Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга -
ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16%
Нацбанк объявил о снижении ставки рефинансирования до 10,5% годовых с 3 апреля. Главная» Архив» Новости» Банки и МФО» Сбер снизил ставку на рефинансирование ипотеки при получении дополнительной суммы. Эксперт по банкротству Кваша: снижение ставки ЦБ выгодно для ипотечников. Руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов заявил о возможности снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 13% к концу года. «При удачном стечении обстоятельств снижения ключевой ставки стоит ожидать не раньше чем в третьем-четвертом квартале 2024 года. Рефинансирование ипотеки после снижение ключевой ставки Банка России будет востребовано в основном среди заемщиков, которые взяли ипотеку весной 2022 года по высоким ставкам.
Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году
Аналитики, опрошенные ТАСС накануне заседания, ожидали снижения ключевой ставки до 9%. Регулятор второй раз подряд предпринимает столь решительные шаги: на заседании 10 июня Центробанк также снизил ключевую ставку сразу на 150 б. п. Банк России может начать снижение ключевой ставки только после устойчивого снижения инфляции. Рефинансирование. Эксперт по банкротству Кваша: снижение ставки ЦБ выгодно для ипотечников. Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых.
Пресс-центр
И главным фактором, который стимулирует инфляцию, является спрос, который по-прежнему выше предложения. Увеличение зарплат в условиях низкой безработицы позволяет гражданам как сберегать часть заработанных денег, так и сохранять повышенный уровень расходов на конечное потребление. Производственные и торговые предприятия, а также компании из сферы услуг были не готовы к подобному росту спроса, в результате чего начали повышать цены», — объясняет начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. То есть рост реальных доходов россиян и потребительских расходов, с одной стороны, это хорошо. Но, с другой, этот фактор разгоняет инфляцию и не дает ЦБ расслабиться. Кроме того, потребительское кредитование не снижается благодаря росту зарплат, что тоже стимулирует спрос, отмечает Илья Федоров, главный экономист «БКС Мир инвестиций». Тогда источником финансирования были сбережения и кредит. Сейчас — текущий доход и кредит.
Однако в нашей стране этот показатель утратил самостоятельное значение. В 2016 году ставку рефинансирования приравняли к ключевой, и отдельно она больше не устанавливается. Этот термин исчез из официальных правительственных документов, но коммерческие банки продолжают использовать его в обиходе.
Под ставкой рефинансирования они понимают процент, под который заемщик может перекредитоваться, чтобы получить более выгодные условия. Ключевая ставка и ипотека На ипотеку ставка ЦБ влияет так же, как и на любой другой кредит. Ее снижение тянет за собой и розничные ставки, делая займы доступнее и оживляя рынок. Именно этим был обусловлен ипотечный бум 2020—2021 годов. В свою очередь, рост ключевой ставки приводит к удорожанию жилищных кредитов. Таким образом, уровень ключевой ставки опосредованно влияет на строительный и риелторский рынки. Ее повышением государство может затормозить ипотеку, уменьшив доступность жилья. Вслед за этим упадет и спрос на недвижимость. А если такая политика будет долгосрочной, в стране снизятся объемы строительства. Еще один частый эффект от повышения ключевой ставки — краткосрочный ипотечный бум.
Чтобы отреагировать на изменения, коммерческим банкам требуется какое-то время — в среднем от одного до трех месяцев. В этот период заемщикам остается доступна ипотека на старых условиях, и многие спешат этим воспользоваться. Так произошло и в 2022 году, и в августе 2023-го. При повышении ключевой ставки некоторые заемщики могут столкнуться с увеличением ежемесячных платежей по взятой ранее ипотеке.
Правовые аспекты банковской деятельности эксперты "РГ" разъясняют в рубрике "Юрконсультация" По словам главного аналитика "Банки. Самые привлекательные ставки сейчас по коротким вкладам - на три и шесть месяцев Это означает, что банки могут как повышать ставки по отдельным срокам в зависимости от потребности в дополнительном объеме средств граждан на данный срок, так и снижать их - в случае достаточности ликвидности какого-то срока. Самые привлекательные предложения, по словам Зварича, продолжают оставаться во вкладах на три и шесть месяцев. Что будет с процентами по кредитам "Смягчения банками условий стоит ждать не ранее второй половины года, когда регулятор, скорее всего, перейдет к циклу снижения ключевой ставки", - рассказала аналитик "Банки. При этом она не ожидает существенного снижения ключевой ставки после этого периода: коррекция будет постепенной, и по итогам 2024 года ставка останется двузначной. Сейчас на ставки по кредитам больше влияют другие меры ЦБ: макропруденциальные надбавки по необеспеченным кредитам и ипотеке, послабления в плане предельного размера полной стоимости кредита ПСК , которые регулятор недавно продлил на второй квартал 2024 года.
По словам Алутина, средние ставки по кредитам выросли с февральского заседания на 1,24 процентных пункта. Если этот рубеж преодолен, спрос ощутимо снижается, так как переплаты становятся огромными. Темпы роста цен уже снижаются, и, скорее всего, ближе к майским праздникам под давлением дальнейшего снижения спроса, накопления предложения и высоких ставок цены поползут вниз", - прогнозирует Репченко.
Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдет — зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года. Возможен и другой сценарий, который мы обсуждали в качестве альтернативного. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий.
В итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки. Подчеркну, что этот сценарий не является базовым. При любом сценарии структурная трансформация экономики продолжится. Опережающий рост инвестиций отчасти связан с восстановлением потенциала, который экономика потеряла из-за пандемии в 2020 году и из-за геополитического шока в 2022-м. Но главная причина — это именно структурный рост инвестиционной активности. Он связан с тем, что экономика сейчас больше ориентируется на внутренний рынок, а доля чистого экспорта снижается. Росту внутренних инвестиций будет способствовать значительный объем корпоративной прибыли. За последние 12 месяцев сальдированный финансовый результат российских компаний достиг почти 34 трлн рублей. Спрос со стороны государства продолжает оказывать большое влияние на экономическую активность. Именно на него ориентируются многие компании.
Но госспрос менее чувствителен к ключевой ставке, чем спрос со стороны частного сектора. Это значит, что ключевая ставка влияет на часть спроса в экономике лишь опосредованно. Поэтому для обеспечения ценовой стабильности могут быть необходимы более высокие ставки в экономике. Мы обновим и, возможно, повысим оценку нейтральной ключевой ставки при подготовке Основных направлений денежно-кредитной политики. Уровень жесткости денежно-кредитных условий с марта в целом не изменился, при этом по разным показателям динамика различалась.
Нацбанк снизил ставку рефинансирования: кредиты подешевеют?
Что изменится для белорусов после нового, уже четвертого в этом году, снижения ставки рефинансирования, и как дальше будет вести себя инфляция, рассуждает. Глава ЦБ не раскрыла конкретных сроков снижения ключевой ставки, однако отметила, что всё будет зависеть от динамики инфляции в стране. Банк России оставляет ключевую ставку без изменений на уровне в 16%.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
А она, в свою очередь, и не растет, и не сокращается. Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович. Другой причиной сохранения ключевой ставки на уровне декабря 2023 года, по словам эксперта, связано с поддержанием курса рубля.
В апреле мы можем увидеть несколько более высокую ценовую динамику, чем в марте. При этом общий тренд на снижение текущих темпов роста цен сохранится. Большинство показателей устойчивой инфляции в марте также уменьшились. О сокращении ценового давления говорят и инфляционные ожидания населения, которые снижаются четыре месяца подряд.
Тем не менее мы пока не видим экономических тенденций, как правило, характерных для устойчивой дезинфляции. Рост спроса по-прежнему опережает возможности предложения. Это значимый источник инфляционного давления. Учитывая фактические данные по экономической активности, в обновленном прогнозе мы удлинили траекторию схождения инфляции к цели. После небольшого замедления в конце года экономика снова уверенно растет. Рост потребления в январе — феврале значимо превысил наш прогноз.
Жесткость рынка труда усиливается, отражая повышение спроса на рабочую силу. Это характерно почти для всех регионов, о чем можно прочитать в апрельском докладе «Региональная экономика». В этом сценарии экономика с II квартала начнет переходить к более сбалансированным темпам роста. Разрыв между спросом и предложением будет постепенно сокращаться, поддерживая замедление ценовой динамики. В этом случае накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии.
Когда конкретно это произойдет — зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года. Возможен и другой сценарий, который мы обсуждали в качестве альтернативного. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий.
Технические обязательные файлы cookie, например, применяемые при регистрации либо входе в систему, или для оставления отзыва либо комментария. Данные файлы cookie используются в целях обеспечения корректной работы сайтов и полноценного использования его функционала пользователем, не могут быть отключены в системах. Вместе с тем, пользователь может настроить браузер, чтобы он блокировал такие файлы сookie или уведомлял пользователя об их использовании — но в таком случае некоторые разделы сайта могут не работать.
Функциональные файлы cookie, например, определяющие имя пользователя. Данные файлы cookie используются для обеспечения работы некоторых дополнительных функций сайтов, например, для хранения предпочтений пользователя, в том числе имени пользователя или выбора языка, и для предотвращения повторных прохождений опросов пользователями. Подобные функции улучшают условия работы пользователей с сайтом.
Файлы cookie предпочтений, например, для настройки контента. Данные файлы cookie собирают информацию о выборе пользователя на сайте и его предпочтениях и позволяют Обществу «запомнить» информацию о выбранном пользователем городе и других местных настройках для того, чтобы соответствующим образом настраивать сайт. Аналитические файлы cookie, например Яндекс.
Метрика, Google Analytics. Данные файлы cookie собирают информацию о том, как пользователь использовал сайты, и позволяют Обществу вносить в них улучшения. Аналитические файлы cookie показывают, какие страницы сайта Общества посещаются чаще всего, помогают выявлять трудности, возникающие при использовании сайта, а также позволяют оценить эффективность рекламы.
В ДОМ. РФ также не видят оснований для масштабного роста рефинансирования, так как доля ипотечного портфеля с высокими ставками сейчас минимальна. По словам начальника управления ипотечных продаж ПСБ Татьяны Чернышевой, некоторые заемщики, которые брали ипотеку год-два назад и сейчас планируют рефинансирование, пока оценивают целесообразность в ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки и, соответственно, банковских ставок по ипотеке.
Ставки и спрос По оценке аналитического центра ДОМ. РФ, за первое полугодие в российских банках рефинансировано около 15 тыс. В частности, за июнь рефинансировано 1,4 тыс.
Также, например, ВТБ с начала 2022 года рефинансировал ипотечные кредиты более 7 тыс.
Эксперты не ожидают бума рефинансирования ипотеки несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ
| ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16% | Главная» Архив» Новости» Банки и МФО» Сбер снизил ставку на рефинансирование ипотеки при получении дополнительной суммы. |
| Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк" | Глава ЦБ не раскрыла конкретных сроков снижения ключевой ставки, однако отметила, что всё будет зависеть от динамики инфляции в стране. |
| Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке | При этом важно понимать, что снижение ставки после этого не будет резким и с высокой долей вероятности по итогам года мы увидим двузначную ключевую ставку». |
| Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России | Стабилизация макроэкономической ситуации позволяет снизить ставку рефинансирования. |
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
В целом владельцам вкладов или планирующим открыть его, а также заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жёсткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка останется двузначной весь 2024 год и большую часть 2025 года, предупредил Михаил Васильев. По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Банки очень хотят начать снижение ставок, но пока риторика ЦБ не позволяет это сделать», — пояснил Юрий Кравченко. По его оценке, замедление розничного кредитования может ускорится, причем основную роль в этом будет играть не столько ключевая ставка, ставки банков, сколько принятые ЦБ шаги по ужесточению требований к кредитованию. Например, ужесточились требования к выдаче кредитов для заемщиков с большой долговой нагрузкой. Облигации или вклады Облигации остаются на втором месте после вкладов по надежности сохранения и преумножения сбережений, а их доходность зачастую выше, чем по депозитам. Причиной этого, вероятно, станет дальнейший сдвиг рыночных ожиданий по смягчению монетарной политики на более поздний срок», — рассказал Михаил Васильев. В этом случае растет потенциальная доходность облигации при ее покупки в этот момент.
Мнения экспертов.
Перед апрельским заседанием по ключевой ставке доходности краткосрочных ОФЗ повышались на 5-15 б. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале. О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет». Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Заседание Центробанка 7 июня: каким может быть следующее решение по ключевой ставке На последнем заседании риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году. Это говорит о том, что снижение ключевой ставки все еще возможно в 2024 году, однако регулятор, скорее всего, перейдет к нему лишь через несколько заседаний. Темп инфляции остается высоким, но ниже, чем в третьем квартале 2023 года.
По его словам, основным сдерживающим фактором для регулятора будет стимулирующая бюджетная политика. В случае начала цикла смягчения во втором полугодии первое снижение может быть на опорном заседании в июле, подчеркивает эксперт. Далее шаги смягчения могут быть увеличены до 200—300 б.
Не исключаем и других, хотя и менее вероятных сценариев. В их числе осторожные шаги по 100 б. Владислав Данилов, портфельный управляющий УК «Первая»: «В течение года мы ожидаем замедления инфляции и снижения проинфляционных рисков главным образом на фоне ожидаемого замедления кредитования, зеркалирования ЦБ повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятного возврата экономики на траекторию сбалансированного роста.
Сюжет Эксклюзив Собеседница объяснила, что в настоящее время ставка привязана к уровню инфляции. А она, в свою очередь, и не растет, и не сокращается. Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович.
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
| Финансисты назвали последствия снижения ключевой ставки ЦБ до 17% годовых | При этом опрошенные ТАСС эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки в 2024 году до уровня в 9-13% при отсутствии новых шоков. |
| Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро | Пока продолжаются споры о том, когда Центробанк решится на снижение ключевой ставки, эксперты рассказали, какие перспективы затянувшаяся монетарная пауза открывает перед россиянами. |
| ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16% | комментирует аналитик. |
| Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России | Статья автора «ВЕДОМОСТИ» в Дзене: Банк России может приступить к снижению ключевой ставки во втором полугодии 2024 г. |
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
| Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия | "Пространство для снижения ключевой ставки в 2024 году выглядит ограниченным из–за высоких рисков активизации потребления", — отмечает он. |
| Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ | «Это означает, что снижения ключевой ставки в 2024 году может вообще не произойти при сохранении высокой инфляции. |
| Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета | ЦБ снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта – до 17% годовых. |
| В Сбере рассказали, когда ждать снижения ключевой ставки ЦБ РФ - АБН 24 | Статья автора «ВЕДОМОСТИ» в Дзене: Банк России может приступить к снижению ключевой ставки во втором полугодии 2024 г. |
| В банках сообщили, когда ждут снижения ключевой и что будет с вкладами | «А о снижении ключевой ставки можно будет говорить не ранее начала 2024 года при отсутствии негативных предпосылок для возобновления давления на рубль и потребительские цены», — ожидает эксперт. |