После начала «спецоперации»* на Украине и первых ответных западных санкций иностранные акции и облигации, в которые инвестировали россияне, оказались заблокированными. ЦБ оценил объем заблокированных за границей активов российских инвесторов. На этой новости 22 августа акции ЛУКОЙЛа на МосБирже в моменте подскочили на 5,7% и достигли 6632 руб./акцию.
Брокеры начали выкупать и продавать замороженные иностранные акции. Это риск для инвесторов
Отозвать заявку нельзя. Если владелец ИЦБ подаст заявки через несколько брокеров, доверительных управляющих и управляющие компании ПИФ, его заявки будут объединены с учетом установленной общей стоимости. При этом организатор торговли имеет право по собственному усмотрению и без объяснения причин не включать ИЦБ, предъявленные к выкупу, в общий пул заявок при наличии технических несоответствий заявок или превышение лимита в 100 тыс. Перечень иностранных ценных бумаг ИЦБ , которые можно предъявить к выкупу, утвержден Правительственной комиссией и опубликован на сайте организатора торгов. Речь идет об иностранных активах, которые учитываются на счетах центрального депозитария НРД , открытых в зарубежных организациях: акциях иностранных эмитентов; депозитарных расписках на акции иностранных эмитентов; паях иностранных инвестиционных фондов. Организатор торгов из всех полученных и проверенных заявок сформирует общий пул ценных бумаг.
Далее разделит его на отдельные лоты, максимально идентичные по составу бумаг и стоимости. После для всех лотов устанавливается единая стартовая цена, которая не может быть меньше средней стоимости входящих в каждый лот бумаг. Информация об этих лотах будет опубликована на сайте организатора торгов.
Время выбрано символичное. Разблокировку объявили в канун католического Рождества, а продлится она до православного праздника. Другой европейский депозитарий — Euroclear, где «зависло» больше российских активов, базируется в Бельгии. Инвесторы надеются, что вслед за Люксембургом «потеплеет» и Бельгия. Ведь в Euroclear хранится в разы больше российских активов, чем в Clearstream.
Пока Бельгия не приняла аналогичное решение, хотя первый зампред Банка России Владимир Чистюхин ошибочно заявил об этом. Clearstream Люксембург и Euroclear Бельгия проводят расчеты по ценным бумагам в европейской финансовой системе. До российских инвесторов выплату доводит Национальный расчетный депозитарий НРД, входит в группу Мосбиржи — крупнейший в России депозитарий ценных бумаг, хранит большую часть бумаг российских инвесторов. Сначала дивиденды от иностранных компаний поступают в Clearstream или Euroclear, те перечисляют выплаты на открытый у них счет НРД, и тот уже распределяет средства на счета российских клиентов—владельцев иностранных бумаг. Но фактически мост между Euroclear и Clearstream разрушился уже в марте. И без формальных санкций платежи и выплаты по бумагам остановились — регуляторы в ручном режиме проверяли, не попадет ли доход российским лицам под санкциями.
В НРД хранятся зарубежные иностранные бумаги, которые обращаются на Московской и Петербургской биржах. При этом московская торговая площадка остановила их оборот ещё в марте, так что для неё решение Банка России ничего не поменяет. О введении нового ограничения объявили 30 мая, когда на Петербургской бирже не проводились торги американскими ценными бумагами - в США отмечали День поминовения, посвящённый погибшим американским военнослужащим, и финансовые площадки Соединённых Штатов не работали. Из-за этого многие инвесторы не успели ничего сделать со своими акциями — уже 31 мая торги по ним были заблокированы.
Если российскому резиденту невозможно нормально ни продать, ни купить эти бумаги, то возникает сложность с учётом прав и дивидендов. Поэтому до нормализации ситуации, если она когда-нибудь будет, заблокировали торги», — отметил заведующий кафедрой экономической теории и экономической политики СПбГУ Александр Лякин. Экономист считает, что в ближайшее время эти акции точно не разблокируют. Ещё один экономист, доктор экономических наук Игорь Николаев пояснил, что цель решения Центробанка — исключить риск непоставки по данным ценным бумагам.
До российских инвесторов выплату доводит Национальный расчетный депозитарий НРД, входит в группу Мосбиржи — крупнейший в России депозитарий ценных бумаг, хранит большую часть бумаг российских инвесторов. Сначала дивиденды от иностранных компаний поступают в Clearstream или Euroclear, те перечисляют выплаты на открытый у них счет НРД, и тот уже распределяет средства на счета российских клиентов—владельцев иностранных бумаг. Но фактически мост между Euroclear и Clearstream разрушился уже в марте. И без формальных санкций платежи и выплаты по бумагам остановились — регуляторы в ручном режиме проверяли, не попадет ли доход российским лицам под санкциями. В результате все инвесторы лишились возможности вернуть заблокированные иностранные акции или получить по ним выплаты. В Clearstream оказались заморожены преимущественно американские ценные бумаги — в основном, акции, в Euroclear — европейские, преимущественно российские евробонды, рассказал RTVI управляющий директор компании «Арбат Капитал» Александр Орлов. Всего санкции заморозили 6 трлн руб. Какая часть суммы в Clearstream, а какая — в Euroclear, точно неизвестно. Шанс получить деньги Купонный доход и дивиденды, которые зависли в Clearstream будут перечислены российским владельцам. Инвесторы не под санкциями смогут перевести свои активы в другие депозитарии. Большинство российских брокеров заранее подавали списки клиентов в надежде получить разрешение на разблокировку активов.
Пенсия.PRO
| Блокировка иностранных акций на СПб бирже: когда её снимут? | На них будут переведены заблокированные ценные бумаги и денежные средства инвесторов. |
| Россияне смогут обменять заблокированные активы до осени. Но есть ограничения | В декабре российские инвесторы получили рубли по заблокированным бумагам. |
| Последние новости о разблокировке активов. Кажется, лёд тронулся | InvestFuture | «Приобретая такие акции, покупатель берет на себя риск длительной блокировки», — уточнили «Известиям» в Россельхозбанке. |
Пенсия.PRO
С начала специальной военной операции 24 февраля 2022 года возникли проблемы с инвестированием в иностранные акции. Позже, непосредственно перед мартовскими праздниками того же года, торги были приостановлены. Клиенты крупных брокеров, таких как ВТБ, Сбербанк и Открытие, столкнулись с санкциями, которые привели к заморозке их активов в зарубежных компаниях. Попытки перемещения этих активов к другим брокерам через Национальный расчетный депозитарий также завершились неудачно из-за санкций, наложенных на сам депозитарий. Полтора года времени было для тех, кто не понял, что из иностранных бумаг нужно уходить. Однако петух клюнул и 2 ноября 2023 года США ввели блокирующие санкции против СПб биржи, что привело к временной остановке торгов для всех иностранных бумаг, в основном акций из США и Гонконга.
Чтобы избежать негативных последствий, у биржи был задуман гениальный план по выводу активов из-под санкций через выделение своего депозитария в отдельную компанию. Однако, 24 февраля 2024 года также были введены санкции против СПб банка, которые похерили все планы. Согласно этому указу, иностранные бумаги, заблокированные в РФ и хранящиеся на специальных счетах типа "С", могут быть обменены на ценные бумаги российских граждан, замороженные в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream. Эта хронология важна для понимания, почему в сообщении Центрального Банка говорится только о разблокировке активов, заблокированных в НРД. Бумаги, заблокированные в СПб банке, не упоминаются, поэтому каждый инвестор может оценить возможность разблокировки, вспоминая, когда и при каких обстоятельствах его активы были заблокированы.
Что нужно знать об обмене бумаг? Брокерская компания "Инвестиционная палата" будет управлять процессом торгов. Участие в обмене не является обязательным, инвесторы имеют возможность отказаться от него, и их инвестиции не будут обменены без их согласия. Чтобы подать заявку на обмен, инвесторам необходимо следить за информацией, предоставляемой их брокерами. Сбор заявок начнется 25 марта, и клиенты будут проинформированы о процедуре подачи заявок своими брокерами.
В случае отсутствия связи с брокером или отсутствия информации к 25 марта, рекомендуется обратиться в службу поддержки. В рамках обмена будут участвовать заблокированные акции иностранных компаний и паи фондов на иностранные активы. Перечень доступных активов можно найти по ссылке. В этом перечне содержится широкий спектр активов, включая акции с американских бирж практически всех популярных и торгуемых ранее в у нас бумаг и паи фондов Finex, также бывшие довольно популярными на российском рынке. Первый из них уже ликвидирован без выплат пайщикам, а оставшиеся два нельзя продать нерезидентам из-за наличия в них российских активов.
Также известно, что основная часть иностранных бумаг заморожена у россиян в другом депозитарии — бельгийском Euroclear. Прием заявок на выкуп замороженных активов российских инвесторов иностранцами начался 25 марта. Он завершится 8 мая, а у некоторых брокеров еще раньше. Процедура бесплатна для россиян, нерезиденты заплатят за нее комиссию «Инвестпалате». Полный перечень допущенных к обмену активов содержит 3834 позиции. Заявленный спрос со стороны нерезидентов на обмен заблокированными активами уже перекрыл предложение российских инвесторов, рассказал в эфире РБК генеральный директор брокера «Инвестиционная палата» Алексей Седушкин.
В рамках мероприятия запланирова... Кто, как не геолог, знает истинную цену золота? Десятки километров исхоженных дорог в палящий зной или под холодными порывами ветра, тонны собран... Предприятия в стремлении решить один из самых насущных вопросов активно работают с вузами и ссузами, которые призваны формировать кадровый потенциал отрасли.
Объясняем вместе с руководителем департамента консалтинга и оценки компании «Прайм Эдвайс» Русланом Мухаметшиным и Дмитрием Лесновым, руководителем управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам». В самом конце мая Центробанк ограничил торговлю некоторыми иностранными ценными бумагами на российских площадках. Позднее СПБ Биржа опубликовала список этих акций — в нем оказалось около 1000 наименований. Это часть добровольных квазисанкций западных финансовых институтов, ведь для них не очевидно, кто конечный держатель акций, а вдруг он под санкциями? Поэтому некоторые из них предпочли просто приостановить работу с ценными бумагами, принадлежащими россиянам». При этом Мухаметшин добавил, что решение ЦБ, по сути, стало «констатацией сложившегося факта».
Насколько упадут доходы россиян в этом году? Когда они снова начнут расти?
Брокеры начали выкупать и продавать замороженные иностранные акции. Это риск для инвесторов
Многие просто впервые пришли на рынок в 2021 году. Решение проблемы хоть частично — это позитивный тренд, это задача Минфина и ЦБ. Это стратегически правильное решение. Если российские инвесторы увидят, что их права стремятся защитить, на рынке можно будет размещать больше госдолга, российские компании смогут частично компенсировать закрытый внешний рынок, это важно для экономики», - заключил собеседник НСН. Ранее лидеры стран, входящих в Европейский союз , не смогли утвердить решение о передаче замороженных российских активов Киеву.
RU - Минфин РФ считает справедливым распространение механизма обмена на ценные бумаги, заблокированные из-за санкций в отношении СПБ биржи, готов предлагать такие изменения на следующем этапе, заявил замминистра финансов Иван Чебесков. Но да, конечно, это справедливо, чтобы и те акции, которые на СПБ бирже были заблокированы, тоже подпали", - сказал журналистам Чебесков. Надо посмотреть, как будет работать сейчас этот механизм, а потом уже делать предложение по его расширению. Поэтапно, как говорится, двигаться. Но мы готовы со своей стороны предлагать расширение механизма", - отметил замминистра. Он добавил, что для распространения механизма на бумаги, заблокированные из-за санкций против СПБ биржи, должны быть сделаны соответствующие изменения в указ.
Это повлекло за собой заморозку бумаг российских инвесторов, а также выплат дивидендов и купонов. RU, среди инвесторов было немало и приморских предпринимателей. Тогда же НРД объявил об установлении на срок до 31 июля маркетингового периода на оплату услуг по переводу акций на и из раздела типа «Представляемые ЦБ по депозитарным программам» счета депо.
После этого Clearstream сообщил, что 18 июля возобновит конвертацию депозитарных расписок российских эмитентов.
С тех пор данные о владении не раскрывались. И тут важно с точки зрения блокировки активов инвесторов, какую инфраструктуру использовала СПБ Биржа и, насколько известно из публичных источников, такой инфраструктурой был в основном «СПБ Банк» бывший «Бест Эффортс Банк». Сейчас важный вопрос, какая на сегодняшний момент корпоративная структура этого банка, поскольку он является основным депозитарием биржи, как мы видим из публичных источников», — подчеркивает Рябинин. Европейские компании по умолчанию не обязаны соблюдать американские санкции, но по факту некоторые из них могут их соблюдать в отношении СПБ Биржи и могут заблокировать активы», — предупреждает юрист. Таким образом, у инвесторов есть возможность перевести активы в другую инфраструктуру и таким образом избежать блокировки, отмечает юрист.
Но она применима только в отношении индивидуальных частных клиентов, которые хотят прекратить отношения с санкционным лицом», — уточняет Рябинин. Также документ разрешает перевод средств со счетов в таких финансовых организациях в финансовые учреждения, не находящиеся под санкциями. Ограничения срока действия у данной лицензии нет. Здесь ситуация очень похожа», — отмечает Гландин. НРД — центральный депозитарий России. Он ведет учет прав собственности на российские ценные бумаги, которыми владеют инвесторы.
Как разморозить заблокированные иностранные ценные бумаги в 2024 году?
Экономика - 13 ноября 2023 - Новости Волгограда. После начала «спецоперации»* на Украине и первых ответных западных санкций иностранные акции и облигации, в которые инвестировали россияне, оказались заблокированными. Правительство определило параметры обмена заблокированными активами: какие бумаги попадут под обмен, кто сможет купить и продать замороженные ценные бумаги, когда пройдет. Обменять активы планируют на средства со счетов типа C, где заблокированы деньги нерезидентов.
Выплаты по заблокированным активам: остались ли довольны российские инвесторы?
Экономист считает, что в ближайшее время эти акции точно не разблокируют. Ещё один экономист, доктор экономических наук Игорь Николаев пояснил, что цель решения Центробанка — исключить риск непоставки по данным ценным бумагам. Были риски, что сделка, несмотря на поручение, могла быть не завершена. Это могло бы привести к потере денег инвесторами. Для того, чтобы исключить такую ситуацию, торговлю бумагами ограничили, но при этом право собственности остаётся. Собственники в данном случае защищены от всякого рода недоразумений», — сказал специалист. Игорь Николаев добавил, что сейчас сложно назвать сроки, когда акции разблокируют. Он отметил, что это зависит в большей степени от политической ситуации.
Поэтому некоторые инвесторы, чтобы перестраховаться идут сразу по двум стратегиям — через российский арбитражный суд и через получение лицензий в ЕС на разблокировку активов. Получение лицензии на разблокировку: успешные кейсы На сегодняшний день мы совместно с партнерами — адвокатами из Бельгии подаем в адрес регулятора депозитария Euroclear заявки на получение лицензий для разблокировки активов исключительно в индивидуальном порядке.
Это снижает риски для инвестора попасть в группу, как в случае с коллективными обращениями, где присутствуют люди, которые находятся под санкциями, но сумели это скрыть на этапе подачи заявки. Наши партнеры-юристы выступают, в том числе, и в роли европейского гаранта, который подтверждает, что заявление соответствует соответствует установленным требованиям и не нарушает санкционный режим. Чтобы пройти первичную проверку на возможность получения лицензий, мы запрашиваем следующий пакет: Документы, подтверждающие, что активы инвестора учитываются в Euroclear через НРД: соответствующую цепочку договоров, выписки по счетам. Документы, верифицирующие уровень дохода, который позволяет приобрести такие активы, например, справки 2-НДФЛ. Это нужно, чтобы избежать подозрений в том, что заявитель держит активы за подсанкционное лицо. Документы, подтверждающие приобретение финансовых инструментов. Далее, по запросу юристов, перечень документов может быть расширен. Процедура получения лицензии не является строго регламентированной: это не конвейерная работа, а индивидуальная для каждого дела. На весь процесс желательно закладывать 6 месяцев.
В качестве исключения, есть случаи решения вопроса и быстрее. Положительный результат не гарантируется, но дело точно будет рассмотрено. Общая статистика показывает, что максимальные шансы на получение лицензий и разблокировку активов имеют инвесторы с ВНЖ или гражданством ЕС и открытым счетом у европейского инвестбанка. Хотя в мае 2023 года Казначейство Бельгии впервые выдало лицензию на разблокировку активов частного инвестора из России без ВНЖ в Европе, в августе зафиксирован второй такой случай. По нашему опыту, из 15 индивидуальных заявок, которые мы подали, 5 одобрены, 3 получили отказ из-за отсутствия у инвесторов ВНЖ или гражданства ЕС, по остальным еще ждем решений.
Это не те деньги, чтобы даже прикидывать. Что-то приходит. У большинства замороженные активы на приличные суммы, и относительно замороженных активов то, что падает, — какие-то сотни рублей или тысячи две-три. Если у тебя миллион заморожен, никто даже вдаваться в подробности не хочет и не будет, точно ли рассчитали. Для большинства это какие-то копейки». Наверное, владельцам иностранных акций действительно не очень интересно считать рублевые выплаты по ним: суммы не очень большие по сравнению со стоимостью того, что заблокировано. А вот владельцам заблокированных облигаций выплаты купонов очень даже интересны. И многие их получили — в рублях. Однако довольны далеко не все. Вот что написала в редакцию одна из слушательниц Business FM: «27 декабря прошлого года мне пришло СМС от брокера, где было написано: начислены купоны Goldman Sachs Finance Corp International Ltd в размере стольких-то тысяч рублей.
Кроме того, по словам Набиуллиной, Банк России выступает за обязательное размещение на бирже части акций уходящих компаний при их выкупе у нерезидентов. Сегодня по согласованию с правительственной комиссией обсуждаются покупки у иностранных собственников компаний, долей, акций, и так далее. Мы считаем, что при такой покупке должно быть обязательство часть акций вывести на рынок», — сказала она. Решения о выдаче разрешений на сделки по приобретению российских активов у уходящих из России «недружественных» нерезидентов принимает подкомиссия правительственной комиссии по иностранным инвестициям. Набиуллина допускала возможность рассмотрения идеи расплачиваться с уходящим из России бизнесом с помощью специальных облигаций, привязанных к замороженным за рубежом активам регулятора.
Почему Швейцария разблокировала активы россиян
— По моей оценке, может быть разблокировано до 200 млрд рублей активов иностранных акций и паёв из заблокированных 1,5 трлн рублей". Под блокировку подпала только часть акций зарубежных эмитентов, та, которая учитывалась на счетах в НРД. — По моей оценке, может быть разблокировано до 200 млрд рублей активов иностранных акций и паёв из заблокированных 1,5 трлн рублей". Есть, например, телеграмм-канал «Вернем свои акции», где собрались россияне, которые всеми правдами и неправдами пытаются возвратить свои заблокированные активы. уже сказывался опыт первых блокировок.
Информация для клиентов
С 2024 года россияне смогут вернуть заблокированные иностранные активы, сообщил глава Минфина Антон Силуанов. Механизм предусматривает, что отечественные инвесторы могут продать нерезидентам иностранные ценные бумаги, которые заблокированы на счетах Национального расчетного. → Блоги → Как хорошо жить → 21 февраля 2023 г. → Заблокированные акции или Инвестиционный детектив. Можно рассматривать в перспективе обмен заблокированных акций в России на замороженные ценные бумаги на Западе, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. ЦБ заблокировал торговлю более чем 900 наименованиями акций на российских биржах, среди них ценные бумаги таких гигантов как Amazon, Alphabet, Alibaba, eBay, Netflix, NVIDIA и Twitter.
Акции вне зона доступа: как спасти замороженные иностранные бумаги
Не будет возможности отменить заявку на обмен, так как обработка заявок начинается немедленно после их подачи. Перед отправкой заявки необходимо тщательно проверить все введенные данные. Частичное выполнение заявок может быть обусловлено несколькими факторами: превышение объема представленных на выкуп ценных бумаг установленным лимитом в 100 тысяч рублей, проведение корпоративных мероприятий, таких как разделение или объединение акций, что усложняет процесс поставки, а также невыкуп лотов иностранными покупателями-нерезидентами, сформированных из общего пула. Невыкупленные иностранные бумаги останутся в собственности владельцев и не будут списываться со счетов. Возможность подачи заявки на обмен не зависит от типа счета инвестора, будь то индивидуальный инвестиционный счет или брокерский счет. Как будет проходить обмен?
Первый этап, который длится с 15 марта по 8 мая 2024 года, предусматривает сбор заявок российских частных инвесторов через их брокеров, доверительных управляющих и управляющие компании ПИФ. Каждый инвестор может выразить желание выкупить иностранные ценные бумаги на сумму до 100 тыс. На втором этапе, который продлится до 31 мая 2024 года, организатор торгов отобранных и проверенных заявок составит общий пул ценных бумаг. Этот пул будет разбит на отдельные лоты с одинаковым составом и стоимостью. Для каждого лота будет установлена стартовая цена, которая не может быть ниже средней стоимости бумаг в каждом лоте.
Информация о лотах будет опубликована на сайте организатора. Третий этап проходит с 3 июня по 5 июля 2024 года, на этом этапе организатор принимает заявки от покупателей-нерезидентов на сформированные лоты ценных бумаг. Четвертый этап, до 29 июля 2024 года, предусматривает определение единой финальной цены продажи для всех лотов на основе заявок от покупателей-нерезидентов. Цены не могут быть ниже начальной стоимости, установленной на 22 марта 2024 года. Фактическая цена будет зависеть от спроса и рыночной ситуации.
По итогам торгов до 29 июля будут проводиться расчеты между участниками — иностранными и российскими инвесторами. Возможные сложности с обменом? Центральный банк предупредил, что запрос на выкуп ценных бумаг после торгов может не быть полностью выполнен или осуществлен частично. Основная причина такой ситуации заключается в том, что лоты инвестора могут остаться не купленными нерезидентами. Также возникают трудности, если эмитенты акций провели их разделение или объединение, что может помешать организатору торгов доставить их покупателю.
Наши слушатели Все права защищены. Предназначено для лиц старше 16 лет. Адрес: 123298, Москва, ул. Территория распространения — Российская Федерация и зарубежные страны.
Для исполнения рекомендаций регулятора Брокер планирует осуществить ряд мер. С 20 февраля 2023 года «Открытие Инвестиции» далее — Брокер начнет исключать из обеспечения маржинальных позиций ряд иностранных ценных бумаг. С перечнем бумаг и способами подачи поручений можно ознакомиться по ссылке. Обращаем внимание!
С перечнем бумаг и способами подачи поручений можно ознакомиться по ссылке. Обращаем внимание! Процесс исключения ИЦБ будет постепенным — с целью снижения единовременного неблагоприятного эффекта и предоставления клиентам Брокера дополнительного времени для самостоятельного урегулирования позиций. С подробной информацией по графику исключения ценных бумаг из обеспечения маржинальных позиций, изменению дисконтов и списком ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.
Когда разблокируют акции иностранных компаний
Вы сможете предъявить к выкупу заблокированные иностранные ценные бумаги, а нерезиденты — выкупить их за счёт средств на счетах типа «C». «РБК Инвестиции» направили запрос в Минфин Бельгии о том, будет ли он способствовать или препятствовать обмену заблокированными активами. Механизм обмена заблокированных активов на средства со счетов типа С должен заработать в течение нескольких недель, отметил 28 февраля Моисеев.