Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью. От ключевой ставки зависит, под какой процент банки выдают кредиты, а также открывают вклады. Банк России 26 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Совет директоров Банка России по итогам ближайшего заседания 26 апреля вновь сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, ожидают опрошенные Business Class аналитики. По мнению экспертов, сегодня у ЦБ нет потенциала для снижения ставки.
ЦБ: ни процентом ниже
Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году. Банк России 26 апреля 2024 г. решил сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Новости. Ключевая ставка в апреле. Банк России третий раз подряд оставил ключевую ставку без изменений. Уже сегодня состоится апрельское заседание ЦБ по ключевой ставке, и рынок перед ним падает. Какое же примет решение ЦБ на этот раз? на уровне 16% годовых, третий раз подряд. 15 декабря состоится заседание ЦБ РФ, в ходе которого будет принято решение по ключевой ставке.
«Чем-то приходится жертвовать». Поднимет ли Центробанк ключевую ставку 15 сентября
собрал мнения экспертов о том, какое решение ЦБ примет по ключевой ставке в эту пятницу, а также, что ждет ее в 2024 году. России планирует в 2024 году проводить заседания Совета директоров по ключевой ставке в привычные сроки, по пятницам, 8 раз в год. Заявление о процентной ставке Банка России по краткосрочным процентным ставкам.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
ЦБ повысил ключевую ставку до 15%. Она указала, что повышение ключевой ставки в 2023 году (в два раза — с 8 до 16%) позволило заметно сдержать инфляцию, которая, как ожидает ЦБ, к концу года снизится до 4,8%. Ключевая ставка - это важный экономический и финансовый инструмент государства в области денежно-кредитной политики. В пятницу Центробанк провёл очередное заседание по ключевой ставке и сохранил её на уровне 16%. Центральный банк России на очередном заседании Совета директоров в третий раз с декабря 2023 года оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых, сообщили 22 марта пресс-служба регулятора.
«Чем-то приходится жертвовать». Поднимет ли Центробанк ключевую ставку 15 сентября
Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. Центральный банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. ЦБ утвердился в жесткости. Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых.
Пресс-центр
Также на текущее значение ключевой ставки опираются при расчете налога на процентный доход по вкладам. В ЦБ спрогнозировали период жесткой денежно-кредитной политики Как принимаются решения о ключевой ставке Перед каждым решением по ключевой ставке, в так называемую неделю тишины, Центробанк публикует доклад с комментариями по состоянию региональной экономики и прогноз основных экономических показателей от ведущих аналитиков. По итогам каждого заседания на сайте публикуется пресс-релиз о ключевой ставке, а затем председатель Банка России выступает на пресс-конференции и отвечает на вопросы журналистов. Большее беспокойство регулятора могут вызвать внешние условия, поскольку мировые цены на нефть опустились до пятимесячных минимумов, добавил старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. Рост криптовалюты вряд ли окажется устойчивым — в отличие от слитков Что будет дальше с курсом доллара, ипотекой, вкладами, кредитами Возможный рост ставки 15 декабря также может оказать краткосрочную поддержку нацвалюте, которая укрепится к доллару и другим валютам. Однако более долгосрочный эффект проявит себя только через несколько месяцев после заседания, предупредил глава отдела инвестиционной аналитики Ренессанс Банка Павел Журавлев.
Ипотечные ставки напрямую зависят от ключевой. В последние месяцы российский рынок жилья находится на перепутье.
Российская экономика растет, потребление растет, кредиты растут, доходы растут, и все те причины, в том числе в виде падения потребительского спроса, который вынудили ЦБ в свое время ставку повышать еще недавно, все остались в игре, более того, вроде бы даже малочувствительны к этому неблагоприятному раскладу со ставкой. Картина по инфляции тоже перестала выглядеть благопристойно, поэтому сейчас формальные и неформальные причины четко указывают, что ставку как минимум не нужно снижать, у ЦБ с теми целями, которые перед ним стоят формально и по существу, нет выбора, кроме как продолжить повышение ставки после некоторой паузы, о каком снижении может идти речь?
Боюсь, ЦБ будет первым противником его дальнейшего продолжения, потому что все кредиты, которые сейчас выдаются, назвать надежными можно, только хорошо закрыв глаза».
При этом ЦБ уже видит пространство для снижения ставки и обсуждал возможный срок для его начала Совет директоров Банка России на заседании 16 февраля рассматривал не только решение по сохранению ключевой ставки, но и по ее повышению, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции. Мы аргументы приведем в резюме обсуждения, которое опубликуем через неделю. В итоге консенсус сложился вокруг решения по сохранению ставки», — сказала она.
Свой новый материал «Резюме обсуждения ключевой ставки» ЦБ планирует опубликовать 27 февраля. При этом глава Банка России добавила, что ЦБ видит пространство для снижения ключевой ставки.
В этом случае накопленного эффекта от высокой ключевой ставки будет достаточно, чтобы инфляция вернулась к целевым уровням уже к концу года. Но это не значит, что ключевую ставку начнут снижать уже во II полугодии — если дезинфляция будет слишком медленной, есть смысл удерживать высокий уровень «ключа». В другом сценарии спрос по-прежнему значительно превышает предложение, потребительская активность и кредитование растут, соответственно, дезинфляция не начнётся.
Как изменится ключевая ставка ЦБ на заседании 15 сентября – прогнозы экспертов
Как ранее пояснила глава Центробанка Эльвира Набиуллина , регулятор начнет снижать ставку, когда снижение инфляции наберет нужную скорость. Говоря о преимуществах жесткой денежно-кредитной политики, глава ЦБ указала, что регулятор уже видит ее первые результаты — пик инфляции остался позади. По оценкам ЦБ, основным фактором роста потребительских цен является высокий внутренний спрос, опережающий возможности производства.
Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Динамика инфляции. Текущее инфляционное давление усилилось, в том числе из-за переноса в цены произошедшего ослабления рубля. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг.
Увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения выпуска. Высокий внутренний спрос явился значимым фактором ослабления рубля через повышенный спрос на импорт. Перенос ослабления рубля в цены усиливается повышенными инфляционными ожиданиями. Особенно сильно за последние месяцы увеличились ценовые ожидания предприятий. Выросли и инфляционные ожидания населения. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ограничит масштаб отклонения инфляции вверх от цели. Денежно-кредитные условия начали ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле-августе. Произошло повышение процентных ставок на кредитно-депозитном рынке.
Рост номинальных процентных ставок пока слабо отразился на объемах кредитования.
Новогодние распродажи могут оказаться под угрозой срыва из-за удара по кредитованию. Автор: Сергей Матяш. Дата первой публикации: 2023-11-17 Какие потенциальные последствия Вас тревожат из-за повышения ключевой ставки? Подорожание ипотеки и кредитов Рост конкуренции на рынке труда Снижение продаж товаров и продукции Падение производительности заводов Ощущение крупных проблем в экономике Рост цен на импортные товары Снижение финансирования госпрограмм.
Чем выше процент, тем выгоднее открывать депозиты. Кредиты стараются оформлять на волне понижения показателя. Особенности применения инструмента: Банк России исходя из ситуации в стране проводит мягкую стимулирующую или жесткую сдерживающую политику. Первый вариант подходит для периодов спада экономики, когда эффективно появление так называемых «дешевых денег». Пока кредиты выдают по сниженным ставкам, предприятия начинают их активно брать, преимущественно, для расширения бизнеса, открытия новых направлений. Население также увеличивает динамику кредитования, стимулирует продажи товаров-услуг. Но банковские вклады становятся малопривлекательными. Мягкая политика приводит к разгону инфляции по причине повышенного спроса. Второй способ регулирования позволяет корректировать экономику за счет появления уже «дорогих денег». Кредиты теряют привлекательность из-за возросших процентных ставок, зато становится выгодным инвестировать в банковские депозиты, иные финансовые активы. Жесткая политика вынуждает бизнес оптимизировать деятельность, изыскивать средства из собственных поступлений, без кредитования. Темпы инфляции обычно замедляются, но и экономика страны прекращает развиваться. Центробанк комбинирует оба способа ДКП так, чтобы, с одной стороны, предоставить условия для экономического развития, а с другой избежать «перегрева» экономики, резкого увеличения темпов инфляции. На что еще влияет ключевая ставка Рассмотрим подробнее факторы, на которые влияют решения ЦБ по корректировке ключевой ставки. Наиболее интересны налоги, курс рубля, доходность облигаций, инфляция и процентные ставки по вкладам и кредитам. Банковские ставки Ставки по кредитам и вкладам всегда «плывут» в сторону изменения ключевой ставки, так как банкам нужно еще заработать на полученных от ЦБ деньгах. При выдаче займов устанавливается более высокое значение процентов.
Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Все-таки текущий кризис со ставками вызван не систематическими рисками, как это было в 2022 году и ранее, в 2014, 2008 годах, а именно ценовыми на фоне борьбы с инфляцией и девальвацией: у банков пока достаточно ликвидности, чтобы не так активно заниматься привлечением средств под высокий процент. Конечно, дорогой кредит замедлит потребительскую и предпринимательскую активность, и это может привести к снижению темпа роста доходов банковской системы, тем не менее рекорды по чистой прибыли в 2023 году банкам уже точно гарантированы, — считает Михаил Зельцер. По данным ЦБ, с начала года банковский сектор заработал 2,7 трлн рублей прибыли, из которых 600 млрд приходится на валютную переоценку. Это произошло в большей степени из-за снижения доходов от валютной переоценки — со 106 до 8 млрд рублей.
К слову, из 2,7 трлн рублей 1,1 триллиона — это заработок Сбера за девять месяцев. У ВТБ по итогам первых восьми прибыль на уровне 351,2 миллиарда. Что касается курса, после введения обязательной продажи валютной выручки экспортерами, список которых остается закрытым для широкой общественности, рубль заметно укрепился, но сейчас он только на отметках середины сентября — меньше 95 рублей за доллар, в районе 100 рублей — за евро.
По мнению эксперта, ставка остается дополнительным фактором стабилизации курса, и еще в рамках осени доллар может корректироваться к 92,5 рубля, евро — опуститься ниже 98 рублей, юань — до 12,5 рубля.
Уверенный рост внутреннего спроса происходит за счет расширения частного спроса при сохранении государственного спроса на высоком уровне. Увеличение потребительской активности поддерживается высокими темпами кредитования, ростом реальных заработных плат и адаптацией населения к новой структуре предложения на товарных рынках. Завершение фазы восстановления российской экономики означает, что в дальнейшем ее рост замедлится из-за ограничений на стороне предложения. Это в первую очередь касается состояния рынка труда, где усиливается дефицит свободных трудовых ресурсов. Безработица вновь обновила исторический минимум. Невысокая географическая и межотраслевая мобильность рабочей силы является дополнительным структурным ограничением. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для возвращения экономики на траекторию сбалансированного роста. Инфляционные риски.
На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными. Значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост. В этом случае кредитование будет продолжать расширяться ускоренными темпами, а склонность населения к сбережению - снижаться. Как следствие, рост внутреннего спроса будет продолжать опережать возможности расширения предложения и усиливать устойчивое инфляционное давление в экономике. В условиях же ограниченности свободных трудовых ресурсов рост производительности труда может сильнее отставать от роста реальных заработных плат. Проинфляционные риски связаны и с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли. Усиление внешних торговых и финансовых ограничений может дополнительно ослабить спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса.
Об этом сообщила пресс-служба судов общей юрисдикции Москвы. Ему было предъявлено обвинение в получении особо крупной взятки от одного миллиона рублей. Максимальная мера наказания по этой статье составляет заключение под стражу до 15 лет, либо штраф в размере до семидесятикратной суммы взятки.
Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов. Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России. Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета 2024—2027 годов.
ЦБ жестко держит ставку и пощады не обещает
| Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16% | собрал мнения экспертов о том, какое решение ЦБ примет по ключевой ставке в эту пятницу, а также, что ждет ее в 2024 году. |
| Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке | Совет директоров Банка России поднял ключевую ставку на 100 б.п. — с 15 до 16% годовых, говорится в сообщении регулятора. |
| Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года | Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. |
| ЦБ: ни процентом ниже - Финансы | Банк России второй раз подряд принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых, отметив преобладание дезинфляционных рисков на среднесрочном горизонте. |
ЦБ жестко держит ставку и пощады не обещает
В пятницу, 27 октября 2023, пройдет очередное заседание ЦБ, на котором примут решение по ключевой ставке. Большинство аналитиков ждет дальнейшего ужесточения монетарной политики. В падение или сохранение ключевой ставки на текущем уровне практически никто не верит. Почему и на сколько может вырасти ставка ЦБ, исходя из текущих реалий, поговорим в обзоре.
Рассылка Т—Ж о мире инвестиций Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Целью столь резкого повышения стало ограничение рисков для сохранения ценовой стабильности. ЦБ опасался, что девальвация рубля может разогнать инфляцию.
В пресс-релизе по итогам заседания говорилось, что решение в значительной степени вызвано высокими проинфляционными ожиданиями и избыточным ростом внутреннего спроса, который опережает возможности расширения выпуска. Значит, и поводом для смягчения политики может стать замедление темпов роста инфляции и внутреннего спроса.
Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление. Мы готовы удерживать ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели.
Что будет дальше По оценке эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, дальнейшие решения ЦБ будут зависеть от трех факторов: ситуации с ценовым давлением в экономике, курсом рубля и обстановкой на рынке труда.
О послаблении в ДКП, по его мнению, можно будет задуматься во второй половине следующего года. В случае ужесточения ДКП темпы роста потребительского кредитования продолжат снижаться, как и корпоративного, а ипотечное кредитование остается на высоком уровне, считает Даниил Болотских. Однако большого скачка вверх уже не ожидается, поскольку очередное повышение ставки ЦБ может быть и последним в этом цикле, а значит, уже нет большого смысла сильно взвинчивать проценты по банковским продуктам и ронять цены ОФЗ. Все-таки текущий кризис со ставками вызван не систематическими рисками, как это было в 2022 году и ранее, в 2014, 2008 годах, а именно ценовыми на фоне борьбы с инфляцией и девальвацией: у банков пока достаточно ликвидности, чтобы не так активно заниматься привлечением средств под высокий процент. Конечно, дорогой кредит замедлит потребительскую и предпринимательскую активность, и это может привести к снижению темпа роста доходов банковской системы, тем не менее рекорды по чистой прибыли в 2023 году банкам уже точно гарантированы, — считает Михаил Зельцер.
По данным ЦБ, с начала года банковский сектор заработал 2,7 трлн рублей прибыли, из которых 600 млрд приходится на валютную переоценку. Это произошло в большей степени из-за снижения доходов от валютной переоценки — со 106 до 8 млрд рублей.
При этом в банке ожидают более скорого снижения ключевой ставки, чем прогнозируют в ВТБ.
В качестве базового рассматривает сценарий сохранения ключевой ставки на сентябрьском заседании и начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов. Траектория инфляции и инфляционных ожиданий пока указывает на повышенное ценовое давление. Кроме того, быстрое ослабление курса рубля в августе еще не нашло в полной мере отражение в темпах роста цен, указывает эксперт.
А учитывая, что эффект от повышения ключевой ставки будет ощущаться с лагом 2—3 месяца, ЦБ может взять паузу для наблюдения, оставляя свои риторику и намерения жесткими, полагают в РСХБ.