собрал мнения экспертов о том, какое решение ЦБ примет по ключевой ставке в эту пятницу, а также, что ждет ее в 2024 году. Рефинансирование. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ с расшифровкой по дням на сегодня вы можете посмотреть в таблице ниже. Заявление о процентной ставке Банка России по краткосрочным процентным ставкам. Решение о том, какие установить процентные ставки зависит главным образом от перспективы роста и инфляции.
"Станет только хуже": о последствиях повышения ключевой ставки ЦБ рассказали эксперты
Ставка рефинансирования (учетная ставка) и ключевая ставка ЦБ РФ. Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 года по апрель 2024 на графике и в таблице. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. Банк России на последнем заседании в 2023 году в очередной раз повысил ключевую ставку до 16%, но глава регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что цикл повышения ставки близок к завершению.
Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. При этом прозвучавший в заявлении сигнал о дальнейших действиях ЦБ ужесточен. Что такое ключевая ставка ЦБ РФ и ставка рефинансирования? Наименьшая ключевая ставка ЦБ была введена во второй половине 2020-го и составляла 4,25%. Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. «Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Банк России допускает рост средней ключевой ставки до 16–17% по итогам 2024 года. Это следует из «Основных направлений единой государственной ДКП на 2024 год и период 2025 и 2026 годов», которые опубликовал Центробанк. Октябрьский прогноз Центрального банка предполагает среднее значение ключевой ставки с 30 октября до конца года 15-15,2%, что может означать ключевую ставку на конец года в диапазоне 15-16%.
Экономисты спрогнозировали, как Центробанк изменит ключевую ставку
Октябрьский прогноз Центрального банка предполагает среднее значение ключевой ставки с 30 октября до конца года 15-15,2%, что может означать ключевую ставку на конец года в диапазоне 15-16%. Об этом рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Центробанк ожидает, что при базовом сценарии в 2024 году ключевая ставка составит в среднем 15-16%. В 2025 году средний показатель будет ниже — 10–12%. Центральный банк РФ пятый раз подряд повысил ключевую ставку, на этот раз на 0,25%, до 6,75%. В ЦБР допускают «возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях». Сейчас максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банков по объему депозитов чуть превышает 14,8%. Диапазон ставок по вкладам в банках составляет от 14% до 16% годовых. Например, доходность депозитов на 181 день достигает 15-16%.
Ключевая ставка ЦБ РФ
Центральный банк РФ пятый раз подряд повысил ключевую ставку, на этот раз на 0,25%, до 6,75%. В ЦБР допускают «возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях». В таблице ниже вы найдете информацию о том, как учетная ставка ЦБ РФ изменялась с 2016 года, а также действующий показатель на сегодня. Центральный банк повышение ставки аргументировал «высоким инфляционным давлением в российской экономике». По словам Юрия Юденкова, это упреждающий удар, в котором «никакого смысла не было». экономика, цб, ключевая ставка, кредитование, инфляция, покупки, новогодние наборы Фото Reuters. На следующей неделе Центробанк с большой вероятностью повысит ключевую ставку с нынешних 15% до 16 или даже до 17% годовых. Ключевая ставка ЦБ РФ. с 18 декабря 2023 г. Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. «Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким.
Информация о ставке рефинансирования ЦБ РФ
Октябрьский прогноз Центрального банка предполагает среднее значение ключевой ставки с 30 октября до конца года 15-15,2%, что может означать ключевую ставку на конец года в диапазоне 15-16%. Крупнейшие российские банки в этот раз быстро отреагировали на действия регулятора. Альфа-банк уже 22 июля улучшил ставки по потребительским кредитам, установив минимальную ставку по кредиту наличными и рефинансированию на уровне 5,5% (ранее 6. Уже в конце октября ключевая ставка Банка России может вырасти и до 15% годовых.
Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
Так, на прошлой неделе ведомство разместило гособлигаций на 49,5 млрд рублей. У участников рынка могло сложиться мнение, что в будущем объём бумаг в обращении будет большим и, соответственно, у них ещё будет возможность купить их на рынке. Ускорение инфляции повышает риски того, что ключевая будет оставаться на повышенном уровне более продолжительное время. Могут ли повысить ставку Регулятор опубликовал итоги опроса 27 экономистов из различных организаций банков и инвесткомпаний. Результаты оказались пессимистичнее февральского опроса: ожидания аналитиков по средней ключевой за 2024 год увеличились на 0,6 п. Таким образом, переход от двузначной к однозначной ставке можно ждать не ранее 2025 года.
Поэтому вероятность повышения низкая, равно как не стоит и ожидать в ближайшие два заседания снижения ключевой ставки". Текущие темпы инфляции хотя и снизились относительно осенних уровней прошлого года, но остаются выше таргета регулятора. Более того, сохраняются и основные проинфляционные факторы, ключевые из которых — это состояние экономики и рынка, бюджетная политика, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса.
Если бы не вмешался регулятор, то рубль и дальше продолжал бы слабеть с ускорением. Поэтому каждый раз, когда случается какой-то шок, Центральный банк не может вот так брать и увеличивать ставку очень резко", — считает доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Плеханова Олег Чередниченко. Эксперты говорят, что Центробанк был поставлен перед выбором: резать хвост кусочками, начиная с начала лета, или отрубить. Выбрали отрубить. Если бы ЦБ начал наводить панику, в этом случае процесс был бы неуправляемый. А тот подход, который реализован был, когда говорили, что "все нормально-нормально", затем собрано экстренное совещание, в результате чего ключевая ставка резко увеличилась, и последствием увеличения ставки было то, что мы наблюдаем сейчас", — добавил Чередниченко. Никаких указов, просто поговорят с некоторыми компаниями. В первую очередь это компании, продающие удобрения. Похоже, что именно они решили не продавать валютную выручку государству, потому что этот указ уже как бы отменили. Это при том, что многие западные СМИ с ужасом пишут, что Россия теперь отняла первые места продажи удобрений у Германии, которой просто не хватает газа. В первую очередь речь шла о тех, кто экспортирует удобрения, потому что весь нефтегазовый сектор и так продает большую часть выручки, в том числе для уплаты налогов", — добавил Миронюк. Я думаю, что здесь достаточно много лоббистов и в бизнесе, и в правительстве, которые постараются сделать так, чтобы ЦБ этого не делал, потому что дальше это уже колоссальный удар по экономике.
Так, в мартовском обзоре «О чем говорят тренды» Центробанк отметил: несмотря на недавнее уменьшение инфляционного давления, базовая инфляция остается повышенной — это требует более длительного периода денежно кредитной политики. Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; возможное увеличение бюджетных расходов; внешнеторговые условия. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». Снижение давления на рынке труда и устойчивое замедление текущей инфляции будут главными факторами, на которые будет ориентироваться регулятор при принятии решения о начале цикла снижения. Прогноз решения Центробанка на заседании 7 июня 2024 года Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года. В базовом сценарии аналитики ожидают снижения ставки ЦБ в сентябре. Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research С начала года аналитики SberCIB Investment Research уже третий разобновляют прогноз ключевой ставки по месяцам в течение 2024 года с учетом комментариев Центробанка и макростатистических данных.
Так, по итогам года ожидается рекордный объем депозитов — до 43,5 трлн рублей. ЦБ в своих отчетах также отмечает приток денег на срочные вклады. На долговом рынке цикл повышения ключевой ставки приводит к падению цен и повышению доходностей облигаций. При этом компаниям становится сложнее привлекать и обслуживать свои долги, что сильно увеличивает риски инвестиций в ценные бумаги эмитентов с высокой долговой нагрузкой. Но стоит учитывать, что цикл повышения ставок, вероятно, близок к своему завершению. При переходе к смягчению политики ЦБ может возникнуть обратный эффект частичного перетока денег из банковских депозитов на фондовый рынок. Индекс Мосбиржи вновь превысил 3 тысячи пунктов. Видимо, рыночные участники опасались, что ЦБ будет действовать более агрессивно. Что дальше ЦБ уже не раз высоко поднимал ключевую ставку в ответ на шоковые события для российской экономики и обострение геополитической ситуации. Так было в конце 2014 года, когда против России ввели первые санкции, а цены на нефть рухнули.
Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
В то же время доходность по вкладам также будет снижаться, следует из материалов кредитных организаций. Регулятор второй раз подряд предпринимает столь решительные шаги: на заседании 10 июня Центробанк также снизил ключевую ставку сразу на 150 б. Окно возможностей для заемщиков "Решение регулятора однозначно откроет окно возможностей для российских заемщиков. Особенно это важно для ипотеки, где ставки, наконец, возвращаются к однозначному уровню", - приводит пресс-служба слова заместителя президента-председателя правления ВТБ Анатолия Печатникова. По его словам, с учетом оживления деловой активности можно рассчитывать на рост продаж всех розничных кредитов минимум в 1,5 раза во втором полугодии 2022 года.
Глава ВТБ Андрей Костин высказывался по поводу очередного повышения ключевой ставки, что эта политика регулятора «имеет не очень хороший отклик со стороны бизнеса и правительства». Ударит повышение ставки и по нельготной ипотеке. Большинство ипотечных кредитов на рынке сейчас, впрочем, как раз льготные, но их объёмы Минфин РФ намерен сократить вдвое.
Снижение приведёт к падению спроса на импортные товары, а это может чуть-чуть укрепить рубль. Обновленная траектория средней ключевой ставки на 2023 год указывает на вероятность ее повышения до 14.
Он напомнил о представленных Банком России данных о высоком инфляционном давлении. По его мнению, этот факт можно объяснить тем, что экономика проходит через структурную трансформацию, в рамках которой происходит пересборка многих технологических, производственных и логистических цепочек. Заверский полагает, что дополнительную поддержку жесткой позиции регулятора по ставке будет оказывать и апрельское ослабление рубля.
По мнению экономиста, на этом фоне становится все отчетливее видно, что для борьбы с инфляцией все более актуальными являются меры, направленные на расширение предложения товаров и услуг, а не на ограничение спроса. При этом высокая ключевая ставка здесь может играть и обратную роль по сравнению с изначальным замыслом. Вроде бы она должна сдерживать потребление товаров, услуг и рост цен. В то же время, высокая ставка сдерживает рост инвестиций в производство, замедляет предложение продукции быстрее спроса и поэтому поддерживает рост цен. Мнения экспертов.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, — объяснили в ЦБ. Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отмечает, что сюрпризов и не ожидалось — монетарная пауза продолжается. Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение. Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов.
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
Повышение ключевой ставки может потребовать пересмотра таких условий. Размер ключевой ставки имеет значение, в частности, при начислении заказчикам и поставщикам пени за просрочку исполнения обязательств по контракту в соответствии с ч. Общее влияние изменения ключевой ставки на государственные закупки будет зависеть от ряда факторов, включая конкретные условия контрактов, макроэкономическую ситуацию. Ну а мы успели в пятницу получить Независимую гарантию на прежних условиях!
Академик Абел Аганбегян сомневается в рычагах, которые использует ЦБ на протяжении многих лет. Не умеют они управлять деньгами, что сказать. ЦБ своими действиями вредит не только рынку недвижимости Эксперты едины во мнении, что из-за повышения ключевой ставки машиностроение и производство становится нерентабельно. Такие действия могут навредить и военно-промышленному комплексу, считает Юрий Юденков. Эту мысль поддержал и экономист Абел Аганбегян. По его мнению, в других странах кредитование для производителей строится несколько иначе и значительно под более низкий процент, что способствует экономическому развитию. Банки не инвестируют в долгосрочные проекты, все деньги идут на кредиты для населения под высокий процент.
Несмотря на повышение цен рынок недвижимости всё равно остается востребованным. Эксперт Николай Кульбака объясняет это тем, что в России недостаточно инструментов для инвестиций. А людям не хватает знаний для поиска альтернативных и более прибыльных источников дохода. Абел Аганбегян считает, что востребованность рынка недвижимости сохраняется и по другим причинам: на это влияет, например, высокий уровень зарплат.
ИФНС должна была сделать возврат до 1 ноября, а фактически деньги поступили 1 декабря. Опоздание составило 30 дней, компания вправе потребовать проценты за просрочку: 12 500 руб. Компенсация за задержку зарплаты Работодатель обязан компенсировать работнику задержку заработной платы или любых других выплат. Напомним, что согласно ст. Если платежный день выпадает на выходной, аванс или зарплату выдают в рабочий день накануне. Расчет при увольнении выдается в последний день работы. Отпускные выдаются не позднее чем за три полных дня до начала отдыха. Если работодатель задерживает выплаты хотя бы на один день, работник вправе получить компенсацию по ст. Работодатель вправе повысить размер компенсации и закрепить данное решение в локальных актах. Просрочка составляет 6 дней 26. Компенсация Иванову составляет: 28 тыс. На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ в жизни граждан А как ключевая ставка влияет на жизнь простого гражданина? Приведем несколько примеров. К этой ставке банк прибавляет свой процент и кредитует своих клиентов. Несложно проследить зависимость: чем выше ставка Центробанка, тем дороже кредиты. Это касается не только граждан, но и предприятий, поскольку они также берут кредиты на развитие, пополнение оборотных средств, покупку оборудования и т.
На июльском заседании совет директоров регулятора повысил ставку на 100 базисных пунктов б. Далее ЦБ решительно повышал ставку еще на 100 б. Набиуллина позднее признала, что ключевую ставку следовало начать повышать раньше, чем это сделал регулятор. Ниже двузначных уровней "Текущий уровень ключевой ставки в реальном выражении уже находится на наиболее жестком уровне за десятилетие. С учетом этого мы видим пространство для постепенного начала снижения ключевой ставки уже с марта следующего года.
ЦБ повысил ключевую ставку до 13%
Это касается не только граждан, но и предприятий, поскольку они также берут кредиты на развитие, пополнение оборотных средств, покупку оборудования и т. Проценты по депозитам По вкладам ситуация противоположная: чем выше ключевая ставка, тем выше проценты по вкладам. Здесь играет роль несколько моментов. Во-первых, банки размещают деньги клиентов в ЦБ под ключевую ставку. Во-вторых, банки испытывают давление Центрального банка, который требует повышения депозитов. В-третьих, банки испытывают давление клиентов, как бы странно это ни звучало. В 2020 году банки испытали резкий отток средств с депозитов.
Причиной стало существенное снижение ставок по депозитам и введение налога на проценты по вкладам. Когда ЦБ решил увеличить ключевую ставку, банки стали поднимать проценты по депозитам, чтобы вернуть средства вкладчиков. В итоге повышение ключевой ставки выгодно вкладчикам. Вот эта необлагаемая сумма зависит от ключевой ставки на начало года. Допустим, гражданин получил за 2021 год проценты по вкладам на общую сумму 75 тыс. Налог с процентов составляет: 75 тыс.
Отсюда вывод: чем выше ставка Центробанка, тем больше сумма, необлагаемая НДФЛ, тем выгоднее гражданам. Инфляция Дорогой кредит приводит к росту цен и падению покупательского спроса. А падение спроса заставляет продавцов если не снижать, то хотя бы сдерживать цены.
Что дальше ЦБ уже не раз высоко поднимал ключевую ставку в ответ на шоковые события для российской экономики и обострение геополитической ситуации. Так было в конце 2014 года, когда против России ввели первые санкции, а цены на нефть рухнули. Так случилось и в начале 2022 года, когда под жесткие санкции подпали банковский сектор и другие отрасли.
И оба раза регулятор уже через месяц переходил к смягчению денежно-кредитной политики. Но в этот раз все явно будет иначе. Текущий цикл повышения ключевой ставки не связан с неожиданным внешним шоком. Скорее наоборот: экономика только начала адаптироваться к последствиям кризиса 2022 года. Но, видимо, слишком быстро: рост потребительского спроса начал опережать возможности расширения предложения, объемы кредитования достигли рекордов, а инфляция превысила плановые уровни ЦБ. Чтобы охладить экономическую активность, регулятор вынужден действовать жестко.
В ноябре — декабре эффект от действий ЦБ наконец стал заметен.
И примечательно, что в тот период — период хаоса внутри страны — советский золотой червонец на мировом рынке признавался как самая надежная и твердая валюта. Благодаря этому удалось привлечь в страну иностранных специалистов, закупить необходимые технологии и оборудование. А, в конечном счете, мы смогли за десять лет осуществить программу индустриализации и создать собственную промышленность в разрушенной аграрной стране. Только благодаря этому была обеспечена победа над фашизмом в 1945 году. Но я предлагаю оставить в стороне теоретические вопросы финансовой политики, а также вопросы о причинах принятого Центробанком решения. Не будем мы вникать и в профессиональные проблемы анализа роли ключевой ставки на экономическое развитие страны.
Тем более, что среди специалистов нет единства в ответах на эти вопросы. Традиционно за изменением ключевой ставки внимательно следят участники и специалисты финансового рынка. Это связано, прежде всего, с тем, что Центральный банк не работает с частными, физическими лицами. Его клиенты — это коммерческие банки. Но, по мере распространения финансовой грамотности населения, все большее число людей, далеких от мира экономики, начинают интересоваться тем, что такое ключевая ставка и как ее изменение влияет на нашу повседневную жизнь. Попробуем дать определение ключевой ставки. Если говорить просто, то ключевая процентная ставка — это минимальный процент, под который Центральный Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.
Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ. Понятно, что проценты у коммерческого банка не могут быть ниже ключевой ставки. В противном случае, банк будет нести убытки при выдаче кредитов. А проценты по кредитам — это основной источник дохода коммерческого банка. Вот отсюда и начинаются последствия роста ключевой ставки для обычного гражданина. Напомню аксиому: деньги — это тоже товар и имеют свою цену на рынке.
Именно этим был обусловлен ипотечный бум 2020—2021 годов. В свою очередь, рост ключевой ставки приводит к удорожанию жилищных кредитов. Таким образом, уровень ключевой ставки опосредованно влияет на строительный и риелторский рынки. Ее повышением государство может затормозить ипотеку, уменьшив доступность жилья. Вслед за этим упадет и спрос на недвижимость. А если такая политика будет долгосрочной, в стране снизятся объемы строительства. Еще один частый эффект от повышения ключевой ставки — краткосрочный ипотечный бум. Чтобы отреагировать на изменения, коммерческим банкам требуется какое-то время — в среднем от одного до трех месяцев. В этот период заемщикам остается доступна ипотека на старых условиях, и многие спешат этим воспользоваться. Так произошло и в 2022 году, и в августе 2023-го. При повышении ключевой ставки некоторые заемщики могут столкнуться с увеличением ежемесячных платежей по взятой ранее ипотеке. Иногда кредитный договор предусматривает плавающую процентную ставку, размер которой привязан к ключевой. Доля таких кредитов на рынке невелика, но они есть. Если же ставка в договоре фиксированная, менять ее по своей воле банк не имеет права. Банки могут в одностороннем порядке повысить ипотечную ставку Ипотеки с господдержкой все сказанное тоже касается, но в меньшей степени. Ставки по таким программам субсидируются из бюджета, и повысить их банки могут только с разрешения правительства и ЦБ. Пока такой отмашки государство не давало, но уже использовало другой способ сделать кредитование менее доступным — повышение первоначального взноса по льготным программам.