Например, в период между Первой и Второй мировыми войнами британский фунт стерлингов еще продолжал оставаться мировой валютой, а доллар США уже приобретал статус мировой валюты.
Экономисты по обе стороны Атлантики заговорили об окончании эпохи доллара
В 1945 г. Бреттон-Вудские соглашения Финансовая мировая политика всегда тесно связана с историческими событиями. Когда Вторая мировая война была близка к завершению, и СССР развернул масштабное наступление на Германию, всех волновали послевоенные международные отношения. Официальной задачей конференции было обсуждение финансовых валютных отношений после войны. Реальной же целью было юридическое оформление доллара резервной мировой валютой и безоговорочное признание финансового главенства США в послевоенном мире. Американцы предложили международную финансовую систему, напоминающую «золотой стандарт», но с изменениями в пользу доллара, который привязали к золоту по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Право обмена на золото получили только фунт и доллар. Но после войны экономика Великобритании стала слабой, и фунту не так доверяли, как золоту и доллару. Фактически британская валюта осталась мировой только на бумаге.
За принятие Бреттон-Вудского соглашения США обещали каждой стране кредиты на восстановление экономики при условии, чтобы объем напечатанной собственной валюты не превышал объема имеющегося в стране запаса долларов. Таким образом, США обрели контроль над экономикой многих стран. Создание мировых банков Для контроля финансов нужны были специализированные структуры, поэтому на Бреттон-Вудской конференции создали несколько международных организаций, которые с тех пор подчиняются США. Международный банк реконструкции и развития МБРР был основан для кредитования восстановления западноевропейских стран после войны. После МБРР стал заниматься вопросами внешнего долга развивающихся стран и их кредитованием. Головной офис банка расположен в Вашингтоне, США. Для получения членства в банке нужно являться членом МВФ. Уставный капитал фонда состоит из взносов стран-участниц в национальной валюте и в золоте.
Фонд не является просто кредитным учреждением, он выполняет роль надзирателя за денежно-кредитной и валютной политикой. Про все эти структуры, их связь друг с другом и Центральными Банками других стран, мы поговорим в последующих уроках. На Бреттон-Вудской конференции страны-участницы объединяло стремление к миру, потому было решено создать специальную организацию для сохранения мира и обеспечения безопасности. Эта международная структура предназначена для укрепления мира, предотвращения войн и других вооруженных конфликтов, а также для развития взаимопонимания между нациями и сотрудничества между государствами. По состоянию на 2022 год в ООН входят 193 страны-участницы. Организация существует на взносы её членов, размер которых определяется платежеспособностью государства. Сталин понимал, что страны будут делить сферы влияния в мировой экономике, и СССР участвовал в конференции, чтобы контролировать происходящие и мире процессы и извлечь выгоду для страны. Советская делегация подписала соглашение, до конца 1945 года его нужно было утвердить в стране.
Но спустя год Сталин отказался от утверждения соглашения, посчитав опасной и унизительной зависимость благосостояния страны от доллара. СССР, потерявший 27 миллионов человек в борьбе за свою независимость, не мог ее лишиться. Советский союз внес изменения в глобальный сценарий США о мировом господстве доллара. В ответ американский президент Гарри Трумэн призвал к сохранению США роли «руководителя всех наций» и использованию силы в отношениях с другими странами в борьбе за мировое господство. Началась демонстрация мощи и силы Америки для колеблющихся, непокорных, не примкнувших к ее системе. Америкой были сброшены атомные бомбы на японские города Хиросиму и Нагасаки. Япония была союзницей Германии в войне и продолжала вести боевые действия с США. Америка стала первым и единственным обладателем ядерного оружия.
Разоренный после войны Советский союз, опасаясь ядерных ударов по своей территории, вступил в гонку вооружения и разработал в рекордные сроки собственную атомную бомбу. Годы соперничества двух сверхдержав в изобретении и производстве нового оружия в истории назвали «холодной войной» 1946 г. В 1947 г. Трумэн провозгласил новый внешнеполитический принцип, названный «доктриной Трумэна». Суть доктрины состояла в том, чтобы не допустить распространения в мире влияния СССР и коммунистической идеологии, пропагандирующей социальное равенство и общественную собственность. Документ предполагал оказание финансовой помощи всем странам, участвовавшим в войне на европейской территории.
Как доллар стал мировой резервной валютой: интересные факты Что это значит и как доллар стал мировой валютой, читайте в материале 24 канала. Рождения и рост доллара Первый доллар Федеральный резервный банк создали в 1913 в ответ на ненадежность и нестабильность валютной системы на основе банкнот, выпущенных отдельными банками. В 1914 напечатали первый американский доллар. Также в то время большинство развитых стран привязывали свои валюты к золоту, чтобы создать стабильность на валютных биржах.
Отказ от золота Однако, когда в 1914 году началась Первая мировая война, многие страны отказались от золотого стандарта, чтобы иметь возможность оплачивать свои военные расходы бумажными деньгами, что обесценило их валюты. Через три года войны Великобритания, которая настойчиво держалась за золотой стандарт, чтобы сохранить свою позицию как страны с ведущей мировой валютой, обнаружила, что впервые нуждается занимать деньги. Соединенные Штаты стали кредитором для многих стран, которые готовы были приобрести американские облигации в долларах. В 1919 году Британия была окончательно вынуждена отказаться от золотого стандарта, коорый уничтожил банковские счета международных торговцев, которые пользовались фунтами. В то время доллар заменил фунт как ведущий мировой резерв. Перед тем, как вступить в войну, США выступали главным поставщиком оружия, запасов и других товаров для союзников. Те платили золотом, в результате чего США стали крупнейшим держателем золота в мире. Это помешало другим странам вернуться к золотому стандарту, ведь их казны были опустошены войной. В 1944 году в Бреттон-Вуде, штате Нью-Гемпшир, делегаты из 44 стран-союзников собрались, чтобы создать систему валютную систему, которая не ставила бы ни одну страну в невыгодное положение. Решили, что валюты не могут быть привязаны к золоту, но они могут быть привязаны к американскому доллару, который привязан к золоту.
Бреттон-Вудское соглашение Договоренность, которая стала называться Бреттон-Вудским соглашением, устанавливала, что центральные банки будут поддерживать фиксированный обменный курс между своими валютами и долларом. В свою очередь, США выкупали бы доллары за золото по требованию.
Так количество стран-должников США только росло, а вместе с ним укреплялись позиции американского доллара в мировой финансовой системе. Однако США сильно разбогатели лишь в период Второй мировой. Как появился золотой запас США В 1943 году американским войскам удалось захватить золотой запас Польши, перевозимый на французском линкоре «Ришелье». А незадолго до этого в руках США оказалось и норвежского золото, оценённое в 84 миллиона американских долларов.
Ручейки золота стекались в Америку из многих стран, особенно европейских. Так, в конце октября 1940 года в хранилищах по всей Америке, в том числе и в знаменитом Форт-Ноксе, находились золотые запасы, оценённые в 17 миллиардов долларов. А уже к февралю следующего года эта сумма выросла ещё на миллиард. А золото всё текло и текло в США. Позднее средства из золото-валютного запаса Америка стала выдавать тем же странам, что и дало их. Но уже взаймы и на особых условиях.
По договору Великобритания не могла использовать полученные от США средства, чтобы оплатить ими же прежние долги. К тому же, договор обязал стран-должников США покупать только американские товары. А правительство США под шумок увеличило цены на всю экспортируемую продукцию. Но случилось это в 1946 году, через два года после Бреттон-Вуддской конференции, на которой решилась судьба американского доллара как мировой валюты. Международная конференция в Бреттон-Вудсе В 1944 году в американском городе Бреттон-Вудс прошла конференция, в которой приняли участие представители 44 стран, входящих в антигитлеровскую коалицию. Её целью стало развитие международных финансовых и валютных отношений после окончания Второй мировой.
В ходе Бреттон-Вудской конференции было принято немало важных решений. Конференции в Бреттон-Вудсе, 1944 год Собравшиеся представители разных стран договорились об открытии Международного банка реконструкции и развития — МБРР. Также был организован МВФ — Международный валютный фонд. Его уставный капитал составил около девяти миллионов американских долларов, а взносы в него производились в национальной валюте и в золоте.
Доллар — все еще основная резервная валюта Доллар остается главной мировой резервной валютой, и отказаться от него будет непросто, несмотря на более широкое использование других валют в мировой торговле и диверсификацию резервных активов, хранящихся в национальных центральных банках, заявила первый заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда МВФ Гита Гопинат. Россия намерена увеличивать долю китайского юаня в российских государственных резервах, что связано в первую очередь с ростом объемов российско-китайской торговли, заявлял министр финансов Антон Силуанов. Чтобы валюта могла стать резервной, необходима полная конвертируемость, то есть возможность для резидентов и нерезидентов в неограниченном количестве обменять ее на другую валюту или банковские металлы. При этом степень конвертируемости рубля из-за санкций ограничена, считает глава Счетной палаты Алексей Кудрин: «Расчеты в рублях возможны только с заинтересованными странами, поскольку рубль утратил статус свободно конвертируемой валюты». Юань также не является полностью свободно конвертируемой валютой. Его курс устанавливает Народный банк Китая, однако есть и офшорный юань , который торгуется в Гонконге. Последний — свободно плавающий, но следует в колебаниях за континентальным, оншорным.
Когда доллар стал мировой валютой: в каком году и почему?
Как доллар стал мировой резервной валютой и когда это случилось? Когда доллар стал мировой валютой, в Бреттон-Вудсе вершили будущее США и Великобритания — именно представители этих стран выдвинули две ключевых позиции, одна из которых определила мировую экономику на десятилетия вперед. 1. Доллар — все еще основная резервная валюта. Доллар остается главной мировой резервной валютой, и отказаться от него будет непросто, несмотря на более широкое использование других валют в мировой торговле и диверсификацию резервных активов.
Сильные деньги. Почему доллар стал резервной валютой, а рубль — нет
Валютная система «золотодевизного» стандарта существовала до 1931 г. У Соединенных штатов в 20-е годы был положительный торговый баланс, и американская торговля начала расширять сферу влияния на европейском рынке. Для защиты своей экономики Британия и другие ведущие страны Европы ввели прямое ограничение импорта, то есть установили высокую таможенную пошлину на продукцию из Америки, а многие американские товары запретили ввозить. Объемы торговли между странами и взаиморасчеты резко снизились. Эти ограничения повлияли на экономику США: с 1929 г. Излишки урожая фермерам пришлось продавать за мизерную цену, а низкие доходы не позволяли им расплатиться с банками. Усугубил положение Соединенных штатов расцвет фондового рынка: американцы вкладывались в «инвестиции», рассчитывая на быструю и крупную прибыль от ценных бумаг. Объем кредитования в США в то время значительно возрос.
Люди влезали в долги, чтобы покупать акции. Финансы стремительно перетекали из реальных секторов экономики в биржевые спекуляции, и экономика США дала сбой. Эти процессы привели к «Великой депрессии», самому большому кризису в Америке, во время которого закрылось много предприятий, прекратили работу все небольшие банки, каждый четвертый потерял работу, а от голода погибло несколько миллионов американцев. Из-за череды этих событий во всех странах перестали обменивать валюту на золото, мировая валютная система к 1937 г. Такое положение было у Америки до Второй Мировой войны. В период войны США стали богатеть на поставках европейским странам оружия, боеприпасов и военной техники. Правительства многих государств и частные лица предпочитали хранить деньги и ценности в Америке, чтобы сберечь их в военное время.
В октябре 1939 г. Эти деньги США давали в кредит пострадавшим от войны странам с условием, что на них будут приобретаться товары, произведенные в Америке. Возвращенные в страну деньги Америка снова давала в долг европейским странам, кредитовали даже Германию в начале войны. С 1939 г. В 1945 г. Бреттон-Вудские соглашения Финансовая мировая политика всегда тесно связана с историческими событиями. Когда Вторая мировая война была близка к завершению, и СССР развернул масштабное наступление на Германию, всех волновали послевоенные международные отношения.
Официальной задачей конференции было обсуждение финансовых валютных отношений после войны. Реальной же целью было юридическое оформление доллара резервной мировой валютой и безоговорочное признание финансового главенства США в послевоенном мире. Американцы предложили международную финансовую систему, напоминающую «золотой стандарт», но с изменениями в пользу доллара, который привязали к золоту по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Право обмена на золото получили только фунт и доллар. Но после войны экономика Великобритании стала слабой, и фунту не так доверяли, как золоту и доллару. Фактически британская валюта осталась мировой только на бумаге. За принятие Бреттон-Вудского соглашения США обещали каждой стране кредиты на восстановление экономики при условии, чтобы объем напечатанной собственной валюты не превышал объема имеющегося в стране запаса долларов.
Таким образом, США обрели контроль над экономикой многих стран. Создание мировых банков Для контроля финансов нужны были специализированные структуры, поэтому на Бреттон-Вудской конференции создали несколько международных организаций, которые с тех пор подчиняются США. Международный банк реконструкции и развития МБРР был основан для кредитования восстановления западноевропейских стран после войны. После МБРР стал заниматься вопросами внешнего долга развивающихся стран и их кредитованием. Головной офис банка расположен в Вашингтоне, США. Для получения членства в банке нужно являться членом МВФ. Уставный капитал фонда состоит из взносов стран-участниц в национальной валюте и в золоте.
Фонд не является просто кредитным учреждением, он выполняет роль надзирателя за денежно-кредитной и валютной политикой. Про все эти структуры, их связь друг с другом и Центральными Банками других стран, мы поговорим в последующих уроках. На Бреттон-Вудской конференции страны-участницы объединяло стремление к миру, потому было решено создать специальную организацию для сохранения мира и обеспечения безопасности.
Также в то время большинство развитых стран привязывали свои валюты к золоту, чтобы создать стабильность на валютных биржах. Отказ от золота Однако, когда в 1914 году началась Первая мировая война, многие страны отказались от золотого стандарта, чтобы иметь возможность оплачивать свои военные расходы бумажными деньгами, что обесценило их валюты. Через три года войны Великобритания, которая настойчиво держалась за золотой стандарт, чтобы сохранить свою позицию как страны с ведущей мировой валютой, обнаружила, что впервые нуждается занимать деньги. Соединенные Штаты стали кредитором для многих стран, которые готовы были приобрести американские облигации в долларах.
В 1919 году Британия была окончательно вынуждена отказаться от золотого стандарта, коорый уничтожил банковские счета международных торговцев, которые пользовались фунтами. В то время доллар заменил фунт как ведущий мировой резерв. Перед тем, как вступить в войну, США выступали главным поставщиком оружия, запасов и других товаров для союзников. Те платили золотом, в результате чего США стали крупнейшим держателем золота в мире. Это помешало другим странам вернуться к золотому стандарту, ведь их казны были опустошены войной. В 1944 году в Бреттон-Вуде, штате Нью-Гемпшир, делегаты из 44 стран-союзников собрались, чтобы создать систему валютную систему, которая не ставила бы ни одну страну в невыгодное положение. Решили, что валюты не могут быть привязаны к золоту, но они могут быть привязаны к американскому доллару, который привязан к золоту.
Бреттон-Вудское соглашение Договоренность, которая стала называться Бреттон-Вудским соглашением, устанавливала, что центральные банки будут поддерживать фиксированный обменный курс между своими валютами и долларом. В свою очередь, США выкупали бы доллары за золото по требованию. Страны имели контроль над своими валютами. Если они становились слишком сильными или слабыми относительно доллара, то они могли продавать или наоборот выкупать свою валюту и таким образом регулировать курс. Доллар как мировая валюта В результате Бреттон-Вудского соглашения доллар США официально увенчался мировой резервной валютой, что поддерживается крупнейшими мировыми запасами золота.
Как только эти страны, как и европейцы до них, создадут индустриальную базу, основанную на экспорте и недооцененности своих валют, они «отвяжутся» от доллара. Бреттон-Вудская система наделила США «чрезмерной привилегией», когда доллар стал краеугольным камнем мировой валютной системы. Привязка доллара к золоту Привязка доллара к золоту должна была не позволить правительству США злоупотреблять печатным станком. В рамках Бреттон-Вудской системы страны, имевшие профицит торгового баланса с США, были формально обязаны конвертировать возникающий избыток долларов в золото. И этот процесс должен был ограничить возможности американцев по неограниченной эмиссии своей валюты. Одни страны, вроде Франции, действовали в рамках этих правил и меняли доллары на золото, а другие, например Япония и ФРГ, использовали заниженный курс своих валют для наращивания экспорта. Благодаря этому их разрушенные войной экономики быстро восстановились, и они вновь стали мощными индустриальными державами. Бреттон-Вудская система наделяла США исключительными привилегиями, и страна вскоре начала ими злоупотреблять. Стремление американцев создать в своей стране потребительский рай вкупе с все более активной военной экспансией привели к резкому увеличению денежной массы. Несоответствие между запасами золота в хранилищах ФРС и объемом долларов в мировом обращении приняло угрожающие размеры. С течением времени стало очевидно, что США больше не могут выполнять первоначальные соглашения и конвертировать доллары в золото по фиксированному курсу. В 1950-е годы мир испытывал дефицит долларов, однако к концу 1960-х мир ими в избытке насытился, и мировая инфляция начала расти. В рамках системы изначально предполагалось, что модификация паритетов валютных курсов была, скорее, исключением, нежели правилом. Однако в 1960-е эта практика широко распространилась и стала настоящим эльдорадо для спекулянтов. Например, стало очевидно, что курсы иены и дойчмарки к доллару должны были неминуемо вырасти, поэтому спекулянты кинулись брать долларовые кредиты и конвертировать полученные средства в японскую и немецкую валюты часто с плечом. Риск этой стратегии был минимальным и заключался в разнице ставок по депозитам в этих странах. Генератор инфляции В конце 1960-х годов мировая валютная система превратилась в генератор инфляции, источник которой находился в США, однако вынужденно ее импортировали и другие страны.
Соединенные Штаты стали кредитором для многих стран, которые готовы были приобрести американские облигации в долларах. В 1919 году Британия была окончательно вынуждена отказаться от золотого стандарта, коорый уничтожил банковские счета международных торговцев, которые пользовались фунтами. В то время доллар заменил фунт как ведущий мировой резерв. Перед тем, как вступить в войну, США выступали главным поставщиком оружия, запасов и других товаров для союзников. Те платили золотом, в результате чего США стали крупнейшим держателем золота в мире. Это помешало другим странам вернуться к золотому стандарту, ведь их казны были опустошены войной. В 1944 году в Бреттон-Вуде, штате Нью-Гемпшир, делегаты из 44 стран-союзников собрались, чтобы создать систему валютную систему, которая не ставила бы ни одну страну в невыгодное положение. Решили, что валюты не могут быть привязаны к золоту, но они могут быть привязаны к американскому доллару, который привязан к золоту. Бреттон-Вудское соглашение Договоренность, которая стала называться Бреттон-Вудским соглашением, устанавливала, что центральные банки будут поддерживать фиксированный обменный курс между своими валютами и долларом. В свою очередь, США выкупали бы доллары за золото по требованию. Страны имели контроль над своими валютами. Если они становились слишком сильными или слабыми относительно доллара, то они могли продавать или наоборот выкупать свою валюту и таким образом регулировать курс. Доллар как мировая валюта В результате Бреттон-Вудского соглашения доллар США официально увенчался мировой резервной валютой, что поддерживается крупнейшими мировыми запасами золота. Вместо золотых запасов другие страны накопили запасы в долларах США. Нуждаясь в месте для хранения своих долларов, страны начали покупать казначейские ценные бумаги США, которые они считали безопасными. Золото снова в моде Спрос на казначейские ценные бумаги в сочетании с дефицитными расходами, необходимыми для финансирования Вьетнамской войны и внутренних программ Великого общества, заставил США заполонить рынок бумажными деньгами.
Когда доллар стал мировой резервной валютой
В мире появились новые экономические центры. Девальвация доллара Когда доллар стал мировой резервной валютой, США могли обеспечивать бумажные деньги золотом. Но уже в начале семидесятых резервная система Штатов была вынуждена в два раза снизить золотое содержание, то есть фактически проводить девальвацию. Администрация Никсона летом 1971 года официально отменила конвертацию в золото по твердому курсу.
Фиксированный обменный курс остался в прошлом, так как не оправдал себя. На смену пришла ямайская система, основанная на свободном обмене валют и плавающем курсе. Жизнь после смерти Ключевые положения системы функционируют до сегодняшнего момента.
Например, МВФ и Всемирный банк до сих пор являются крупнейшими кредитными учреждениями, хотя их деятельность все чаще подвергается критике, особенно усилившейся после мирового кризиса 2008 года. Недовольство вызывает то, что кредиты выдаются на жестких условиях, требующих сокращения расходов, что тормозит развитие кризисных стран. Несмотря на критику, доллар сохранил ключевую роль и на сегодняшний день является основным платежным средством в международных транзакциях.
Это позволяет властям США вводить в обращение новые доллары, которые больше ничем не обеспечены. Доллар теряет позиции Когда доллар стал мировой валютой, сильные мира сего, наверное, подозревали, что система успешно отработает всего около тридцати лет. Все-таки Бреттон-Вудская система была призвана вдохнуть новую жизнь в мировую экономику, истощенную войной.
Современные аналитики склонны считать систему пережитком прошлого. Структура экономики за последние несколько десятков лет кардинально изменилась.
Таким образом, ее значение состоит в том, что она используется для совершения платежей и осуществления расчетов между разными странами. Она по праву признается наиболее надежной, ее курс не совершает резких колебаний и скачков. То есть другие государства в торговле используют не свои деньги, а обращаются к применению мировой резервной валюты, которой получается рассчитываться с любыми иными странами. Раньше в качестве денег использовали драгоценные металлы. Их использовали при чеканке монет. Самыми распространенными были золото и серебро, однако поскольку золото является редким, монеты из него стоили дороже серебряных.
Именно это стало причиной накопления государствами золотых запасов. Когда появились бумажные деньги, драгоценные металлы ушли на задний план. При этом, разумеется, они продолжали играть важную роль. Прежде всего, потому что гарантировали стоимость бумажных банкнот разных стран. Не было такого времени, когда на планете нельзя было выделить доминирующие по тем или иным показателям страны. Они делали серьезный вклад в мировую экономику. В то время как их валюты отличались наибольшей стабильностью и пользовались большим спросом даже в других странах. Прежде всего, потому что национальные деньги подобных государств играли роль гаранта безопасности в проведении и заключении торговых сделок.
Так, сначала британский фунт стал мировой валютой, и он сохранял этот статус на протяжении почти трех столетий. Его положение подкреплялось не только военными успехами страны, но и развитой финансовой ситуацией. Все сказанное верно и по отношению к Испании: когда-то она также вела торговлю по всему миру, что способствовало проникновению ее денег в экономики других государств. Доллар США и его происхождение Доллар США с момента появления американского государства начал путь по завоеванию экономического господства. Сначала он производился из серебра, однако после открытия золотых шахт монеты по большей части стали чеканиться из этого драгоценного материала. Эксперты считают, что успеху доллара на мировом рынке способствовала именно его привязанность и опора на золото.
Эта идея вынесена в заголовок одной из последних его публикаций: "Упадок доллара может произойти постепенно, но не внезапно.
Слухи о смерти американской валюты столь же преувеличены, сколь и часто повторяются". Однако большинство экспертов рисуют другую картину будущего доллара США. Согласно их предсказаниям, американская валюта не будет постепенно «закатываться», а «грохнется» резко и, соответственно, для многих неожиданно. Вот одна из последних публикаций с такой точкой зрения. Это статья под названием «What strong gold says about the weak dollar» «Что сильное золото говорит о слабом долларе» в британской Financial Times. Подобных статей много в британских и американских СМИ. Но указанная публикация принадлежит Ручире Шармае — руководителю семейного фонда Рокфеллеров Rockefeller Capital Management.
А благополучие клана Рокфеллеров, как известно, в значительной степени зиждется именно на американском долларе. Так вот уверен, что обвал доллара не за горами и что он будет внезапным и очень резким. Естественно, точной даты события никто назвать не может я не беру в расчет некоторых новоиспеченных Нострадамусов, которые на поверку оказываются шарлатанами. Тут апокалиптических сценариев хватает. Например, сценарий, согласно которому обвал доллару устроит Поднебесная. Она на сегодняшний день накопила золотовалютные резервы на общую сумму 3,4 трлн долларов. Валютную структуру резервов Пекин не раскрывает, но известно, что в их составе имеются казначейские бумаги США.
На конец января прошлого года портфель таких бумаг у китайского Центробанка составлял 1033,8 млрд долл. А на конец января нынешнего года — 859,4 млрд долл. Как видим, Китай потихоньку отползает от американской «токсичной» валюты: за год сокращение портфеля бумаг американского казначейства сократился на 174,4 млрд долл. Китайский Центробанк освобождается от американской валюты осторожно, так как экономика Поднебесной сохраняет сильную зависимость от США. Но никто не исключает, что в случае резкого обострения американо-китайских отношений скажем, на почве Тайваня Пекин может пойти на резкие действия. В том числе такие, как масштабный сброс американских казначейских бумаг. А это может стать триггером обвала доллара США.
В итоге, постепенно в практику американского правительства входит печать дополнительной денежной массы для покрытия дефицита бюджета США. Между тем, американские облигации и доллары за короткое время стали крайне востребованными. А произошло это именно потому, что США обеспечивали надежность своей валюты непрерывной работой печатного станка, позволяющего им вовремя оплачивать долговые обязательства и избегать дефолта.
Политика США, направленная на поддержание искусственного спроса на доллар, не несет миру никаких преимуществ. Напротив, отчетливо обозначились недостатки системы: необходимость иметь доллары в бюджете для любой страны непропорционально увеличила ценность американских облигаций и самой валюты; «переработка нефтедолларов» — то есть требование размещать излишки доходов от продажи нефти в долговые бумаги США, позволяя поддерживать по ним низкие процентные ставки — также не соответствует реальному спросу; получившие гибкий финансовый инструмент влияния на мировую экономику, США пользуются им исключительно в собственных интересах, "экспортируя" проблемы своей экономики. Для поддержания долларового спроса и возможности печатать национальные ценные бумаги по своему усмотрению правительство США где хитростью, где силой принуждает своих партнеров заключать невыгодные сделки и принимать малопривлекательные экономические предложения.
Одним из самых ярких выражений такого подхода стали рекомендации, навязываемые международным Валютным Фондом и Всемирным Банком, получившие название Вашингтонского консенсуса. Главные их требования нацелены на подавление конкуренции со стороны национальных промышленностей стран-объектов: уменьшение доли государства в собственной экономике; тотальная приватизация и защита прав собственности; либерализация внешней торговли; снижение налогообложения; запрет на регулирование экономической деятельности. Следование навязываемой политике автоматически устраняет возможных местных конкурентов крупных транснациональных корпораций, центром силы и штабом которых выступают США.
Мировыми гигантами скупается весь ликвидный промышленный сектор развивающихся стран, местные экономики и элиты еще надежнее привязываются к доллару. Другие доминирующие валюты Помимо доллара, в современном мире популярна и валюта Европейского Союза — Евро. С 1999 года Евро постепенно становится общеевропейской денежной единицей.
Она не менее надежна, незначительно колеблется в цене относительно доллара и характеризуется неуклонным ростом массовой доли в резервах большого количества стран. Многие небольшие страны даже успели привязать курсы своих валют к Евро. Заинтересованы в новой валюте и крупные банки, которые стремятся диверсифицировать свои накопления.
История мировых валют Оказывается, предпочтение каких-то одних денег в международной торговле — далеко не современное изобретение. Во все времена наиболее популярными были денежные единицы наиболее продвинутых в военном и экономическом смысле государств. Это объясняется легко.
Торговая экспансия и объем товарооборота почти механически определяют распространенность тех или иных денег, а силовая компонента государства-эмитента придает стабильность. Чем увереннее население и предприниматели в спросе на такую валюту, тем выше вероятность, что она будет использоваться не только при купле-продаже, но и в качестве инструмента накопления. Помимо доллара и евро, роль мировой валюты когда-то занимал Песо, игравший основную роль в международной торговле с XVI века, но к XX столетию вытесненный британским фунтом стерлингов.
Более частными средствами обмена были монеты Древнего Рима и Древней Греции, имевшие хождение на территории Средиземноморья.
Почему доллар правит миром и когда это закончится
Когда и почему доллар стал мировой валютой. Доллар фактически являлся мировой валютой с 1946 г. Его стоимость была фиксирована относительно золота, а все остальные валюты фиксировались относительно доллара. На протяжении десятилетий доллар является основной мировой резервной валютой; в 1996 году, в долларах хранилось две трети всех валютных резервов центробанков».
Почему доллар – мировая валюта и можно ли отказаться от него?
Доллар постепенно сдает свои позиции в качестве мировой резервной валюты, и этот факт уже признали экономисты по обе стороны Атлантики. В результате принятия данной валютной системы США стали, если можно так выразиться, «мировым банкиром», а доллар США – мировой резервной валютой. По итогам конференции и появляется бреттон-вудская система, где ключевой мировой валютой становится американский доллар. Доллар постепенно сдает свои позиции в качестве мировой резервной валюты, и этот факт уже признали экономисты по обе стороны Атлантики. В ее рамках основной мировой валютой стал американский доллар, привязанный к золоту.
Отвязались от доллара. Какие страны отказываются от американской валюты?
Однако из-за резкого снижения запаса данного металла, американские власти вынуждены были искать замену такой системе. Так с середины 70-х годов в мире действует другой подход. Он опирается на: отход от золота как гаранта курса валют; свободную конвертируемость денег. Таким образом, с того момента курс в общем виде определяется величиной спроса и предложения. Также на валютный курс оказывают воздействие: географическое положение страны на карте, введение санкций, снижение или увеличение цен на нефть, внутренняя политическая ситуация. Все это в разной степени влияет на повышение, а также понижение цены на доллар.
Может ли доллар потерять свой статус В мире ежедневно происходит множество изменений, поэтому нельзя однозначно и точно сказать, какими будут валютные курсы через полгода-год. Если говорить про американский доллар, то эксперты уже не первое десятилетие прогнозируют его скорое падение, однако этого не происходит. Причин несколько. Во-первых, на данный момент слишком большое количество долларов находится в мировом обороте, поскольку раньше их трудно было заменить чем-то другим. Во-вторых, их достаточно трудно подделать: бумага, на которой они напечатаны, имеет особый хлопковый состав.
Кроме того, Америка понимала, что проблемы возможны, поэтому она постаралась подстраховаться. Так, страна предоставляла Саудовской Аравии оружие, а также защиту месторождений нефти. Взамен же мусульманское государство и другие члены ОПЕК обязалось оценивать «черное золото» только в долларах. После Бреттон-Вудских соглашений статус доллара очень долгое время был силен и почти непоколебим. С того момента он являлся гарантом мировых торговых сделок.
Именно на него полагаются многие страны, поскольку считается, что американская экономика самая развитая на планете. Первый доллар США был напечатан чуть больше века назад, а через несколько десятилетий он стал крайне популярен, его роль мировой резервной валюты сохраняется по сей день. Доллар отличается относительной стабильностью и устойчивостью. И это несмотря на то, что сама американская экономика не так надежна.
Последний момент договоренностей у авторов работ по теме нефтедолларов звучал не как императивное условие, а как настоятельная рекомендация Вашингтона. Такой способ использования доходов от экспорта нефти действительно стал использоваться Саудовской Аравией и другими странами-членами ОПЕК, и он получил название «ре-циклирование нефтедолларов». Главной фигурой со стороны Эр-Рияда был саудовский король Фейсал. Только что назначенный Никсоном на пост министра финансов Уильям Саймон до этого он был крупным биржевым спекулянтом из компании Salomon Brothers и его заместитель Гэрри Парски в июле 1974 года секретно вылетели в портовый город Джидда в Саудовской Аравии. Очевидно, что они дорабатывали детали американо-саудовского договора. Многих деталей переговоров Вашингтона с Эр-Риядом в 1974 года не было долгое время в самых фундаментальных исследованиях по вопросу нефтедоллара. Они стали известны лишь в 2016 году после публикации в мае указанного года Блумбергом материала под названием «Нерассказанная история тайны 41-летнего долга Саудовской Аравии перед США». Автор публикации Андреа Вонг Andrea Wong. В этой публикации используются некоторые факты и документы, которые держались в секрете Вашингтоном и которые юристам агентства Блумберг удалось выудить, опираясь на американский Закон о свободе информации. Самое новое и сенсационное в этой публикации — факт того, что покупка Саудовской Аравией американских казначейских бумаг было жестким обязательством Эр-Рияда а не результатом «рекомендаций» Вашингтона, от которых он якобы мог при желании уклониться. И что еще важнее: соглашение предусматривало режим секретности в отношении покупок Эр-Риядом казначейских бумаг США. Как можно понять из статьи Андреа Вонга, на режиме секретности настоял Эр-Рияд для того, чтобы не потерять свое лицо перед миром, не раскрывать своего унизительного положения американского вассала на Ближнем Востоке. В данном вопросе Вашингтон пошел навстречу Эр-Рияду. Но, как оказалось несколько позднее, для Вашингтона соблюдение этого условия оказалось не таким уж простым делом. Дело в том, что у американского Минфина были отлажены форматы отчетности по разным видам активов, обязательств и операций которые определялись различными законами и подзаконными актами. И для того, чтобы спрятать покупки саудовцами больших партий американских казначейских бумаг, пришлось многое придумывать и переделывать. И даже, мягко выражаясь, идти на искажения реальной картины. В 1976 году в США был принят Закон о международных инвестициях и торговле International Investment and Trade in Services Survey Act , который позволял не раскрывать информацию по частным лицам. Но эта привилегия не распространялась на казначейства и центробанки. Как говорят нынешние эксперты, американскому Казначейству пришлось продавать свои бумаги саудитам через «заднюю дверь». Обычный способ продажи казначейских бумаг — через публичные аукционы. Саудиты заявок на аукционы не подавали. Их покупки бумаг не находили отражения и в итоговых сводках аукционов.
Никто не заинтересован в том, чтобы это произошло. Минус статуса резервной валюты в том, что ее нельзя девальвировать. Любая другая страна через денежно-кредитную политику и управление курсом может плавно девальвировать курс собственной валюты и за счет этого улучшить платежный торговый баланс. Это один из способов улучшить торговую ситуацию с точки зрения импортозамещения: импорт становится слишком дорогим, и в стране начинают развиваться собственные производства. У США такой возможности нет, потому что доллар для них валюта и экспорта, и импорта.
По истечении определенного промежутка времени государство снова выкупает у ФРС свои облигации путем возврата одолженной суммы с учетом всех причитающихся процентов. Однако вышеописанный метод — это далеко не единственная статья дохода ФРС. Пополняется казна так же за счет процентных выплат по облигациям казначейства, комиссии от платежных операций, плюс депозиты и ценные бумаги. В дополнении ко всему ФРС — это государство в государстве, так что можно с полной уверенностью сказать, что вся власть и могущество США сосредоточены именно здесь. Несмотря на многие события Доллар США и сейчас остается далеко не слабой валютой. Экономики многих стран еще по прежнему зависят от валютного курса зеленных бумажек. А от чего же зависит курс Доллара? От чего зависит курс мировой валюты Каждый день положение мировой экономики меняется, и сложно сказать, как будет чувствовать себя американская валюта завтра. Однако существуют общие параметры определяющие курсовое значение. К ним относятся: Свободная конвертируемость денег; Величина спроса и предложения на мировом рынке; Географическое положение страны; Какая будет цена на нефть; Внутренняя и политическая ситуация и т. Учитывая вышеобозначенные понятия Доллар США остается считаться мировой валютой. Это происходит еще и потому, что на данный момент слишком большое количество долларов находятся в мировом обороте, поскольку раньше их просто напросто нечем было заменить. Более того эта валюта обладает высокой степенью защиты, и ее до сих пор сложно подделать. Отвечая на вопрос: «Может ли доллар США потерять свой статус? Но для этого в экономике США должны произойти серьезные потрясения. Впервые о крахе доллара заговорили в 2008 году. В это время произошел серьезный экономический кризис, а экономика США оказалась на грани банкротства. Для исправления ситуации решено было понизить курс доллара. В результате краха удалось избежать, но никто и никогда не ответит на вопрос смогут ли повториться такие события. Не стоит забывать, что Америка имеет массу рычагов и способна выровнять любой дисбаланс. На данный момент можно с уверенностью сказать, что Доллар США будет считаться мировой валютой еще долгое время.
Почему доллар – мировая валюта и можно ли отказаться от него?
Но вначале следует разобраться с основными понятиями. Конечно, доллар не является обязательным средством платежа во всех странах мира. Государства имеют собственные валюты и самостоятельно устанавливают право на их эмиссию. Но американская денежная единица имеет особый статус. В первую очередь официальный — мировая резервная валюта. Это значит, что доллар накапливается в резервах Центробанков других государств. Делается это в соответствии с договоренностями. Статус мировой резервной валюты определяется Международным валютным фондом МВФ. В него входят 188 стран, которые имеют право голоса в зависимости от уплачиваемых взносов. В определенных ситуациях МВФ может выдавать кредиты тем странам, которые в этом нуждаются поэтому страны и платят взносы. Статусом мировой резервной валюты кроме доллара также обладают: японская иена, швейцарский франк, британский фунт, евро и в 2016 г.
Для получения этого статуса необходимо выполнение ряда требований — валюта должна быть свободно конвертируемой, ее курс должен быть относительно стабилен не допускается резких скачков и девальваций. Доллар среди всех резервных валют обладает наибольшим распространением. А объем его денежной массы позволяет ему покрывать значительную часть мировой торговли. Также стоит заметить, что США являются страной с самой большой экономикой и имеют самый развитый финансовый рынок, размер которого превосходит размер финансовых рынков других стран. Естественно, что на финансовых площадках США все сырьевые товары торгуются в долларах. В некоторых государствах курс собственной валюты для поддержания финансовой стабильности привязывается либо к доллару, либо к доллару и другим резервным валютам. Таким образом, когда говорят о том, что доллар — это мировая валюта, имеются в виду два обстоятельства. Первое — доллар обладает статусом мировой резервной валюты определяется регламентом МВФ. Второе — доллар имеет наибольшее распространение в мире, наибольшую долю в международных торговых расчетах, наибольший авторитет, обладает относительно стабильным курсом, а цены на сырьевые товары на финансовых рынках котируются в основном в долларах игроки в первую очередь смотрят на финансовые площадки США. Множество контрактов для удобства также заключается в долларах.
Как доллар стал мировой валютой? Очевидно, для того, чтобы национальная валюта смогла занять подобное положение, нужны определенные условия. Эти условия были созданы во время и после Второй мировой войны. Доллар смог потеснить другие валюты по двум основным причинам. Первая — надежность, стабильность обменного курса. Это было обеспечено за счет золота. Вторая причина — широкое распространение в мировой торговле. Читайте также: Высокорискованные инвестиции. Обзор основных возможностей Европейским странам, которые сражались с фашистской Германией или подвергались угрозе нападения, было предложено вывозить свои золотые запасы на хранение в США. В то же время различные торговые операции с союзниками Америка нередко вела за золотые слитки.
Само существование некоторых государств было под угрозой, поэтому их валюты не имели большого кредита доверия. Продажа вооружения, провианта, сырьевых товаров осуществлялась за желтый металл. Уже к концу войны в 1944 году, когда обозначился перелом в ходе боевых действий, и стало понятно, что Германия проигрывает — в США была созвана Бреттон-Вудская конференция. В ней участвовало несколько десятков стран. СССР отказался ратифицировать соглашение. На Бреттон-Вудской конференции была подписана и хартия МВФ, положившая начало существования этой организации. Одной из задач было развитие международной коммерции, ликвидация торговых барьеров между странами. Америка все торговые операции производила либо за доллары, либо за золотые слитки.
Это случилось, например, в Панаме, Сальвадоре и Эквадоре. Так как же доллар завоевал весь мир?
Хитрый план Америки во время Первой мировой войны До обретения независимости основной валютой в США были испанские монеты — талеры. А в 1794 в оборот вошли доллары, поначалу бывшие серебряными монетами. Лишь после Гражданской войны в США стали печатать купюры в 5, 10 и 20 долларов. Всё изменилось в ходе Первой мировой войны. Серебряная монета в 1 доллар На 1913 год государственный долг США другим странам составлял более пяти миллиардов долларов. Но тем не менее в период с 1914 по 1917 год правительство США предоставило странам, участвующим в Первой мировой, около двух миллиардов долларов в долг. А когда сама Америка вступила в войну, общий объём выделенных ей кредитов составил более десяти миллиардов. При этом больше половины этих денег пошли на закупку оружия и военной техники у самих же США. После окончания войны выплаты долгов должны были происходить за счёт побеждённых стран. А некоторую часть США милостиво согласились просто списать.
Однако ситуация была не так проста. В 1920 году Великобритания не смогла оплатить часть долга и процентов. На это тогдашний министр финансов ответил: Если вы [Великобритания] и дальше будете с опозданием выплачивать проценты, то больше не получите ни одного доллара. Нас не касается то, что вам перестала платить Германия. От неё вы получили африканские колонии, а Франции вернули некоторые их территории. Мы тоже воевали, а никаких дополнительных территорий не получили. Так что заплатите что должны, вместе с набежавшими процентами. Вопрос с выплатами долга стран-должников Америки был решён на Генуэзской конференции.
Однако большинство экспертов рисуют другую картину будущего доллара США. Согласно их предсказаниям, американская валюта не будет постепенно «закатываться», а «грохнется» резко и, соответственно, для многих неожиданно.
Вот одна из последних публикаций с такой точкой зрения. Это статья под названием «What strong gold says about the weak dollar» «Что сильное золото говорит о слабом долларе» в британской Financial Times. Подобных статей много в британских и американских СМИ. Но указанная публикация принадлежит Ручире Шармае — руководителю семейного фонда Рокфеллеров Rockefeller Capital Management. А благополучие клана Рокфеллеров, как известно, в значительной степени зиждется именно на американском долларе. Так вот уверен, что обвал доллара не за горами и что он будет внезапным и очень резким. Естественно, точной даты события никто назвать не может я не беру в расчет некоторых новоиспеченных Нострадамусов, которые на поверку оказываются шарлатанами. Тут апокалиптических сценариев хватает. Например, сценарий, согласно которому обвал доллару устроит Поднебесная. Она на сегодняшний день накопила золотовалютные резервы на общую сумму 3,4 трлн долларов.
Валютную структуру резервов Пекин не раскрывает, но известно, что в их составе имеются казначейские бумаги США. На конец января прошлого года портфель таких бумаг у китайского Центробанка составлял 1033,8 млрд долл. А на конец января нынешнего года — 859,4 млрд долл. Как видим, Китай потихоньку отползает от американской «токсичной» валюты: за год сокращение портфеля бумаг американского казначейства сократился на 174,4 млрд долл. Китайский Центробанк освобождается от американской валюты осторожно, так как экономика Поднебесной сохраняет сильную зависимость от США. Но никто не исключает, что в случае резкого обострения американо-китайских отношений скажем, на почве Тайваня Пекин может пойти на резкие действия. В том числе такие, как масштабный сброс американских казначейских бумаг. А это может стать триггером обвала доллара США. Обвал доллара США может быть спровоцирован и событиями внутри Америки. Такими, как гражданская война или даже развал Соединенных Штатов Америки.
Впрочем, тех, кто в США смотрит на ситуацию трезво, становится все больше. Бен Нортон, журналист: «На самом деле это забавно, что часто можно услышать, как финансовые аналитики в Соединенных Штатах и политики США утверждают, что доллар всегда будет королем. И все же мы видели, например, что Конгресс США провел специальную сессию, посвященную обсуждению дедолларизации и угрозы, которую она может представлять для гегемонии американской валюты». Соединенные штаты, чтобы не поколебать надежность доллара, уже третий год тщетно пытаются что-нибудь сделать с замороженными российскими активами, перекладывая бремя принятия непопулярных решений на Европу и обрекая евро нести издержки от потери доверия инвесторов. Бен Нортон, журналист: «США и европейские страны конфисковали валютные резервы Венесуэлы, включая более миллиарда долларов венесуэльского золота, хранившегося в Банке Англии. США также захватили валютные резервы Центрального банка Афганистана, что развязало экономический кризис в Афганистане и потенциально голод. США конфисковали валютные резервы Центрального банка Ирана.
Очень многие страны говорят: если мы будем держать доллары, эти доллары могут быть конфискованы.