«Рынок ЦФА в этом календарном году вырастет минимум до 100 млрд руб. ЦФА имеют технические свойства криптовалют: учитываются токенами в блокчейн-сети, но экономически за ними стоят обязательства конкретного эмитента.
Операции с цифровыми финансовыми активами
| Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги | Москва | ФедералПресс | Новости SummIT 28.05 Конференции Аналитика Подкасты Отрасли ИТ-системы Компании Суды Видео Фото Еще». |
| Криптовалюта и NFT: учет и налогообложение в России | И в этом случае доход в виде средств, полученных в оплату ЦФА, признается эмитентом на дату выкупа этого ЦФА (абз. |
| Физлица смогут купить ЦФА на квадратные метры - Ведомости | К декабрю 2023 года объём выпуска ЦФА в России достиг 53 млрд рублей. |
| МТС выпустила цифровые финансовые активы, дебютные для собственной платформы «ЦФА хаб» - CNews | *Преимущественно ЦФА в рамках корпоративной программы «Норникеля» «Цифровой инвестор» на ОИС «Атомайз» **Данные Сбербанка указаны без учета ЦФА на золото. |
| Цифровые финансовые активы: что это и как с ними работать | «ЦФА Центр» Категория Digital Assets: – разработка цифрового пространства экономических отношений на базе Утилитарных цифровых прав (УЦП) и ЦФА с использованием блокчейн-технологии. |
В ЦБ сообщили об увеличении количества выпущенных ЦФА в 2023 году почти в 12 раз
Новости Котировки Котировки События Статистика Аналитика Торговое ПО До 9% в USD. Ищите новости, статьи, аналитику, экспертные мнения и другие материалы. самые свежие новости рынков и инвестиций на РБК Инвестиции.
Хорошее начало
- Рынок ЦФА оживился в апреле
- Отправить ссылку на email
- Цифровые финансовые активы: главное за 2023 год
- ЦФА идут на ускорение
- АКРА присвоило выпуску ЦФА ООО "ПР-Лизинг" первый в России рейтинг
- Пассивный доход в долларах (2024) без риска потери депозита [Инструкция для новичков] - YouTube
Доход от продажи ЦФА освободят от налогов
Этот выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. В рамках сделки пул коммерческой задолженности эмитента был токенизирован на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего ВТБ Факторинг выкупил данный выпуск ЦФА. Таким образом была произведена первая эмиссия и размещение цифровых финансовых активов, обеспеченных денежными требованиями. Благодаря токенизации коммерческой задолженности компании получают возможность кратно сократить сроки получения финансирования при относительно низких операционных издержках. В отличие от традиционных рыночных инструментов, полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании.
Это усложняет прогнозирование.
Легко допустить ошибку и вложиться в лот, который подорожает значительно меньше соседей. Могут сыграть роль даже не рыночные тенденции, а какие-то конкретные нюансы строительства, например неудачная реализация инженерных систем в доме или ухудшение вида из окна благодаря новым стройкам рядом. Поэтому, несмотря на хорошее сочетание стабильности и доходности, вложения в недвижимость подходят далеко не всем инвесторам. Сохраняющееся десятилетиями статус-кво начинает меняться под влиянием цифровых технологий. Инвестируя в недвижимость через цифровые финансовые активы, можно получать доходы от роста цен на этом рынке, сформировать личную стратегию инвестирования и скомбинировать разные объекты в своём портфеле, вложив при этом скромную сумму и не потратив ни минуты с нотариусами и риэлторами.
Обычно ЦФА удостоверяют право денежного требования к эмитенту. Стоимость ЦФА и механика их погашения задаётся смарт-контрактом и может быть привязана к любым активам реального мира: драгметаллам, квадратным метрам недвижимости и так далее. Учёт цифровых активов ведётся в распределённом реестре блокчейне на платформе оператора информационной системы ОИС , поднадзорного Банку России. Именно застройщики выпускают ЦФА, привязанные к стоимости создаваемой ими недвижимости. Принципиальными преимуществами ЦФА по сравнению с другими финансовыми инструментами являются: отсутствие посредников.
Сделку напрямую проводят эмитент и покупатель ЦФА, они подписывают её своими приватными ключами. Это снижает расходы для всех участников рынка; условия сделки выполняются автоматически благодаря смарт-контрактам; можно запрограммировать любые правила определения стоимости и погашения, например привязывать стоимость ЦФА к цене недвижимости в определённом доме или наоборот, к средним ценам по всей России; возможность дробления ЦФА и перепродажи. Достаточно, чтобы эти действия были разрешены эмитентом при выпуске ЦФА. Как ЦФА упрощают инвестиции в недвижимость Пройдя регистрацию на платформе оператора информационной системы, купить ЦФА на недвижимость можно за пару минут. Краткий пошаговый алгоритм: пополнить свой кошелёк на платформе ЦФА; выбрать ЦФА на недвижимость от одного из эмитентов обычно это застройщики или уполномоченные ими компании ; ознакомиться с решением о выпуске; если условия выпуска подходят — выбрать количество ЦФА; подписать сделку приватным ключом.
Объем выпуска 500 млн рублей. В обращении будут ЦФА 1 год. Для начисления доп. Заявки принимаются до 19 апреля 2024 года до 15:00. Объем выпуска 50 млн рублей.
Также в ряде ситуаций возникает двойное налогообложение выплат, которые производятся по ЦФА. Принятый закон прописывает, что выпуск ЦФА и услуги операторов информационных систем, инвестиционных платформ в рамках закона о краудфандинге будут освобождены от НДС. При этом консультативные услуги, оказываемые операторами, а также услуги по предоставлению прав на использование компьютерных программ освобождаться от НДС не будут. При продаже ЦФА налоговая база будет определяться как разница между ценой реализации такого цифрового актива с учетом суммы налога и ценой приобретения этого цифрового актива также с учетом суммы налога.
К ЦФА, которые удостоверяют права участия в капитале непубличного акционерного общества, будут применяться правила и порядок налогообложения, которые предусмотрены для акций такого общества.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
Новая технология финансирования коммерческой задолженности значительноупрощает российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач. В отличие от стандартной факторинговой процедуры для уступки коммерческой задолженности клиенту не нужно заключать договор на обслуживание. Достаточно решения эмитента выпустить ЦФА на цифровой платформе и согласия фактора на его приобретение, — прокомментировал Антон Мусатов, генеральный директор ВТБ Факторинг. Наша платформа обеспечивает простой процесс выпуска и погашения ЦФА для всех участников сделки, гарантируя высокую надежность и прозрачность операций благодаря использованию технологии распределенных реестров.
Процедура эмиссии происходит мгновенно при минимальном документарном сопровождении.
Например, теперь установлено, что реализация цифровых финансовых активов не облагается НДС подп. Также законом предусмотрено, что при реализации цифрового права, включающего одновременно ЦФА и УЦП, налоговая база определяется как разница между ценой реализации указанного цифрового права с учетом суммы налога и ценой приобретения указанного цифрового права с учетом суммы налога ст. В частности, устанавливается, что относится к доходам и расходам по таким операциям. В НК РФ включена новая норма — статья 214.
Этот цифровой долг представляет собой форму ЦФА с регулярными выплатами аналогично купонам облигаций.
Инвесторы получат доход ежемесячно в течение 3 лет и гарантированный возврат вложений при погашении, которое возможно через разные периоды до завершения срока. Сбербанк предоставил первый в России кредит в размере 100 млн руб. Эмиссия была в форме денежных требований, доступных для вторичной торговли на платформе обмена Московской биржи. Объем этого выпуска составил 200 млн руб. Эта эмиссия помогла Ростелекому расширить свои возможности финансирования, воспользовавшись цифровыми финансовыми активами на рынке. Эти токены содержат информацию о процессе реставрации этих произведений искусства.
Только владельцы таких токенов могут увидеть фрески в их дореставрационном облике и станут обладателями цифровых прав на пользование и финансовые запросы по объектам интеллектуальной собственности. Это придает особую уникальность концепции «Цифрового искусства». Помимо всего прочего, ЦФА могут быть использованы и в качестве инструмента поощрения сотрудников. Каждый сотрудник этой компании с опытом работы от одного года на 1 января 2023 года может приобрести ЦФА, связанные со стоимостью акций «Норникеля» на момент покупки и погашения. Чем дольше сотрудник работает, тем больше ЦФА он может получить. Доход от этих финансовых активов состоит из двух частей: регулярные выплаты, эквивалентные дивидендам от акций компании, и единовременная выплата при погашении через 5 лет в размере стоимости акций «Норникеля» на момент погашения.
Можно с уверенностью сказать, что рынок ЦФА бурно развивается, тестирует различные инструменты и ниши. С дальнейшим развитием регуляторики и предлагаемых решений нас ждут новые рекорды и, возможно, революционные продукты, о которых мы сейчас даже не догадываемся. При этом в рэнкинг включены только те выпуски ЦФА, объем размещения которых раскрывается.
Благодаря этому, инвестор получает больше возможностей для диверсификации портфеля. При погашении может выдаваться физический актив вместо денег, если это предусмотрено ЦФА. А для эмитента новый инструмент удобен тем, что ЦФА можно выпускать на короткий срок — например год, полгода или даже день. Выпуск и обращение ЦФА регулируются Центробанком.
Для покупки нужен обычный расчетный счет. ЦФА учитываются в информационной системе платформы А-Токен: в персональном цифровом кошельке появляется запись в виде токена.
Цифровые финансовые активы: что это и как с ними работать
| Разбор кейсов: какие ЦФА выпускают российские компании? | ЦФА имеют технические свойства криптовалют: учитываются токенами в блокчейн-сети, но экономически за ними стоят обязательства конкретного эмитента. |
| МНЕНИЕ: Какие возможности предоставят инвесторам ЦФА - Альфа-Банк | Новости SummIT 28.05 Конференции Аналитика Подкасты Отрасли ИТ-системы Компании Суды Видео Фото Еще». |
| «Джи-групп» разместила ЦФА на платформе Альфа-Банка «А-Токен»: Деловой климат: Экономика: | «Норникель», ведущий производитель палладия и никеля, выпустил на блокчейн-платформе Атомайз свой первый цифровой финансовый актив (ЦФА) под названием New Money Market (NMM). |
| Чиновникам объяснили, как отчитаться о криптовалюте - Парламентская газета | При исчислении налога на прибыль лицо, выпустившее ЦФА (цифровые права), включает получаемую за них оплату в доходы. |
В окончательном чтении принят закон о налогообложении ЦФА
Выпустить ЦФА в ряде случаев проще и быстрее, чем традиционные биржевые облигации. Самые свежие новости о Цифровых финансовых активах (ЦФА) и Утилитарных цифровых правах (УЦП). Новости и аналитика. Операторы ЦФА ждут четырехкратного роста рынка в следующем году. Что касается инвесторов, они получают доход, в этом случае равный стоимости палладия.
Рынок ЦФА ускоряется
Центробанк определит, будут ли ЦФА на жилье от Московской биржи доступны неквалифицированным инвесторам. Новости Выпуски. Например, минимальный объём размещения ЦФА — количество активов, которое должны купить инвесторы, чтобы выпуск состоялся. Наш банк намерен дальше развивать этот формат, внедряя ЦФА со структурированным доходом в наше продуктовое предложение. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых.
Криптовалюта, NFT, цифровые активы: учет и налогообложение в РФ
Однако данное определение является достаточно общим и размытым, лишенным конкретики. В связи с отсутствием четко сформулированных признаков возникает проблема в определении того, что считать цифровой валютой. В итоге, даже спустя три года после вступления ФЗ «О ЦФА» в силу, вопрос о том, что подпадает под его действие и может быть признано цифровой валютой, остается открытым и вызывает множество дискуссий. Кроме того, на текущий момент сохраняется запрет на прием цифровой валюты в качестве средства платежа на территории России, а возможность владения цифровой валютой хотя и не исключается, но государством не дается должная правовая оценка последствий такого владения. Несмотря на то, что в течение года политические деятели обсуждали легализацию криптовалют хотя бы для осуществления трансграничных платежей например, глава Минфина Антон Силуанов или депутат Госдумы Анатолий Аксаков , никаких законов или постановлений касательно этого пока так и не было принято. При этом в свете санкций, наложенных на финансовый сектор, можно увидеть, что у бизнеса возникает острая необходимость в альтернативных способах международных расчетов, в том числе с использованием цифровой валюты.
Поэтому бизнес разрабатывает варианты проведения расчетов с иностранными контрагентами с использованием цифровой валюты в условиях несовершенного правового регулирования. Также в настоящее время в Госдуме на рассмотрение находится ряд законопроектов, которые могут существенно повлиять на развитие регулирования криптовалютной отрасли в стране. Данный законопроект детализирует и совершенствует регулирование налогообложения цифровой валюты криптовалюты , а также признает цифровую валюту имуществом для целей налогообложения. Рассматриваемый законопроект, в свою очередь, вводит порядок отчетности перед налоговой о наличии криптовалюты, а также об операциях с ней. Подобный порядок отчетности, помимо создания удобного механизма взаимодействия налогоплательщиков с налоговыми органами, также будет способствовать принятию иных законопроектов, в том числе законопроекта о майнинге, предполагающим механизм отчетности о «намайненной» криптовалюте.
Кроме того, возможность отчитываться о владении цифровой валютой и операциях с ней позволит ее владельцам получить судебную защиту по требованиям, связанным с обладанием цифровой валютой, предусмотренную ч. В настоящее время данная норма не применяется, так как не выработан порядок информировании о владении цифровой валютой и операциях с ней. Наконец, признание цифровой валюты имуществом позволит применять к ней имущественные льготы в целях налогообложения. Данный законопроект о налогообложении был внесен в Госдуму 1 декабря 2020 года и с октября 2021 года находится на рассмотрении во втором чтении. Также сейчас на рассмотрении в Госдуме находятся законопроекты о майнинге, предлагающие конкретный порядок осуществления деятельности по майнингу, устанавливающие требования к такой деятельности, а также вводящие определение майнинг-пула.
Правовое регулирование майнинг-пулов позволит бизнесу в данной сфере понимать свои права и обязанности и осуществлять свою деятельности полностью легально и прозрачно. Кроме того, еще одним интересным проектом является Концепция законодательного регламентирования механизмов организации оборота цифровых валют, разработанная Правительством РФ еще в 2022 году и предлагающая ввести понятия «Оператор обмена цифровых валют» и «Иностранная биржа цифровых валют», а также устанавливающая требования к ним. Принятие подобной инициативы позволит урегулировать правовой статус криптобирж и криптообменников на территории России. Указанная концепция легла в основу разрабатываемого Минфином законопроекта о цифровой валюте, который, к сожалению, так и остался на обсуждении в кабинетах ведомства.
Подобный порядок отчетности, помимо создания удобного механизма взаимодействия налогоплательщиков с налоговыми органами, также будет способствовать принятию иных законопроектов, в том числе законопроекта о майнинге, предполагающим механизм отчетности о «намайненной» криптовалюте. Кроме того, возможность отчитываться о владении цифровой валютой и операциях с ней позволит ее владельцам получить судебную защиту по требованиям, связанным с обладанием цифровой валютой, предусмотренную ч. В настоящее время данная норма не применяется, так как не выработан порядок информировании о владении цифровой валютой и операциях с ней.
Наконец, признание цифровой валюты имуществом позволит применять к ней имущественные льготы в целях налогообложения. Данный законопроект о налогообложении был внесен в Госдуму 1 декабря 2020 года и с октября 2021 года находится на рассмотрении во втором чтении. Также сейчас на рассмотрении в Госдуме находятся законопроекты о майнинге, предлагающие конкретный порядок осуществления деятельности по майнингу, устанавливающие требования к такой деятельности, а также вводящие определение майнинг-пула. Правовое регулирование майнинг-пулов позволит бизнесу в данной сфере понимать свои права и обязанности и осуществлять свою деятельности полностью легально и прозрачно. Кроме того, еще одним интересным проектом является Концепция законодательного регламентирования механизмов организации оборота цифровых валют, разработанная Правительством РФ еще в 2022 году и предлагающая ввести понятия «Оператор обмена цифровых валют» и «Иностранная биржа цифровых валют», а также устанавливающая требования к ним. Принятие подобной инициативы позволит урегулировать правовой статус криптобирж и криптообменников на территории России. Указанная концепция легла в основу разрабатываемого Минфином законопроекта о цифровой валюте, который, к сожалению, так и остался на обсуждении в кабинетах ведомства.
Также при анализе законопроектов в данной сфере стоит упомянуть законопроект об экспериментальных правовых режимах ЭПР в сфере цифровых инноваций. Данный законопроект предполагает возможность создания в рамках ЭПР платформы для использования криптовалют и цифровых финансовых активов в международных расчетах. Поэтому в случае принятия данного законопроекта для бизнеса появится возможность проведения трансграничных платежей в цифровой валюте или ЦФА через отечественную платформу, без необходимости использования иностранных посредников. Подобная инновация поможет бизнесу в проведении расчетов с зарубежными контрагентами и ослабит влияние санкций на экономику России. Вероятнее всего, рассмотрение и принятие данных законопроектов и инициатив переносится на 2024 год, мы будем внимательно следить за развитием этих проектов в следующем году. Таким образом, более совершенное правовое регулирование криптовалютной отрасли поможет развитию криптосообщества и бизнеса в России. По итогам 2023 года в России должным образом урегулированы правовое положение ЦФА и цифрового рубля, а также их оборота, есть планы по использованию данных инструментов для проведения трансграничных расчетов.
Что касается криптовалютной сферы, то для нее подобное правовое регулирование еще не принято. Так, в 2023 году различные государственные органы так и не смогли определиться с правовой природой криптовалют, стоит ли их легализовать или полностью запретить в России. Раздаются противоположные мнения от Правительства выступающего скорее за легализацию оборота криптовалют и Банка России традиционно являющегося противником «денежного суррогата».
Основные факторы роста — это быстрый выпуск ЦФА для эмитентов, значительно превышающий по скорости процесс выпуска традиционных облигаций, и повышенная доходность по таким инструментам, которая может привлечь розничных инвесторов и управляющие компании. Отдельный интерес представляют собой факторинговые ЦФА, когда субподрядчики крупных компаний получают в качестве платы за выполнение услуг или поставку товара ЦФА от заказчика, а затем продают эти ЦФА на вторичном рынке инвесторам, говорит Некрасов. Интересны могут быть также гибридные ЦФА, которые дают инвестору выбор, что получить при экспирации — деньги или актив например, ЦФА на золото. Однако развитию рынка ЦФА в России мешает новизна этого инструмента и не вполне понятный механизм налогообложения, решения юридических вопросов, судебных разбирательств, отмечает Некрасов. Также существуют риски, связанные с киберугрозами — атаками на платформы, где выпускаются ЦФА. Что произойдет с фондовым рынком и вкладами при росте рынка ЦФА Ключевое преимущество ЦФА — гибкость, которая позволяет создавать индивидуальные параметры финансового инструмента, замечает Фроличева. Благодаря смарт-контрактам можно создавать практически любые инструменты и механики погашения. Можно токенизировать разные типы активов, от драгметаллов до долговых обязательств. Или создавать аналоги классических продуктов с новыми условиями и широкой функциональностью. В перспективе развитие цифровых инструментов может привести к значимому упрощению процесса привлечения средств.
У вас есть номер счета и ключ к интернет-банку. Зная счет получателя денег, вы отправляете ему нужную сумму, подписывая своим ключом. С позиции обычного пользователя платежи криптовалютой не сильно отличаются от безналичного денежного обращения есть даже комиссия за переводы с одной важной особенностью: никто не заблокирует ваш счет, как это бывает с банками, не изымет с него деньги — у вас есть ключ, а значит полный контроль над счетом. Именно это делает правовую природу криптовалюты сильно отличной от обычной валюты — денежное обращение, неподконтрольное государству. Другая интересная особенность: данные о суммах на счетах и их движении видят все. Однако стороннему наблюдателю узнать, чей это счет, непросто или даже невозможно. Анонимность сочетается с прозрачностью операций — удивительное свойство криптовалют. В российском законодательстве криптовалюта называется "цифровая валюта" п. В Законе дано длинное определение, полностью приводить его не буду, упростив и сократив до главного: Цифровая валюта — совокупность электронных данных, которые можно использовать в качестве средства платежа, не являющегося рублем или инвалютой. В отношении этих данных перед вами никто не несет обязательств, кроме операторов узлов системы, которые обеспечивают выпуск и вносят записи по правилам данной информационной системы. Такое определение вполне отражает суть криптовалют: биткоины, эфириум и другая "крипта" будут являться в соответствии с нашим законодательством цифровой валютой. В случае с биткоином в роли операторов, вносящих изменение в информационную систему, выступают майнеры люди и организации по всему миру, которые формируют цепочку блокчейна с помощью энергозатратной вычислительной процедуры. С криптовалютой определились, официальное ее название в РФ — "цифровая валюта". Цифровые финансовые активы Цифровые финансовые активы ЦФА и цифровая валюта — не одно и то же. Пункт 2 ст. Причем выпуск ЦФА возможен только в порядке, установленном этим же Законом. Обратите внимание на главное отличие ЦФА от криптовалюты — криптовалюта становится таковой, где бы и кто бы ее не создал намайнил : хоть у нас, хоть за границей. Этими операторами могут быть только юридические лица, регулируемые российским правом. К директору такого юрлица предъявляют требования по образованию, стажу работы чуть ли ни как к директору банка. Операторы представляют в Центробанк перечень документов, определяют, какие права подтверждают их ЦФА, правила обращения и т. Оператор обязан восстановить вам доступ к ЦФА, если вы его утратили. Почувствуйте разницу с криптовалютой, где доступ восстановить невозможно. По совокупности признаков, требований, обязательств, которыми Закон описывает ЦФА, становится очевидно принципиально отличие ЦФА от цифровой валюты. ЦФА существует на частном, не децентрализованном блокчейне. Такой блокчейн контролирует определенное юрлицо, которое, в свою очередь, подконтрольно Центральному банку. Если криптовалюта — это неподконтрольное никому средство расчетов, то ЦФА — это про просто способ организовать более эффективное обращение акций, долей посредством блокчейна. У ЦФА нет главного свойства криптовалюты — децентрализации. Поэтому ЦФА — это более понятный с правовой точки зрения объект, о чем поговорим ниже. С помощью этого диковинного зверя прогрессивные художники, фотографы, музыканты бросились продавать свои цифровые произведения. Смешные картинки продаются за миллионы долларов. Что это за зверь такой? NFT non-fungible token — невзаимозаменяемый токен. Он также как и криптовалюта существует в блокчейне в виде надстройки к существующему криптовалютному блокчейну — обычно Эфириуму. Эти токены также передаются от пользователя к пользователю, доступ к ним также защищен ключом. Разница в том, что: а NFT токены уникальные невзаимозаменяемые , в то время как токены криптовалюты взаимозаменямые — один биткоин не отличается от другого биткоина, как и один рубль не отличается от другого рубля. Сам токен NFT не хранит ни фотографии, ни музыку, а заключает в себе точные их характеристики, которые однозначно указывают на объект. Как правило, это объекты цифрового мира — то, что можно сохранить в файл и поместить в Интернет. Учитывать посредством NFT можно и объекты реального мира, по аналогии с тем, как в реестрах учитывают недвижимость или автомобили. Но с объектами вещественного мира основные преимущества децентрализованного цифрового учета исчезают — характеристики таких объектов сложно однозначно определить, их купля-продажа невозможна исключительно путем передачи информации, нужно передавать и саму вещь. Поэтому NFT используют сейчас главным образом как глобальный реестр учета прав на цифровые объекты: фотографии, музыку, платные предметы в компьютерных играх и т. Что дает NFT автору произведения, фотографу, музыканту? Автор посредством выпуска токена NFT на конкретное свое произведение закрепляет за собой право на него, но не в каком-то государственно реестре авторских прав, а в глобальном распределенном реестре — блокчейне, где информацию нельзя изменить задним числом, стереть. Закрепив таким образом свои права, автор может легко продать произведение, переслав новому владельцу соответствующий NFT-токен, так же как переводят с кошелька в кошелек криптовалюту. Все будут видеть эту операцию и знать, что владелец сменился. NFT-токены российским законодательством никак не определены, они не подпадают ни под определение "цифровые финансовые активы", ни под определение "цифровая валюта". Это закон регламентирует работу в России инвестиционных площадок — это когда на сайте организуют сбор средств в обмен на право требовать в будущем передачу какой-либо вещи или оказание услуги, выполнение работы. Такие права в данном законе именуются "утилитарные цифровые права" по аналогии с западным название "utility token". Утилитарными цифровыми правами не может быть право требования имущество, сделки с которым подлежат государственной регистрации или нотариальному удостоверению. С выходом Закона о ЦФА возможность инвестирования на данных платформах путем приобретения утилитарных цифровых прав дополнили возможностью приобретения цифровых финансовых активов. Однако создавать подобные площадки и операторов ЦФА нужно в рамках российского законодательства, использование глобального блокчейна там недопустимо, а значит это не совсем те NFT, про которые мы говорим. Цифровой юань уже раздают населению Китая, над выпуском цифрового рубля российское государство только раздумывает. Имеет ли "цифровой рубль" какое-то отношение к "цифровой валюте", криптовалюте? Имеет лишь в той части, что выпуск и обращение обеих валют основано на технологии блокчейна. А вот в главном, что отличает криптовалюты от фиатных денег — децентрализация, отсутствие единоличного контроля — цифровой рубль и юань никакого отношения к криптовалюте не имеют. Цифровой рубль — это всего лишь способ улучшить обращение безналичных денег, переведя их учет на блокчейн. При таком подходе контроль за эмиссией и денежным обращением сохраняется всецело в руках Центрального банка. А ведение реестра транзакций посредством блокчейна делает процесс более дешевым, быстрым, надежным, исключает из него посредников банки. Более того, если криптовалюта — это головная боль государства, неподконтрольное анонимное денежное обращение, то государственная цифровая валюта — благо, государство сможет проследить движение каждого рубля, все будут под колпаком. Как мы видим, цифровой рубль по смыслу далек от криптовалюты, поэтому ниже его рассматривать не будем.
Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы
ЦФА учитываются в информационной системе платформы А-Токен: в персональном цифровом кошельке появляется запись в виде токена. В условиях ожидаемого снижения ключевой ставки во II полугодии 2024 г. ООО «УралБизнесЛизинг» — универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой транспорт, машиностроительное оборудование, а также строительная и сельскохозяйственная техника. Создана в 2004 г. Предложенный ЦФА может подойти инвесторам, которые хотят использовать благоприятную конъюнктуру для того, чтобы зафиксировать высокую доходность на 12 месяцев вперед. ЦФА Альфа 18.
Так, например, если человек купил один ЦФА, то через год он получит прибыль минимум 9,9 тыс. Результат будет рассчитываться из средней стоимости квадратного метра в конкретном ЖК по результатам продаж они публично раскрываются на сайте «Дом. Другой подобный продукт продавался только квалифицированным инвесторам. Он не предполагал защиты капитала, а прибыль привязывалась исключительно к динамике стоимости конкретной квартиры в жилищном комплексе. Минимальный порог входа там составлял 50 тыс. По завершении строительства объект будет продан, а средства зачислятся обладателям ЦФА на их кошельки, рассказал спикер. Инвесторы уже выкупили ЦФА на жилье на платформе на сумму более 22 млн рублей. В ближайшее время там планируются новые выпуски таких активов. По его словам, продукт представляет собой конструктор денежных требований. В нем можно совместить гарантированную доходность и дополнительную прибыль в зависимости от роста цены за квадратный метр в ЖК. Если процент зафиксирован, то этот инструмент будет доступен для покупки любым инвесторам. Что поддержит его и на какие акции сейчас стоит обратить внимание При классических вложениях в жилье значительным недостатком становится высокий порог входа покупка целой квартиры. Сложности вызывает и государственная регистрация прав на недвижимость, отметил Игорь Кузьмичев.
Объем выпуска составил 50 млн руб. Этот цифровой долг представляет собой форму ЦФА с регулярными выплатами аналогично купонам облигаций. Инвесторы получат доход ежемесячно в течение 3 лет и гарантированный возврат вложений при погашении, которое возможно через разные периоды до завершения срока. Сбербанк предоставил первый в России кредит в размере 100 млн руб. Эмиссия была в форме денежных требований, доступных для вторичной торговли на платформе обмена Московской биржи. Объем этого выпуска составил 200 млн руб. Эта эмиссия помогла Ростелекому расширить свои возможности финансирования, воспользовавшись цифровыми финансовыми активами на рынке. Эти токены содержат информацию о процессе реставрации этих произведений искусства. Только владельцы таких токенов могут увидеть фрески в их дореставрационном облике и станут обладателями цифровых прав на пользование и финансовые запросы по объектам интеллектуальной собственности. Это придает особую уникальность концепции «Цифрового искусства». Помимо всего прочего, ЦФА могут быть использованы и в качестве инструмента поощрения сотрудников. Каждый сотрудник этой компании с опытом работы от одного года на 1 января 2023 года может приобрести ЦФА, связанные со стоимостью акций «Норникеля» на момент покупки и погашения. Чем дольше сотрудник работает, тем больше ЦФА он может получить. Доход от этих финансовых активов состоит из двух частей: регулярные выплаты, эквивалентные дивидендам от акций компании, и единовременная выплата при погашении через 5 лет в размере стоимости акций «Норникеля» на момент погашения. Можно с уверенностью сказать, что рынок ЦФА бурно развивается, тестирует различные инструменты и ниши. С дальнейшим развитием регуляторики и предлагаемых решений нас ждут новые рекорды и, возможно, революционные продукты, о которых мы сейчас даже не догадываемся.
Другое дело, что в широком смысле ЦФА выходят за рамки документа. Однако их прозрачность, инструменты анализа и степень контроля постоянно растут. С экспертом согласен и депутат Анатолий Аксаков, который призвал коллег и всех, кому положено подавать соответствующие декларации, заполнять их честно. Этот процесс давно идёт во многих странах. Но дьявол скрывается в мелочах, а именно в аналогии процесса с криптовалютой с привычными нам осязаемыми финансовыми сущностями. Например, купля-продажа биткоинов может трактоваться и трактуется в разных странах как операции с ценными бумагами, с иностранной валютой, платёжным инструментом или с имуществом. На него возложен надзор за их деятельностью. Как отмечал ранее зампред Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Мухарбий Ульбашев , цифровые финактивы могут широко использоваться в гражданском обороте, могут быть объектом купли, продажи, обмена и передачи в залог.
Минфин опередил ЦБ в дискуссии о торговле цифровыми активами
| МТС выпустила цифровые финансовые активы, дебютные для собственной платформы «ЦФА хаб» - CNews | ЦФА пока новый продукт для России, но уже более четверти компаний готовы использовать его для решения бизнес-задач и рассматривать как перспективное направление в управлении ликвидностью. |
| Выручка ТЗА за 1 квартал 2024 г. составила 3.72 млрд руб. Чистая прибыль равна 184.31 млн руб. | Выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. |
| "Мосбиржа" планирует выпустить ЦФА на "Финуслугах" к началу 2024 года | Например, минимальный объём размещения ЦФА — количество активов, которое должны купить инвесторы, чтобы выпуск состоялся. |
Правила комментирования
- АКРА присвоило выпуску ЦФА ООО "ПР-Лизинг" первый в России рейтинг
- На платформе Атомайз выпущены ЦФА с доходностью 18% годовых | Атомайз
- Биткоины могут использовать, чтобы скрыть доходы, но тайное рано или поздно станет явным
- Основное меню РБК Инвестиций
- Линар Халитов: «В отличие от биржевых облигаций ЦФА позволяют учитывать пожелания инвесторов»
В АПРЕЛЕ В СТРАНЕ-АГРЕССОРЕ ВЫПУСТИЛИ ЦФА ОБЪЕМОМ ОКОЛО 1 МЛРД РУБЛЕЙ
Также в них видят альтернативу кредитованию, учитывая отсутствие необходимости взаимодействия с банками в части проверок, анализа отчетности, принятия кредитного решения, а также оформления залогов и поручительств. Как показал опрос Boomin экспертов и участников рынка ЦФА, в новом финансовом инструменте бизнес не видит стопроцентную альтернативу облигациям. Рынок облигаций обслуживает большой класс финансовых операций экономики страны, выстраивался десятилетиями, имеет свои правила работы и ориентирован на разных экономических агентов. И пока объемы ЦФА и долгового рынка не будут иметь одинаковый порядок, говорить о конкуренции между ними не имеет смысла. Оба рынка полезны для своего класса задач», — считает Николай Труничкин из Московской биржи. По словам Дмитрия Суворова группа «ВИС» , основным инструментом привлечения инвестиций для компании останутся облигации: «ЦФА и облигации — по природе разные продукты: по объему, срочности и охвату рынка». Это дополнительный инструмент, еще один способ привлечь финансирование помимо существующих традиционных вариантов — банковских кредитов, облигаций и т. Их выбор зависит от объемов привлекаемых средств, целей и задач».
На этом рынке могли бы доминировать институциональные инвесторы, но и этого мы пока не наблюдаем. Рынок находится в процессе становления, поэтому окончательные выводы делать точно рано», — считает он. По словам Артема Саратикяна, дебютный выпуск ЦФА CarMoney прошел с привлечением небольшого числа инвесторов, знакомых с бизнесом эмитента. ЦФА могут быть привязаны к различным базовым активам: недвижимости, драгоценным камням и металлам, произведениям искусства и другим. Например, казанский девелопер «Джи-групп» свой третий выпуск ЦФА привязал к стоимости квадратного метра строящегося жилья.
ЦФА же доступны большему кругу клиентских сегментов. На сегодняшний день в стране действует три блокчейн-платформы. Сейчас в реестре операторов информационных систем и обмена ЦФА значится платформа токенизации активов «Атомайз» принадлежит структурам российского миллиардера Владимира Потанина , Сбербанк и цифровая платформа «Лайтхаус» партнер АО «Трансмашхолдинг». Объемы сделок с ЦФА на них по итогам года в совокупности не превышают 1 млрд рублей, рассказывал Александр Ведяхин. При этом у Банка России на рассмотрении находятся в настоящее время девять заявок на включение в реестр операторов обмена цифровыми финансовыми активами, говорила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. Как считает Александр Ведяхин, при должной поддержке со стороны регулирования и интересе инвесторов объём российского рынка цифровых финансовых активов по итогам 2023 года может достигнуть 60 млрд рублей. В первом квартале 2023 года может появиться новый инструмент для инвестиций в недвижимость — токены на участие в долевом строительстве. Об этом сообщала недавно газета «Известия» со ссылкой на компанию-застройщика «Самолет», которая планирует токенизировать свои объекты в 2023 году. Как пояснили в «Самолете», купив такой токен на часть стоимости квартиры, человек не сможет в ней жить, но получит пассивный доход при подорожании объекта. Когда дом будет сдан, застройщик выкупает токены обратно, а инвестор заработает на разнице в цене. При этом застройщик при строительстве дома сможет разбить цену квартиры на токены и фактически распродать ее по частям. Впрочем, как комментирует профессор ВШЭ Александр Абрамов, несмотря на все планируемые новации на рынке, он не ждет «взрывного роста спроса на ЦФА со стороны физлиц в 2023 году». И это не нужно. Нужен плавный рост, чтобы граждане постепенно начинали инвестировать в ЦФА, почувствовали выгоды, а не их интерес обгонял развитие рынка», — говорит эксперт. Материал подготовлен в сотрудничестве с сайтом InScience.
А покупатель новый держатель этот НДС учтет в стоимости покупки подп. Отметим, что при получении сумм под предстоящую передачу ГЦП для расчета НДС также применяется формула с межценовой разницей абз. По налогу на прибыль особенность для ЦФА в том, что доходы и расходы учитываются в отдельной налоговой базе. А именно — совокупно с операциями по необращающимся ценным бумагам и производным финансовым инструментам ст. Отличия для «чистых» ЦФА и «гибридов» также предусмотрены. Например, доходы и расходы по операциям с ГЦП, в решении о выпуске которых предусмотрен выкуп поставкой товаров, работ, услуг, включаются в общую налоговую базу п. Предусмотрены и особенности по моменту признания доходов и расходов для налога на прибыль. Например, эмитент должен признать доход в виде оплаты ЦФА в день получения этой оплаты, если не планируется выкуп ЦФА абз. Однако сейчас большинство выпущенных ЦФА — выкупаемые, причем в течение срока, не превышающего 10 лет. То есть, доходы возникнут, но не сразу, а позже, причем одновременно с расходом в виде средств, выплачиваемых эмитентом в выкуп актива абз. Таким образом, компании, выпустившей ЦФА как альтернативу займу, по сумме привлеченных и затем возвращенных денег в виде стоимости ЦФА, налог на прибыль платить не придется: доход и расход возникают в один момент, налоговая база сразу обнуляется. Но доход все-таки возникает. И это нужно учесть, например, в том случае, когда для получения налоговой льготы компании нужно выполнять условие о доле дохода от определенного вида деятельности. В данной статье мы обозначили отдельные аспекты по учету ЦФА. В российском законодательстве налоговый учет урегулирован лучше бухгалтерского.
Альфа-банк в апреле разместил денежные обязательства «Ростелекома» на 750 млн рублей. Выпуск ЦФА в стране-агрессоре может привести к развитию нового рынка финансовых инструментов и привлечению большего количества инвесторов.