Что касается своевременного фиксирования прибыли, опытные участники торгов покупают на слухах и продают на фактах, как любят говорить трейдеры. Абсолютно логичный факт. Покупай на слухах, продавай на новостях Одна из самых расхожи | Подпись экономиста.
Покупай на слухах, продавай на фактах. Интервью с Брайаном Шенноном
покупали «на слухах», на ожиданиях, а продавали «на фактах». И таки да, кто купил за ранее на новости, успел выйти в плюс на несколько процентов. Все мы знаем выражение "Покупай на слухах, продавай на фактах", но лишь немногие применяют этот принцип в своей торговле. Часто это связано с непониманием того, как цена реагируют в период между появлением слухов и официальным подтверждением новости. Миф или реальность: покупай на слухах, продавай на фактах. "Покупай слухи, продавай новости": что это значит и работает ли это?
Почему трейдеры покупают на слухах и продают на новостях
Если цена фьючерса растет, значит, инвесторы уверены в росте и самого актива, в нашем случае — индексов американских акций. Часто эта уверенность становится поводом вложиться и в российские акции. От нее же зависит и вся экономика, а значит, связь между котировками Brent и курсом российских акций довольно тесная. Основные торги фьючерсами на нефть проходят в Нью-Йорке и Лондоне, то есть первую половину дня российская биржа «отыгрывает» вчерашние итоги торговли нефтью. Brent подорожал — инвесторы покупают акции, подешевел — продают. При прочих равных условиях, конечно.
Акция — это ценная бумага, подтверждающая право собственности на долю в компании — и долю в прибыли. Если компания заработала прибыль, часть этих денег она может заплатить акционерам в виде дивидендов. Обычно предполагается, что если компания исправно платила дивиденды в прошлом, то при наличии прибыли она продолжит делать это и в будущем. Ожидания хороших выплат подталкивают котировки вверх задолго до того, как компания объявит размер дивидендов. Историю выплат акционерам можно увидеть на странице эмитента в базе компаний на РБК Quote.
Прогнозы аналитиков. Предсказанием цен на акции занимаются аналитики, работающие в инвестиционных банках. Они следят за макроэкономикой, новостями и финансовыми показателями, проводят технический анализ и формируют прогноз изменения котировок ее акций. Точность прогнозирования у разных инвестбанков разная: на нее влияют и профессионализм аналитика, и форсмажоры, которые он, конечно, не может предусмотреть. РБК Quote отображает точность прогнозов крупнейших инвестиционных компаний в рейтинге.
Кроме того, в нашей ленте можно найти обзоры инвестиционных идей — развернутых комментариев, в которых аналитики аргументированно прогнозируют поведение котировок какой-нибудь акции. На рынке всегда что-то происходит. Собранные все вместе, вышеперечисленные источники сигналов порождают настоящую какофонию. Экономические показатели то растут, то падают, выручка и прибыль эмитентов увеличивается или снижается, компании судятся, покупают или продают активы, цены на сырье растут или идут вниз, аналитики повышают или понижают прогнозы, графики формируют нисходящие или восходящие «тренды».
Кроме того, акции после крупных новостных событий часто падают просто потому, что быки забирают прибыль, покрывая свои позиции. Между выходами отчетов о ходе исследований биотехнологических компаний может пройти несколько месяцев или даже лет. После выхода сильного отчета трейдеры будут переходить на другие акции, а для этого им нужно сначала покрыть существующие позиции. Поэтому, в случае биотехнологических акций, появление новой информации может привести к временному большому скачку цены и ее возврату к исходному уровню в течение последующих недель. Вывод Ни компании, ни заголовки в СМИ, ни отчетные показатели не являются причиной движения рынка. Ценовые движения - результат покупки и продажи акций трейдерами.
Если поведение той или иной акции кажется вам необоснованным, это не означает, что рынком манипулируют. Поставьте себя на место других трейдеров и постарайтесь понять их мотивацию. Это во многих случаях позволит избежать разочарований, вызванных тем, что рынок ведет себя не так, как вы ожидали.
Основной принцип: «Покупай на слухах, продавай на фактах». Любые сообщения о вакцине, выходе той или иной экономики из карантина приводят к всплеску надежд, активным покупкам и, если не успел зафиксировать прибыль, убыткам.
Хотите торговать в таких условиях — имейте железные нервы и правильные стопы. Тем не менее, аналитики предупреждают, что впереди может быть еще большая нестабильность, пока не будет достигнут значительный прогресс в области локализации вспышки коронавируса. А еще в США на прошлой неделе стартовал сезон квартальных отчётностей. Банковский сектор отразил значимые убытки за счет увеличения резервов, а большинство отчитавшихся компаний задекларировали финансовые показатели выше прогнозов.
Торговая рекомендация: Sell 1.
Штаты сегодня представят свежий релиз по индексу потребительских цен, который может выйти чуть хуже медианы прогнозов на фоне сильного роста заработных плат и высокой занятости в американской экономике. На этом фоне инвесторы начнут скупать доллар, поскольку Федеральная резервная система будет вынуждена продолжить цикл повышения процентных ставок. Изначально инвесторы рассчитывают на то, что ФРС в декабре может начать снижать процентные ставки, однако после публикации сильных данных по инфляции такие ожидания будут нивелированы, что благоприятно для роста доллара. С одной стороны, можно ожидать роста котировок после публикации данных по инфляции в США, что может вызвать рост доходности американских гособлигаций и окажет благоприятное влияние на стоимость доллара.
Почему трейдеры покупают на слухах и продают на новостях
- Торговля на новостях: стратегии и возможности
- «Покупай на слухах, продавай на фактах»: как это работает
- Покупай на слухах, продавай на фактах: работает ли правило?
- Что значит «Покупай на слухах, продавай на фактах»
- Как работает принцип «покупай на слухах — продавай на фактах»
Как работает принцип «покупай на слухах — продавай на фактах»
- Покупай на слухах, продавай на фактах. Что это значит?
- «Покупай на слухах, продавай на фактах». В гостях Надежда Грошева слушать онлайн на Яндекс Музыке
- Вы точно человек?
- Telegram: Contact @iboru
- Покупай на слухах, продавай на фактах. Интервью с Брайаном Шенноном
«Покупай на слухах, продавай на фактах»: как это работает
| Владимир Левченко | Отсюда первый вывод: Применять правило «покупай на слухах, продавай на новостях» лучше по направлению тренда. Во-вторых, вышедшая по факту новость может оказаться трех видов: Соответствующей ожиданиям. |
| Покупай на слухах, продавай на фактах / КАРТ-БЛАНШ / Независимая газета | продавай на фактах». |
«Buy the rumor, sell the fact». Почему инвесторы «покупают на слухах и продают на фактах»?
По-английски она звучит «buy the rumor, sell the fact». Несмотря на популярность поговорки, не все понимают ее истинное значение. Такой принцип больше подходит трейдерам или инвесторам, торгующим на коротком временном горизонте. Но и долгосрочные инвесторы могут применять его в отдельных случаях. Суть этого выражения сводится к тому, что на бирже нужно действовать на опережение. При этом необходимо уметь отсеять информационный шум и открывать сделки только на основе заслуживающих доверие прогнозов. Условно ситуацию со слухами и новостями можно разделить на четыре стадии, которые показаны на графике выше: Зарождение слуха. Чаще всего это бывает прогноз от авторитетного агентства, эксперта, известного инвестора.
Например, по поводу выхода отчета компании с хорошими финансовыми показателями. Ожидание важного события. Это отрезок между прогнозом и самим событием, в течение которого на бирже активно «покупают» слухи, что приводит к росту котировок. Непосредственно само событие. К этому моменту многие уже не только открыли позицию, но и имеют бумажную прибыль. Происходит ее фиксация, т. Оценка свершившегося события рынком.
Снижается объем торгов, устанавливается новая «равновесная» цена. Опытные инвесторы и трейдеры понимают, что в тот момент, когда «слух» будет подтвержден, найдется слишком много желающих купить. Сделать это по хорошей цене не получится. И они не дожидаются этого, открывая позицию раньше. Поскольку таких участников торгов много, происходит рост котировок. К моменту подтверждения новости она оказывается уже заложена в стоимость актива. Если слух оказался негативным, происходит все то же самое, только в отношении коротких продаж.
Инвесторы открывают шорты сразу после появления прогнозов. Поскольку их много, к моменту подтверждения или опровержения цена уже снижается — можно фиксировать прибыль. Пример работы правила «Покупай на слухах, продавай на фактах» Рассмотрим работу принципа «Покупай на слухах, продавай на фактах» на реальном примере. Есть факторы, которые влияют на рынок в целом. На рисунке ниже график индекса SP500 за конец февраля — начало марта 2021 года. На 03. Согласно прогнозу, показатель ожидался хуже, чем за предыдущий месяц.
В феврале была объявлена цифра 195 тыс. Прогноз на март был на уровне 177 тыс. На ожидании этого снижения в начале марта на американском рынке наблюдалась коррекция, нашедшая отражение в уровне индекса SP500. Реальное же значение, опубликованное 03. Данный негатив способствовал резкому падению котировок на биржах США. Все это можно видеть на той части графика, которая обведена красным овалом. Далее наблюдается несколько «взлетов».
Они были обусловлены слухами и новостями об уровне инфляции и количестве первичных обращений за пособием по безработице. Оба показателя получились гораздо лучше прогнозируемых, что и привело к смене настроений на рынке. Компания Blackrock — что это за компания и почему её должен знать каждый инвестор Компания Blackrock — легенда фондового рынка Риски стратегии «Покупай на слухах, продавай на фактах» В рассматриваемой нами ситуации может быть 3 варианта, от которых зависит дальнейшее развитие событий: факт подтвердил слух; факт оказался куда хуже ожиданий, порожденных слухом; факт оказался намного лучше. Обратите внимание, что в двух из трех перечисленных случаев тренд изменится. Если прогноз был положительным, и цена росла, она начнет падать, даже при подтверждении слуха. Именно поэтому при краткосрочной стратегии и рекомендуется продавать сразу же по выходу фактов. Падение котировок связано с тем, что спекулянты начнут закрывать позиции, фиксируя прибыль.
В такой ситуации новая равновесная цена чаще оказывается выше, чем та, на которой появился прогноз. Причина этого — долгосрочные инвесторы тоже «покупали на слухах», но не стали «продавать на фактах».
В эпизоде: рынок IPO и ESG-инвестирование; инвестиции в недвижимость или фондовый рынок; советы начинающим и опытным инвесторам. В эпизоде: работа международных банков в России; опасность свободного рынка и рост частных инвесторов; тренды 2021 года; советы начинающим и опыт... В эпизоде: что такое риск-менеджмент; анализ рисков, связанных с ростом количества частных инвесторов на российском фо... В эпизоде: «Портфель Нади Грошевой», как выбирать источники информации и сформировать порт...
Предлагаю сегодня на реальных примерах разобраться, как работает этот принцип. Что значит «Покупай на слухах, продавай на фактах» Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет.
Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей. Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую. Подписаться Неизвестно, кто первым предложил следовать правилу покупать на слухах и продавать на фактах.
Более однозначно цены реагируют на важные события в жизни компании или целой экономики. Но только в том случае, если событие произошло неожиданно. Если инвесторы заранее уверены, что какое-то событие произойдет, - например, ждут хорошей финансовой отчетности какого-нибудь эмитента или позитивной макроэкономической статистики, - они начинают покупать акции, не дожидаясь самого события. Как следствие, бумаги дорожают вроде бы на пустом месте. Когда ожидаемо хорошая отчетность наконец публикуется, котировки совершенно нелогично идут вниз — это те, кто вложился в бумагу заранее, продают ее теперь по более дорогой цене, «фиксируя» прибыль. Золотое правило инвестора: покупай на слухах, продавай на фактах. Проблемы с новостями две: 1 их много; 2 не всегда понятно, как новость повлияет на котировки, и повлияет ли вообще. Самые важные новости и их трактовки вы можете прочитать в ленте quote. В противоположность сторонникам гадания на графиках, приверженцы анализа финансовых коэффициентов верят, что у акции есть «справедливая» цена, к которой стремится но не факт, что достигает реальная стоимость акций на бирже. Эта теория называется фундаментальным анализом. Если у какой-то компании соотношение заметно выше или ниже, чем у большинства конкурентов, значит, ее котировки должны рано или поздно пойти вниз или, соответственно, вверх. Подробнее о том, как пользоваться коэффициентами, можно прочитать здесь. Самые важные коэффициенты рассчитаны на страницах эмитентов quote. Движение цен на российском рынке часто зависит от настроений на более крупных зарубежных площадках. Инвесторы принимают решения с оглядкой на: азиатские рынки: к моменту начала торгов на Московской бирже 10. Динамика индексов Nikkei и Shanghai Composite влияет на поведение индекса Мосбиржи. Фьючерсы — это контракты на стоимость какого-нибудь актива в будущем. Если цена фьючерса растет, значит, инвесторы уверены в росте и самого актива, в нашем случае — индексов американских акций. Часто эта уверенность становится поводом вложиться и в российские акции. От нее же зависит и вся экономика, а значит, связь между котировками Brent и курсом российских акций довольно тесная.
Продавай на слухах покупай на фактах что значит
Стратегия «покупай на слухах, продавай на фактах» пример Далее рассмотрю применение данного правила биржевой торговли в обратную сторону негативный сигнал, сделка шорт на недавнем примере с банком Тинькофф. Простые и откровенные разговоры топ-менеджеров о происходящем на финансовых рынках: новости, тренды, жизненный и личный опыт инвестирования. Считается, что покупают на слухах, а продают на фактах лишь спекулянты. Условно ситуацию со слухами и новостями можно разделить на четыре стадии, которые показаны на графике выше. Это, кстати, зерно истины в старой поговорке "покупай на слухах, продавай в новостях". Еще одна причина не удивляться выводу профессоров заключается в том, что не всегда легко предсказать экономическое влияние неэкономических новостей. продавай на фактах».
“Buy the rumor, sell the fact” Что означает поговорка и как применять в торговле.
Но всё это не значит, что покупать товар со скидкой — плохая идея. Риски и нюансы Итак, принцип «покупай на слухах, продавай на фактах» — это классика, но и у него есть свои нюансы и нет гарантий. Помним о том, что инвестиции всегда связаны с риском. В этом случае можно отметить следующие риски. Купить, когда информации ещё слишком мало Например, инвестор может ожидать хороших дивидендов, но пока решения о дивидендах нет, гарантий, что их выплатят, тоже нет. Есть риск купить акции под дивиденды, а после выяснить, что компания планирует развивать новое направление и направить туда большую часть прибыли. Или другой пример: кто-то из политиков сказал в интервью, что строительной отрасли нужна господдержка и что правительство уже прорабатывает этот вопрос. Этого может оказаться слишком мало для инвестиционного решения. В какой форме будет поддержка, когда, кому именно и точно ли будет — пока неясно. И вообще, может ли этот политик влиять на такие вопросы, или он лишь озвучивает свои предположения?
Купить на ложных слухах К сожалению, фейковые новости в наше время — не редкость. А уж слухи вообще сложно контролировать. Это может быть непроверенная информация или вообще манипуляции крупных игроков. Есть много примеров, когда слухи вбрасывали для разгона цены бумаги, а после выпускали опровержение. В итоге манипуляторы успевали снять сливки, а простые инвесторы оставались в убытках. Сейчас довольно часто цены акций разгоняют, используя ложную информацию в телеграм-каналах с торговыми сигналами. Почему с такими источниками нужно быть аккуратными, рассказывали в этой статье. Купить, когда слухи уже «в цене» Если о предстоящем событии знает уже много людей, возможно, и цена уже слишком выросла. Не всегда можно это верно оценить и купить в правильное время.
Не предвидеть изменения ситуации Никто не может знать наверняка, какие ещё события произойдут в будущем, даже в самом ближайшем.
Вы можете думать, что успели вовремя, а на деле бумага уже окажется перегрета излишними ожиданиями. Это придёт с опытом. Оценивается по соотношению цены и объёму доступной информации. В-третьих, большую роль играет тренд. На бычьем рынке негатив может отыгрывать хуже, а позитив — лучше.
На медвежьем всё наоборот. Поэтому обращайте внимание на такие вещи. Ну и в-четвёртых, не забывайте, что слухи зачастую появляются как раз для манипуляциями ценой. Оценивайте источник информации, оценивайте косвенные данные, экономическую ситуацию. Всю это в любом случае делается для того, чтобы заработали большие дяди с огромными капиталами. Ваша же задача — вовремя сориентироваться, понять, куда дует ветер и сесть китам на хвост.
Надеюсь, теперь смысл поговорки вам понятен. Понравилась статья? Поддержки лайком и подпиской! Наш Telegram со сделками и информацией по рынку.
В нашем примере мы ожидаем, что дефицит торгового баланса США резко сократится, что является само по себе очень позитивной новостью для экономики США и, соответственно, для котировок на фондовом рынке. Каждый отдельный инвестор понимает, что, если прогноз оправдается, рынок резко отреагирует повышенным спросом и цены на акции мгновенно взлетят. Скорее всего, открыть покупки по хорошим ценам, чтобы поучаствовать в росте, не будет возможности: в момент выхода новости спрос будет значительно превышать предложение.
Поэтому большинство инвесторов естественно, в случае определенного доверия прогнозу принимают решение открыть покупки не в момент публикации данных, а немного раньше. И если так поступят многие участники рынка, то уже за 1-2 часа до выхода новости цены начнут расти — ведь спрос вырос. Часть из этих «прозорливых» инвесторов также понимают, что, если все начнут покупать чуть-чуть раньше выхода новости, получить хорошую цену им не получится — надо купить еще немного пораньше. И так до бесконечности. В итоге, если мы ожидаем выход новости в четверг во второй половине дня , то утром в понедельник первый, самый «хитрый» инвестор откроет покупки. В обед в понедельник покупки отроют еще 2 «хитрых» инвестора и т. Ком будет нарастать.
В итоге к моменту выхода новости все инвесторы, которые хотели бы купить в случае выхода позитивных новостей, уже откроют свои длинные позиции, что неизбежно спровоцирует рост котировок еще до публикации данных. При этом, многие участники торгов к моменту «Х» уже имеют бумажную прибыль и в принципе будут рады любому исходу. Поэтому они могут закрыть позиции с прибылью, пусть и меньшей, чем ожидалось. Выходит новость. Условно, мы можем разделить результаты на три основных варианта: а данные выходят заметно лучше прогноза; б данные совпадают с прогнозом; в данные хуже прогноза. Рассмотрим сначала вариант «б». Предположим, статистика действительно показывает сокращение дефицита торгового баланса — положительное событие.
Однако все, кто хотел бы купить в расчете на силу этого фактора, уже купили и к моменту выхода данных уже имеют прибыль. Оснований для дальнейшего роста они не видят и начинают закрывать спекулятивные позиции — цель достигнута. Цены начинают резко проваливаться, в том числе и из-за срабатывания огромного количества стоп-приказов на фиксацию прибыли или убытка , которые представляют из себя обратные покупкам операции, то есть продажи. Тем не менее, цены не проваливаются до изначальных уровней, откуда начались покупки еще «в понедельник утром», потому что часть покупок делали инвесторы с более дальним горизонтом, и локальные откаты на новостях их не пугают. Вариант «в» понятен интуитивно, ибо при плохих новостях при ткущей спекулятивной перекупленности мало кто захочет держать длинные позиции. Более того, понимая, что сейчас начнут срабатывать «стопы», инвесторы будут открывать короткие позиции, вследствие чего цены могут не только вернуться к первоначальному уровню «утром в понедельник», но и упасть еще ниже. И все это может произойти в считанные часы после публикации новостей.
Вариант же «а» является в нашем примере наименее очевидным, так как результат будет зависеть еще от ряда факторов, не связанных со спекулятивным спросом. Чаще всего, когда вышедшие данные превосходят и без того положительный прогноз, цены продолжают расти, однако более умеренными темпами. Периодически будут встречаться локальные откаты: спекулянты будут фиксировать часть накопленной прибыли. Пример Для наглядной иллюстрации рассмотрим свежий пример: выход отчета по занятости вне сельского хозяйства США за июнь NFP , дата публикации 6 июня 2012 года. Предыдущее значение за май показало прирост на уровне 69 тыс. Согласно прогнозам, в июне рост должен был составить 90 тыс. На ожиданиях данных рынок всю неделю рос неделя была короткой: 4 июля в США праздновали День независимости.
В итоге вышедшие данные показали прирост в размере 80 тыс. Однако сразу с открытия американских бирж индекс широкого рынка буквально провалился, отыграв за 1 час весь предыдущий спекулятивный рост. Заключение Несмотря на то, что описанный выше механизм ценовой динамики является достаточно универсальным, любые рынки, события, любые инструменты объединены общим желанием людей спрогнозировать будущий рост падение и открыть сделку заранее по более выгодной цене. Поэтому достаточно непросто преобразовать этот принцип в механизированную торговую систему. Достаточно много факторов, как правило, фундаментального характера, которые трудно описать с помощью математической модели. Поэтому два наиболее эффективных варианта применения выглядят следующим образом: 1.
Но для рынка имеет значение только будущее. Рыночные ожидания Помимо упреждающего характера рынка, нужно понимать еще один момент, связанный с такими катализаторами, как выход отчета: реакция акции на катализатор зависит от рыночных ожиданий, а не от фактического содержания самой новости. Например, любой инвестор, обладающий базовым пониманием основ бизнеса, знает, что рост прибыли, исчисляемый двузначными цифрами, свидетельствует о силе компании и ее радужных перспективах. Просто такой показатель не соответствует той динамике роста, которую рынок ожидал увидеть и уже учел в цене данной акции. Торговля важных новостей Если трейдер понимает, как рынок формирует ожидания и реагирует на важные события, он имеет целый ряд возможностей, чтобы использовать это в торговле. Первая часть упомянутой выше поговорки предписывает покупать на слухах. Если трейдер уверен, что компания представит сильный отчет, то лучшее время для покупки такой акции - задолго до даты отчета. Если исходить из того, что данная поговорка верна, то другие покупатели тоже, скорее всего, будут покупать акцию до даты отчета, тем самым подталкивая цену вверх. По иронии судьбы, трейдеры, которые прогнозируют, что новость будет хорошей, зачастую могут заработать больше, продав акцию до выхода новости, пока еще есть приток новых покупателей.
“Buy the rumor, sell the fact” Что означает поговорка и как применять в торговле.
Если отчёт хороший, но соответствует ожиданиям, реакция рынка может быть довольно сдержанной. Трейдеры продают бумаги, фиксируя прибыль, так что цена падает. Теперь вы понимаете, почему часто рынок реагирует негативно даже на хороший отчёт. Если отчёт отличается от прогнозов в лучшую сторону, это новая позитивная информация, так что цена может вырасти.
При этом чаще всего она растёт более спокойно, чем до отчёта, и время от времени немного падает, когда очередная группа инвесторов решает зафиксировать прибыль. Если отчёт отличается от прогнозов в худшую сторону, обычно это негатив для цены. Тут может выйти наложение: спекулянты и так собирались фиксироваться, а теперь начнут продавать и те, кто планировал держать актив подольше.
Двойной негатив — резкое падение. При этом одновременно может сыграть роль и какой-то другой фактор. Например, то, что скажет руководство компании, отчитываясь о результатах работы.
Возможно, будет объявлено об обратном выкупе акций или о дополнительной эмиссии. Первое поддержит цену, а второе может её обрушить. Если вы задумываетесь, насколько утверждение «покупай на слухах, продавай на фактах» сработает в качестве торговой стратегии, можно привести такое сравнение.
Представьте, что вы идёте в магазин, рассчитывая купить товар по акции из рекламы. Скорее всего, там и правда будет идти акция. Если вы поторопитесь, велики шансы, что товар ещё есть в наличии.
В этом смысле стратегия рабочая. Но есть ли гарантии, что идея сработает? Их нет.
Товар может закончиться раньше времени; вы обнаружите, что забыли кошелёк; а ещё по дороге может разболеться живот, так что придётся вернуться ни с чем.
Несмотря на санкции, банк показал прибыль 300 млрд и обещал дивиденды. Накануне события подогретая ожиданиями толпа набивается в бумагу. Среди пассажиров есть те, кто открыл позицию со спекулятивными целями.
Есть и те, кто не верит в дальнейшие перспективы и планировал сойти на станции под названием "Отскок", в деревне "Локальные Хаи". Выход отчёта часто становится поводом для фиксации, что приводит к технической коррекции. Но не настолько, как получилось по факту.
Так что на этой неделе нас снова ждет волатильность, однако есть за что ухватиться и активному трейдеру. Завтра после закрытия торгов в США ждем отчета компании Netflix, акции потокового гиганта вслед за Amazon обновили свой исторический максимум. Ожидается, что Netflix сообщит о скорректированной прибыли в 1,87 доллара на акцию в первом квартале. А теперь повторим упражнение: «Покупай на слухах, продавай на фактах», так что прыгать в уходящий поезд сейчас — не лучший вариант, можно просто порадоваться за тех, кто отыграл эту идею. Что позволит уже с большей вероятностью определить, кто в итоге проиграет, а кто наберет очков по итогу текущего кризиса. Радует только одно: данному фьючерсу осталось торговаться один день, однако после экспирации, возможно, просядут и дальние фьючерсы на нефть.
В эпизоде: работа международных банков в России; опасность свободного рынка и рост частных инвесторов; тренды 2021 года; советы начинающим и опыт... В эпизоде: что такое риск-менеджмент; анализ рисков, связанных с ростом количества частных инвесторов на российском фо... В эпизоде: «Портфель Нади Грошевой», как выбирать источники информации и сформировать порт... В эпизоде: вспоминая 2014 год и падение рубля; рынок сейчас, куда можно инве...
Владимир Левченко
США: инфляция за июнь. Увидим ли мы цифры лучше медианы прогнозов? На мой взгляд, нет, поскольку индекс потребительских цен сильно коррелирует с инфляционными ожиданиями населения, динамика которых указывает на то, что сегодняшний отчет будет чуть хуже медианы прогнозов. На этом фоне мы увидим рост доходности американских гособлигаций, что благоприятно для укрепления доллара. Сработает известное биржевое правило: покупай на слухах — продавай на фактах!
Во-первых, новости могут изменяться так же быстро и непредсказуемо, как и погода. Новости или какие-либо перемены в мире и на рынках могут быть случайными. Таким образом, рынки колеблются вверх-вниз от одного неизвестного новостного события до другого. Аналогия с пьяным моряком, используемая математиками, более всего подходит для определения влияния новостей, бросающих цены из стороны в сторону по рыночному пространству. Во-вторых, можно оказаться последними в цепочке, кому достались эти новости, и мы получим их слишком поздно. В-третьих, нет ничего, что подсказало бы нам, конкретное содержание этих новостей. В-четвертых, мои годы торговли учат: те, кто близок к новостям, обычно открывают свои позиции непосредственно перед их объявлением. Примечание: не существует какой-то одной группы, извлекающей выгоду из новостей; характер поведения группы изменяется в зависимости от используемого ею источника. Банкиры могут получить закрытую информацию о рынке казначейских бондов, но не о говядине, в то время как операторы биржевой площадки, занимающиеся мясной продукцией, могут иметь такие данные, но ничего не знать, какие новости будут по бондам. Нет такой организации, которая контролировала бы все источники информации. Фундаментальный анализ - методика анализа в динамике нескольких макроэкономических данных для долгосрочного прогнозирования Суть этого метода Ряд экономистов, представителей, так называемого фундаментального анализа по своим методикам составляют критерии для сравнительного анализа 2 стран; рассматривают как минимум НЕСКОЛЬКО макроэкономических показателей публикуемых в новостях экономик этих стран мира в сравнении; эти макроэкономические показатели рассматриваются в динамике к своему предыдущему статистическому тренду и другим экономическим и политическим составляющим.
То есть открывать сделки, опираясь на те самые слухи, неофициальные данные и косвенные факторы, а продавать уже при выходе достоверной информации. Работает это следующим образом: Появляется слух, что у компании дела идут хорошо и отчёт будет позитивным. Вместе с ним появляются и желающие заработать на этом событии. Открываются первые позиции и цена получает начальный буст. Чем больше информации мы имеем — тем больше желающих и выше цена. Далее мы имеем следующие варианты развития событий: Слух подтверждается. Отчет действительно очень хороший. В момент выхода новости и так разогретая ожиданиями цена акций доходит до своего пика и после, чаще всего, уходит на коррекцию. Все довольны, стандартная ситуация. Слух подтверждается не в полной степени. Отчет действительно неплохой, но не настолько, насколько этого ждали инвесторы. Здесь завышенные ожидания отыгрывают негативно для актива и чаще всего цена уйдёт вниз. Слух не подтверждается, отчет плохой. Все судорожно начинают фиксировать позиции, открывать шорты, цена стремительно летит вниз. Порой происходят следующие ситуации: слух подтверждается, но информации было настолько много, что цена уже оказалось перегретой.
Выход отчёта часто становится поводом для фиксации, что приводит к технической коррекции. Другой пример — когда слухи и ожидания закладывают ухудшение показателей перед отчётом. Но не настолько, как получилось по факту. Никто не ждал чудес, учитывая дорогой доллар, проблемы с производством в Китае во время локдаунов и общее снижение спроса на девайсы и услуги. Наконец, третий случай — когда все ждут хорошего отчёта, а он по факту не настолько хорош, как ждали. Подводные камни покупки на слухах и продажи на фактах: 1. Вы зашли в актив на ожиданиях, но они могут быть смыты волной нового события, которое нельзя предвидеть геополитика, решение правительства, ФРС и т.
Покупай на слухах, продавай на фактах
Покупай на слухах, продавай на фактах – что это означает? Еще один нюанс неожиданных новостей в том, что у кого-то может быть инсайд. Наверняка многим знакома поговорка «Покупай слухи, продавай факты». Откуда возникло выражение «Покупай на слухах, продавай на фактах». Узнать значение «Купить слух и продавать новости». И я увидел в новостях репортаж о том, как эта компания предоставляла полиции трекеры для отслеживания автомобилей.