Переход Банка России к постепенному снижению ключевой ставки может произойти в ближайшие несколько месяцев, считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Повышение ключевой ставки ЦБ может вызвать сильную коррекцию в тех бумагах, которые сильно выросли с начала года, и в которых коррекция уже откровенно назрела.
Что будет с ключевой ставкой 22 марта: прогноз экспертов 👨🎓
Облигации , ОФЗ , Доходность , Личные финансы Доходность длинных ОФЗ значительно выросла с момента предыдущего заседания ЦБ, так как рынок уже заложил в цену ожидание начала цикла снижения ставок не ранее сентября 2024 года, считает Постоленко из «СберСтрахования жизни». Доходности по длинным гособлигациям ставят рекорды на долговом рынке с конца прошлого года. Значение стало максимальным за всю историю наблюдений с 2015 года. Стратегии РЕПО обеспечивают надежную доходность при минимизации рисков», — отмечает эксперт. Что будет с вкладами и кредитами Фото: Shutterstock По прогнозам ВТБ, экстрадоходность по рублевым депозитам и накопительным счетам сохранится еще в течение двух-трех месяцев, что обеспечит стабильный спрос на классические сберегательные продукты минимум до конца первого полугодия. Ставки по розничным кредитам, в том числе жилищным, останутся на высоком уровне, но до конца первого полугодия ВТБ ожидает повышенный спрос со стороны заемщиков, отметили в пресс-службе банка. Их активное развитие обеспечит в этом году рынку новый рекорд», — добавили в ВТБ. По его мнению, вкладчикам и заемщикам стоит быть готовыми к тому, что этот период жесткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка может остаться двузначной весь 2024 год, а возможно, и большую часть 2025 года. Это максимальное значение индекса за все время наблюдений с апреля 2017 года.
По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, если регулятор укажет на высокую вероятность снижения ставки в течение ближайших месяцев, банки могут начать действовать на опережение, немного снизив ставки по полугодовым вкладам. В этом случае вкладчикам стоит поторопиться зафиксировать высокую ставку на срок от шести месяцев, посоветовал он. Спрос на потребительские кредиты на текущий момент диктуется сохраняющейся высокой потребительской активностью населения и до фактического снижения ключевой ставки банковский рынок вряд ли будет менять кредитные ставки, добавил эксперт. Ставки по потребительским кредитам, вероятно, продолжат поступательный рост, считает руководитель центра макроэкономического анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максим Петроневич. А вкладчики могут в спокойном темпе выбирать наиболее интересные условия размещения средств, добавил Петроневич. Практика последних месяцев показала, что даже при неизменности высокой ключевой ставки спрос на розничные кредиты сохраняется, отмечает директор по маркетингу национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков.
Есть вероятность как повышения, так и понижения.
Хотя и для этого предпосылок мало. В то же время все свидетельствует о краткосрочной стабильности. Уже в ближайшей перспективе приходится ожидать заметной корректировки ключевой ставки. Подталкивают к этому не только влияющие напрямую показатели. Например, та же инфляция. Также играть роль будет выбираемая государством политика дальнейшего развития бизнеса. И в какую сторону качнутся весы — предсказать сложно.
Хотя изменения будут в любом случае.
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global: «Не исключаем еще одного повышения ключевой ставки рефинансирования в текущем году если инфляционное давление на экономику РФ будет нарастать или курс рубля резко упадет. Следовательно все импортные товары подешевели в рублевом эквиваленте примерно на ту же величину. Ключевая ставка рефинансирования начинает охлаждать потребительский спрос и в совокупности с укреплением рубля это уже сказывается на замедлении темпов роста потребительских цен. В первом полугодии 2024 года мы ожидаем высокие ставки в российской экономике. Набиуллиной полностью совпадает с прогнозом регулятора по средней ключевой ставке по итогам последнего заседания 27 октября. Напомним, тогда ключевая ставка была повышена сразу на 200 б. Тогда же на пресс-конференции Э. Набиуллина пояснила: «У нас осталось одно заседание по ключевой ставке.
Компании отвечают на повышенную покупательскую способность ростом ценников», — пояснил собеседник RT. Также по теме Барьер для злоумышленников: Путин подписал закон о самозапрете на кредиты для граждан С 1 марта 2025 года жители России смогут официально запрещать самим себе брать кредиты. Соответствующий закон подписал Владимир Путин.... Как объясняли в ЦБ, на фоне оживления экономики рост внутреннего потребления стал превышать возможности расширения производства товаров и услуг, поскольку многие предприятия столкнулись с нехваткой кадров.
Одновременно в России вырос спрос на валюту, а её поступление от экспорта снизилось, что привело к ослаблению рубля и ещё большему разгону инфляции. Более того, она продолжила бы ускоряться и сейчас... Высокой ставкой мы защищаем реальные доходы граждан, это прямой вклад денежно-кредитной политики в борьбу с бедностью», — заявила 10 апреля председатель Банка России Эльвира Набиуллина во время выступления с годовым отчётом в Госдуме. По его словам, нынешняя политика Центробанка позволила избежать ситуации, которая сложилась, например, в Турции, где местный регулятор не стал своевременно повышать ставку, и теперь страна не может побороть двузначную инфляцию.
Как подчеркнул Путин, российским монетарным властям удаётся балансировать, одновременно поддерживая кредитование экономики и сдерживая рост цен. Объёмы кредитования-то растут, и темпы хорошие, но угроза инфляции, как считает руководство ЦБ, всё-таки над нами ещё висит. Мы видим тенденции — тенденции положительные, в сторону снижения инфляции. Надеюсь, соответствующая реакция будет у регулятора, посмотрим», — заявил глава государства 25 апреля на пленарном заседании съезда РСПП.
Тем не менее, по словам Эльвиры Набиуллиной, в случае устойчивого торможения роста цен регулятор может перейти к снижению ключевой ставки уже во второй половине 2024 года.
Вы отписались от рассылки!
- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых
- Как изменения прогнозов ЦБ повлияют на экономику
- Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8% | Аргументы и Факты
- Что будет с ключевой ставкой в ближайшее время и когда ждать ее снижения
- Для тех, кто ценит свое время
- Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
С населением Банк России напрямую не работает — взять кредит по ключевой ставке человек не может, он может обратиться в коммерческий банк. Для граждан основная причина изменения ипотечных ставок — это изменение ключевой ставки Центробанка. Чем выше ключевая ставка, тем выше ставки по ипотеке.
То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись.
Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит.
Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты.
По оценке Юрия Кравченко, рубль в пятницу укрепился на решении ЦБ, но на валютном рынке этот фактор будет отыгран. По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ. На курс также влияет геополитическая обстановка: новые санкции негативно отражаются на валютном курсе. Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют. Больше других пострадала иена», — пояснила она. Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ. В период с 5 апреля по 7 мая 2024 года регулятор по поручению Минфина будет покупать на Мосбирже иностранную валюту и золото в эквиваленте на сумму 11,2 млрд рублей в день. Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции.
Я думаю, что сейчас ЦБ, может, и правильно, что ставку оставит", - заявил Костин. Оно будет опорным, то есть пресс-релиз будет сопровождаться публикацией среднесрочного макроэкономического прогноза.
Почему центральный банк не снижает ключевую ставку?
Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках. И рост производства в экономике этому всеобщему оптимизму явно не соответствует.
Так, в мартовском обзоре «О чем говорят тренды» Центробанк отметил: несмотря на недавнее уменьшение инфляционного давления, базовая инфляция остается повышенной — это требует более длительного периода денежно кредитной политики. Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; внешнеторговые условия и геополитическая напряженность. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции».
Снижение давления на рынке труда и устойчивое замедление текущей инфляции будут главными факторами, на которые будет ориентироваться регулятор при принятии решения о начале цикла снижения. Пока что ЦБ отметил разнонаправленную динамику цен в потребительской корзине: рост цен на товары замедляется, а на услуги — ускоряется. Прогноз решения Центробанка на заседании 26 апреля 2024 года Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 26 апреля 2024 года. В базовом сценарии аналитики ожидают снижения ставки ЦБ в июле.
Повлияет ли это на стоимость банковских продуктов и когда политика ЦБ может измениться В пресс-релизе регулятора по итогам заседания отмечается, что российская экономика развивается динамичнее, чем ожидалось, и значительно отклоняется от траектории сбалансированного роста. Это означает, что перспективы смягчения ДКП сдвинулись на конец года.
Еще в начале апреля Эльвира Набиуллина сообщала, что снижение ключевой может начаться уже во втором полугодии при условии устойчивого уменьшения инфляции. Однако теперь рынок ждет более позднего перехода к смягчению ДПК и более медленных шагов по снижению ставки, подтвердила глава отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Предыдущий вариант прогноза выглядел всё более трудно выполнимым, отметили в «Финам».
Первое — регулятор считает, что текущее замедление инфляции в марте обусловлено разовыми факторами, а показатели устойчивой инфляции остаются на повышенных уровнях. Второе — ожидавшегося замедления роста экономической активности и потребительского спроса в начале года не произошло. Рост, напротив, ускорился на фоне стимулирующей бюджетной политики.
ЦБ РФ может повысить ставку до 8,5% на заседании 21 июля 2023г - SberCIB
Банк России повысил бы ключевую ставку еще сильнее, если бы с 1 июля не планировалась отмена массовой льготной ипотеки на новостройки под 8% годовых. Банк России в пятницу сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, считают опрошенные РИА Новости аналитики. |. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ от 17 марта 2023 года БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ СОХРАНИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 7,50% ГОДОВЫХ Совет директоров Банка России 17 марта 2023 года принял.
Обошлись без сюрпризов: Центробанк принял новое решение по ключевой ставке
Идентичным прогнозом поделился заместитель председателя правления « Цифра банк » Игорь Пучков: В «Цифра банк» придерживаются мнения, что на заседании в пятницу Банк России не изменит ключевую ставку. Отсутствие оснований для противоположного решения указали в МТС-Банке : Последние данные по текущим темпам прироста цен не создают предпосылок для немедленного повышения ключевой ставки. Прогнозы на заседание в марте 2023 года, естественно, неоднозначные Изначально важно отметить, что во всех случаях представленные ожидания сопровождались оговоркой о высокой степени вероятности сохранения ключевой ставки. В то же время никто не смог гарантировать подобное решение. Ведь все понимают ряд нюансов. Я не стал бы исключать ни возможности снижения, ни возможности повышения ставки. Подобное мнение больше касается длительной перспективы. Хотя некоторые представители кредитных организаций не исключают пересмотра и на ближайшем заседании.
Правда с незначительной корректировкой.
Годовая выручка социальных предпринимателей в России составила более 102 млрд рублей Сегодня в социальном бизнесе работают более 82 тысяч сотрудников. Среди них бизнес развивают 147 предпринимателей в возрасте до 25 лет. В России действует ряд мер поддержки для социальных предприятий в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство».
РЭЦ: господдержка поможет экспортерам присутствовать на маркетплейсах С увеличением финансовой господдержки сумма для одной компании малого и среднего предпринимательства может достигать 1 млн рублей только на размещение и продвижение товаров или услуг.
RU 26 апреля Центробанк России провел заседание совета директоров по денежно-кредитной политике. Об этом сообщает ТАСС. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.
При этом смягчение сигнала ЦБ в будущем будет говорить о постепенной коррекции ставок именно по краткосрочным вкладам, сказал Алутин. Если же появятся более жесткие сигналы, можно ждать и новую волну роста доходности по депозитам. Соответственно, быстрого смягчения денежно-кредитной политики банки не ждут. К тому же некоторые предлагают ставки выше уровня ключевой. Кредитная активность, как отмечают в ЦБ, остается высокой, но динамика по секторам неоднородна. Например, необеспеченное потребительское кредитование ускорилось, а ипотечное кредитование продолжает замедляться. Однако темпы прироста в целом снизились по сравнению с кварталом прошлого года. Что будет с ипотекой По словам руководителя аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости IRN. RU" Олега Репченко, если снижение ставок по жилищным кредитам и произойдет, то не раньше второго полугодия.
Ключевая ставка в марте 2023 года останется прежней
Мы собрали основные прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ на 2023 год от аналитиков. В пятницу, 15 декабря, Банк России повысил ключевую ставку на 1% до 16%, и, по нашему мнению, это повышение, вероятно, окажется последним в текущем цикле. Повышение ключевой ставки ЦБ может вызвать сильную коррекцию в тех бумагах, которые сильно выросли с начала года, и в которых коррекция уже откровенно назрела. «Вариант снижения ключевой ставки сейчас практически исключен, по словам Э. Набиуллиной, «чтобы возникло пространство для дальнейшего снижения ставки, необходимо, чтобы проинфляционные риски снизились», – отмечает эксперт. В пользу повышения ключевой ставки говорит ожидаемо высокая инфляция в ноября, неожиданный скачок инфляционных ожиданий, все еще высокие темпы роста ипотечного кредитования и отсутствие замедления роста в кредитовании корпоративном. Перечисленные экспертами факторы в пользу повышения ключевой ставки начисто лишают возможности перейти к смягчению денежно-кредитной политики.
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
ЦБ установил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Банк России на заседании 22 марта сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых. Базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее во второй половине года. новость о рынке недвижимости от 2024-03-18 - Центробанк может вновь увеличить ключевую ставку. Напомним, ЦБ начал повышать ключевую ставку с июля 2023 года в целях борьбы с растущей инфляцией. «Все изменится в конце осени»: экономист раскрыла, что будет с ключевой ставкой.
Многие ждут, что ключевая ставка в марте 2023 года останется прежней
- ЦБ в апреле сохранил ключевую ставку в 16%: что ждет людей и экономику
- ЦБ оставил ставку на уровне 16%
- Когда может начаться снижение ключевой
- Ключевая ставка Центробанка России в апреле 2024 года - 26 апреля 2024 - НГС.ру
- Что будет со ставками по вкладам
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Постепенное снижение ключевой ставки может начаться в марте 2024 года, считают участники рынка. «Мы считаем, что динамика ключевой ставки в ближайшие месяцы будет зависеть от ситуации на валютном рынке. Центробанк РФ допускает снижение ключевой ставки в начале второго полугодия, однако не исключает ее сохранения на уровне 16% до конца года. Повышение ключевой ставки в прошлом году происходило из-за ускорения инфляции. — Повышение ключевой ставки приведет к тому, что больше денег из бюджета будет уходить на эту компенсацию и меньше останется на другие траты. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых.