"Роснано" приобрело в рамках оферты по соглашению с владельцами 2 млн 188,371 тыс. облигаций серии БО-002Р-03 по цене 85,2% от номинала, сообщается в пресс-релизе. "Роснано" в срок выполнило свои обязательства по облигациям без госгарантий: все инвесторы получили и номинальную стоимость и купонный доход.
Запрос на добавление актива
Третьяков полагает, что ситуация с «Роснано» может навредить большому количеству других квазисуверенных эмитентов облигаций. АО «Роснано» не в силах погасить свои долги по кредитам и облигациям до конца текущего года за счет собственных средств. Облигации «Роснано» после возобновления торгов упали в цене на 6—22 процентных пункта. Госкорпорация «Роснано» выплатила купонный доход и погасила в полном объеме облигации выпуска БО-002Р-01 со сроком погашения 1 декабря.
Облигации АО «РОСНАНО»
Цены торгуемых облигаций Роснано снизились на новостях приблизительно на 10—12 п. Роснано не публикует финансовой отчётности с середины 2021 года. Приобрести облигации «Роснано» на свой страх и риск, потому что высоки шансы того, что госкомпанию спасут от долгов. Ранее в декабре "Роснано" погасило два выпуска биржевых бондов на общую сумму в 15,5 млрд рублей, а также произвело выплаты по купонам. До погашения облигаций осталось немного, но решил зафиксировать купонный доход и прирост, и вложиться в другие облигации. Облигации «Роснано» упали на 40% после объявления о риске банкротства.
Облигации «Роснано» потеряли до четверти стоимости. Как быть инвестору?
Старые, из чубайсовской команды члены правления ушли, новые приходят, работают максимум полгода и увольняются. Компания сжимается, оставляя за своим периметром компетенции. Итого 30 миллиардов рублей, которых у компании нет. Сложившаяся ситуация сильно нервирует Минфин РФ, который усиленно пытается найти выход их создавшейся ситуации.
Государство докапитализирует Роснано на 230-250 миллиардов рублей, кредиторы получают свои вложения и проценты; менеджеры Роснано продолжают получать свою безумную зарплату, будут проинвестированы еще 10-15 проектов, которые закончатся убытками, списанием и рассуждениями об отсутствии спроса на инновации. Другой путь: Государство заплатит ровно столько, сколько и должно заплатить около 120 миллиардов рублей , а оставшиеся деньги кредиторы должны будут получить через процедуру банкротства.
После удаления с сайта этих презентаций остались лишь абзацы или строчки описаний каждого из проектов в годовых отчётах Роснано прошлых лет, а также бухгалтерская отчётность "дочек", из которой можно получить лишь общее представление о масштабах деятельности. Может быть, в отдельных кабинетах власти такая экспертиза проведена, определены новые собственники и команды инженеров, и технологии и оборудование продолжат работать на благо российской экономики. Только для блага подобных Роснано институтов развития и дальнейшей инновационной деятельности необходимо углубить и придать относительной публичности ошибки и успехи если таковые имеются конкретных проектов. Иначе следующие управленцы будут опять совершать "открытия для себя" и малорезультативно осваивать сотни миллиардов государевых денег. Проблемы со зрением у аудиторов, рейтинговых агентств и регуляторов Про американские причины глобального финансового кризиса 2008 года снят замечательный фильм «Игра на понижение» The Big Short о командах небольших инвестиционных фондов, работающих на свои деньги, подобно десяткам тысяч российских инвесторов. Главные герои приходят в офис одного из крупнейших, всемирно известных кредитных рейтинговых агентств с вопросом об обоснованности высочайших рейтингов ипотечных облигаций на фоне массовых дефолтов ипотечных заёмщиков.
Офис затенён жалюзи, руководитель офиса сидит в очках с чёрными стёклами с маленькими дырочками, извиняясь за редкую болезнь глаз, мешающую ей работать. Так авторы фильма иронично показывают близорукость рейтинговых агентств и аудиторов. Все участники рынка просто рассчитывали на государственные гарантии, поэтому аудиторы ещё по итогам 2020 года в апреле 2021 года не сделали значимых оговорок в своём заключении, рейтинговые агентства продолжали держать высочайшие рейтинги даже при официальной приостановке торгов облигациями Роснано. Банк России устами Ксении Юдаевой открестился от проблемы, хотя именно Банк России регулирует рынок облигаций и именно ему эмитенты облигаций посылают ежеквартальные отчёты на сотни страниц, и именно его руководители среднего звена подписывают проспекты облигаций под тысячу страниц каждый. Минфин же понадеялся на Банк России, аудиторов, рейтинговые агентства и рынок в целом, до последнего не закладывая в бюджет на предстоящий 2022 год выплаты по госгарантиям на столь большую сумму. Здравомыслящие инвесторы без встроенных мантр из учебников относительно эффективности финансового рынка сделают для себя очень простые выводы. О проблемах в Роснано чётко и недвусмысленно предупреждали Счётная палата и правоохранительные органы, хотя их мнение и было положено под сукно. Проблемы не видели ни аудиторы, ни рейтинговые агентства, ни регуляторы, и при оценке рисков следующей подобной облигации на них вообще не следует тратить время.
При оценке облигаций лучше сразу идти на сайт Счётной палаты и в базы данных судов, просто методом отсутствия там негатива принимать инвестиционные решения. Ещё проще инвестировать деньги только в государственные облигации, в облигации с государственными гарантиями, делать вклады в государственные банки или под покрытие системы страхования вкладов в частные банки. Фактически в последние годы российский финансовый рынок сводится к «приватизации прибыли и национализации убытков». При любых мало-мальски значимых проблемах все участники финансового рынка сразу начинают взывать к государству. Если в конечном счёте заплатит по долгам государство, а правоохранительные органы будут искать виноватых и деньги, то зачем вообще тогда массы дорогостоящих руководителей и сотрудников банков, фондов и эмитентов ценных бумаг? Советская финансово-банковская система была на порядок более компактной по сравнению с современной российской по занятости и издержкам. Полный возврат к советскому перераспределению капитала, разумеется, невозможен, но и безответственность участников финансового рынка является тупиком для российской экономики. Доверия к аудиторам KPMG больше нет Опубликованная отчётность Роснано за II и III кварталы этого года показывает хорошую краткосрочную платёжеспособность на фоне обрушения оценки так называемого исторического портфеля проектов.
Любой может ознакомиться на сайте Роснано с неаудированной отчётностью за II квартал с подписью аудиторов KPMG такая коллизия допускается аудиторскими стандартами и с отчётностью за III квартал этого года. По отчётности получается странная ситуация: либо совсем свежие рейтинги депозитов и оценка ценных бумаг неверны, либо эти огромные активы успели так быстро освоить, либо это попытка манипуляции мнением инвесторов и госорганов. В частности, в отчётности за II квартал заявлено 57 млрд руб. В одном из комментариев к отчётности за II квартал чётко написано про депозиты на 11 млрд руб. Долевые инструменты в инвестиционных фондах оценены по справедливой стоимости в 19,6 млрд руб. В отчётности за III квартал финансовые вложения составляют 32 млрд руб. На самом деле после руководства Роснано первыми ответственность несут аудиторы, хотя они и прикрываются аудиторскими стандартами об ответственности руководства. В аудиторском заключении к отчётности за 2020 год аудиторы прямо написали: «Руководство [Роснано] несёт ответственность за прочую информацию» и «наше мнение… не распространяется на прочую информацию».
К этой самой «прочей информации» аудиторы отнесли годовой отчёт АО «Роснано» и ежеквартальный отчёт эмитента, которые являются важными для владельцев облигаций.
Корпорация оказалась должна около 150 млрд рублей банкам и держателям облигаций, а торги бумагами стоимостью 70 млрд рублей пришлось приостановить по требованию ЦБ. Компания вкладывала деньги в проекты такого формата, как планшеты для школьников и наночернила. Какое-то время такая стратегия работала безупречно. Напоминанием того времени осталась цитата главы «Роснано» Анатолия Чубайса, которую он произнес на одном из корпоративов компании в 2015 году: «У нас очень много денег.
Именно поэтому появилась возможность не просто ворочать большими суммами, но еще и вложить их в долгосрочную стратегию». Кроме этого, «Роснано» привлекала инвестиции через биржу: с 2015 года за девять выпусков облигаций компания выручила более чем 70 млрд рублей.
Ближайшее погашение биржевого выпуска на 6,5 млрд руб. О финансовых проблемах "Роснано" стало известно еще в конце 2021 года: тогда компания сообщила о проведении встречи с кредиторами и крупными держателями облигаций, где "было констатировано, что накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель общества требуют корректировок".
Школьный планшет «от Чубайса» обернулся миллиардными долгами: «Роснано» предупредила о банкротстве
В правительстве обсуждают расформирование госкомпании «Роснано», — сообщили «Ведомости» со ссылкой на трёх федеральных чиновников и собеседника, близкого к компании. 15 октября 2023 - Новости Волгограда - Госкорпорация «Роснано» во вторник погасила облигации серии БО-002Р на сумму 5,5 млрд рублей и последний купонный доход по ним на. Цены торгуемых облигаций Роснано снизились на новостях приблизительно на 10–12 п.п., выпуск БО-002P-05 (₽5,5 млрд, погашается в декабре 2023 года) котируется по 85 п.п. Одна из первых высокотехнологичных отечественных компаний «Роснано» предупредила о возможном скором банкротстве. До текущего момента вопрос о том, как «Роснано» поступит в отношении выплат по необеспеченным облигациям, оставался интригой.
Почти 100 миллиардов — это вам не шутки. «Фонтанка» измерила финансовую дыру «Роснано»
Интерфакс: АО "Роснано" выплатило последний купон и погасило выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 на общую сумму 10,4 млрд руб. Госкорпорация «Роснано» намерена выполнить все обязательство по своим облигациям, которые находятся в обращении. Что будет с облигациями «Роснано», если компанию расформируют. Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Интерфакс: АО "Роснано" выплатило последний купон и погасило выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 на общую сумму 10,4 млрд руб.
Невозможное возможно? «Роснано» избежала дефолта и погасила облигации на 5,5 млрд рублей
Проблемы усугубились из-за санкций. С 2008 по 2020 год «Роснано» руководил Чубайс, но покинул Россию в марте 2022 года, после начала спецоперации. Подробности — в материале «Газеты. Признаки банкротства Группа «Роснано» не может погасить долговые обязательства в полном объеме за счет собственных денег, в компании наблюдаются признаки банкротства, говорится в отчете организации, опубликованном на сайте Центра раскрытия корпоративной информации. Как отмечают в «Роснано», на 30 июня 2023 года объем требований кредиторов к компании без учета процентов по кредитам и накопленного купонного дохода по размещенным облигациям существенно превышал стоимость активов «Роснано». Компания неплатежеспособна в терминологии закона «О несостоятельности». Согласно данным из того же документа, размер чистого долга компании за первое полугодие 2023 года превышает 95 млрд руб. С декабря 2022 года показатель увеличился почти на 5 млрд руб. Причиной назвали «снижение краткосрочных финансовых вложений» в первом полугодии нынешнего года.
В марте 2022 года, после начала военной операции на Украине , он покинул пост. По данным СМИ, позже Чубайса и его окружение начали проверять на коррупцию.
В тот момент эксперты перешли в режим ожидания того самого часа «Х» или «момента истины», который должен был наступить 1 декабря — день, когда «Роснано» будет необходимо погасить облигации на 4,5 млрд рублей. Собственно, 1декабря, как сообщал «Интерфакс», в том числе со ссылкой на Национальный расчетный депозитарий и информацию корпорации, «Роснано» перевело средства для выплаты последнего купона и погашения выпуска облигаций без госгарантии на 4,5 млрд рублей, таким образом в полном объеме выполнив свои обязательства на отчетную дату. Между тем, как уточняло издание, компании предстоит за декабрь выплатить купоны еще по другим четырем выпускам облигаций на общую сумму 802,5 млн рублей, и только один из этих выпусков — с госгарантией. Со ссылкой на сообщение «Роснано» издание информировало также и о том, что «в настоящее время компания продолжает диалог с банками-кредиторами и иными заинтересованными лицами с целью пересмотра условий кредитных обязательств, накопленных до 2021 года, и выработки решений в целях повышения финансовой устойчивости компании и поддержания достаточного уровня ликвидности для выполнения своих обязательств». Заметим, 23 ноября, по сообщению «Интерфакса», глава Минфина Антон Силуанов после пленарного заседания Госдумы напоминал журналистам, что смысл работы «Роснано» заключается в том, чтобы «вкладываться в активы, какие-то производства, создавать их, потом выходить из них». По словам министра финансов, сейчас госкомпания как раз активно и работает с портфелем своих активов. Дарья Антонова ИА REGNUM Антон Силуанов «Новая команда, новые люди в органах управления, поэтому немного по-новому смотрит на работу с этими активами, когда выходить, как выходить… Это обычная работа менеджмента под руководством нового совета директоров переизбранного в сентябре — ИФ », — цитирует издание слова Антона Силуанова. Сумма сделки не раскрывалась, но уточнялось, что вышла из проекта госкомпания с «десятикратным возвратом инвестиций». Конечными потребителями инфракрасных сенсоров, как отмечало издание, являются нефтехимическая промышленность переработка , нефтегазовый комплекс нефтедобыча, переработка, транспортировка , угольная промышленность угольные шахты , химическая промышленность и ЖКХ котельные, газораспределительные сети.
Сегодня Чубайс — независимый эксперт из Глазго, а Роснано — почти банкрот. Президент России Владимир Путин на пленарной сессии Восточного экономического форума ВЭФ в середине сентября заявил, что Чубайс «удрал», а в Роснано идут «сложные процессы». Четвёртого октября пресс-секретарь президента Дмитрий Песков добавил, что сложными процессами занимается правительство России. Определённые успехи в этом непростом деле есть. Но финансовая дыра «слишком большая». В отчёте говорится, что размер чистого долга компании за первое полугодие 2023 года увеличился с 90,8 млрд рублей до 95,6 млрд. После предупреждения Роснано о риске банкротства цены на облигации долговые бумаги компании тоже стали «нано». Покупатели облигаций опасаются, что в случае банкротства никто обязательства по бумагам погашать не будет. Строго говоря, финансовые проблемы у госкорпорации начались не сегодня. В прошлом году Минфин уже гасил облигации Роснано на 9 млрд рублей.
В «Роснано» обсудили с держателями облигаций возможные сценарии реструктуризации
Дефолта «Роснано» не случилось — компания расплатилась по одному из выпусков облигаций. Роснано 12 декабря своевременно и в полном объёме погасил выпуск облигаций серии Роснано 2р5. Инвесторы шокированы слухами о возможном дефолте «Роснано», продать его облигации нельзя было уже в пятницу. Облигации «Роснано» на Московской бирже рухнули на 40% после заявления компании о риске банкротства. "Роснано" погасила биржевые облигации на 4,5 миллиарда рублей и выплатила купонный доход по ним на 204,2 миллиона, говорится в сообщении компании. РИА Новости, 01.12.2021. Сейчас, когда кризис в Роснано удалось преодолеть, инвесторам нет необходимости продавать ценные бумаги — облигации компании демонстрируют рост.