В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
8 апреля Центробанк понизил ключевую ставку с 20% до 17%. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%, однако Набиуллина не исключила возврат к росту ключевой ставки.
Центробанк повысил ключевую ставку до 16%: разбираемся, что это значит
Так что они могут лишь незначительно подрасти. Для рубля это негативный фактор. Однако на него сейчас в первую очередь влияет торговый профицит. Объём продажи экспортной выручки существенно превышает спрос на валюту со стороны импортёров. Для остановки фазы укрепления рубля необходимо смягчать меры валютного контроля. Для российского рынка акций снижение ставки — положительный драйвер. Как минимум радует начало тренда на снижение ставок. Для рубля такое решение означает, что регулятор не видит в нынешних условиях риска резкого ослабления национальной валюты к доллару и евро, ведь продолжают действовать ограничения, чтобы не допустить волатильности рубля. Такое мнение высказал основатель Video Inside Александр Мамичев.
Рубль восстановил все потери против иностранных валют.
По его словам, с одной стороны наблюдается замедление темпа роста инфляции, и рубль достаточно стабилен, что в принципе исключало дальнейшее ужесточение ДКП. Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов, пока делают невозможным монетарное смягчение. Он спрогнозировал, как финансовые инструменты отреагируют на решение ЦБ.
Вклады и кредиты «Ставки депозитно-ссудного рынка имеют абсолютную корреляцию с курсом ставки ЦБ. На фоне подъема стоимости фондирования, доходности во вкладах и стоимость кредитных ресурсов закономерно повышаются, а при снижении ключевой ставки идет обратный процесс и по банковским продуктам. То есть рынок готовится к моменту начала снижения ставки ЦБ, и вероятность дальнейшего повышения доходностей во вкладах и кредитных ставок оценивается низкой.
Чтобы понять, как это будет, вспомним, как банки вычисляют выгодные для себя процентные ставки. Второй фактор — инфляция. Банк заинтересован в том, чтобы получить прибыль на ту сумму, на которую он рассчитывает при выдаче кредита. Остальное — риски банка, что вы не отдадите кредит. То есть, беря, например, миллион на 4 года, вы отдаете банку 2 млн!
Это еще мы говорим о низкорисковом кредите — например, под залог квартиры или машины. То есть кредитование не остановится полностью, но «жизнь» будет только в субсидируемых сегментах — семейная ипотека, военная ипотека... Поскольку в потребительском кредитовании субсидирования нет, оно серьезно замедлится», — спрогнозировал Пьянов. Ведь покупателей за наличку, способных выложить всю сумму сразу, не так и много.
Форма периодического распространения: сетевое издание. Территория распространения: Российская Федерация, зарубежные страны. Главный редактор: Шелягин Александр Юрьевич. Все о политике, экономике и обществе в формате статей, инфографики, фото- и видеорепортажей.
Ставка Набиуллиной. Озвучено два сценария для России
| Ключевая ставка 16%: почему Центробанк повысил ключевую ставку и что это значит / Skillbox Media | Inkazan узнал у финансовых экспертов, зачем Центральный банк России повышает ключевую ставку и что с ней произойдет в 2024 году. |
| Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета | Тогда ключевая ставка снижается, кредитные деньги дешевеют, что подстёгивает бизнес. Исторического минимума ключевая ставка достигла 24 июля 2020 года — её опустили до 4,25% и подняли только 19 марта 2021‑го — на 0,25%. |
| Центробанк повысил ключевую ставку до 16%: разбираемся, что это значит | В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью. |
| Ключевая ставка - что это простыми словами | Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы. |
Банк России не будет снижать ключевую ставку как минимум до лета
Аналитики ПСБ менее оптимистичны: они ожидают, что ключевая ставка начнёт снижаться летом, но к концу года опустится лишь до 12%. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Сохранение Банком России ключевой ставки на уровне 16% свидетельствует о том, что монетарная пауза продолжается. Такой прогноз для «Клопс» сделал экономист Павел Голубев после повышения ключевой ставки ЦБ на 2%. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Максимальная ключевая ставка из действовавших на 1 число каждого месяца 2024 года. Центробанк России начнет снижать ключевую ставку в стране, если темпы инфляции продолжат снижаться, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина — читайте на Максимальная ключевая ставка из действовавших на 1 число каждого месяца 2024 года. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке.
Аналитики спрогнозировали снижение ключевой ставки до 13%
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ограничит масштаб отклонения инфляции вверх от цели. Денежно-кредитные условия начали ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле - августе. Произошло повышение процентных ставок на кредитно-депозитном рынке. Рост номинальных процентных ставок пока слабо отразился на объемах кредитования. Это преимущественно связано с лагами влияния денежно-кредитной политики на экономику и инфляцию. Форма кривой ОФЗ стала плоской.
Это указывает на умеренную жесткость текущих денежно-кредитных условий. Кредитная активность оставалась высокой как в корпоративном, так и в розничном сегментах. Это отчасти объясняется выдачей банками кредитов на ранее одобренных условиях. Приток средств населения в кредитные организации оставался стабильным. При этом произошел некоторый переток средств с текущих счетов на срочные депозиты.
Большой объем действующих государственных программ льготного кредитования, особенно на ипотечном рынке, несколько уменьшает влияние решений по ключевой ставке на динамику кредитования. При растущих инфляционных ожиданиях и неизменных уровнях номинальных ставок такие программы становятся более привлекательными для заемщиков. При прочих равных это означает необходимость большей жесткости денежно-кредитной политики для поддержания ценовой стабильности. Принятое Банком России решение по ключевой ставке ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для сбалансированного роста кредитования и обеспечения устойчивых дезинфляционных тенденций в экономике. Экономическая активность продолжает расти по широкому кругу отраслей.
Тогда, может быть, это немножко начнёт позитивно сказываться на сокращении инфляции, — констатировал эксперт. Артём Голубев ожидает, что она может немного выйти за эти рамки, но не критично — в том числе из-за ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ. Как за последние годы менялась ключевая ставка На протяжении последних пяти лет экономика России столкнулась с несколькими вызовами — это и пандемия коронавируса, и проведение специальной военной операции и последовавшие за ней санкции. Центробанк на каждый из них реагировал изменением ключевой ставки. Это требовалось для снижения разогнавшейся на панике инфляции и в комплексе с другими мерами позволило укрепить рубль тогда он падал до 120 единиц за доллар. Такой уровень регулятор держал на протяжении нескольких месяцев — до июля 2023 года, когда ставку вновь начали повышать. Когда Центробанк в последний раз понижал ставку Как и резкие повышения ключевой ставки, её понижения, тем более серьёзные — следствие экстраординарной ситуации в экономике. Это означает, что рынку и производству требуется больше дешёвых денег, иначе разогнать экономику не получится. Было очевидно, что экономике нужно больше свободы, чтобы набрать темпы роста, и ЦБ принял для этого свои меры.
Однако ниже опускать ставку он счёл неразумным, а в июле 2023 года начал её постепенное повышение, чтобы побороть разогнавшуюся инфляцию.
Для этого ЦБ оценивает развитие экономики в стране и мире, анализирует темпы роста инфляции и экономики, ситуацию на валютном рынке и другие факторы. Ключевую ставку могут поменять и экстренно, не дожидаясь очередного совета директоров Банка России, спада или роста инфляции. Причина — резкое изменение экономической ситуации в стране или в мире. Например, в декабре 2014 года рубль резко ослаб. В результате кредиты подорожали. Люди стали меньше покупать, а инфляция пошла на убыль.
Как повлияет на жизнь увеличение ставки Подорожают кредиты. Однако не всегда бизнес может пойти на такой шаг, опасаясь потери доходов. В долгосрочной перспективе повышение ключевой ставки обычно приводит к снижению инфляции. Однако, как правило, это требует времени — полгода и более Люди начнут экономить и меньше покупать. Когда цены растут, приходится выбирать, на что тратить деньги Может вырасти безработица. Если бизнес не приносит прибыль, его закрывают. Рабочих мест в таком случае становится меньше, а безработных — больше Вырастут ставки по депозитам.
Люди будут в большей степени мотивированы сберегать деньги Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант При высокой ключевой ставке брать ипотечные и другие кредиты невыгодно, а вот открывать вклады в банке — наоборот. С ростом ставки растут и проценты по вкладам. Таким образом можно защитить деньги от инфляции. Как повлияет на жизнь уменьшение ставки Подешевеют кредиты. Коммерческие банки вслед за ЦБ снизят процентную ставку на потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку Может вырасти бизнес. Выгодные условия по кредитам дают возможность расширять объем производства, ассортимент и список услуг, открывать новые точки Может снизиться безработица. Рост бизнеса приведет к появлению рабочих мест Ожидается, что вырастет потребительский спрос.
По мнению эксперта, ставки по вкладам, потребительским кредитам и ипотеке в ближайшие месяцы останутся вблизи текущих высоких уровней.