«Мы считаем, что ЦБ вполне достаточно жесткости текущего прогноза ключевой ставки, однако, если прогноз роста внутреннего спроса будет существенно пересмотрен вверх, для возвращения инфляции к цели до конца года регулятор может сохранять жесткую. 9%. Это ниже двузначных значений».
Экономисты озвучили прогнозы по ключевой ставке ЦБ к концу 2023 года
27 октября состоится очередное заседание Центробанка, после которого российские банки ожидают повышения ключевой ставки на еще один пункт, то есть до 14%, пишут "Известия" со ссылкой на представителей кредитных организаций. «Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16%, но допускаем ужесточение сигнала о перспективах денежно-кредитной политики через повышение прогноза средней ключевой ставки на 2024-2025 годы», — заявил главный аналитик ПСБ Денис Попов. 9%. Это ниже двузначных значений». Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, то ЦБ не исключает повышения ключевой ставки", – отметила Набиуллина. Повышение ключевой ставки Банка России на завтрашнем заседании совета директоров ЦБ негативно скажется на отечественной экономике, не окажет особого влияния на укрепление рубля и стабилизацию инфляции.
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
«Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16%, но допускаем ужесточение сигнала о перспективах денежно-кредитной политики через повышение прогноза средней ключевой ставки на 2024-2025 годы», — заявил главный аналитик ПСБ Денис Попов. По прогнозам аналитиков, снижение ключевой ставки стоит ожидать не раньше сентября. Как менялся размер ключевой ставки: с июля 2023 года ключевая ставка выросла с 7,5 до 16%. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, то ЦБ не исключает повышения ключевой ставки", – отметила Набиуллина. 27 октября состоится очередное заседание Центробанка, после которого российские банки ожидают повышения ключевой ставки на еще один пункт, то есть до 14%, пишут "Известия" со ссылкой на представителей кредитных организаций.
Приземление спроса
- Как ЦБ объяснил свое решение
- Каких сюрпризов ждать россиянам от Центробанка в 2024 году
- ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку в 16%. Что будет со вкладами, кредитами и рублем
- Центробанк допустил, что до конца года оставит ключевую ставку на 16%
- Для тех, кто ценит свое время
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и повысил прогноз ее траектории
Довольно хорошо видно, что дорожает и зарубежный туризм, и внутренний, и это говорит о том, что у нас есть повышенный спрос. И, посмотрев на кредиты, мы хорошо понимаем, что с этим повышенным спросом, да, у нас никаких проблем, похоже, нет, и даже понятно, где его источники, то есть часть в росте доходов, в первую очередь заработных плат, похоже, и вторая — это кредитные ресурсы: в марте мы видели нездоровые уже темпы роста кредитования, и мне кажется, что на таком приросте кредитов, если он сохранится, у меня закрадываются сомнения, есть ли основания ожидать снижения ставки в этом году». Решение Центробанка комментирует директор аналитического департамента инвесткомпании «Регион» Валерий Вайсберг: — Решение ожидаемое, и оно оказалось менее пессимистичным, чем самые негативные ожидания. На 2024 год мы видим, что сигнала нет, понятно, что Банк России будет как минимум ждать определенности по поводу налоговой реформы, которая может повлиять на спрос.
На заседаниях в феврале и в марте текущего года ЦБ РФ оставлял ставку неизменной. Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина вновь заявила, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки в 2024 году, вероятнее — во второй половине года. В базовом сценарии накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года.
Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии.
В феврале этого года регулятор впервые с июня прошлого года сохранил ставку на текущем уровне. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в феврале указывала, что регулятор видит пространство для снижения ставки, при этом большинство членов совета директоров считают, что первое снижение может произойти во второй половине 2024 года. Предпосылки для решения с предыдущего заседания изменились мало, а экономика достаточно слабо реагировала на повышение номинальных ставок", - считает главный экономист группы ВТБ Родион Латыпов. Главный экономист "БКС Мир инвестиций" Илья Федоров считает, что ЦБ сохранит ключевую ставку на текущем уровне, так как нет явных факторов за ее повышение и снижение.
То есть такая динамика могла сложиться под влиянием разовых факторов, отмечает Беленькая. В свете роста инфляции и приближения ее к верхней границе прогнозного диапазона Банка России на 2023 год я думаю, что ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки на очередном заседании. Однако окончательное решение будет принято на основе анализа экономической ситуации на 15 декабря, а до этой даты еще 20 дней. При этом считаю, что замедление ипотечного и потребительского кредитования может сыграть на стороне отказа от повышения. Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля.
Сейчас же национальная валюта укрепляется. Задача стабилизации курса выполнена, поэтому один из факторов агрессивного подъема ключевой ставки якобы отпал, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Рынок пока не ожидает дальнейшего повышения ставки, о чём можно судить по ОФЗ.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
По-прежнему высок спрос компаний на долгосрочные кредиты, которые они привлекают для финансирования инвестпроектов. Розничный сегмент расширяется прежде всего за счет автокредитов и кредитных карт. В рыночной ипотеке, как и ожидалось, наблюдается некоторое охлаждение. Сегодня мы приняли решения по дополнительному ужесточению макропруденциальных мер в розничном кредитовании. Они учтены в прогнозе и сегодняшнем решении по ключевой ставке. Внешние условия С учетом фактических данных и перспектив роста мировой экономики мы уточнили прогноз платежного баланса. По нашим оценкам, экспорт и импорт на всем прогнозном горизонте будут немного выше, чем мы ожидали в феврале. Риски прогноза Они по-прежнему смещены в сторону проинфляционных. Прежде всего это сохранение перегрева внутреннего спроса. В части высокого потребительского спроса основной риск создает более значительное отставание производительности труда от роста зарплат.
В части инвестиционного спроса риски связаны с трудностями при импорте оборудования, в том числе из-за новых сложностей с расчетами. Одной из ключевых проблем для предприятий при планировании инвестпроектов остается сильный дефицит кадров. Инфляция может замедляться быстрее, чем в базовом прогнозе, если значительные инвестиции, сделанные в последние два года, сильнее повлияли на потенциал экономики, чем мы оцениваем сейчас. Кроме того, значимое влияние на дальнейшую динамику экономики и инфляции может оказать ожидаемое уточнение параметров бюджетной политики в связи с Посланием Президента. Перспективы денежно-кредитной политики Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Новогодний бум продаж в этом году будет весьма скромным из-за усиления режима экономии населением РФ. Продолжающийся рост цен подталкивает большую часть населения РФ к экономии, возможному сокращению расходов. К примеру, граждане намерены в этом году серьезно сэкономить на новогодних подарках. В Ассоциации предприятий индустрии детских товаров АИДТ сообщили, что в этом сезоне средний чек покупок детских новогодних подарков упал в два раза — до 750—500 руб.
На рост цен повлияли логистические издержки, курс валют, а также повышение ставок по кредитам. Динамика розничного кредитования, в процентах, месяц к месяцу. Годовая инфляция еще несколько месяцев будет возрастать по мере выхода из базы расчета относительно низких темпов роста цен конца 2022 — начала 2023 года, предупреждают эксперты Центробанка в своем обзоре «О чем говорят тренды». В то же время в регуляторе заявляют, что денежно-кредитная политика ДКП ведомства дает свои результаты. Собственно, темпы роста кредитования физических лиц уже стали постепенно замедляться. Рост необеспеченного потребительского кредитования также продолжил постепенно замедляться.
Она добавила, что вариант повышения ставки также не исключается — более того, он уже предлагался на совете директоров 26 апреля. Повлияет ли это на стоимость банковских продуктов и когда политика ЦБ может измениться В пресс-релизе регулятора по итогам заседания отмечается, что российская экономика развивается динамичнее, чем ожидалось, и значительно отклоняется от траектории сбалансированного роста. Это означает, что перспективы смягчения ДКП сдвинулись на конец года. Еще в начале апреля Эльвира Набиуллина сообщала, что снижение ключевой может начаться уже во втором полугодии при условии устойчивого уменьшения инфляции. Однако теперь рынок ждет более позднего перехода к смягчению ДПК и более медленных шагов по снижению ставки, подтвердила глава отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.
Ключевую ставку устанавливает совет директоров, в который входит председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и 14 специалистов регулятора. Совет директоров утверждается Госдумой на срок пять лет. Его заседания проходят раз в квартал по заранее утвержденному графику. Иногда ЦБ может собрать внеочередное заседание совета директоров по ставке — например, в случае чрезвычайной ситуации. Так произошло 28 февраля 2022 года, когда Запад ввел против России санкции. Затем ЦБ снижал ставку, но с 21 июля 2023 года вновь перешел к циклу повышения на фоне высоких инфляции и инфляционных ожиданий населения. Инфляция в последние месяцы продолжает замедляться, однако не так быстро, как ожидал Центробанк. Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин в беседе с нашим корреспондентом назвал сохранение ключевой ставки ожидаемым. Что при условии высокой базы 2023 года разгонит инфляцию.
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и повысил прогноз ее траектории
Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. Хоть консенсус-прогноз аналитиков и был за сохранение ставки, некоторые члены Совета директоров ЦБ на заседании предлагали поднять ставку как раз до 17%, как нам потом сообщил сам ЦБ из своего отчета. «Я думаю, что в июле ключевая ставка опустится до 7%, примерно в октябре до 6,5%, а к концу года она будет равна 6% годовых.
Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше
Набиуллина добавила, что регулятор готов держать ключевую ставку на высоких уровнях столько, сколько это будет необходимо для устойчивого замедления инфляции. В ЦБ подчеркнули, что инфляция постепенно начинает слабеть, однако по-прежнему остается высокой. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее.
В их числе осторожные шаги по 100 б. Владислав Данилов, портфельный управляющий УК «Первая»: «В течение года мы ожидаем замедления инфляции и снижения проинфляционных рисков главным образом на фоне ожидаемого замедления кредитования, зеркалирования ЦБ повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятного возврата экономики на траекторию сбалансированного роста. Не исключаем и ее дополнительного повышения на заседаниях в феврале и марте, если инфляция будет ускоряться».
Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года в июне или в июле , когда инфляция начнет устойчиво замедляться. В этих условиях население продолжит накапливать денежные средства, а в сегменте розничных кредитов спрос будет снижаться. Ожидаем снижения ставки не ранее середины года.
Все это разгоняет инфляцию, следует из пятничного заявления регулятора. Ставка была повышена за рекордные сроки — в 2 раза менее чем за пять месяцев. По оценкам Юрия Кравченко, начальника отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал», пятничное заявление ЦБ говорит о том, что регулятор готов поддерживать жесткую денежно-кредитную политику, а значит и ставку, более продолжительный период времени. Кроме того, Банк России повысил значительную часть прогнозов по инфляции, ВВП, средней ключевой ставке, кредитованию. Кроме этого, по его словам, остаются в силе не зависящие от ЦБ высокие бюджетные расходы, которые поддерживают рост цен. Через 2 часа доллар упал до 91,6 рубля.
Высокая ставка исключает приток на валютный рынок кредитов, которые в период низких ставок «прокручивают» на рынке для получения прибыли на разнице курсов. По оценке Юрия Кравченко, рубль в пятницу укрепился на решении ЦБ, но на валютном рынке этот фактор будет отыгран. По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ.
Следите за самым важным в Telegram-канале «Татар-информ. Главное», а также читайте нас в «Дзен».
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
| Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции | 26 апреля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%. При этом он ужесточил риторику и ухудшил прогнозы инфляции и ставки. |
| Набиуллина рассказала, когда Центробанк начнет снижать ключевую ставку - Парламентская газета | В итоге, если процесс дезинфляции остановится, то ЦБ не исключает повышения ключевой ставки", – отметила Набиуллина. |
| Экономисты спрогнозировали, как Центробанк изменит ключевую ставку | Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне. |
Ключевую ставку скоро повысят до 16% - прогноз
| Ключевая ставка цб: прогноз на будущее в 2024 году | Xvestor | Российская экономика нуждается в том, чтобы ключевая ставка ЦБ РФ была на уровне 10–11% при условии, что будет обеспечена устойчивость курс рубля, но. |
| Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк" | 9%. Это ниже двузначных значений». |
| Почему борьба с инфляцией обречена на провал? | Российская экономика нуждается в том, чтобы ключевая ставка ЦБ РФ была на уровне 10–11% при условии, что будет обеспечена устойчивость курс рубля, но. |
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
| Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия - МК | Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. |
| Экономисты спрогнозировали, как Центробанк изменит ключевую ставку | Согласно прогнозу Национального рейтингового агентства, с учётом последних решений ЦБ в ближайшее время максимальные процентные ставки по вкладам населения до 90 дней будут находиться в диапазоне 15—17%. |
| Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых | По прогнозам аналитиков, снижение ключевой ставки стоит ожидать не раньше сентября. Как менялся размер ключевой ставки: с июля 2023 года ключевая ставка выросла с 7,5 до 16%. |
| Что сделает с ключевой ставкой Центробанк РФ 27 октября - 25 октября 2023 - МСК1.ру | «И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. |
| Банк России сохранит ключевую ставку, но подумает и о ее повышении - Российская газета | «Мы считаем, что ЦБ вполне достаточно жесткости текущего прогноза ключевой ставки, однако, если прогноз роста внутреннего спроса будет существенно пересмотрен вверх, для возвращения инфляции к цели до конца года регулятор может сохранять жесткую. |
Центробанк допускает новое повышение ключевой ставки
Положение дел осложняется тем, что регулятор оказался в ситуации, когда ключевую ставку и надо увеличивать, и не надо. Об этом корреспонденту ИА Регнум рассказал Александр Цыганов, руководитель департамента страхования и экономики социальной сферы финуниверситета при правительстве России. По его словам, если не повышать ставку, то это будет плохо влиять на курс рубля, а значит и на потребительскую корзину. Тем более что Россия всё ещё зависит от импортного продовольствия, а импортозамещение пока остаётся неполным — некоторые позиции ещё только предстоит заместить. Как следствие, рост курса рубля отразится на индексе потребительских цен, что особенно чувствительно для не самых богатых россиян — потребительская инфляция на продукты питания может быть достаточно серьёзной. А это означает проблемы с промышленным ростом, то есть снова проблемы с импортозамещением.
Вероятнее всего, проценты по банковским вкладам и кредитам останутся примерно на тех же уровнях. Важное значение для рыночных участников имеет не только само решение ЦБ, но и его риторика по итогам заседания. Если бы регулятор начал намекать на скорое снижение ключевой ставки, то банки бы начали заранее отыгрывать это событие, например ухудшая условия по средне- и долгосрочным депозитам, которые открываются на полгода и более.
Но пока ЦБ не дает такого повода. Напротив, он показал, что будет держать ставку высокой дольше, чем планировал ранее. То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись. Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось.
В пресс-релизе о сохранении ключевой ставки ЦБ отметил, что инфляционное давление в России постепенно слабеет, но остается на высоком уровне. Регулятор дал нейтральный сигнал финансовому рынку и несколько ужесточил риторику.
Что такое ключевая ставка Ключевая ставка или как она ранее называлась — «базовая» — минимальная стоимость заимствования, под которую коммерческие банки получают кредиты у Центробанка и уже далее предоставляют их бизнесу и населению. Этот инструмент является основным в рамках денежно-кредитной политики Банка России. Ключевую ставку устанавливает совет директоров, в который входит председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и 14 специалистов регулятора. Совет директоров утверждается Госдумой на срок пять лет. Его заседания проходят раз в квартал по заранее утвержденному графику. Иногда ЦБ может собрать внеочередное заседание совета директоров по ставке — например, в случае чрезвычайной ситуации.
Так произошло 28 февраля 2022 года, когда Запад ввел против России санкции.
При этом перед заседанием рубль в течение всей недели рос по отношению к доллару и евро. Сможет ли повышение значения ключевой ставки улучшить позиции рубля? И какие вообще остались механизмы у ЦБ и властей для того, чтобы поддержать рост? Что будет со ставкой На внезапный рост рубля на этой неделе обратили внимание и в Госдуме. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в пресс-центре «Парламентской газеты» заявил, что если такая тенденция сохранится, то Банк России не будет повышать ключевую ставку. По его словам, рубль укрепился благодаря продаже валютной выручки, а также на фоне налогового периода. Дальнейший прогноз зависит от состояния экономики, от взвешенной политики Банка России. Здесь главное не дергаться и не пытаться резкими шагами повлиять на курс национальной валюты.
Рубль, скорее всего, будет укрепляться. Это зафиксировано и в проекте бюджета, — заверил Аксаков. Ведь рост ключевой ставки в первую очередь влияет не на курс доллара, а на борьбу с инфляцией, — пояснил экономист.
Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
новость о рынке недвижимости от 2024-04-25 - Прогнозом по ключевой ставке поделились в ВТБ. Что касается 2024 г., то в рамках среднесрочного прогноза среднегодовой уровень ключевой ставки в будущем году составит 12,5-14%. При этом повышение ключевой ставки приведет и к повышению ставок по депозитам и доходности облигаций. При этом повышение ключевой ставки приведет и к повышению ставок по депозитам и доходности облигаций.
Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
ЦБ рассматривает также сценарий повышения ключевой ставки. Пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике 26 апреля 2024 уют Председатель Банка России Эльвира Набиулл. При этом регулятор дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15—16% и 10—12% соответственно, пишет РБК. Центробанк обещает снизить ключевую ставку, когда инфляция вернется к целевым 4%. Сейчас ставка составляет не рекордные, но ощутимые для экономики 15% годовых, и это больно бьет по отечественному бизнесу и самим россиянам, которые не могут взять кредиты и ипотеку.
Экономист о заседании Центробанка по ключевой ставке: «Я бы еще повысил»
Однако, чтобы вернуть инфляцию к цели в конце 2024 года, придется поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в течение нескольких кварталов, заметила председатель Центробанка. В то же время есть и неприятный момент: рост сопровождался увеличением цен на жилье и снижением качества кредитов. По словам Набиуллиной, ипотечные кредиты сегодня выдают заемщикам с уже высокой долговой нагрузкой. В будущем это может обернуться большими рисками и для банков, и для самих заемщиков. Между тем застройщики не могут быстро увеличить объем строящегося жилья, и взрывной рост ипотеки в значительной степени уходит в рост цен.
В среднем по стране цены на новостройки за три года выросли почти в два раза. Поэтому глава ЦБ поддержала предложение Вячеслава Володина внедрить дифференцированные процентные ставки по ипотеке в зависимости от среднего заработка в регионе. У нас… есть льготная ипотека, есть ипотека для дальневосточных регионов, есть ипотека льготная для жителей, проживающих в селе. Но… заработная плата в Москве отличается в разы от заработной платы, например, в Костроме».
Председатель Госдумы добавил, что ипотека должна быть доступна людям, независимо от того, где человек проживает, сегодня же «возможность участвовать в льготной ипотеке» есть там, где зарплата выше. В Москве мужчину арестовали за свидание в метро Про цифровой рубль Один из ключевых проектов ЦБ, на которых заострила внимание Эльвира Набиуллина, — цифровой рубль.
Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг.
Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность вкладов, ставки по облигациям, цены акций... И все это впоследствии, как снежный ком влияет на цены, доступность товаров, наши накопления Были ожидания , что сильное повышение ключевой ставки во второй половине 2023 года — мера экстренная и краткосрочная как в декабре 2014, как в феврале 2022 — пару месяцев, и произойдет снижение. На этом строился прогноз крупнейших банков и инвест.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом.
Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.