Российские облигации упали до минимума из-за высокой ключевой ставки. Рост доходностей облигаций делает их более привлекательными по соотношению доходность / риск в сравнении с акциями. Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ, находящихся в собственности иностранцев, за ноябрь снизилась на 4,4 процентного пункта, до минимума с сентября 2012 |. Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) в общем объеме российского рублевого облигационного долга в 2023 году впервые после пятилетнего роста показала снижение. Минфин России информирует о результатах проведения 24 апреля 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г.
Цифра брокер: Рынок акций испугался падения ОФЗ
Новости об обсуждении вариантов реструктуризации долга вызвали резкое падение облигаций компании до 80-90% от номинала. Самой длинной облигацией федерального займа на рынке на сегодняшний день является ОФЗ-26238-ПД (RU000A1038V6). Цены рублёвых гособлигаций упали в стоимости на фоне новостей о возможном введении США и Великобританией новых ограничений в отношении российского госдолга. Минфин России информирует о результатах проведения 24 апреля 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г. Публикация на тему Рублю не нравится падение ОФЗ собрала в себе максимум полезной информации, которая представлена удобочитаемым текстом и легка в восприятии. Новости Решения Банка России Контактная информация Карта сайта О сайте.
Российские гособлигации упали в цене на опасениях новых санкций
Поскольку стоимость государственных займов влияет на все, от ставок по ипотечным кредитам для домовладельцев до ставок по кредитам для корпораций, причин для беспокойства. Падение цен большинства выпусков ОФЗ-ПД составило от 1% до 32%, некоторые выпуски ОФЗ-ПК подорожали, приводит предварительные итоги аукциона открытия Interfax. Как опять же в росте доходности падения цен ОФЗ, так и в том, что рубль начал опять слабеть, можно на этом даже неплохо заработать». Цены рублёвых гособлигаций упали в стоимости на фоне новостей о возможном введении США и Великобританией новых ограничений в отношении российского госдолга. Изначально доходности ОФЗ были значительно ниже ключевой ставки — на несколько процентных пунктов.
«Повышение ключевой ставки — не самое страшное». Что ждет долговой рынок
ОФЗ-ПД снижаются уже которую неделю подряд, и в последние дни падение резко ускорилось. Насколько серьезно это падение и чем вообще стоит руководствоваться частному инвестору, покупающему такой базовый актив, как ОФЗ, — в материале «Известий». Ставки облигаций федерального займа выходят на более свойственный им обоснованный уровень на фоне снижения интереса инвесторов к развивающимся рынкам и туманных.
Вместо повышения ключевой ставки снизить доходность "длинных" ОФЗ
Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) в общем объеме российского рублевого облигационного долга в 2023 году впервые после пятилетнего роста показала снижение. За прошедшую неделю падение котировок гособлигаций стало максимальным за последние полгода. Облигации федерального займа (ОФЗ) со сроками обращения несколько лет и более размещались в последние полтора года с доходностью 10-11% годовых (иногда даже выше). Почему облигации падают. Ведомство 21 февраля разместило выпуски ОФЗ 26226 и 26244 на 59,2 млрд руб.
Индекс ОФЗ упал до минимума с апреля 2022 года
Этому способствовали масштабное погашение ОФЗ с плавающим купоном и надежды участников рынка на смягчение риторики Банка России. Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ, находящихся в собственности иностранцев, за ноябрь снизилась на 4,4 процентного пункта, до минимума с сентября 2012 |. Однако, судя по продолжающемуся падению спроса на ОФЗ, очевидно, что рынок закладывает другой сценарий. Причина падение ОФЗ – «в раскручивающемся на наших глазах маховике инфляции и, конечно, в жесткой и непримиримой политике ЦБ», отмечает президент ИГ «Московские партнеры». Резкое падение цен ОФЗ — это результат сокращения «позиций для минимизации возможных убытков из-за ухудшения баланса рисков на ближайшие недели и месяцы». Большие объемы размещений ОФЗ Минфином оказали дополнительное давление на цены облигаций.
📈 Дальние ОФЗ вчера выросли сильнее индекса
Резкое падение цен ОФЗ — это результат сокращения «позиций для минимизации возможных убытков из-за ухудшения баланса рисков на ближайшие недели и месяцы», отмечает директор по инвестициям «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. По его словам, от госбумаг избавляют как нерезиденты, активно ставившие на отскок летом, так и крупные российские участники, которые массировано кредитовали бюджет в кризисном 2020 году. По данным ЦБ, только за август и сентябрь российские банки потеряли 142 млрд рублей на обесцении своих портфелей ОФЗ. Что касается нерезидентов, то на прошлой недели они вывели с рынка 64 млрд рублей — рекордную сумму почти за полгода, по данным Национального расчетного депозитария.
ПАО "Татнефть" сообщило, что совет директоров 14 августа рассмотрит вопрос о созыве внеочередного общего собрания акционеров и рекомендации по размеру дивидендов за 6 месяцев. Однако уже днем на рынке наметился отскок, индекс МосБиржи за счет ослабления курса нацвалюты смог закрыться в "плюсе" выше 3085 пунктов. Падение показателей стало максимальным с 2020 года и превысило прогнозы. Индекс МосБиржи вплотную приблизился к отметке 3150 пунктов, при этом лидировали в росте бумаги финансовых компаний во главе с ВТБ. Акции ВТБ выросли на новостях о передаче банку в доверительное управление госпакета акций "Объединенной судостроительной корпорации" ОСК. Наиболее важные события для динамики всех секторов российского финансового рынка произошли в середине месяца. Ряду бумаг удалось закрыться в плюсе благодаря корпоративным новостям.
Так, дивиденды "Белуга групп" по итогам первого полугодия могут составить 320 рублей на акцию. Такую рекомендацию дал совет директоров компании. Российский рубль, заметно снижавшийся на Мосбирже в первой половине торгов 14 августа доллар поднимался до 101,75 руб. К закрытию торгов доллар опустился до 97,66 руб. Российский рубль, заметно укреплявшийся до заседания ЦБ РФ, возобновил снижение в основных валютных парах спустя несколько минут после объявления решения регулятора. Однако в последний час торгов рубль вновь стал активно укрепляться, в результате чего доллар к концу дня оказался вблизи отметки 97,09 руб. Что касается мировых рынков капитала, в том числе нефтяных цен, то их динамика в середине месяца была под давлением продавцов из-за слабой макроэкономической статистики из Китая. Рублевые цены российских акций и индекс МосБиржи продолжили снижаться под давлением негативных сигналов, поступавших с мировых рынков капитала; при этом индекс РТС 16 августа вырос благодаря очередной волне укрепления рубля доллар США за день потерял 2,45 рубля, опустившись до 94,64 руб. Индекс МосБиржи умеренно подрос по итогам торгов 17 августа впервые за четыре дня благодаря подорожавшей нефти; при этом в очередной раз укрепившийся рубль стимулировал более активный рост индекса РТС. Лучше рынка чувствовали себя акции "Черкизово" на фоне сообщений о том, что совет директоров компании рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 118,43 рубля на акцию.
Вместе с тем ситуация на мировых фондовых площадках оставалась под давлением продавцов. Надежды инвесторов на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США ослабли после публикации протокола июньского заседания Федеральной резервной системы. При этом статданные показали сохранение устойчивости рынка труда США, подтвердив, что у Федрезерва остается пространство для маневра в плане дальнейшего подъема ставки. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, за неделю снизилось на 11 тыс. Эксперты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали снижения числа заявок до 240 тыс. Рынок акций РФ в начале третьей декады месяца проторговывал область вокруг отметки 3150 пунктов по индексу МосБиржи на фоне смешанных сигналов с внешних площадок, а также стабилизации курса рубля в диапазоне 93-94,5 руб. Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, заявил, что Федрезерв не закончил борьбу с высокой инфляцией и может снова повысить процентные ставки в случае необходимости. Рынок акций РФ начал последнюю неделю месяца с роста рублевых цен на фоне позитивной динамики внешних фондовых площадок, стабилизации нефти, публикации хороших финансовых отчетов за II квартал и первое полугодие 2023 года целым рядом компаний, а также возобновившегося ослабления рубля в конце августа курс доллара колебался уже в диапазоне 95-96,5 руб. Индекс МосБиржи протестировал рубеж 3200 пунктов максимум за две недели ; лидерами роста выступили бумаги финансовых компаний во главе с "Московской биржей" и Сбербанком. Оптимизму на биржах по всему миру способствовали новости о принятых Китаем мерах стимулирования ряда важнейших отраслей экономики и поддержки фондового рынка путем отмены гербового сбора на акции.
Он интересен даже с точки зрения безрисковой спекуляции, если закладываться на то, что стоимость ОФЗ все-таки несколько отрастет. Но нужно понимать, что госдолг — это бумаги с наименее низкой доходностью на рынке. Среди массы облигаций можно найти долги госкомпаний, которые будут приносить больше, а стоить меньше, причем степень риска там будет совсем не намного выше. На рынке сложилась довольно благоприятная ситуация для покупки облигаций федерального займа — в них уже заложены ожидания от повышения ключевой ставки, которое должно случиться в декабре, объясняет Финтолку аналитик УК «Альфа-Капитал» Денис Бадьянов. Просто сейчас происходит отток средств из государственного долга страны на фоне возможности введения новых санкций. Кроме того, дефолт по облигациям в РФ при резервах, которые могут полностью покрыть весь внешний долг, просто невозможен, тогда как в 1998 году резервов не существовало в принципе, подтверждает эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский.
ОФЗ — чуть ли не единственный актив на долговом рынке, который не восстановился с февраля 2022 г. Во многом это связано с тем, что ранее картина мира в государственных бумагах формировалась благодаря нерезидентам, продолжает он. Их сейчас нет, а физлица, которые являются главными драйверами роста корпоративных бондов, на этом рынке практически не представлены.
Имеет место перекос: премия за риск ушла в отрицательные значения, с учетом поправки на дюрацию — корпоративные бумаги торгуются с доходностью ниже государственных, поясняет Чернега.
Акции растут, а облигации падают. Почему так?
Рынок ОФЗ, в которые вложены и деньги инвесторов из Приморья, «в ускоряющемся темпе идет к биржевой панике», констатирует Андрей Хохрин, гендиректор «Иволга Капитал». Падение облигаций произошло повсеместно, отмечает он: вслед за ОФЗ дешевеют корпоративные бонды и субфедеральные бумаги. Обвал цен уже обернулся потерями для банков, которые держат на балансе 17,1 трлн руб. За сентябрь они потеряли на переоценке портфелей 110 млрд руб. Потери больше инвесторы ОФЗ несли лишь в марте 2020 г. Тогда портфели кредитных организаций обесценились на 200 млрд руб.
Во вторник рост продолжается. От вложений в рубли и рублевые госбумаги активно избавляются нерезиденты, указывает директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. Возможно, крупные ребята знают более нас о предстоящих санкциях», — пишет президент ИГ «Московские партнеры» Евгений Коган. На 12. Евро дорожает на 1,17 рубля, до 90,58 рубля.
Особенности ОФЗ Почему падают российские облигации Инвесторы заранее ожидали повышения ставки, и рынок облигаций начал снижаться на основе принципа «продавай на слухах, покупай на новостях». Повышение процентных ставок привело к увеличению доходности облигаций, что сказалось на снижении их цен и индекса RGBI. Средние и длинные ОФЗ стали особенно чувствительными к изменениям ставок, и, следовательно, оказали наибольшее влияние на индекс, — передаёт pronedra. Эксперты считают, что котировки облигаций в ближайшее время не будут расти, пока ставка будет повышаться. Как выбрать облигации Хотя государственные облигации сталкиваются с падением в цене, частные инвесторы все еще проявляют большой интерес к этому инструменту, и количество таких инвесторов на Московской бирже превысило 25 миллионов человек. Для многих консервативных инвесторов облигации остаются предпочтительным выбором, особенно для тех, кто ищет альтернативу вкладам в банке и не стремится получить быструю прибыль.
ОФЗ — наименее полезный инструмент российского фондового рынка, если вы собрались на рынке что-то заработать. Короткие бумаги то и дело проигрывают аналогичному по сроку банковскому депозиту. Длинные подвержены резким или затяжным падениям. В декабре котировки ОФЗ вернулись к снижению.
«Известия»: российские облигации упали до минимума на фоне высокой ключевой ставки
| Кривая ОФЗ перевернулась. Ждет ли Россию очередной дефолт? | Финтолк | Цена на эту облигацию, как, впрочем, и на другие классические длинные ОФЗ, за последнюю торговую сессию еще немного просела, что является дополнительным стимулом к покупке. |
| Цены ОФЗ пробили дно, нерезиденты выводят деньги, а рубль упал из-за танков на Донбассе | Индекс RGBI, отслеживающий цены ОФЗ, упал рекордно с августа прошлого года (на 0,66%) и обновил годовой минимум. |
«Известия»: российские облигации упали до минимума на фоне высокой ключевой ставки
| Рубль растет после двухдневного падения, ОФЗ малоподвижны в ожидании ЦБР — Новости TradingView | Поэтому мы считаем, что основная причина роста доходностей (и снижение цен) ОФЗ с фикс. купоном — это пересмотр ожиданий в отношении будущей траектории ключевой ставки. |
| Минфин отменил аукцион госдолга на фоне обвала рынка | Насколько серьезно это падение и чем вообще стоит руководствоваться частному инвестору, покупающему такой базовый актив, как ОФЗ, — в материале «Известий». |
| Почему падает долговой рынок и что делать инвесторам: мнение эксперта - РБК Инвестиции | Опыт показывает, что плохие новости поступают именно в тот момент, когда рынки уже готовы к падению. |
| "Санкции на ОФЗ - дело решенное": Рубль и гособлигации России рухнули на МосБирже | Ситуация на долговом рынке складывается таким образом, что гособлигации федерального займа обрели явно выраженный взрывной потенциал. |
| Акции растут, а облигации падают. Почему так? | Падение курса рубля, а вслед за этим и давление на котировки ОФЗ смогли приостановить новости о снижении бюджетного дефицита к концу I квартала по сравнению с. |