Наши коллеги из решили разобраться, почему это происходит, как долго будет продолжаться такая экономическая ситуация и что делать, чтобы не потерять свои сбережения в нынешних условиях. Возможные причины коррекции — локальный перегрев рынка, укрепление рубля, фиксация прибыли перед майскими праздниками и ожидание заседания ЦБ. Если с полей переговоров снова будут приходить плохие новости, то падение рынка может быть затяжным. Инвесторы не поверили в анонсированный сегодня утром саммит между Владимиром Путиным и Джо Байденом, который предложил президент Франции Эммануэль Макрон. Поэтому, чтобы избежать дальнейшего падения фондового рынка, регулятор запретил брокерам временно исполнять поручения нерезидентов на продажу российских ценных бумаг, а также приостановил выплаты по акциям и облигациям.
Индекс Мосбиржи рекордно упал
Рынки Куда инвестировать, чтобы защититься от инфляции и заработать? Рынки 13 ноября 2023, 13:19 Прочитали: 1282 СПб Биржа выпустила важнейшее заявление, россиянам разрешили владеть иностранными акциями, но запретили делать это в России... Мечел рвет и мечет, Роснефть победила Газпром в налоговой войне. Куда бегут акции Русагро, почему на рынке облигаций скоро будет бум, кто пойдет на IPO в ближайшее время? Подробнее смотрите на Youtube: СПб Биржа всю неделю генерировала новости, при том что сама в основном отмалчивалась. Но в пятницу днем новый глава биржи Сердюков заявил, что поставки по всем сделкам, которые не успели провести до наложения санкций, завершатся на следующей неделе. Что вообще привело Биржу к этому заявлению и что происходит с нашими бумагами? Напомним: в прошлый понедельник сменилось руководство. Роман Горюнов покинул все свои посты, его место занял Евгений Сердюков, который уже ее возглавлял ранее почти 9 лет. Впервые было заявлено: "СПБ Биржа ставит интересы участников торгов и инвесторов в приоритет и предпринимает все возможные действия, чтобы предоставить доступ к активам с учетом введенных ограничений". Заявление СПБ биржи В среду пришло самое тревожное заявление.
СПб Биржа заявила, что с момента введения санкций ведет переговоры с международными партнерами, "касательно действий в отношении активов клиентов". Биржа рассказывает о переговорах с международными партнёрами. Это многих напрягло. Ведь еще недавно нас уверяли, что активы клиентов в безопасности. Но если они в безопасности, о чем же тогда вести переговоры? В четверг наконец-то стало понятно, что в процесс так или иначе включен регулятор. Михаил Мамута, глава департамента ЦБ по защите прав потребителей, заявил, что Банк России вместе с биржей анализируют последствия введения санкций. ЦБ даже дал надежду на то, что владельцы иностранных акций смогут продать свои бумаги до конца января, ведь в конце января истечет генеральная лицензия на сделки с СПб Биржей. Что делать инвесторам с иностранными активами? Стратегии всего 2: продавать или переводить.
Продавать нечего и некому, пока биржа закрыта. С учетом взятого тайм-аута в 7 рабочих дней, четких заявлений мы ждали только во вторник-четверг. А биржа выпустила заявление в пятницу, да еще и от лица своего главы, да еще и с позитивными перспективами. Это, на фоне прошлых провалов, несомненно, правильный шаг. А вот с переводом активов за границу сложностей стало меньше. Указ Путина об обращении иностранных бумаг. Если коротко: вам нужен счет в зарубежном банке, о котором надо уведомить ФНС, и брокерский счет. Переводить деньги брокеру можно только через вот такой зарубежный счет, а бумаги хранить строго за границей, вне России. В остальном ограничений нет. Есть, конечно, риск того, что россиянам перестанут открывать любые счета, но пока до этого далеко.
Даже банки в США спокойно открывают счета владельцам "красного паспорта", а про брокеров и говорить нечего. Фридом и Интерэктив Брокерс вообще очень дружелюбны к нашим гражданам. Если вы, конечно, не под санкциями и не работаете в условной "оборонке". По идее, есть все условия для того, чтобы вывести бумаги за границу. Есть только 2 нюанса. Мы вообще не знаем, есть ли у наших инвесторов доступ к их собственным акциям. А он, видимо, оценивает санкционные риски по сделкам. И по-хорошему, Биржа, если она не хочет, чтобы ее ненавидели вообще все, должна эту комиссию просто отменить. Что будет с СПБ биржей? Вопрос более чем открытый.
Тягаться с Мосбиржей очень сложно, если вообще возможно. Но допустим, у нас сложится какой-то конкурентный рынок. Что тогда? Есть как минимум одно последствие, которое в таком случае нас точно ожидает. Все ждут бума IPO в следующем году. И способствовать тому, чтобы этих IPO было больше, точно в силах и в интересах биржи. Когда есть 2 конкурирующие площадки, гораздо больше добиться того, чтобы публичных компаний тоже стало больше.
Совет директоров Татнефти рекомендовал финальный дивиденд за 2023 год в размере 25,17 руб. Северсталь первой среди компаний в секторе черной металлургии возобновляет выплаты квартальных дивидендов. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 38,3 руб. Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 руб. Компания также утвердила новую дивидендную политику на 2024-2026 годы, которая предполагает целевой уровень ежегодных дивидендов не ниже 35 руб.
Posted 13 ноября 2023,, 10:48 Published 13 ноября 2023,, 10:48 Modified 13 ноября 2023,, 10:50 Updated 13 ноября 2023,, 10:50 Мощнейший инфляционный шторм: цены в России «сорвались с цепи» 13 ноября 2023, 10:48 Фото: 1MI Покупатели в России и США отмечают существенный рост цен на многие товары и услуги. Рынки России и США переживают сильнейший за последние два десятилетия инфляционный удар. Такого сильного роста потребительских цен в нашей стране не видели уже около 20 лет, за океаном — порядка 40 лет, отмечают аналитики. Вот только уровень доходов в штатах и в РФ — несопоставимы. Как отмечает независимый финансовый аналитик и трейдер Павел Рябов, ведущий экономический блог Spydell Finance , инфляционный шторм в России достиг невиданных почти за два десятилетия размахов, но и страны Запада ощутимо страдают от взлета потребительских цен. Эксперты ожидают дальнейшего разгона темпов инфляции в мире. Фото: 1MI Многие аналитики предрекают , что после удара, нанесенного мировой экономике конфликтом в Донбассе, новый виток инфляции миру принесет обострение ситуации в Газе. Фото: Банк России Любопытно, что оценки Росстата и ЦБ относительно уровня инфляции и ее влияния на падение уровня жизни населения разнятся до полутора раз. А оценки самих жителей, анализирующих состояние своих кошельков и холодильников, при этом почти вдвое превышают даже самые смелые заявления госведомств. В таких условиях неудивительно, что популярность начали приобретать «альтернативные прогнозы», основанные на самых разных оценках. Так, например, финансист Рябов, не особенно доверяя официальным индексам, предложил сравнить цены на основные потребительские товары в России и США, взяв за основу не выкладки статведомств, а реальные прайсы крупных ритейлеров.
В четверг Goldman сделал аналогичное заявление, на этот раз от стратега Дэвида Костина, отметив, что в 2020 году роста прибыли не будет. Риски усилились с тех пор, как доктор Нэнси Мессонье, директор Национального центра иммунизации и респираторных заболеваний в Центре по контролю и профилактике заболеваний США, заявила во вторник, что «нарушение привычного образа жизни может оказаться серьезным». Пресс-конференция президента Дональда Трампа по коронавирусу в среду не принесла инвесторам никакого облегчения, в основном из-за того, что трудно предсказать, как поведет себя вирус в США и других странах. Всемирная организация здравоохранения не объявляла вирусную инфекцию пандемией, но болезнь из семейства вирусов, известных как атипичная пневмония SARS или тяжелый острый респираторный синдром, поразила людей в Китае, Южной Корее, Японии, Малайзии, Италии и Иране. И, по данным агентства Reuters, Австрия, Испания, Хорватия и Швейцария также подтвердили свои первые случаи заболевания. Вирус парализовал производство в Китае, второй по величине экономике мира. Страна является крупным покупателем товаров и услуг из других стран. Инвесторы не знают, как долго продлится вспышка, и еще слишком рано говорить о том, в какой степени вирус нанесет ущерб корпоративной прибыльности. Тем не менее ряд компаний, включая Hasbro, HP и Mastercard, уже заявили о том, что влияние будет серьезным.
«Невероятно дёшево». Почему случилась паника на российском фондовом рынке и что будет дальше
Рынок устал, рынок падает. Инвесторы фиксируют прибыль после рекомендаций крупнейших эмитентов по дивидендам. При этом панические распродажи затронули только рынок акций, а вот рынок ОФЗ иностранцы не продают, иначе курсы валют не вели бы себя так спокойно. видимо, сильная "дивидендная память" не даёт этому свершиться.
Эксперты раскрыли, что случится с рынком акций в случае укрепления рубля
Триггером здесь вновь выступили акции ОВК: Видите мы эллипсами пометили эти захватывающие дух падения, первое, в сентябре, было вызвано новостью о дополнительной эмиссии акций, которое повлекло за собой падение сначала низколиквидных бумаг, ну а потом вниз пошли и голубые фишки. Сегодня произошло тоже самое, низколиквидный сектор упал сразу с утра и снижался на очень низких объемах торгов вплоть до середины дня, после чего впал в боковик. Но это падение, как и в начале сентября, начало затрагивать и ликвидные бумаги, которые потеряли не так много, но все же снизились. Говорить об акциях ОВК вообще не стоит, это какой-то бзик случился у физических лиц, там даже лот очень маленький, поэтому торгуют все подряд, но и паникуют все вместе. От себя скажу фундаментальный анализ этих акций мы не проводили, так как у них отрицательный собственный капитал и денежный поток, соответственно, наша оценка даст минусовой результат.
Это обязанность управляющих.
Рынок сильно переоценивает объемы продаж и эффект от снятия ограничений на рынок. Это качественно улучшит управление фондами, но не будет давить на рынок. Ребалансировку планируем проводить в срок до пяти дней», — рассказал Русецкий. Практически у всех крупных УК есть ПИФы, которые согласно стратегиям должны повторять состав и динамику индекса Мосбиржи. Таким образом, перебалансировка подобных фондов, потребует от управляющих ряд бумаг продать, а ряд других бумаг наоборот купить, чтобы доли бумаг в индексе и в ПИФе совпадали.
Сократить доли, то есть продать, управляющие должны в бумагах «Роснефти» и «Новатэка». Олег Абелев наоборот считает, что закон, разрешающий проводить сделки ПИФ с пакетами в стратегических компаниях оказал не такое существенное влияние на рынок.
Дополнительное размещение может увеличить приток инвесторов и ликвидность бумаги. У аналитиков рекомендация по бумаге Покупать, целевая цена — 300 рублей за акцию. Эта мера должна стабилизировать рыночный спрос, который за последнее время сильно снизился. По оценкам коллег, это заметно ударит по результатам компании во втором полугодии текущего года. Рекомендация по Алросе — Продавать.
Целевая цена — 86 рублей. Следующий этап — выкупить остаток акций и потом уже провести делистинг, то есть окончательно уйти с биржи. То есть теперь одна акция будет стоить не 146 000 рублей, как сейчас, а 1460 рублей. Бумаги станут доступнее, ликвидность повысится, рекомендация моих коллег из аналитической дирекции — Покупать. Целевую цену они подняли до 190 000 рублей или 1900 рублей после сплита. Инвесторов разочаровал убыток в 3 млрд рублей, который зафиксировала компания. В прошлом году была прибыль.
Причина такого результата в курсовой разнице и росте финансовых расходов. Novabev Group выплатит дивиденды за первое полугодие. Novabev — это бывшая Белуга. Компания объявила о ребрендинге и смене названия в конце августа. Последний день для покупки акций — 28 сентября. Решение по выплатам будет принято в октябре. Компания, скорее всего, выплатит дивиденды за 9 месяцев 2023 года.
По оценкам наших аналитиков, дивиденды могут быть на уровне 53 рублей на акцию. С одной стороны, новость ожидаемая. С другой, в моменте это может поддержать акции банка. Американская компания Instacart вышла на IPO. Это сервис доставки продуктов. В 2021 году Instacart считалась одним из самых дорогих стартапов в мире. Всему виной — новости о задержании сотрудников одного из ее подразделений.
Evergrande — это застройщик с крупнейшей в мире задолженностью. В 2021 году компания объявила дефолт, а с марта 2022 года по август 2023 торги ее акциями были приостановлены. Макро Инфляция в России начала стабилизироваться. По данным Росстата, недельный рост остался на прежнем уровне. На этой неделе прошло заседание Федеральной резервной системы. По его итогам ставка осталась без измененией. Из интересного — регулятор сказал, что цели денежно-кредитной политики пока не достигнуты, а это значит, что в этом году возможно еще одно повышение.
Это новый рекорд. Управление Конгресса по бюджету к 2030 г. И снижение может продолжиться. То есть инвесторы сейчас больше верят в падение акций, чем в рост. Это максимум за последние 10 месяцев. Котировки растут после решения России и Саудовской Аравии продлить сокращение поставок нефти. Регулирование Правительство планирует ввести пошлины на экспорт большинства товаров в конце этого года.
Размер экспортной пошлины будет зависеть от курса рубля. Пошлина начнет действовать при курсе от 80 руб. Так, при курсе 80—85 руб. При более высоком курсе ставка будет больше. От пошлин будут освобождены нефть, газ, лом, лесоматериалы, зерно и некоторые виды продукции машиностроения. Основной удар придется на металлургов, угольщиков и производителей удобрений. Новость, конечно, негативная.
Для Фосагро при слабом рубле действующая экспортная пошлина может вырасти в 2 раза — до 5 млрд за квартал. Это нужно, чтобы стабилизировать внутренний рынок и снизить цены для потребителей. По мнению нашего аналитика по нефтегазовому сектору Рона Смита, цены на отечественный бензин и дизельное топливо были слишком высокими и неустойчивыми. Для нефтяных акций это негатив, но вряд ли надолго. Депозитарные расписки переезжающих в Россию компаний будут автоматически конвертироваться в акции. Обмену подлежат бумаги, права на которые учитываются российскими депозитариями. Процесс займет не больше трех недель.
Держателям расписок — как резидентам, так и нерезидентам — не нужно будет предпринимать никаких действий. Сейчас по такой схеме осуществляет переезд VK. Инструменты Новости про парные идеи. Мои коллеги открыли идею лонг Мосбиржа, шорт ВТБ. И закрыли идею Транснефть против Сургутнефтегаза.
Вместе с крупнейшим в мире фондовым рынком снижались и биржи большинства развивающихся рынков. Общее падение оказалось максимальным с 2022 года. Одновременно началось и снижение курсов валют развивающихся стран. Он также отметил, что в сложившейся ситуации цены казначейских облигаций США упали, а их доходность выросла до самого высокого уровня с ноября 2023 года. Это побудило инвесторов вывести деньги из развивающихся рынков и переместить их.
Хрупкая ситуация на Ближнем Востоке также вызывает нежелание инвесторов рисковать. Растет спрос на якобы «безопасные» инвестиции, такие как американский доллар. Начальник отдела аналитики и продвижения «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко полагает, что коррекция на американском рынке акций связана с переносом ожиданий по снижению ставки ФРС на осень. В реальности речь может идти об одном-двух этапах сокращения вместо заявленных ранее трех.
Фондовый рынок России переживает сильнейшее за несколько месяцев падение
Торги на российском рынке акций открылись снижением основных индексов на фоне сообщений об атаке беспилотников на несколько зданий в столице. Это случилось по причине крупнейшего падения фондовых рынков США с октября 2022 года. видимо, сильная "дивидендная память" не даёт этому свершиться. Почему акции падали в цене в 2023 году и что влияет на их стоимость сегодня. Российский рынок акций сегодня утром продолжил обвал понедельника и рекордно рухнул впервые с марта.
Биржевые новости. Новости рынка акций
Российский рынок акций начал пятницу бодрым ростом, но в течение дня покупатели поубавили свою активность. В октябре средний дневной объем торгов акций российских компаний на рынке упал на 23 процента, со 123 миллиардов рублей в сентябре до 94,5 миллиарда. Утром среды на российском рынке акций наблюдалось падение, связанное с негативной динамикой на мировых фондовых площадках и ожиданиями новых антироссийских санкций со стороны Запада. Торги на российском рынке акций открылись снижением основных индексов на фоне сообщений об атаке беспилотников на несколько зданий в столице.
Слишком высоко взлетели: цены на российские акции упали после бурного ралли
Почему акции падали в цене в 2023 году и что влияет на их стоимость сегодня. что делать при падении акций? Или есть и другие причины, по которым на этой неделе снижался индекс Мосбиржи? Фондовый рынок.
Российский рынок акций закрылся ростом основных индексов
Если вы до сих пор не знаете, как выглядит такая «корреляция», взгляните на график ниже: Но, как мы предупреждали, единственное, что делают деньги, созданные из воздуха, — это опьяняют рынки, а не создают иммунитет от фатального « похмелья » и рыночной катастрофы. Каждый рыночный кризис — это кризис ликвидности Потому что деньги то есть «ликвидность» , благодаря которым эта фантазия работает, иссякают быстрее, чем накапливается долг. То есть годы выпуска долговых расписок т. Самая важная облигация в мире потеряла свой блеск Как мы и предупреждали, казначейские облигации UST испытывают проблемы с ликвидностью.
Спрос на долг дяди Сэма падает месяц за месяцем. В результате цена этих облигаций снижается, а, следовательно, их доходность и процентные ставки растут, создавая огромный уровень боли в и без того перенасыщенном долгами мире, где рост ставок убивает опьяненных кредитных участников т. В связи с этим Уолл-стрит наблюдает опасный рост числа дней, когда междилерская ликвидность для UST просто недоступна.
Как стало ясно из ситуации с репо с сентября 2019 года, когда ликвидность на кредитных рынках сокращается, весь пузырь рисковых активов акции, облигации и недвижимость начинает задыхаться. К сожалению, чрезвычайные уровни мирового долга в целом и государственного долга США в частности означают, что просто невозможно избежать дальнейшего удушья. ФРС втягивается в долговой кризис?
И эта инфляция только начинается. Несмотря на то, что они притворяются, что «контролируют», «разрешают», а затем «борются» с инфляцией, руководители центральных банков, такие как Пауэлл, Курода и Лагард активно стремятся создать инфляцию и, следовательно, сократить соотношение своего долга к ВВП ниже фатального трехзначного уровня. Это может означать только более высокую стоимость долга, а значит, нашим и без того пропитанным долгами рынкам облигаций и акций предстоит еще большее падение.
Открытая и очевидная дисфункция облигаций В целом, то, что мы наблюдаем от Вашингтона до Брюсселя, Токио и других регионов, в настоящее время является открытой и очевидной дисфункцией облигаций благодаря годам искусственного «приспосабливания» облигаций. Как мы недавно предупреждали, ситуация с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой MBS , является еще одним объективным свидетельством этой дисфункции облигаций рыночной катастрофы , происходящей в режиме реального времени. Ранее в этом месяце, когда инфляции ИПЦ предсказуемо направилась вверх, а не вниз, на рынке MBS образовался застой — никто не хотел их покупать.
Это отсутствие спроса просто повышает доходность и, следовательно, ставки по всем ипотечным кредитам. Между тем, другие предупреждения на рынке коммерческих облигаций, от инвестиционного класса до мусорных облигаций, служат просто еще одним признаком неблагополучного «бездоходного» рынка облигаций США.
Мы живем в такое время, когда, увы, приходится допускать и то, что еще недавно казалось совершенно невозможным. И, как мы видим, он реализуется. С европейской стороны ставки тоже поднимаются. Уже прозвучало заявление Урсулы фон дер Ляйен об идее предельных цен на газ.
То есть это — новый виток противостояния, и не исключено, что в понедельник, 5 сентября 2022 года, индекс «МосБиржи» вновь попробует клюнуть уровень 2000. Как это было 24 февраля. Если кто-то отказывается от наших поставок, понятно, что он думает не о своих гражданах, а о заокеанском дяде Сэме. У нас же из-за этого не возникнет никаких проблем», — заявил первый зампред Комитета Госдумы по энергетике Игорь Ананских. Проблемы будут — у тех, кто купил акции «Газпрома» и прочие ценные бумажки. Упадёт всё, так как ситуация явно накаляется.
Остановка газопровода вряд ли приведет к значительному росту цен на газ по причине заполненности хранилищ в странах ЕС. В то же время возможно ощутимое подорожание ближе к декабрю. К тому времени стоимость газа может подскочить до такого уровня, когда часть производств вынуждена будет от него отказаться», — считает глава Центра развития энергетики Кирилл Мельников. Европейцы могут ответить, например, арестовать счета «Газпромбанка», на которых гражданин Силуанов активно копит нефтегазовые деньги.
На этой неделе ожидается дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Надежные корпоративные заемщики могут соблазнить инвесторов еще более высокой доходностью.
В этом случае инвесторы, у которых в портфеле находятся в плюсе сильно подорожавшие за 13 месяцев акции, могут соблазниться инструментами с фиксированной доходностью, и отток капитала с рынка акций усилится, возможно, за счет схлопывания кредитного плеча. Еще одним негативным ожиданием служит прогноз замедления темпов роста российской экономики на фоне резкого ужесточения ДКП, санкционного давления извне и падения цен на сырье. Вслед за падением импульса в экономике сокращаются и темпы роста корпоративных прибылей. Так, Сбербанк обнародовал финансовые результаты за ноябрь, зафиксировав снижение прибыли.
Также положительное влияние на рынок могут оказать новости о смене юрисдикции зарубежными компаниями с российским бизнесом. Ещё одним драйвером роста может стать ожидаемое возобновление выплаты дивидендов в конце года теми компаниями, которые до этого их приостановили. Потенциальные угрозы Рост рынка акций к своим справедливым уровням не обязан быть безоткатным. Так, Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ "Финам", предупреждает, что коррекция может наступить из—за обострения во внешней политике, ослабления макроданных в крупнейших экономиках мира и падения цен на сырьевые товары. Сейчас такое падение может быть вызвано негативными геополитическими новостями или резким ухудшением состояния в мировой экономике, что приведёт к существенному снижению цен на экспортируемые Россией природные ресурсы". К рискам мы бы отнесли санкционное давление со стороны других стран, рецессию мировой экономики, замедление роста, полную изоляцию экономики РФ. Дальнейшие меры ЦБ, направленные на снижение инфляционных ожиданий, должны, по идее, приводить к последовательному укреплению рубля, что может вызвать и коррекцию на рынке акций". Вместе с тем к концу подходит последний этап реинвестирования дивидендов оцениваем приток примерно в 60 млрд рублей. Очень высокая рублёвая цена Urals указывает на возможность укрепления российской валюты, а геополитика остаётся непредсказуемым фактором. Ожидаемое в августе возобновление раскрытия финансовых результатов может поддержать отдельные бумаги, но оставшийся фундаментальный потенциал роста индекса уже не компенсирует нарастающие риски коррекции, и мы предпочитаем фиксировать прибыль в ряде фаворитов". Юлия Мельникова полагает, что негативную реакцию рынка могут вызвать как геополитические события, так и налоговые новации правительства. Одним из сильных факторов движения вверх является сектор нефти и газа на фоне, по сути, слома потолка цен, который был установлен странами G7. Это обещает увеличение доходов нефтяников и повышение будущих дивидендных выплат. Кроме того, важным фактором для рынка является динамика рубля. В отсутствие разнообразия альтернатив российские акции становятся инструментом защиты от инфляции, который позволяет не только отставать от неё на шаг, но и опережать её.
Докуда может падать российский рынок? Причины снижения
2 – Рынок гораздо чаще идет вверх, чем падает. Рынок акций падал с конца прошлой недели, после того как были объявлены референдумы в ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областях. Российский рынок акций в случае укрепления рубля и падения мировых цен на нефть может просесть более чем на 10%, а при дальнейшей девальвации пойдет вверх, считают опрошенные "Российской газетой" эксперты. Рост фондового рынка, который наблюдался в последние месяцы, попросту обнулился. Поэтому, чтобы избежать дальнейшего падения фондового рынка, регулятор запретил брокерам временно исполнять поручения нерезидентов на продажу российских ценных бумаг, а также приостановил выплаты по акциям и облигациям. Сегодня, 30 мая, российский фондовый рынок упал, забыв про вчерашнее ралли, индекс Московской биржи снизился на 1,07%.