«Закон о ЦФА не запрещает в рамках одного решения о выпуске признавать выпуск состоявшимся револьверно, в привязке к инвестированию от каждого отдельного инвестора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА.
Цифровые финансовые активы в бухгалтерии
По мнению эксперта, ЦФА в качестве средства инвестиций способны перевернуть представление россиян о финансовом рынке и стать дополнительным источником средств для развития экономики РФ в условиях санкций. ВТБ Факторинг провел первую сделку по эмиссии и размещению собственных цифровых финансовых активов (ЦФА), объем выпуска составил 500 миллионов рублей, срок обращения – 30 дней, сообщает ВТБ. Например, минимальный объём размещения ЦФА — количество активов, которое должны купить инвесторы, чтобы выпуск состоялся. Количество выпущенных цифровых финансовых активов (ЦФА) с начала 2023 года на 208 и составило 227, следует их презентации первого заместителя председателя Банка России Владимира Чистюхина.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
«При старте продаж ЦФА в июне мы гарантировали доходность не менее 10% от номинала на момент старта продаж, — объясняет Лобов из G-Group. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Доходность ЦФА установлена в зависимость от прибыли, полученной Эмитентом от субаренды мощностей дата-центра.
Цифровые финансовые активы в бухгалтерии
Новости компаний. Объемы выпусков цифровых финансовых активов (ЦФА) организациями в России к концу года могут составить десятки миллиардов рублей, заявил в интервью РИА Новости в РИА Новости, 17.06.2023. ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах.
Линар Халитов: «В отличие от биржевых облигаций ЦФА позволяют учитывать пожелания инвесторов»
Ищите новости, статьи, аналитику, экспертные мнения и другие материалы. «Закон о ЦФА не запрещает в рамках одного решения о выпуске признавать выпуск состоявшимся револьверно, в привязке к инвестированию от каждого отдельного инвестора. При продаже ЦФА доход инвестора облагается НДФЛ по общим правилам (13% и 15%). ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах. «Выпуск ЦФА МТС на собственной платформе «ЦФА хаб» открывает новые возможности компании по выпуску цифровых активов для реализации внутренних задач кэш-пуллинга и управления свободной ликвидностью Группы МТС.
"Мосбиржа" планирует выпустить ЦФА на "Финуслугах" к началу 2024 года
ЦФА уже выпускаются по открытой и закрытой подписке объемами от 1 тыс. руб. до 15 млрд руб. и сроками от 1 мес. до пяти лет. Объемы выпусков цифровых финансовых активов (ЦФА) организациями в России к концу года могут составить десятки миллиардов рублей, заявил в интервью РИА Новости в РИА Новости, 17.06.2023. Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в ближайшие несколько лет начнет активно развиваться, как альтернатива классическому инвестированию. ЦФА в России регламентируются Федеральным законом № 259-ФЗ, который вступил в силу с начала 2021 года, а полноценно работать начал с февраля 2022 года, когда Центральный банк РФ включил первую организацию в реестр инфосистем, работающих с ЦФА.
Рынок ЦФА ускоряется
Такое определение вполне отражает суть криптовалют: биткоины, эфириум и другая "крипта" будут являться в соответствии с нашим законодательством цифровой валютой. В случае с биткоином в роли операторов, вносящих изменение в информационную систему, выступают майнеры люди и организации по всему миру, которые формируют цепочку блокчейна с помощью энергозатратной вычислительной процедуры. С криптовалютой определились, официальное ее название в РФ — "цифровая валюта". Цифровые финансовые активы Цифровые финансовые активы ЦФА и цифровая валюта — не одно и то же. Пункт 2 ст. Причем выпуск ЦФА возможен только в порядке, установленном этим же Законом. Обратите внимание на главное отличие ЦФА от криптовалюты — криптовалюта становится таковой, где бы и кто бы ее не создал намайнил : хоть у нас, хоть за границей. Этими операторами могут быть только юридические лица, регулируемые российским правом. К директору такого юрлица предъявляют требования по образованию, стажу работы чуть ли ни как к директору банка.
Операторы представляют в Центробанк перечень документов, определяют, какие права подтверждают их ЦФА, правила обращения и т. Оператор обязан восстановить вам доступ к ЦФА, если вы его утратили. Почувствуйте разницу с криптовалютой, где доступ восстановить невозможно. По совокупности признаков, требований, обязательств, которыми Закон описывает ЦФА, становится очевидно принципиально отличие ЦФА от цифровой валюты. ЦФА существует на частном, не децентрализованном блокчейне. Такой блокчейн контролирует определенное юрлицо, которое, в свою очередь, подконтрольно Центральному банку. Если криптовалюта — это неподконтрольное никому средство расчетов, то ЦФА — это про просто способ организовать более эффективное обращение акций, долей посредством блокчейна. У ЦФА нет главного свойства криптовалюты — децентрализации.
Поэтому ЦФА — это более понятный с правовой точки зрения объект, о чем поговорим ниже. С помощью этого диковинного зверя прогрессивные художники, фотографы, музыканты бросились продавать свои цифровые произведения. Смешные картинки продаются за миллионы долларов. Что это за зверь такой? NFT non-fungible token — невзаимозаменяемый токен. Он также как и криптовалюта существует в блокчейне в виде надстройки к существующему криптовалютному блокчейну — обычно Эфириуму. Эти токены также передаются от пользователя к пользователю, доступ к ним также защищен ключом. Разница в том, что: а NFT токены уникальные невзаимозаменяемые , в то время как токены криптовалюты взаимозаменямые — один биткоин не отличается от другого биткоина, как и один рубль не отличается от другого рубля.
Сам токен NFT не хранит ни фотографии, ни музыку, а заключает в себе точные их характеристики, которые однозначно указывают на объект. Как правило, это объекты цифрового мира — то, что можно сохранить в файл и поместить в Интернет. Учитывать посредством NFT можно и объекты реального мира, по аналогии с тем, как в реестрах учитывают недвижимость или автомобили. Но с объектами вещественного мира основные преимущества децентрализованного цифрового учета исчезают — характеристики таких объектов сложно однозначно определить, их купля-продажа невозможна исключительно путем передачи информации, нужно передавать и саму вещь. Поэтому NFT используют сейчас главным образом как глобальный реестр учета прав на цифровые объекты: фотографии, музыку, платные предметы в компьютерных играх и т. Что дает NFT автору произведения, фотографу, музыканту? Автор посредством выпуска токена NFT на конкретное свое произведение закрепляет за собой право на него, но не в каком-то государственно реестре авторских прав, а в глобальном распределенном реестре — блокчейне, где информацию нельзя изменить задним числом, стереть. Закрепив таким образом свои права, автор может легко продать произведение, переслав новому владельцу соответствующий NFT-токен, так же как переводят с кошелька в кошелек криптовалюту.
Все будут видеть эту операцию и знать, что владелец сменился. NFT-токены российским законодательством никак не определены, они не подпадают ни под определение "цифровые финансовые активы", ни под определение "цифровая валюта". Это закон регламентирует работу в России инвестиционных площадок — это когда на сайте организуют сбор средств в обмен на право требовать в будущем передачу какой-либо вещи или оказание услуги, выполнение работы. Такие права в данном законе именуются "утилитарные цифровые права" по аналогии с западным название "utility token". Утилитарными цифровыми правами не может быть право требования имущество, сделки с которым подлежат государственной регистрации или нотариальному удостоверению. С выходом Закона о ЦФА возможность инвестирования на данных платформах путем приобретения утилитарных цифровых прав дополнили возможностью приобретения цифровых финансовых активов. Однако создавать подобные площадки и операторов ЦФА нужно в рамках российского законодательства, использование глобального блокчейна там недопустимо, а значит это не совсем те NFT, про которые мы говорим. Цифровой юань уже раздают населению Китая, над выпуском цифрового рубля российское государство только раздумывает.
Имеет ли "цифровой рубль" какое-то отношение к "цифровой валюте", криптовалюте? Имеет лишь в той части, что выпуск и обращение обеих валют основано на технологии блокчейна. А вот в главном, что отличает криптовалюты от фиатных денег — децентрализация, отсутствие единоличного контроля — цифровой рубль и юань никакого отношения к криптовалюте не имеют. Цифровой рубль — это всего лишь способ улучшить обращение безналичных денег, переведя их учет на блокчейн. При таком подходе контроль за эмиссией и денежным обращением сохраняется всецело в руках Центрального банка. А ведение реестра транзакций посредством блокчейна делает процесс более дешевым, быстрым, надежным, исключает из него посредников банки. Более того, если криптовалюта — это головная боль государства, неподконтрольное анонимное денежное обращение, то государственная цифровая валюта — благо, государство сможет проследить движение каждого рубля, все будут под колпаком. Как мы видим, цифровой рубль по смыслу далек от криптовалюты, поэтому ниже его рассматривать не будем.
От себя только добавлю, что тема для государства интересная, наверняка ее продавят даже несмотря на сопротивление банков, которые боятся, что денежные потоки пойдут мимо них, напрямую. А теперь самое интересно, какие правила в России установлены для работы со всем этим добром, как учитывать и платить налоги. Правовая сторона, учет и налогообложение операций с криптовалютой, ЦФА и NFT Криптовалюта: учет и налогообложение криптовалюты Как было сказано выше, в российском законодательстве криптовалюта именуется "цифровая валюта", определение было дано принятым в 2020 года законом N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" далее — Закон. С этого момента государство на законодательном уровне признало, что есть такой новый феномен, и с этим нужно что-то делать. До принятия Закона криптовалюты можно было подвести под понятие "денежные суррогаты". Это старое положение, закон о ЦБ принят в 2002 году, когда криптовалют еще не было. В 2009 году появился биткоин. Российские власти задумались, что с этим делать — для государства смерти подобно лишиться монополии на денежное обращение.
В 2016 году Минфин предложил сажать за выпуск и сбыт денежных суррогатов, то есть за операции с криптовалютой. К счастью, у государства хватило ума этого не делать.
Думаю, мы возьмем суперамбицию - выпустить первый розничный продукт на "Финуслугах" в ЦФА в конце 2023 - начале 2024 года.
Я вижу здесь очень большой потенциал", - сказал Алутин журналистам. По оценкам "Московской биржи", объем рынка ЦФА к июлю 2023 года составил 20 млрд рублей, сообщил директор по цифровым активам биржи Сергей Харинов. Согласно прогнозам, на конец 2023 года он может достичь 60 млрд рублей, а потенциальный объем через 5 лет - 5-10 трлн рублей.
В ближайшее время на "Финуслугах" также планируется запуск первых корпоративных облигаций для населения.
Покупателям ЦФА не нужно проходить через трудоёмкую процедуру сделки с недвижимостью. На платформе «Атомайз» они могут подать заявку на приобретение «цифрового метра» за одну минуту. Однако его высокая стоимость и невозможность дробления всегда ограничивали вход на классический рынок.
Старт выпусков по открытой подписке Следующая важная веха для рынка ЦФА — это первые выпуски по открытой подписке. Организатором выступил Совкомбанк. Инструмент доступен для широкого круга физлиц, включая неквалифицированных инвесторов. Объём выпуска составил 1 млн руб.
Объём спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска. Что дальше? В перспективе инвесторы получат доступ к большему числу активов в высокотехнологичной блокчейн-упаковке. А с учётом того, что многие иностранные инструменты, которыми пользовались инвесторы, сейчас недоступны, и из-за низкого порога входа в ЦФА новый рынок может привлечь потенциально широкую аудиторию.
В дальнейших планах платформы «Атомайз» — расширять партнёрскую программу с банками и брокерами, чтобы физлица могли покупать и продавать ЦФА в разных цифровых каналах, включая привычные для них банковские приложения. Это станет драйвером притока массового розничного инвестора на рынок ЦФА. Отправить ссылку на email Вы можете отправить ссылку на эту статью — "Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы" — на любой email. Отменить Отправить Журнал "Бизнес России" Весь медиа-контент на данном сайте защищен авторским правом на основании статей 1252, 1301 Гражданского кодекса РФ.
Решение повышает качество обслуживания клиентов при минимальных затратах и без необходимости перестраивать весь ИТ-ландшафт, а открытость платформы обеспечивает полную совместимость с любым типом ИТ-инфраструктуры. Ингосстрах-Жизнь Программа по накопительному страхованию для детей «Моё будущее» Программа «Моё будущее» является флагманом продуктовой линейки накопительного страхования «Ингосстрах-Жизнь» в части обеспечения страховой защиты для детей и формирования для них стартового капитала: одним застрахованным является ребенок от года до 23 лет; второй застрахованный — один из его родителей. Продукт предназначен для формирования родителем целевого капитала на образование, покупку недвижимости и другие цели для ребенка. Программа моделируется под потребности и ожидания клиента, который может выбрать как размер взносов, так и срок действия программы в диапазоне от 5 до 22 лет. Одно из важных преимуществ программы — защита страховых взносов по умолчанию: при наступлении страхового случая с застрахованным родителем, взносы за него продолжит делать страховая компания. Мобильная карта Сервис White Label-кошелек для компаний электронной торговли и услуг Платежное решение White Label кошелька для компаний электронной торговли и услуг обладает обширным функционалом, адаптируется под фирменный стиль компании и бесшовно встраивается на сайт или в мобильное приложение через SDK. Все действия пользователей по открытию и управлению кошельком происходят в контуре мерчанта. Доступен функционал полной идентификации и фискализации, а также разнообразные способы пополнения кошелька и вывода средств. Решение поддерживает набор современных API и имеет гарантированно высокую отказоустойчивость.
Пропускная способность — более 30 тыс. Теперь предприниматели могут в привычном для них канале не только общаться с партнерами, но и вести бизнес. Доступно совершение платежей по шаблону, фото, QR-коду, а также из истории операций. Кроме того, они могут самостоятельно создавать платеж, просматривать реквизиты счета, выписки и выставлять счета контрагентам. Чат-банк для бизнеса ПСБ включает технологии омниканальной диалоговой платформы Digital2Speech от компании BSS, которая покрывает все потребности бизнеса в речевых решениях. Технологический стек платформы позволяет реализовать виртуального ассистента в голосовом и текстовом каналах, речевую аналитику, голосовую биометрию, автоматизировать исходящие обзвоны. Промсвязьбанк ПСБ Private Banking - эффективные решения для управления семейным капиталом Финансовая стратегия для каждого VIP-клиента и его семьи уникальна, так как она формируется на основе индивидуальных потребностей и запросов. Каждый клиент и его семья имеют свою историю, уникальный жизненный опыт, стиль жизни, свою специфику бизнеса и активов, у каждого члена семьи - свои задачи и потребности, требующие решения. Главные ценности ПСБ Private Banking -- предоставить оптимальные финансовые и правовые решения по управлению частными капиталами, сохранить и приумножить активы наших клиентов, чтобы клиент и его семья могли посвящать больше времени тому, что в жизни важно и ценно для них.
Цифровые финансовые активы в России: кейсы и перспективы
По мере развития технологии стоило бы вернуться к обсуждению этой возможности, предложил он. Конференция о цифровой трансформации экономики и новых финансовых технологиях «Финтех» , организованная деловым изданием «Ведомости», ежегодно объединяет представителей власти, крупного и среднего бизнеса, а также финтех-компаний для совместного обсуждения инициатив и проектов по развитию цифрового финансового рынка. На конференции выступают лидеры мнений, руководители крупнейших компаний отрасли, а также ключевые ньюсмейкеры. В фокусе обсуждения — горизонт планирования развития финтеха, изменение ландшафта платежного рынка, изменения среди клиентов, важность ЦФА для формирования конкурентоспособной экономики, потребности и технологические стратегии крупного бизнеса в период импортозамещения, регулирование экосистем, бигтехов и нефинансовых организаций, скаутинг корпораций.
Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.
Это, по словам председателя организации, научного руководителя Центра технологий распределенных реестров СПБГУ Виктора Достова, связано с долгими сроками запуска нового закона, необходимостью создания большого количества подзаконных актов. Скорее всего, декларирование чиновниками таких доходов будет проходить по аналогии с классическими инструментами: если в ЦФА размещены, например, доли компании, то по аналогии с акциями». Прозрачность здесь достаточно велика, отметил Достов, — закон подробно описал экосистему и ответственность участников. Другое дело, что в широком смысле ЦФА выходят за рамки документа. Однако их прозрачность, инструменты анализа и степень контроля постоянно растут. С экспертом согласен и депутат Анатолий Аксаков, который призвал коллег и всех, кому положено подавать соответствующие декларации, заполнять их честно. Этот процесс давно идёт во многих странах.
Но дьявол скрывается в мелочах, а именно в аналогии процесса с криптовалютой с привычными нам осязаемыми финансовыми сущностями.
При определении налоговой базы по операциям с цифровыми активами будут учитываться доходы и расходы по всем операциям с ними за отчетный налоговый период. Налоговая база по операциям с цифровыми активами будет определяться у организаций совокупно с операциями необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами и отдельно от общей налоговой базы. Эмитент ЦФА оператор информационной системы должен будет предоставлять регулятору не позднее 1 февраля следующего года всю информацию обо всех операциях с ЦФА и о каждом физическом лице, который был стороной в сделках с ЦФА и являлся пользователем такой информационной системы. На данный момент в реестре операторов информационных систем по выпуску ЦФА, который ведет ЦБ, находится три компании: блокчейн-платформа Atomyze компания "Интеррос", входит в состав консорциума ее инвесторов , площадка Сбербанка и финтех-компания "Лайтхаус", совместно с "Трансмашхолдингом" ТМХ занимающаяся разработкой цифровой финансовой экосистемы. Как пояснял ранее глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, обсуждается включение в реестр еще двух компаний - Газпромбанк и Альфа-банк.
Это связано с тем, что ЦФА сокращает количество посредников в операциях и ускоряет токенизирование активов. Кроме того, в сегменте малого и среднего бизнеса ЦФА сделают проще и дешевле процесс привлечения денег от частных инвесторов. Это связано с гибкостью ЦФА в отношении выплат владельцам таких активов — и сокращенным количеством посредников. Малому и среднему бизнесу цифровые финансовые активы помогут выйти на новый рынок ликвидности. Раньше он был доступен только крупному бизнесу с высоким кредитным рейтингом. Подытоживая, цифровые финансовые активы станут низкорасходным инструментов привлечения денег от частных инвесторов.
Рынок ЦФА ускоряется
В 2024 г. Популярность инструмента обоснована его безопасностью при проведении сделок на базе смарт-контрактов, которые работают на основе распределённого реестра данных или иначе на технологии блокчейн. Среди видов цифровых финансовых активов, о которых мы писали ранее , наибольшей популярностью пользуются ЦФА на право денежного требования, как аналог классических облигаций, а также гибридные цифровые активы. Какие самые интересные выпуски ЦФА были размещены и в чём их особенность?
ЦФА на право денежного требования в конце срока обращения давало возможность получить сумму,то зна эквивалентную рыночной стоимости палладия. Обязательства эмитента были обеспечены дебиторской задолженностью, переданной на факторинговое обслуживание. Объём размещения составил 1 млрд рублей, а срок работы инструмента — 3 месяца.
А инвесторам дает доступ к новым активам и финансовым инструментам. В 2022-2023 гг. На платформе зарегистрированы более 60 тыс. Регистрация доступна через веб-версию и мобильное приложение Atomyze, размещенное в GooglePlay , AppStore и RuStore Контакты для прессы: press atomyze.
При этом в рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер — Альфа-Банк с выпусками на 24. Всего в рэнкинге эмитентов ЦФА по итогам 11 месяцев представлено 42 эмитента.
Благодаря ЦФА они получают доступ к более дешёвой ликвидности по сравнению с традиционными банковскими продуктами. За счёт этого поставщик быстрее получает живые деньги, чтобы пополнить оборотные средства или, например, погасить кредит. В свою очередь, инвесторы могут с дисконтом купить качественный долг надёжного эмитента в форме ЦФА. Корзина ЦФА В октябре 2022 г. Эмитент — производитель металлов «Красцветмет». Инвестором выступил брокер «Вектор Икс». Это первый в России диверсифицированный портфель цифровых финансовых активов. Он содержит готовую инвестиционную идею: вложить средства в драгметаллы как альтернативу активам на валютном и фондовом рынках. Состав корзины уникален: например, родий, иридий и рутений недоступны на открытом организованном рынке. А разнообразие базовых активов защищает инвестора в случае волатильности какого-либо из металлов. ЦФА как инструмент мотивации персонала В мае 2023 г. На платформе «Атомайз» выпущены первые ЦФА minetoken. Через них экономический доход от деятельности компании передаётся сотрудникам. Доходность по финансовому инструменту складывается из двух частей. Согласно программе, обладателями minetoken станут все сотрудники со стажем от 1 года на 1 января 2023 г.
Российский рынок ЦФА. Итоги, тренды и бизнес-кейсы
При этом в рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер — Альфа-Банк с выпусками на 24. Всего в рэнкинге эмитентов ЦФА по итогам 11 месяцев представлено 42 эмитента.
Цена приобретения цифрового права с учетом НДС Определить ее нужно на день внесения в информационную систему, в которой осуществлен выпуск цифрового права, записи о переходе удостоверяемых им прав новому обладателю п. Ели ранее вы получали предоплату и уплатили с нее "авансовый" НДС, его сумму можно принять к вычету пп. Например, вы приобрели цифровое право за 2 500 000 руб. На момент передачи цифрового права вы начисляете НДС в сумме 120 000 руб. Также вы заявляете к вычету ранее уплаченный "авансовый" НДС 60 000 руб. У нового обладателя цифровых прав предъявленный ему НДС к вычету не принимается. В связи этим НДС не нужно начислять ни при получении предоплаты абз.
Этот перечень освобождаемых от НДС операций операторов применяется с некоторыми изъятиями.
Клиентами компании выступают эмитенты те, кто привлекает инвестиции и инвесторы те, кто хочет вложить деньги. Эмитентам платформа позволяет быстрее и проще получить инвестиции за счёт цифровых технологий выпуска и погашения ЦФА, а инвесторам — безопасно и просто поместить свои средства в высоколиквидные активы. В отличие от других финансовых организаций, например банков, где клиент, размещая свои активы, передаёт банку право управлять ими, платформа «Атомайз» позволяет клиенту самому распоряжаться купленными ЦФА. Пользователь платформы получает возможность проводить операции, предъявив закрытую часть ключа от своего кошелька. Нагляднее всего удобство и простота ЦФА выглядит в сфере инвестиций в недвижимость. НИ нашли пример того, как на платформе «Атомайз» летом 2023 года были выпущены «цифровые квадратные метры» с защитой капитала от девелопера Джи-групп. Срок погашения наступит 30 августа 2024 г.
Фактический доход инвестора может быть и больше. С одной стороны, уже сформировался пул крупных инвесторов, которые вкладываются в недвижимость, скупая квартиры этажами.
Основные типы ЦФА — долговые инструменты, аналоги облигаций. Не стандартные, но интересные примеры: ПИК продал инвесторам право на 1 квадратный метр однокомнатной квартиры по оценочной стоимости на момент продажи.
Доходность инвесторы получат в момент реализации квартиры по рыночной цене. Инвесторы будут получать фиксированную долю прибыли от работы золотомата. Процедура выпуска ЦФА максимально упрощена, что делает их более доступными по сравнению с облигациями. Однако это также может ввести в заблуждение, учитывая многостраничные эмиссионные документы по облигациям, которые предусматривают множество нюансов и сложностей.
Главная проблема рынка — отсутствие вторичного обращения ЦФА.