровне до конца года. |
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
Статья автора «ВЕДОМОСТИ» в Дзене: Банк России может приступить к снижению ключевой ставки во втором полугодии 2024 г. Рефинансирование. Мы снижать ставку можем только тогда, когда увидим устойчивое снижение темпов роста цен», – говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина 1 сентября, также допуская рост ставки на ближайших заседаниях совета директоров регулятора. Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. В Думе назвали оптимистичным вариант снижения ключевой ставки через 3-4 месяца. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2024 году с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка.