Ключевая ставка Центрального банка России на конец 2024 года составит 13 процентов. Изменение ключевой ставки рефинансирования Центрального банка России (Центробанка) может повлиять на государственные закупки по Федеральным законам № 44 и 223 в следующих аспектах. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%.
История изменений ключевой ставки
- ЦБ оставил ставку на уровне 16% // Новости НТВ
- Рынок повышения не ждет
- В Госдуме не исключают повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ
- Сбербанк рассказал, когда Банк России снизит ставку |
- Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 28 апреля 2024 года
- Что будет с ключевой ставкой в 2024 году: прогноз экспертов | РБК Инвестиции
ЦБ отказался от планов снижения ключевой ставки в текущем году
RU 27 октября Банк России проведет предпоследнее в 2023 году заседание. Ведомство определится с новым значением ключевой ставки. Почему регулятор продолжит поднимать ставку, на что она повлияет и когда можно будет ждать отката назад — в материале 66. В Центробанке объясняют свое решение высоким инфляционным давлением. При этом на курс доллара большого влияния действия Центробанка не оказывают. Предложение оторвалось от реальной рыночной ситуации. Экономика растет за счет военно-промышленного комплекса и потребительского спроса, цены на сырье довольно высокие, но при этом рубль слабеет», — рассказал 66.
Фото: Анна Коваленко, 66.
С другой стороны, ЦБ, вероятно, будет смягчать монетарную политику постепенно, чтобы не вызвать резкое смягчение финансовых условий и не спровоцировать новый виток инфляции», — пояснил аналитик. В базовом сценарии он ждет, что цикл снижения ключевой ставки будет длительным.
Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля. Сейчас же национальная валюта укрепляется. Задача стабилизации курса выполнена, поэтому один из факторов агрессивного подъема ключевой ставки якобы отпал, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Рынок пока не ожидает дальнейшего повышения ставки, о чём можно судить по ОФЗ. Конечно, если ЦБ решится на очередное ужесточение ДКП, то цены бумаг вновь упадут, а их доходности возрастут — участники подстроятся к реалиям. Но все-таки актуальная динамика ОФЗ показательна, — говорит он.
Возможность повторения такого сценария не ожидается. На то оно и шоковое, что происходит при резких критических факторах, а это уже относится, скорее, к гаданию, а не прогнозированию, — сообщил «Фонтанке» Михаил Зельцер. Такая ситуация может стать реальностью, если произойдет новый экономический шок, из-за которого регулятор будет вынужден предпринять такие меры, — считает Даниил Болотских.
Во-вторых, рубль укрепили за счет обязательной продажи валютной выручки. Сейчас есть небольшой откат назад. Позитивный факт — снизились инфляционные ожидания. Их измеряют каждый месяц. Это цифра означает, какой средний рост цен в ближайший год ждут россияне. Чем ниже это значение, тем меньше вероятность, что цены будут расти опережающими темпами.
Ведь если люди не ждут резкого ускорения инфляции, то не бегут тратить деньги, а предпочитают их сберегать. Курс рубля, скорее всего, сильно не изменится. Вывод простой.
Какой будет ключевая ставка при стабилизации курса рубля
- Что еще почитать
- Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 28 апреля 2024 года
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
- "Сбер" выкупил Горно-Алтайский аэропорт и планирует сделать его международным
Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
Пресс-релиз по ключевой ставке Среднесрочный прогноз Пресс-конференция Председателя Банка России. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Первое снижение ключевой ставки произойдёт не ранее второго квартала 2024 года, полагает директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Рассказываем, как ключевая ставка влияет на инфляцию и что значит повышение ставки для экономики, бизнеса и людей.
Банк России сохранит ключевую ставку, но подумает и о ее повышении
| Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8% | В пятницу, 27 октября, Центробанк России в очередной раз — уже в третий за три месяца – пересмотрит ключевую ставку. |
| ЦБ отказался от планов снижения ключевой ставки в текущем году - Новости | Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. |
| Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8% | Аргументы и Факты | Напомним, Центробанк прервал цикл из пяти повышений ключевой ставки на первом в 2024 году заседании в феврале. |
Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 28 апреля 2024 года
Аналитики прогнозируют, что на ближайшем заседании Центробанк повысит ключевую ставку, которая сейчас составляет 13 процентов. Пресс-релиз по ключевой ставке Среднесрочный прогноз Пресс-конференция Председателя Банка России. Изменение ключевой ставки Центробанка России 14 октября 2013 года — 15 декабря 2023 года. Банк России оставляет ключевую ставку без изменений на уровне в 16%.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Меньше, чем за полтора месяца. Это прилично. И это несмотря на то, что мер для сдерживания роста цен принято немало. Во-первых, саму ставку подняли очень высоко. А это снизило доступность кредитов. Чем меньше бизнес и люди занимают денег, тем меньше они тратят.
И тем меньше возможностей у продавцов повышать цены. Во-вторых, рубль укрепили за счет обязательной продажи валютной выручки. Сейчас есть небольшой откат назад.
Есть и альтернативные мнения. Один из индикаторов ожиданий рынка — доходность облигаций федерального займа — говорит о том, что в нем дополнительное повышение ставки не заложено, обращает внимание эксперт. Ставки коротких ОФЗ, которые долгое время были значительно ниже ключевой ставки, за последние пару недель ее догнали. Поэтому, если ЦБ все же решит снова повысить ставку, это приведет к дополнительному росту доходностей, как минимум в коротких бумагах», — рассуждает Жорнист. Свои ожидания на Восточном экономическом форуме высказали руководители крупнейших российских госбанков. Они оба считают, что ЦБ на ближайшем заседании не будет повышать ставку.
Председатель правления Сбербанка Герман Греф объяснил это тем, что прошло слишком мало времени для оценки последствий уже введенных мер. Глава ВТБ Андрей Костин отметил тенденцию к стабилизации курса рубля и снижению курса доллара, а также то, что спекулянты под воздействием мер и риторики ЦБ стали работать «аккуратнее».
Новогодние распродажи могут оказаться под угрозой срыва из-за удара по кредитованию. Автор: Сергей Матяш. Дата первой публикации: 2023-11-17 Какие потенциальные последствия Вас тревожат из-за повышения ключевой ставки? Подорожание ипотеки и кредитов Рост конкуренции на рынке труда Снижение продаж товаров и продукции Падение производительности заводов Ощущение крупных проблем в экономике Рост цен на импортные товары Снижение финансирования госпрограмм.
Более того, существует даже вероятность повышения ключевой ставки, хотя вероятность этого действия невелика. Ключевая ставка играет важную роль при расчете процентных ставок по кредитам, включая ипотеку, а также для определения доходности по депозитам и другим финансовым и инвестиционным продуктам. Программа «Ключевой стандарт» представляет собой новую программу инвестиционного страхования жизни с динамичным доходом. Она действует в течение года и моментально реагирует на изменения ключевой ставки.
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Мы все равно считаем, что инфляция будет замедляться. В пользу этого говорит жесткая денежно-кредитная политика, ужесточение условий субсидируемой ипотеки и регуляторных требований для банков. В следующем году дополнительный дезинфляционный эффект окажет планируемое Минфином сокращение дефицита бюджета", - пишут эксперты инвестбанка.
За счёт стабильного роста доходов спрос сместится в сторону приобретения товаров длительного пользования, таких как автомобили, дорогостоящая бытовая техника и ипотека. Всё это окажет существенное влияние на инфляцию. Поэтому примерно с марта ЦБ сможет начать постепенное снижение ключевой ставки», — отметил экономист. Он тоже считает, что ЦБ будет снижать ставку постепенно, так же как ранее поднимал её, — по одному процентному пункту в месяц.
Стоит отметить, что прогнозы экономистов в целом совпадают с видением денежно-кредитной политики на следующий год самого Центробанка. Подробно об этом читайте в материале ForPost « Названы три сценария для экономики России ». Андрей Мединский.
Так, в начале апреля Росстат вновь зафиксировал ускорение инфляции.
В любом случае к будущему снижению ставки ЦБ теперь будет подходить осторожнее. Схожая логика, например, просматривается и в заявлениях Федеральной резервной системы ФРС США, которая столкнулась с замедлением дезинфляции. В России, возможно, тоже. Как ожидает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк, пауза в действиях Банка России может продлиться до осени, при этом пространство для снижения ключевой ставки в 2024 году выглядит ограниченным из-за высоких рисков активизации потребления.
Но вероятность того, что ЦБ как минимум задумается о повышении ключевой ставки, а как максимум - действительно повысит ее если не в апреле, то в июне, увеличилась. ЦБ поднимал ставку на фоне заметно ускорившегося роста потребительских цен из-за повышения спроса, который превысил возможности производства, рассказывала ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина. По итогам мартовского заседания по ставке было отмечено постепенное ослабление текущего инфляционного давления, как и то, что при этом оно оставалось высоким. Выступая 10 апреля на пленарном заседании Госдумы, Набиуллина сообщила, что пик текущей инфляции остался позади, но "мы начнем снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму". К апрельскому заседанию ЦБ прогресс в части условий для снижения ставки достигнут, констатирует руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Прогноз решения Центробанка на заседании 7 июня 2024 года Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года. В базовом сценарии аналитики ожидают снижения ставки ЦБ в сентябре. Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research С начала года аналитики SberCIB Investment Research уже третий разобновляют прогноз ключевой ставки по месяцам в течение 2024 года с учетом комментариев Центробанка и макростатистических данных. Теперь в базовом сценарии они ждут снижения ключевой ставки только в сентябре. Вероятно, оно составит 100 б. В рисковом сценарии снижения ключевой ставки в 2024 году может и не быть. О том, как понимать прогнозы и разные сценарии аналитиков, читайте в статье «Главное о прогнозах аналитиков».
Необходимо, чтобы сначала затормозился маховик инфляции.
А для этого придется поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в течение нескольких кварталов. Об этом заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина на пленарном заседании Госдумы 16 ноября, представляя доклад об основных направлениях государственной денежно-кредитной политики на 2024-2026 годы. При этом председатель Банка России поддержала инициативу депутатов о введении дифференцированной ставки по льготной ипотеке. Спикер Госдумы Вячеслав Володин предложил поставить ее в зависимость от среднего заработка в регионе. Про вклады и кредитные каникулы В сентябре — октябре россияне вернули на вклады в банки 200 миллиардов рублей, хотя еще весной и осенью прошлого года был большой отток с депозитов — люди предпочитали держать сбережения при себе. По словам Эльвиры Набиуллиной, позитивный тренд связан с повышением ставок по вкладам в отдельных случаях до 15 процентов, поэтому в ЦБ ожидают в ближайшие месяцы продолжения перетока сбережений на депозиты. Еще одна хорошая новость для банковских клиентов: с 1 января 2024 года заработает постоянный механизм кредитных каникул.
Если человек попадет в сложную жизненную ситуацию, он сможет законно отложить на полгода исполнение обязательств по займам. Как отметила Набиуллина, механизм очень помог и в пандемию, и в 2022 году. При этом регулятор видит, что после кредитных каникул россияне добросовестно возвращаются к обслуживанию долга.
При этом на курс доллара большого влияния действия Центробанка не оказывают.
Предложение оторвалось от реальной рыночной ситуации. Экономика растет за счет военно-промышленного комплекса и потребительского спроса, цены на сырье довольно высокие, но при этом рубль слабеет», — рассказал 66. Фото: Анна Коваленко, 66. В октябре сохраняется повышенная динамика потребительских цен, хотя темпы пока ниже сентябрьских.
Ослабление курса рубля лета-осени, вероятно, еще не полностью перенесено в рост цен. Постепенное ее снижение можно ожидать к середине 2024 года. Что будет с рублем Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику.
Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения. Все это проинфляционные факторы.
Из-за них ЦБ не будет спешить со снижением ставки. Скорее всего, до конца года регулятор всё же пойдёт на смягчение денежно-кредитных условий. Впрочем, не будет торопиться с этим, пока у него не появится уверенность в устойчивом снижении инфляции. Текущий уровень показателя позволил сократить темпы роста цен — и не более. Годовая инфляция на данный момент в два раза выше запланированной.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
| Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки | Центробанк РФ сохранил без изменений ключевую ставку на уровне 16%. |
| Банки заложили новое повышение ключевой ставки в октябре | Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года с отметки 7,5% и в декабре довел ее до нынешних 16%. |
| В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля | Банк России третий раз подряд ожидаемо оставил ключевую ставку без изменений — на уровне 16% годовых, сообщает РИА Новости со ссылкой на регулятор. |
| Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году | Повышение ключевой ставки Банком России сразу на 3,5 процентного пункта, до 12% годовых, стало сюрпризом для многих участников рынка. |
Когда ожидать снижения ключевой ставки
В пятницу Центробанк провёл очередное заседание по ключевой ставке и сохранил её на уровне 16%. За то, что Центробанк решит оставить ключевую ставку на прежнем, сентябрьском уровне в 13%, говорит то, что предыдущие циклы повышения ставки не полностью отразились на экономике. Банк России в следующую пятницу сохранит ключевую ставку на текущем уровне в 16% годовых из-за сомнений относительно устойчивости наметившегося в конце прошлого | 17.04.2024, ПРАЙМ. Поэтому сервис представил данные о том какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году на сегодняшний день установлена Центробанком. Полагаем, что возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине следующего года, когда начнёт замедляться инфляция. Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 года по апрель 2024 на графике и в таблице.
ЦБ оставил ставку на уровне 16%
Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения.
Кроме этого, по его словам, остаются в силе не зависящие от ЦБ высокие бюджетные расходы, которые поддерживают рост цен. Через 2 часа доллар упал до 91,6 рубля. Высокая ставка исключает приток на валютный рынок кредитов, которые в период низких ставок «прокручивают» на рынке для получения прибыли на разнице курсов. По оценке Юрия Кравченко, рубль в пятницу укрепился на решении ЦБ, но на валютном рынке этот фактор будет отыгран. По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ. На курс также влияет геополитическая обстановка: новые санкции негативно отражаются на валютном курсе. Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют. Больше других пострадала иена», — пояснила она. Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ.
Хотя не так давно в самом ЦБ признали , что иногда регулятор принимает решения, которых не ожидает рынок. На 2023 годы Банк России подготовил три сценария развития ситуации в экономике : Базовый , вероятность которого самая высокая. Характерно замедление роста мировой экономики, перестраивание российской экономики под новые внешние условия. Ускоренной адаптации , имеющий среднюю вероятность развития. Сценарий предполагает возможность более быстрого приспособления российской экономики к геополитическим изменениям за счет создания новых экономических связей, роста импорта и экспорта, восстановления внутреннего спроса. Глобальный кризис — Центробанк считает низким риск развития этого сценария. Характерно ухудшение геополитической ситуации и состояния мировой экономики, что привнесет сложности для изменения структуры экономики России и ее адаптации к новым реалиям. Прогнозируется снижение дохода от экспорта, рост инфляции. Разница между сценариями Основной прогноз идет по базовому сценарию — согласно ему, уже со второй половины 2023 года предполагается экономический рост в России. Но стоит понимать, что базовый сценарий реализуется, если в экономике или политике не произойдет ничего экстраординарного. Изменения в структуре экономики влекут более высокую неопределенность в оценках данного показателя. Предугадать все условия, которые могут повлечь принятие решения о повышении или понижении, невозможно. Поэтому Центробанк планирует корректировать прогнозы по мере появления новых сведений. Мнения экспертов Предположения аналитиков о величине показателя в 2023 году встречаются разные — многие эксперты считают прогноз от самого ЦБ не очень вероятным и дают свои. Причем это может быть как рост ставки, так и ее снижение. Свой прогноз финансист объясняет нарастанием бюджетного дефицита, следствием которого станет инфляция, а также одновременным спадом экономики и ростом цен в ведущих странах. Однако, если бюджетного дефицита удастся избежать, а потребительскую активность снизить, то ЦБ сможет начать понижение показателя. Он считает , что обесценивание рубля и рост инфляции приведут к увеличению ключевой ставки. Аналитики инвестиционной компании Freedom Finance Global высказали свое мнение о том, что будет с ключевой ставкой в 2023: ее снижение возможно во втором квартале 2023 года, но только на фоне стабильности цен на нефть. Финансовый аналитик Евгений Жорнист считает , что возобновление курса на понижение ключевой ставки возможно со второго полугодия 2023 года на фоне ослабления инфляции. Экономист «Ренессанс Капитала» Софья Донец связывает вероятность повышения ставки с ослаблением курса рубля на фоне снижения цен на энергоресурсы. По ее мнению, Центробанк поставит на паузу решения об изменении показателя до весны, чтобы оценить результаты от запрета на покупку российской нефти для ряда стран и геополитическую ситуацию. Если ситуация будет стабильной, то прогнозируется снижение ставки. Представитель финансовой компании «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев считает прогноз ЦБ неопределенным, потому что текущее значение находится в середине данного диапазона. Он предполагает ее повышение в первом квартале 2023 года. Вынужденность принятия такого решения объясняет неизбежным ослаблением рубля и ростом инфляционных ожиданий населения. Что еще говорят эксперты Чтобы понять, куда ЦБ будет двигать показатель в 2023 году, мы дополнительно опросили своих экспертов. Вопросы для них — какая будет ключевая ставка в 2023 году и насколько обоснованным можно считать прогноз от ЦБ. Это нужно для поддержания разных отраслей экономики — наиболее уязвимых с точки зрения влияния экономических процессов, а также ради возможности использовать краткосрочное кредитование, столь необходимое для функционирования коммерческих организаций.
Основная причина: пока нет последовательного стабильного снижения инфляции. Однако большинство членов совета директоров ЦБ ожидают, что условия для начала снижения ключевой ставки сложатся уже во второй половине 2024-го. Подробности — в материале «Известий». На днях в ходе февральского заседания совета директоров Банк России обнародовал подробности обсуждения , которое касалось изменений параметра. Некоторые представители ЦБ убеждены, что условия для снижения ставки сложатся чуть раньше второй половины 2024 года благодаря устойчивому снижению инфляции. Отдельные участники заседания не исключали, что снижение начнется несколько раньше. Члены совета директоров ЦБ сошлись на том, что благодаря ужесточению денежно-кредитной политики инфляционное давление постепенно ослабевает. При этом в целом инфляционное давление в январе сохранялось примерно таким же, как в декабре. Эксперты оценили риски и положительные факторы для стоимости национальной валюты Как пояснил «Известиям» бывший глава ЦБ, экс-министр финансов Сергей Дубинин, снижение ключевой ставки станет целесообразным по логике Банка России только тогда, когда будет достаточно устойчивое торможение инфляции. Должны замедлиться понедельный и помесячный темпы роста цен, а курс рубля к доллару и евро пересчитываются в юани стабилизироваться. В этот момент цены станут ниже для российских импортеров, — уточнил финансист. По словам Сергея Дубинина, почти вся ипотека, которая сейчас оформляется, ниже рыночных ставок кредитов, и наиболее обеспеченная часть кредитования оказывается льготной. На данный момент это метод поддержания ключевой отрасли — самих строителей, девелоперов.