Россия 27 мая успешно сделала выплаты по внешнему долгу, избежав дефолта Фото: Денис Моргунов © Повышение государственного долга США не приведет к дефолту, но возникнут существенные проблемы с бизнесом. Дефолты эмитентов третьего эшелона — главный риск российского публичного долгового рынка в 2024 г., считают эксперты конференции «Облигации: ставка на повышение».
Отъем российских резервов как правовой дефолт Запада
Рассказываем, что значит термин «дефолт», что приводит к дефолту и какие последствия он имеет, а также разбираемся, стоит ли ждать дефолт в РФ в 2024 году. Просто любопытно: неужели некогда уважаемые агентства не понимают, что самим этим высказыванием они объявляют полноценный, а не технический дефолт своей репутации? Таким образом, возможность дефолта в России в 2024 году существует, но все зависит от сложившейся ситуации и принятых стратегических решений со стороны правительства. Подпишитесь и получайте новости первыми.
Кризис-2023 и дефолт-1998: братья, но не близнецы
Bloomberg утверждает, что в России произошел дефолт по суверенным долговым обязательствам. В случае возможного дефолта в России в 2024 году, экономическая нестабильность может привести к резкому повышению цен на товары и услуги. Поэтому тема «дефолт в России 2024 года» активно обсуждается в средствах массовой информации.
Экономическая катастрофа. Миллионы россиян обанкротятся в 2024 году
Таким образом, проблема вполне может быть решаема. При этом, по его словам, могут возникнуть определенные проблемы, связанные с оборотом казначейских облигаций с их волатильностью, что создаст дополнительные риски для бизнеса в США. Есть более насущные проблемы, связанные с инфляцией, ключевой ставкой, и в этом отношении снижение ключевой ставки будет снижать проценты по госдолгу. Это, наверное, сейчас является первоочередной проблемой», — подчеркнул экономист.
Ситуация очень беспокоит американский бизнес. По словам главы Национального экономического совета Белого дома Лаэлы Брейнард, дефолт приведет к повышению стоимости кредитов на машины и жилье, займов для малого бизнеса и даже правительства США. При этом даже на грани экономической катастрофы для собственной страны американские власти не забывают о помощи Украине. Координатор по стратегическим коммуникациям Совета национальной безопасности при Белом доме Джон Кирби на брифинге 12 мая отметил, что денежная поддержка Киева даже в случае дефолта продлится до конца финансового года, который завершается в Штатах 30 сентября. Апокалипсис отменяется?
Произойдет отказ от доллара, повальные неплатежи, автоматическое банкротство Европы. Полный апокалипсис в банковской и финансовой сферах со всеми вытекающими непредсказуемыми последствиями и резкое падение качества и уровня жизни практически во всем мире. Константин Ордов директор Высшей школы финансов РЭУ имени Плеханова В случае американского дефолта его последствия заденут и Россию даже с учетом того, что из-за санкций США и Евросоюза мы отрезаны от части мировой финансовой системы, указал экономист. Нас заденет по касательной через быстроразвивающиеся страны, на сотрудничество с которыми мы сейчас ориентируемся в торговых и логистических отношениях. Например, Китай ограничит торговлю, цены на сырье резко снизятся на какое-то время, и это приведет к сокращению доходов российского бюджета", — пояснил Ордов. Совершенно очевидно, что американцы давно живут не по средствам.
Для этого страна много лет копила резервные деньги, которые экономисты называли сбережениями на «черный день». Несмотря на замороженные средства ЦБ за рубежом, остаются ресурсы на казначейских счетах в виде свободных остатков, а также резервный фонд правительства. Сейчас речь идет скорее не о самой способности заплатить, а о желании сделать это. Оценки этого желания не связаны с материальным положением, а связаны с изменившимся позиционированием России на международной арене. Но дефолты бывают разные. Например, реальный и технический. Реальный дефолт случился в России в 1998-м году, потери оценивались для отечественной экономики в десятки миллиардов долларов. Слабая экономика и управленческие ошибки внутри страны, по которым с двойной силой ударил экономический кризис в юго-восточных странах 1997 года, а также резкое падение цен на нефть и отсутствие новых вкладчиков — все это привело к неизбежности девальвации рубля. Технический дефолт — ситуация, при которой заемщик нарушил договор займа, не осуществив очередной платеж. То есть дефолт возникает не по причине отсутствия у денег, а из-за отсутствия возможности оплаты. Любой кризис имеет схожие параметры: сжатие экономики, скачок инфляции, падение рубля и фондовых рынков. В сознании россиян происходящее сейчас неизбежно сравнивается с кризисом 1998-го года. Однако дать ответ на вопрос, пойдем ли мы по тому сценарию, пока трудно, говорят экономисты. Сейчас, по их мнению, речь идет скорее о техническом дефолте. Проще говоря, некоторые российские заемщики не смогут рассчитаться с иностранными кредиторами не потому, что у них нет денег, а потому что ряд банков, в которых эмитенты обслуживались, отключены от SWIFT особенно те, которые попали в жесткий санкционный список , и платежные системы отключены. Сложившиеся условия, в которых иностранные инвесторы не получают выплаты, зависят не от заемщика — Минфина, а от его партнера в лице ЦБ.
Сегодня такая ситуация возможна только в теории. Команда Центрального банка показала, что умеет справляться с кризисом. Достаточно вспомнить март 2022 года, когда нужно было срочно стабилизировать курс. Критических ошибок не будет, поэтому за вклады можно пока не переживать. Что будет с вкладчиками в 2024 году: мнения экспертов Эксперты RT делают несколько важных заявлений, к которым стоит прислушаться: Реальный показатель инфляции окажется выше целевого уровня. Банковский сектор лишился доступа к зарубежным деньгам и вынужден привлекать средства населения. ЦБ уже несколько раз хотел увеличения ставки. В совокупности получается следующая картина: товары дорожают быстрее, чем того ожидали эксперты. Даже в номинальном выражении. Банки должны привлекать вкладчиков, чтобы выдавать кредиты согласно нормативам. Набиуллина уже несколько раз настаивала на том, что ключевую ставку однозначно надо поднимать. Из этого можно сделать один простой вывод: проценты точно будут расти. Не только по вкладам, но еще и по кредитам. Практически по всей линейке банковских продуктов и услуг. Даже обслуживание карт будет стоить дороже. Чтобы оставаться на рынке и быть конкурентными, придется лучше работать с населением и предлагать дополнительные инвестиционные программы. Это сравнимо с реальным уровнем инфляции. Люди продолжают задаваться вопросом, что ждет вкладчиков в 2024 году в условиях дефицита бюджета и экономической напряженности. С одной стороны — ЦБ рапортует об успехах в экономике, а с другой — без повышения ключевой ставки не обойтись. Если экономика России не сможет вернуться к докризисным показателям, постепенный рост ставок гарантирован, но до заморозок накоплений еще очень далеко.
«Денег не будет уже в 2024 году»: Дерипаска предрек кризис в России до середины 2025 года
В случае кросс-дефолта ситуация с экономической точки зрения уже вряд ли сильно поменяется, продолжает Дубинин. Последний в 2024 году должен быть ещё хуже, чем в 2023 году. То есть это обернется ослаблением курса рубля, которому будет особенно тяжело будет во второй половине года. С каждым днем американский дефолт будет превращаться во все более серьезную может прийти к нам в двух формах. Через несколько часов Российскую Федерацию накроет технический дефолт по внешним обязательствам. С каждым днем американский дефолт будет превращаться во все более серьезную может прийти к нам в двух формах.
Экономист Юденков: США грозит дефолт после изъятия активов РФ
Выплаты начали поступать только в декабре 2023 года. В уведомлении механизм выплат назвали дискриминационным и нарушающим интересы остальных держателей бумаг. В итоге, констатируют инвесторы, произошел дефолт Республики Беларусь по этим еврооблигациям — что стало следствием невыполнения правительством и Нацбанком обязательств по погашению бумаг. Авторы призывают официальный Минск выполнить свои обязательства, в противном случае они обратятся в Лондонский международный третейский суд или арбитражный суд в России как это прописано в эмиссионной документации к облигациям. Формально дефолт по бумагам Белоруссии произошел еще в июле 2022 года — тогда купонные выплаты были произведены в белорусских рублях. Осенью 2023 года российское агентство АКРА отозвало рейтинг РБ правда, не констатировав факта дефолта по обязательствам.
На фоне этого произошёл и колоссальный рост суммы государственного долга в разных странах, подчёркивается в статье. И речь идёт не только о государственных долгах: различные корпорации также занимали деньги в долг в огромных масштабах. Потребители не отставали от них и тоже активно брали взаймы, подчёркивает автор: «Сложите всё это — и окажется, что мы живём в мире, буквально утопающем в долгах». Неудивительно, что с таким огромным количеством заёмных денег, на фоне фиксированного количества товаров, цены тоже начали ускоряться, поясняет автор: «И хотя рост процентных ставок снова позволит это контролировать, однако нам также потребуется иметь меньше долгов». Кроме того, огромный объём долгов подстегнул цены на активы, создав «пузыри» на самых разых рынках: от интернет-акций до криптовалют, недвижимости, акций и облигаций. Это также поддерживало на плаву различные неэффективные «компании-зомби» и направляло инвестиции в непродуктивные отрасли, где было мало надежды получить какую-то приличную отдачу от вложенных средств, отмечается в статье. И наконец, одно из самых негативных последствий — это то, что правительственные структуры и их расходы неуклонно разрастались, подпитывая своё расширение заёмными деньгами, а не повышением налогов, и потворствуя нереалистичным требованиям своих избирателей о постоянном повышении расходов на бюджетные нужды, констатирует автор. По его мнению, должен наступить определённый момент, когда все эти заимствования должны перестать расти — и дефолт в США способен стать таким неприятным, но крайне важным для всех сигналом. Наверняка на финансовых рынках начнётся паника, облигации и фондовые рынки рухнут и во многих случаях это создаст реальные трудности для федеральных служащих.
Санкции медленно, но верно продолжают усиливаться. На момент написания данного текста 06. Это означает, что экономика трещит по швам. При такой нефти в прошлые годы доллар стоил почти в двое дешевле, сейчас же все наоборот и сальдо платежного баланса выглядет удручающе. Почти всё богатое население скупает валюту и выводит ее на зарубежные счета, а более мелкие игроки покупают драг металлы и акции на бирже. Акции показывают хороший рост из-за отсутствия арбитража, но и здесь все держится на жадности и алчности мелких розничных инвесторов, девальвации рубля и эффекта высокой денежной массы. Обратите внимание, что крупный капитал выбрал для себя другой путь, они не скупают российские акции, ведь понимают, что в акциях неминуемо наступит обвал и на изолированном рынке в кризис поддержать их будет просто некому. Так же, надо понимать, что система swift в России не будет работать вечно, а власти могут сильно ограничат вывод валюты за рубеж. Когда инфляция стабилизируется, валюту и драг металлы можно будет обменять на рубли, а деньги вложить в длинные ОФЗ под высокий процент. В конечном итоге, можно будет отлично пережить кризис и заработать. Ближе к 2028 году экономика РФ начнет восстанавливаться, станет более гибкой и начнет свой рост за счет товарного супер-цикла. Рубль начнет укрепляться и вернет свои потери в течение 3-5 лет. Спасибо Вам за внимание, берегите себя и свои капиталы!
Как изменится положение России после дефолта Принципиально никак. Дефолт — лишь побочное обстоятельство на фоне инфляции, роста безработицы, спада уровня жизни. У России не было и по-прежнему нет острой необходимости занимать деньги на глобальном рынке. Возможность занимать за рубежом критически важна для стран, где импорт превышает экспорт, и нужны дополнительные средства на финансирование закупок. Пока Россия может обойтись заимствованиями на внутреннем рынке. В 2022 году Минфин не планирует использовать эту возможность, но в 2023-м может вернуться на рынок ОФЗ облигаций федерального займа , сообщал Силуанов. Но никто не знает, что будет происходить следующие 10-15 лет», — констатирует профессор ВШЭ Абрамов. Возвращение России на глобальный рынок капитала займет много лет. Например Аргентина — рекордсмен по числу дефолтов с девятью банкротствами за историю страны — после дефолта в 2001 году смогла вернуться на международный рынок капитала лишь через 15 лет. Конфискуют ли на Западе активы России? Золотовалютные резервы также замораживали у Ливии, Ирана, Венесуэлы и Сирии. Часть ливийских денег была направлена на погашение расходов по «восстановлению демократии в Ливии». Официальное объявление дефолта чревато так называемым кросс-дефолтом — когда все инвесторы с российскими долгами потребуют их немедленного погашения. В этом случае, поскольку разом погасить долги невозможно, а оплата в рублях вряд ли устроит кредиторов, они обратятся в суды, которые могут арестовать активы России. Но это будет долгий процесс, рассуждает Абрамов: «Начнется торг. Искусственный дефолт создан в расчете, что Россия пойдет на уступки под давлением обстоятельств». Решение США «ущемляет в первую очередь права иностранных инвесторов в российские долговые инструменты и подрывают доверие к западной финансовой инфраструктуре», — заявил представитель российского Минфина.
Дефолт э... РФ. Причины, последствия, дата. Спасаем нажытое.
Избежать дефолта было невозможно: в 1998 году экономика была настолько шаткой, что всё шло именно к такому исходу, заявил MSK1. Российская экономика находилась в состоянии с большим трудом достигнутой чисто внешней стабилизации при одновременно продолжавшемся разрушении реального сектора экономики, при очень большой безработице, неопределенности в обществе, — рассказал он нашему корреспонденту. К тому же рос и внутренний долг по зарплате бюджетников и госзаказу: таким образом общие обязательства достигли 300 миллиардов долларов. После дефолта 1998 года общие потери российской экономики составили 96 миллиардов долларов.
Последствия были достаточно тяжелыми: закрылись многие банки, увеличилась безработица: уже в сентябре 1998 года этот статус получили 233 тысячи человек. Повлиять на падающий рубль было невозможно, считает экономист Василий Колташов. Банки обанкротились, деловая активность экономики рухнула, дефолт имел много отрицательных проявлений, — отметил он.
Однако, по словам эксперта, все эти события имели и позитивные последствия. В это время кризис случился и в ряде других стран, заявил MSK1. Поэтому мир вообще не заметил наш дефолт, не ощутил его последствий, — сказал он.
Грозит ли нам дефолт сейчас Нет. Несмотря на все сложности в сфере российской экономики, дефолта бояться не стоит, по крайней мере, так считают опрошенные MSK1. RU эксперты.
В целом дефолт никак не зависит от валютного курса, уточнил в разговоре с нашим корреспондентом экономист Николай Кульбака.
Платежи, первоначально причитавшиеся 27 мая, были отправлены в Национальный расчетный депозитарий России НРД. Затем он, как правило, передает их в международные депозитарии ценных бумаг, такие как бельгийский Euroclear или люксембургский Clearstream, которые осуществляют расчеты по сделкам для клиентов. Однако в начале июня ЕС ввел санкции против НРД, лишив западные учреждения возможности получать платежи. Российские официальные лица, в том числе министр финансов Антон Силуанов, неоднократно заявляли, что западные правительства пытались заставить страну объявить «искусственный» дефолт и настойчиво искать способы обойти санкции. Но Москва будет платить в рублях , если доллары не дойдут до держателей облигаций.
На этой неделе президент России Владимир Путин подписал указ, в котором излагается новый механизм предстоящих платежей в рублях, в том числе еще 400 млн долларов со сроком погашения в четверг и пятницу, а затем инвесторы могут конвертировать их в иностранную валюту.
И речь идёт не только о государственных долгах: различные корпорации также занимали деньги в долг в огромных масштабах. Потребители не отставали от них и тоже активно брали взаймы, подчёркивает автор: «Сложите всё это — и окажется, что мы живём в мире, буквально утопающем в долгах». Неудивительно, что с таким огромным количеством заёмных денег, на фоне фиксированного количества товаров, цены тоже начали ускоряться, поясняет автор: «И хотя рост процентных ставок снова позволит это контролировать, однако нам также потребуется иметь меньше долгов». Кроме того, огромный объём долгов подстегнул цены на активы, создав «пузыри» на самых разых рынках: от интернет-акций до криптовалют, недвижимости, акций и облигаций. Это также поддерживало на плаву различные неэффективные «компании-зомби» и направляло инвестиции в непродуктивные отрасли, где было мало надежды получить какую-то приличную отдачу от вложенных средств, отмечается в статье.
И наконец, одно из самых негативных последствий — это то, что правительственные структуры и их расходы неуклонно разрастались, подпитывая своё расширение заёмными деньгами, а не повышением налогов, и потворствуя нереалистичным требованиям своих избирателей о постоянном повышении расходов на бюджетные нужды, констатирует автор. По его мнению, должен наступить определённый момент, когда все эти заимствования должны перестать расти — и дефолт в США способен стать таким неприятным, но крайне важным для всех сигналом. Наверняка на финансовых рынках начнётся паника, облигации и фондовые рынки рухнут и во многих случаях это создаст реальные трудности для федеральных служащих. Однако важно понимать, что всё это не будет длиться вечно, подчёркивается в статье.
Таким образом, за 9 месяцев до окончательного дефолта для инвесторов прозвучало сразу 3 тревожных звонка. Для тех, кто за это время не успел выйти из бумаг, четвертый случай стал фатальным.
Следить за новостями эмитентов облигаций можно на сайте RusBonds. К примеру, взгляните на ленту «Синтекома». Урок пятый: следите за изменениями в поведении компании. Пока дела шли хорошо, «Синтеком» ежеквартально публиковал финансовые отчеты. Последний, за 2022 год, показал, что компания стала операционно убыточной: доходы от продажи товаров не покрывали расходы на ведение бизнеса без учета налогов и выплат по кредитам. И это при долге в 100 млн рублей и объеме наличных на счетах в 0,3 млн рублей.
Потому и технические дефолты с формулировкой «отсутствуют деньги на счетах» не заставили себя долго ждать. Сокрытие информации — плохой сигнал для инвесторов. А на фоне череды дефолтов и роста числа арбитражных дел он указывает на серьезные проблемы у эмитента, которые тот не желает афишировать. О показателях бизнеса в 2023 году ничего не известно: компания не публиковала отчетность. Источник: карточка «Синтекома» в Центре раскрытия корпоративной информации Независимые аудиторы предупреждали инвесторов о шатком положении компании. Источник: отчет «Синтекома» за 2022 год , стр.
В 2022 году холдинг и его дочерние компании подпали под санкции и эмитент не смог выплатить купоны по еврооблигациям для российских держателей. Но руководство ГТЛК объявило, что это не их случай. Мол, облигации выпускались под иностранные дочерние компании и привязаны к их денежным потокам.
«Денег не будет уже в 2024 году»: Дерипаска предрек кризис в России до середины 2025 года
Если вы просрочили платёж банку — это ваш личный дефолт. Если какая-либо страна не может платить по своим обязательствам — это дефолт страны. Есть ещё так называемый технический дефолт — когда кредитор не получил деньги, но должник при этом не отказывается от своих обязательств. Например, вы внесли в банк платёж, но по какой-то ошибке он не прошёл. Это технический дефолт, ничего страшного. Но что если должник или его банк не ошибся, а действительно не может обслуживать свой долг? Если отказывается платить гражданин — тут всё просто: банк сперва выясняет, не технический ли это дефолт то есть может ли его заёмщик платить , и если убеждается, что не может или не хочет , то передаёт просроченный кредит отделу, который занимается "плохими" долгами, или продаёт его коллекторскому агентству. Со странами всё гораздо сложнее. Не зря же говорят: если ты должен банку рубль — это твои проблемы, а если миллиард — это уже проблема банка.
Теоретически — да, кредиторы могут преследовать страну-должницу и пытаться арестовать её собственность или резервы за рубежом. Но, во-первых, событие дефолта тщательно описывается в проспекте долговых бумаг, плюс не всякая неоплата долга является дефолтом. А во-вторых, чтобы арестовать что-то за рубежом, нужно получить соответствующее судебное постановление. А юрисдикция возможных разбирательств также указывается в проспекте долговых бумаг, и далеко не всякая страна предусматривает в своих евробондах "отказ от суверенитета" — то есть возможность для кредиторов судиться с ней в другой юрисдикции. До сих пор было всё просто — Россия выплачивала проценты по долгам с замороженных счетов в иностранных банках, американский Минфин даже дал на это отдельное разрешение. С 16 марта Россия успела выплатить таким образом более 600 млн долларов держателям своих международных долларовых бумаг. Всего было сделано пять купонных платежей, последний — 31 марта.
А на фоне череды дефолтов и роста числа арбитражных дел он указывает на серьезные проблемы у эмитента, которые тот не желает афишировать. О показателях бизнеса в 2023 году ничего не известно: компания не публиковала отчетность. Источник: карточка «Синтекома» в Центре раскрытия корпоративной информации Независимые аудиторы предупреждали инвесторов о шатком положении компании. Источник: отчет «Синтекома» за 2022 год , стр. В 2022 году холдинг и его дочерние компании подпали под санкции и эмитент не смог выплатить купоны по еврооблигациям для российских держателей. Но руководство ГТЛК объявило, что это не их случай. Мол, облигации выпускались под иностранные дочерние компании и привязаны к их денежным потокам. Указ президента при этом предполагает, что российская часть бизнеса возьмет на себя валютные обязательства, а иностранные денежные потоки останутся в Европе. То есть вырастет долговая нагрузка на неподсанкционные компании. В итоге решение о выпуске замещающих облигаций все-таки приняли: компания объявила о нем в октябре 2023 , пообещав выплатить и все пропущенные купоны. По оценке держателей еврооблигаций , к апрелю 2023 года ГТЛК задолжала по ним около 180 млн евро. В ноябре компания выплатила пропущенные купоны , а в декабре завершила замещение еврооблигаций. Как бы то ни было, госкомпания, не выполнившая в срок обязательства перед кредиторами, сумела избежать дефолта — даже после того, как частные инвесторы и управляющие компании подали в отношении нее десяток исков. Так что в нашем обзоре этого кейса быть не должно, но пусть останется бонусом — ради еще одного важного урока. Урок шестой: государственное — значит неприкасаемое. Надо понимать, что ГТЛК реализует транспортную политику государства, а потому ее операционной деятельности ничто не должно мешать. Кредитное агентство «АКРА» обосновывало высокий рейтинг компании именно ее государственным статусом, который в случае чего позволит получить необходимое финансирование от властей.
Одни считают, что дефолт является неизбежным следствием реформ, другие утверждают, что правительство имеет достаточные резервы, чтобы избежать этой катастрофы. С одной стороны, экономическая ситуация в России вызывает серьезные опасения. Инфляция, низкий уровень жизни, нестабильность на рынке труда — все это причины, которые могут спровоцировать дефолт. Неблагоприятные макроэкономические условия и внешние факторы, такие как санкции со стороны западных стран, также оказывают негативное влияние на финансовое положение страны. С другой стороны, правительство России принимает меры для стабилизации экономики и снижения риска дефолта. Введение новых экономических реформ, диверсификация экономики и привлечение иностранных инвестиций нацелены на рост и развитие страны. Кроме того, национальный резервный фонд и другие резервы позволяют государству иметь финансовые запасы. Таким образом, нужно признать, что прогнозы экспертов и анализ ситуации неоднозначны. Несмотря на ряд проблем, существует вероятность, что Россия сумеет избежать дефолта в 2024 году. Однако, для этого необходимо усилить усилия по стимулированию экономического роста и принять меры по снижению рисков, связанных с внешними факторами. Несмотря на неопределенность в будущей судьбе экономики России, важно помнить, что все прогнозы являются предположениями, основанными на данных, доступных на данный момент. Решающую роль будут играть не только внутренние факторы, но и мировая экономическая ситуация. Безусловно, 2024 год принесет ответ на вопрос, будет ли дефолт в России, и его итоги могут стать ключевыми для будущего страны. Анализ ситуации: будут ли дефолты в России в 2024 году? Вопрос о возможном дефолте в России в 2024 году находится в центре внимания экономических экспертов и аналитиков. Несмотря на то, что отрицательные прогнозы о финансовом будущем страны могут вызывать тревогу, следует объективно оценивать ситуацию и учитывать все факторы. По оценкам экспертов, вероятность дефолта в России в 2024 году можно считать невысокой. Однако, необходимо учитывать ряд факторов, которые могут повлиять на финансовую ситуацию в стране. В частности, рост мировых цен на нефть, которая является основным источником доходов для российского бюджета, играет значительную роль. При снижении цен на нефть возникает риск финансовых трудностей, которые могут привести к дефолту. Однако, в последние годы российская экономика проявила устойчивость и адаптировалась к изменчивым условиям. Введение санкций с уровнем Int. Более того, в последнее время правительство России принимает меры для сокращения зависимости от нефтяных доходов и стимулирует развитие других секторов экономики. Это способствует диверсификации экономических рисков и снижает вероятность возникновения финансовых проблем. Необходимо отметить, что дефолт — крайняя мера и событие, которое государство старается избежать. Вследствие этого, правительство России будет предпринимать все необходимые шаги, чтобы предотвратить дефолт в 2024 году.
Но создание прецедента, когда нас подвели к дефолту и тем самым сделали невозможными или как минимум сильно усложнили займы в будущем, — это, наверное, ровно то, что укладывается в рамки санкций и в логику санкций. Поэтому я очень боюсь того, и я ожидаю того, что все-таки так или иначе дефолт как минимум по части облигаций со стороны наших западных партнеров будет принят. Наверное, у нас было бы два пути. Первый путь, я хочу напомнить, что заморожены достаточно серьезные деньги на резидентских наших бумагах и на наших площадках. Соответственно, возможно, могли бы быть попытки каких-то неформальных сепаратных переговоров о том, чтобы в ответ на разрешение на выплаты по нашим облигациям, мы бы разморозили какую-то часть денег западных партнеров. Ну и вторая часть, что, безусловно, мы могли бы полностью капитулировать сейчас в финансовом плане и настоять на том, чтобы мы проводили выплаты не в рублях, а из тех экспортных денег, которые получает, например, тот же самый «Газпром» для того, чтобы по купону платили по каким-то прежним схемам. Оба варианта возможны, но даже чисто финансово нам оба эти варианта невыгодны. Ранее Минфин заявил, что предложит иностранным держателям российских евробондов вариант вывода валюты из России. Они смогут получить выплаты в рублях, если откроют счет в российском банке.
Аргентина: дефолт по сценарию
- Как Минфин США обиделся, и что из этого вышло
- Все деньги обесценятся, как в 90-е? Эксперты разобрали слухи о надвигающейся девальвации в России
- «Хуже не будет». Стоит ли России бояться вероятного дефолта?
- Экономическая ситуация в России: прогнозы
Дефолт э... РФ. Причины, последствия, дата. Спасаем нажытое.
И Банк России считает нецелесообразной пролонгацию этого требования к экспортерам. На этом фоне стали появляться прогнозы, что с окончанием мер поддержки рубля Россию накроет волна девальвации: все денежные накопления россиян обесценятся. Как в 90-е! Сколько сейчас реальных поводов для таких опасений? К каким последствиям готовиться после снятия требования об обязательной продаже валютной выручки? Обсуждаем вместе с экспертами — учеными ведущих вузов, экономистами и финансистами. Валютное ограничение в виде обязательной продажи выручки было введено в России в октябре 2023-го по Указу Президента в целях стабилизации курса рубля. Очередь в банк, март 2022 год. Фото: dailysabah.
Опасаться того, что уже случилось в 2022—2023 годах — бессмысленно, отмечают эксперты. В то же время все опрошенные нами аналитики полагают, что экономика России по-прежнему способна выдержать новые испытания, а финансовый блок правительства предпринимает необходимые усилия для исключения экономических катастроф. Да, пока нет и нового указа об обязательной продаже валютной выручки. Но возникает вопрос: почему разные инфоцыгане так уверенны, что если повторная девальвация реально произойдет, наше государство не примет необходимые меры для защиты национальной валюты?
Напомню, что буквально на днях Ангола решила выйти из этого картеля. Такая новость не привлекла особого внимания, но я хочу напомнить, что страны, входящие в ОПЕК до этого показали свою способность сокращать добычу, и вдруг конфигурация начинает меняться. Это тоже риск? Экономика США уже показала свою уязвимость и зависимость от цен на нефть. Cейчас там действует принцип «одна страна — один голос». Однако более справедливым является вариант, когда голоса распределяются пропорционально объемам добычи или экспорта, то есть так, как в акционерном обществе.
Третий «черный лебедь» в чем заключается? Четыре года назад распространение коронавируса стало испытанием для мировой экономики. Центробанки развитых стран решили вопрос с помощью «печатного станка». Хорошо заработали, конечно, производители лекарств и вакцин. И вот сегодня часть вирусологов утверждает, что мир ждет новая и более жесткая пандемия. Следовательно, нам угрожает очередной карантин и его последствия в виде затормаживания мировой торговли, остановки финансовых рынков и всего, что мы уже видели в 2020 году. Цифровизация резко пошла в развитие. Как выяснилось, работать из дома вполне возможно… — Но вы вспомните, что было с реальным сектором экономики: рецессия, резкий рост безработицы, обвал цен на фондовых и сырьевых рынках может снова стать реальностью. А Россия окажется под ударом дважды, так как обвал цен на нефть и падение доходов бюджета совпадает со значительным ростом расходов на здравоохранение, да еще и в условиях высоко вероятного продолжения или медленного сворачивания СВО. Кто их будет оплачивать?
Завершение спецоперации в любой её конфигурации поставит перед западными лидерами вопрос украинских долгов и расходов на восстановление этой страны. Кто их предоставит?
На момент написания данного текста 06. Это означает, что экономика трещит по швам. При такой нефти в прошлые годы доллар стоил почти в двое дешевле, сейчас же все наоборот и сальдо платежного баланса выглядет удручающе. Почти всё богатое население скупает валюту и выводит ее на зарубежные счета, а более мелкие игроки покупают драг металлы и акции на бирже.
Акции показывают хороший рост из-за отсутствия арбитража, но и здесь все держится на жадности и алчности мелких розничных инвесторов, девальвации рубля и эффекта высокой денежной массы. Обратите внимание, что крупный капитал выбрал для себя другой путь, они не скупают российские акции, ведь понимают, что в акциях неминуемо наступит обвал и на изолированном рынке в кризис поддержать их будет просто некому. Так же, надо понимать, что система swift в России не будет работать вечно, а власти могут сильно ограничат вывод валюты за рубеж. Когда инфляция стабилизируется, валюту и драг металлы можно будет обменять на рубли, а деньги вложить в длинные ОФЗ под высокий процент. В конечном итоге, можно будет отлично пережить кризис и заработать. Ближе к 2028 году экономика РФ начнет восстанавливаться, станет более гибкой и начнет свой рост за счет товарного супер-цикла.
Рубль начнет укрепляться и вернет свои потери в течение 3-5 лет. Спасибо Вам за внимание, берегите себя и свои капиталы! Не является инвестиционной рекомендацией!
Так, было объявлено, что все обязательства по государственному долгу будут выплачиваться в полной мере. Сторонний наблюдатель скажет, что для России это мелочь и будет прав, но с оговорками. В связи с этим были сильно ограничены переводы по суверенному долгу, но до 4 апреля оставалась небольшая лазейка, которой и воспользовались 16 марта. Поскольку американское правительство решило перекрыть доступ к выплатам госдолга из денег, находящихся на замороженных счетах, то исполнение обязательств по бондам столкнулось с некоторыми сложностями. На самом деле всё намного сложнее, чем кажется, ведь налицо явная попытка спровоцировать дефолт российской экономики. Эксперты констатируют , что российский рубль перестал находиться в зоне контроля западных санкций и сегодня относительно стабилен.