Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. Немногим ранее ЦБ допускал снижение ключевой ставки во II полугодии при условии устойчивого снижения инфляции. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. Изначально от ставки рефинансирования зависел процент, под который ЦБ будет выдавать кредиты коммерческим банкам.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
26 мая Центробанк экстренно снизил ставку рефинансирования на 300 б.п., до 11%. В базовом сценарии он ждет, что цикл снижения ключевой ставки будет длительным. По прогнозам аналитиков, снижение ключевой ставки стоит ожидать не раньше сентября.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
Предыдущие раунды снижения были достаточно неуверенными, по мнению участников рынка, подвергались критике именно за это, что так мало снизили. Сейчас мы, по сути, послали сигнал всему рынку, что кредитные ресурсы будут и дальше дешеветь», — отметил Колмаков в беседе с «360». Реклама Снижение ставок позволит расширить кредитное предложение. По мнению экономиста, Центробанк пошел на это, чтобы удешевить кредит и для развития экономики, восстанавливающейся после коронакризиса.
По оценкам Юрия Кравченко, начальника отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал», пятничное заявление ЦБ говорит о том, что регулятор готов поддерживать жесткую денежно-кредитную политику, а значит и ставку, более продолжительный период времени. Кроме того, Банк России повысил значительную часть прогнозов по инфляции, ВВП, средней ключевой ставке, кредитованию. Кроме этого, по его словам, остаются в силе не зависящие от ЦБ высокие бюджетные расходы, которые поддерживают рост цен. Через 2 часа доллар упал до 91,6 рубля. Высокая ставка исключает приток на валютный рынок кредитов, которые в период низких ставок «прокручивают» на рынке для получения прибыли на разнице курсов. По оценке Юрия Кравченко, рубль в пятницу укрепился на решении ЦБ, но на валютном рынке этот фактор будет отыгран. По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ. На курс также влияет геополитическая обстановка: новые санкции негативно отражаются на валютном курсе. Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют.
В частности, за июнь рефинансировано 1,4 тыс. Также, например, ВТБ с начала 2022 года рефинансировал ипотечные кредиты более 7 тыс. По нашей оценке, основная часть заемщиков - как наших, так и других банков - уже снизили свою платежную нагрузку", - отметил вице-президент, заместитель руководителя департамента розничного бизнеса ВТБ Евгений Дячкин. По его словам, пик спроса на рефинансирование ипотеки наблюдался в первом полугодии 2021 года, когда на рынке действовали исторически низкие ставки. РФ данные на 22 июля. Рефинансирование выгодно заемщику, если поможет снизить ипотечную ставку не менее чем на 1 п. Также, по ее словам, с помощью рефинансирования можно уменьшить величину ежемесячных платежей и при необходимости увеличить срок действия ипотечного договора.
В первом полугодии 2024 года мы ожидаем высокие ставки в российской экономике. Набиуллиной полностью совпадает с прогнозом регулятора по средней ключевой ставке по итогам последнего заседания 27 октября. Напомним, тогда ключевая ставка была повышена сразу на 200 б. Тогда же на пресс-конференции Э. Набиуллина пояснила: «У нас осталось одно заседание по ключевой ставке. Оно предполагает как возможность сохранения ставки, так и возможность ее повышения». Сегодня Э. Набиуллина детализировала, что решение будет зависеть от поступающих данных по инфляции и динамике кредитования на фоне уже предпринятых ранее регулятором шагов.
На что повлияет снижение ставки рефинансирования
- Подсушить экономику: эксперты ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 16%
- Что будет с кредитами и ипотекой
- Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
- Почему ЦБ РФ не снижает ключевую ставку — Новости Казани и Татарстана - Inkazan
Что еще почитать
- Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета - Российская газета
- Ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам — SberCIB
- Нацбанк снизил ставку рефинансирования: кредиты подешевеют?
- Каковы будут последствия для рынка и рубля
- Telegram: Contact @Rosbank_official
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
| Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ | Аргументы и Факты | Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - |
| ЦБ в апреле сохранил ключевую ставку в 16%: что ждет людей и экономику | Экономист Коган счёл возможным понижение ключевой ставки до 13-14% к концу года. |
| Что будет с ключевой ставкой в ближайшее время и когда ждать ее снижения | Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович. |
Эксперты не ожидают бума рефинансирования ипотеки несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ
| Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России | ЦБ снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта – до 17% годовых. |
| В банках сообщили, когда ждут снижения ключевой и что будет с вкладами | Эксперт по банкротству Кваша: снижение ставки ЦБ выгодно для ипотечников. |
| Что будет с ключевой ставкой в ближайшее время и когда ждать ее снижения | Что изменится для белорусов после нового, уже четвертого в этом году, снижения ставки рефинансирования, и как дальше будет вести себя инфляция, рассуждает. |
| Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке | Теперь уже и в Минфине заговорили о том, что ждать скорого снижения ставки не стоит. |
| Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета | Экономист Перепелица: повышение ставки ЦБ РФ до 15% замедлит импортозамещение. |
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. «Поэтому я думаю, что ключевая ставка рефинансирования будет повышена на ближайшем плановом заседании регулятора 27 октября на 50-100 б. п.», — прогнозирует Чернов. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева. Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер».
Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж. Вместе с тем мы не видим устойчивости в дезинфляционном тренде», — отмечает Наталия Пырьева. По оценке аналитика, фактор летне-осенней сезонности может сыграть существенную роль для годового итога.
Последствия При понижении ставки обычно происходит следующее: уменьшение стоимости кредитов для физических и юридических лиц; понижение уровня доходности банковских депозитов; повышение стоимости недвижимости в результате повышения реальной стоимости денежной массы фактически — снижение инфляции ; ослабление национальной валюты для получения большей выгоды от внешней торговли — нефть и газ Россия продает за доллары, а в бюджете учитываются рубли; стимулирование производства товаров для их использования внутри страны и продажи за рубеж. Чаще всего происходит девальвация, в результате которой отечественным предприятиям выгоднее продавать товары за границей, увеличивая приток иностранной валюты в страну. Чересчур резкое снижение ключевого показателя напротив может спровоцировать рост инфляции и цен в связи с увеличенной за счет дешевых кредитов покупательской способностью населения. Поэтому слишком радикальная смена уровня рефинансирования от ЦБ может негативно отразиться на всей экономике страны. Какая цель преследуется при снижении ставки рефинансирования Обычно Центробанк изменяет ставку для отражения реального положения дел в экономике страны. Она показывает уровень инфляции в государстве, а также позволяет аналитикам сделать вывод о целесообразности инвестирования в государственный долг.
Большинство отечественных экспертов ожидали такого исхода. В своем отчете по результатам заседания регулятор пояснил, что инфляционное давление в России остается высоким — цены продолжают расти. Высокая ключевая ставка помогает стабилизировать ситуацию, и Центробанк будет продолжать это делать по мере необходимости. Кроме того, в Центробанке уточнили, что основной сценарий включает осторожное снижение ключевой ставки во второй половине года.
К концу мая доллар может достичь диапазона 97-98 руб. Хотя сейчас рубль и кажется устойчивым к воздействию геополитических факторов, нельзя списывать их со счетов. Любой серьезный шок, будь то эскалация конфликта или другие «черные лебеди», способен ощутимо подорвать текущую стабильность курса. Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований.
На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным. Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив.
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
А она, в свою очередь, и не растет, и не сокращается. Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович. Другой причиной сохранения ключевой ставки на уровне декабря 2023 года, по словам эксперта, связано с поддержанием курса рубля.
По его словам, для многих экспертов такое повышение ключевой ставки оказалось весьма неожиданным.
Возможно, что и темпы инфляции чуть уменьшатся. Однако минусов, по его мнению, окажется больше. Он подчеркнул, что ключевая ставка — это опасный инструмент в борьбе с инфляцией.
Кратковременно она позволяет удержать рост цен в приемлемых рамках и не допустить обвала рубля.
По его прогнозу, основное снижение ставки в этом году придется на четвертый квартал. Отчасти это стало альтернативой повышения ставки. Банк России будет продолжать жесткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка. Кредитование и так активное.
Малейший намек на смягчение ДКП вызовет усиление кредитного импульса, что сейчас не нужно», — полагает г-н Федоров. Однако они незначительные, вызванные смягчением сезонности. Тренд на снижение инфляции в последние месяцы все еще неустойчив, поскольку в апреле вновь фиксируется небольшой рост цен на фоне стабильной потребительской активности граждан, отмечает главный аналитик анализа банковского и финансового рынков ПСБ Денис Попов. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий среди населения в апреле, практически во всех отраслях экономики отмечается увеличение ценовых ожиданий среди бизнеса, при этом оба показателя остаются на высоком уровне, уточняет он. По словам эксперта ПСБ, 26 апреля, помимо традиционных показателей и прогноза фактической инфляции, регулятор также будет внимательно изучать новые данные по показателям макроэкономического роста.
В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой. Он также допустил и повышение ставки в ближайшие два-три месяца. Во-вторых, вложенные в экономику 10 млрд рублей, о которых говорил на пресс-конференции президент , позволят увеличить предложение на рынке. К тому же изменится и структура спроса, прежде всего в ранее дотационных регионах, которые сейчас работают на оборонно-промышленный комплекс.
За счёт стабильного роста доходов спрос сместится в сторону приобретения товаров длительного пользования, таких как автомобили, дорогостоящая бытовая техника и ипотека. Всё это окажет существенное влияние на инфляцию. Поэтому примерно с марта ЦБ сможет начать постепенное снижение ключевой ставки», — отметил экономист. Он тоже считает, что ЦБ будет снижать ставку постепенно, так же как ранее поднимал её, — по одному процентному пункту в месяц.
Сбер снизил ставку на рефинансирование ипотеки при получении дополнительной суммы
| Почему ЦБ РФ не снижает ключевую ставку — Новости Казани и Татарстана - Inkazan | Теперь они ждут снижения ключевой ставки только в июле и всего на 50 б.п. |
| Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк" | Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2024 году с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка. |
Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета
Большинство же банковских аналитиков пишут, что ставку уже начнут снижать в первом-втором квартале 2024 года! Аналитики считают, что снижения ставки в феврале ждать не стоит. Учитывая, что Банк России вероятнее всего перейдет к снижению ставки при наличии устойчивых трендов на замедление инфляции в разрезе большинства видов товаров и услуг, эксперт банка считает, что первое снижение ключевой ставки можно ожидать не ранее.