Цикл снижения ставки большинство аналитиков ожидают во втором полугодии 2024 года. Аналитики прогнозируют, что на ближайшем заседании Центробанк повысит ключевую ставку, которая сейчас составляет 13 процентов. Повышение ключевой ставки Банком России сразу на 3,5 процентного пункта, до 12% годовых, стало сюрпризом для многих участников рынка. В течение полугода ключевая ставка была снижена до 7,5% годовых», — отметил собеседник. Из этого следует, что даже начав снижать ключевую ставку, регулятор будет делать это медленно и небольшими шагами.
Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых
| Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: прогноз и текущее значение на сегодня | BanksToday | Снижения ключевой ставки, как считает Остапкович, следует ожидать не раньше четвертого квартала 2024 года. |
| Ключевая ставка 16%: почему Центробанк повысил ключевую ставку и что это значит / Skillbox Media | Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы. |
| Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции | • Большинство участников ожидают, что в базовом сценарии условия для начала снижения ключевой ставки сложатся во II половине 2024 года. |
| ЦБ допускает, что в 2024 году не сможет снизить ключевую ставку | Центробанк может снизить ключевую ставку до 13 процентов во второй половине 2024 года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. |
Как изменения прогнозов ЦБ повлияют на экономику
- Как ключевая ставка влияет на вклады
- Финансовые эксперты рассказали, что будет с ключевой ставкой в 2024 году
- Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
- Что будет с ключевой ставкой и какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г. / ИНТЕРВЬЮ
- Финансовые эксперты рассказали, что будет с ключевой ставкой в 2024 году
Что будет с ключевой ставкой до конца 2023 года и дальше — мнения экспертов
Рынок повышения не ждет В то же время эксперты напоминают, что разгон инфляции в последние месяцы напрямую был связан с ослаблением рубля. Сейчас же национальная валюта укрепляется. Задача стабилизации курса выполнена, поэтому один из факторов агрессивного подъема ключевой ставки якобы отпал, — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Рынок пока не ожидает дальнейшего повышения ставки, о чём можно судить по ОФЗ. Конечно, если ЦБ решится на очередное ужесточение ДКП, то цены бумаг вновь упадут, а их доходности возрастут — участники подстроятся к реалиям. Но все-таки актуальная динамика ОФЗ показательна, — говорит он. Возможность повторения такого сценария не ожидается. На то оно и шоковое, что происходит при резких критических факторах, а это уже относится, скорее, к гаданию, а не прогнозированию, — сообщил «Фонтанке» Михаил Зельцер.
Ставки по вкладам и накопительным счетам тоже будут расти вслед за повышением ключевой ставки — банкам нужно перераспределить деньги. Именно поэтому большинство экспертов и аналитиков советуют в это время открывать вклады , особенно рублёвые. При этом стоит всегда помнить: слишком высокие процентные ставки по вкладам — повод насторожиться. Некоторым банкам взять деньги у ЦБ сложно, поэтому они заранее собирают деньги у населения под высокий процент, понимая, что не будут их возвращать. Так работает одна из мошеннических схем: открыли офис, пообещали высокий доход, вывели деньги со всех счетов и пропали. Как понять, что ставка слишком высокая? В соответствии с ФЗ 36 «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» Центробанк всегда рассчитывает базовую доходность вкладов — среднюю максимальную ставку крупных банков страны. Если банк предлагает ставку выше, это повод задуматься. Что будет с вкладами после повышения ключевой ставки Как влияет повышение ключевой ставки на вклады? Такой запрос часто появляется в поисковой строке после новостей об изменении ключевой ставки. Да, чаще всего после повышения ключевой ставки многие банки через время увеличивают процентные ставки по вкладам. Но некоторые сохраняют их на прежнем уровне или используют другие инструменты для привлечения депозитов. Например, бонусы или акции. По данным ЦБ, повышение ключевой ставки в 2023 году за два месяца спровоцировало отток финансов с текущих счетов на срочные вклады. Кроме того, люди стали возвращать наличные в банки. Из-за чего объём наличных средств в обращении у населения уменьшился впервые за полтора года. Эксперты считают, что повышение ключевой ставки — повод открыть вклад, если у вас его ещё нет.
Как считают в ЦБ, массовую льготную ипотеку стоит отменить, а вместо нее давать льготы лишь тем, кто в них нуждается. То есть, сократить количество тех, кто имеет право на скидку по ипотечной ставке. Это сбалансирует рынок и уменьшит расходы бюджета. Но решение остается за правительством. Какой будет ключевая ставка в ближайшие годы? Но мы исходим из того, что наши решения, которые мы принимали и принимаем, приведут к устойчивому снижению инфляции - к нашей цели, и мы сможем перейти уже в следующем году к снижению ключевой ставки. Это ниже двузначных значений». Что это значит: Ставки по вкладам и кредитам тоже останутся двузначными. Как минимум в следующем году. И скорее всего, в ближайшие пару недель они еще подрастут на один-полтора процентных пункта. При этом уровень ключевой ставки, по мнению многих аналитиков, уже либо на максимальном уровне, либо очень близок к нему. Поэтому в ближайший год ставки будут постепенно снижаться. Не очень быстро, но будут. А как же экономический рост. Зачем его убивать? Структурную перестройку мы проводим, но мы должны понимать, что это должно быть не за счет обесценения доходов граждан, наших обычных людей, поэтому и денежно-кредитную политику мы с этой точки зрения настраиваем». Что это значит: В ЦБ давно заявляли о своей принципиальной позиции. И только потом уже снижать стоимость денег в экономике. Если это сделать слишком рано, тогда цены могут расти бесконтрольно. Отчасти последние несколько лет это явно доказывают. Большие бюджетные вливания во время пандемии и в последние полтора года, обилие льготных программ с низкими ставками — все это привело к разгону потребительского спроса и увеличению темпов инфляции.
Доходность ОФЗ начинает снижаться, что говорит о спросе на них со стороны инвесторов. Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение. Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п. ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования". В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель. ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение. Реальное ужесточение ДКП произошло в октябре—ноябре.
«Ставки по вкладам упадут до 10-12% к концу года». Чего ждать от ЦБ в 2024-м
Сохрани номер URA. RU - сообщи новость первым! Подписка на URA. RU в Telegram - удобный способ быть в курсе важных новостей! Подписывайтесь и будьте в центре событий.
И это способно перекрывать положительные эффекты от льготной ипотеки. Поэтому льготные программы широкого фронта уместны только как антикризисные меры и по мере их сворачивания эта несправедливая ситуация будет уходить». Что это значит: В ЦБ давно выступают против продления массовых льготных программ. Ведь они очень сильно искажают рыночную ситуацию. К примеру, сейчас цены на новостройки примерно на треть выше, чем цены на вторичном рынке. Это аномальная ситуация. До введения льготной ипотеки ситуация была обратной. Больше ценились уже построенные квартиры, ведь в них не надо делать полноценный ремонт и туда можно сразу вселиться. Как считают в ЦБ, массовую льготную ипотеку стоит отменить, а вместо нее давать льготы лишь тем, кто в них нуждается.
То есть, сократить количество тех, кто имеет право на скидку по ипотечной ставке. Это сбалансирует рынок и уменьшит расходы бюджета. Но решение остается за правительством. Какой будет ключевая ставка в ближайшие годы? Но мы исходим из того, что наши решения, которые мы принимали и принимаем, приведут к устойчивому снижению инфляции - к нашей цели, и мы сможем перейти уже в следующем году к снижению ключевой ставки. Это ниже двузначных значений». Что это значит: Ставки по вкладам и кредитам тоже останутся двузначными. Как минимум в следующем году. И скорее всего, в ближайшие пару недель они еще подрастут на один-полтора процентных пункта.
При этом уровень ключевой ставки, по мнению многих аналитиков, уже либо на максимальном уровне, либо очень близок к нему. Поэтому в ближайший год ставки будут постепенно снижаться. Не очень быстро, но будут.
Тот факт, что инфляция находится на достаточно высоком уровне и пока нет уверенного снижения, говорит о продолжении действия жесткой денежно-кредитной политики, и снижения ставки мы не видим в ближайший месяц-два. Некоторые эксперты не видят перспектив снижения как минимум до осени, — отметил в разговоре с журналистами председатель комиссии по финансовым рынкам МГО «Опоры России», гендиректор инвестиционной компании «Диалот».
Ряд экономистов отмечает, что поводом для сохранения текущего значения ставки могут оказаться замедляющиеся инфляционные ожидания населения. Также на минувшей неделе вышли данные по производственной инфляции, которые в очередной раз подтвердили сохранение её на высоком уровне, но показали робкую динамику к снижению. Как реагирует рынок ЦБ РФ уже говорил, что ему важна устойчивая динамика снижения. То, что сейчас происходит, может быть связано с сезонными факторами.
Поэтому он будет сохранять высокую ключевую ставку до тех пор, пока инфляция действительно перестанет колебаться в разные стороны месяц к месяцу. Вместе с тем фондовый рынок находится в состоянии ожидания начала цикла снижения ключевой или как минимум обозначения регулятором более конкретного периода, когда процесс может начаться. Доходность ОФЗ начинает снижаться, что говорит о спросе на них со стороны инвесторов. Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п. Фактически это техническое изменение.
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Тогда она заявила, что видит пространство для снижения ключевой ставки, однако «вероятнее всего, это произойдёт во втором полугодии». Банк России начнет снижать ключевую ставку в III квартале 2024 года, считает глава ВТБ Андрей Костин.
ЦБ сохранил ключевую ставку 16%
| Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8% | Набиуллина: снижение ключевой ставки может произойти в начале второго полугодия. |
| Экономист о заседании Центробанка по ключевой ставке: «Я бы еще повысил» | Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года (в июне или в июле), когда инфляция начнет устойчиво замедляться. |
| Ключевую ставку начнут снижать лишь к концу года | До конца 2024 года регулятор планирует погасить инфляцию до приемлемого уровня, после чего начать снижать ключевую ставку, которая недавно была повышена до 15 процентов. |
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
Снижения ключевой ставки, как считает Остапкович, следует ожидать не раньше четвертого квартала 2024 года. По прогнозам ЦБ, ключевая ставка снизится во втором полугодии. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии, уточнила она.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы. ЦБ РФ, вероятно, снизит ключевую ставку до 13% во второй половине 2024-го, рассказал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. До конца 2024 года регулятор планирует погасить инфляцию до приемлемого уровня, после чего начать снижать ключевую ставку, которая недавно была повышена до 15 процентов. Так работает ключевая ставка — она влияет только на спрос, увеличить предложение она не может, выпуск зависит от ресурсов и их производительности.
Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
| Ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам | Повышение ключевой ставки Банком России сразу на 3,5 процентного пункта, до 12% годовых, стало сюрпризом для многих участников рынка. |
| «Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку | Считают, что ожидать снижения ключевой ставки стоит уже к середине следующего года. |
| Банк России в третий раз сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых | В базовом сценарии регулятор прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2024 году на уровне 15–16%, а в 2025 году — 10–12%. |
| Что сделает с ключевой ставкой Центробанк РФ 27 октября - 25 октября 2023 - НГС.ру | Снижения ключевой ставки, как считает Остапкович, следует ожидать не раньше четвертого квартала 2024 года. |
Центробанк допустил, что до конца года оставит ключевую ставку на 16%
Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии, уточнила она. Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. «Это означает, что снижения ключевой ставки в 2024 году может вообще не произойти при сохранении высокой инфляции. По их мнению, ждать снижения показателя стоит не раньше конца 2023 — начала 2024 года, при этом некоторые допускают стрессовый сценарий с еще большим подъемом ключевой ставки. По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. При этом влияние ключевой ставки на курс рубля снизилось значительно.