Сейчас же есть риск введения санкций на Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), из-за чего пострадает в первую очередь валютный сектор Московской биржи, поэтому об этом снова заговорили на этой неделе. Санкции на НКЦ не ввели и никогда не введут. Национальный клиринговый центр (НКЦ) представляет собой небанковскую кредитную организацию, ответственную за осуществление клиринговых расчетов для Московской биржи на валютном, фондовом, срочном, тов. Если под санкциями окажется НКЦ, это приведет к окончанию открытых торгов валютами на Мосбирже из-за невозможности клиринга, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Возможно введение дополнительных санкций против подразделений МБ (к примеру, НКЦ), что сделает биржевую торговлю нереальной.
Что будет с долларовыми вкладами при введении санкций на НКЦ?
АКБ Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). §. Тем не менее в России не первый месяц ожидают санкций против НКЦ. Рынки уже неоднократно реагировали на новости об их возможном введении. Национальный клиринговый центр, НКЦ Здесь стоит понимать, что санкции на НКЦ не изолируют российскую финансовую систему от расчетов в евро и долларах. Смотрите ответ от Дмитрия Голубовского!Дмитрий Голубовский, финансовый аналитик компании «Золотой Монетный Дом», профессиональный трейдер. На фондовом рынке.
Что будет с долларовыми вкладами при введении санкций на НКЦ?
Санкции не затронут компании, которые проводят сделки напрямую с иностранными банками. Под ударом окажутся те, кто совершает операции непосредственно через НКЦ. Как эмбарго, но с витками инфляции Аналитики не видят повода для паники. Если же это случится, то такой шаг со стороны ЕС сделает невозможным проведение биржевых торгов с европейской валютой, произойдет заморозка части хранимых в НКЦ активов.
При этом обороты торгов по замороженным активам вполне могут перетечь на внебиржевой рынок. То есть каких-то неразрешимых проблем это не влечет», — уверен аналитик. Председатель наблюдательного совета Мосбиржи, экономист Олег Вьюгин тоже сомневается, что возможные ограничения против НКЦ каким-то образом отразятся на гражданах, но затронут счета ряда крупных компаний, взаимодействующих с иностранными банками через НКЦ.
Снова ждем заморозки активов? Кроме того, валютные средства НКЦ, как и резервы ЦБ, могут быть заморожены санкциями на неопределенный срок. А значит, и деньги инвесторов на брокерских счетах тоже подвергнутся заморозке. Так что торги-то, может, и продолжатся, но уже «без нас»: наших замороженных средств это касаться не будет. Такое уже бывало, яркий прецедент — приостановка торгов швейцарским франком. В итоге средства на брокерских счетах многих клиентов до сих пор недоступны для конвертации в рубли или вывода на банковский счет. Жертвы данной проблемы даже создали чат в Telegram.
Доверяете ли вы своему брокеру? Так что не исключены новые «перегибы на местах». Банковский счет спасет от санкций? От рисков блокировки НКЦ вы свои деньги спасете, переведя их с брокерского счета на банковский. Однако остается риск введения блокирующих санкций против того банка, в котором вы храните валюту.
Тем не менее, я полагаю, что сейчас лучше вывести USD с брокерского счета на банковский если вы принципиально хотите сохранить валютную позицию. Но есть другой риск — санкций против СПБ Биржи. Если вы покупали долларовые бумаги на Мосбирже, в частности, суверенные еврооблигации России, то скорее всего у вас возникнут проблемы с их продажей до погашения. Даже если сможете продать их, то застрянете в USD на брокерском счету. При этом вы можете продолжать сидеть в этих бумагах и получать купоны, которые выплачиваются в RUB по текущему курсу к USD.
Что с USD на банковском счете? Сейчас долларовые вклады для банков — скорее головная боль, чем важная часть бизнеса. Что вообще может сделать банк, получив доллары от клиента? По большому счету одно из трех: - хранить на корсчете в американском банке - хранить на счете в НКЦ - использовать для кредитования Риски первого подхода максимальны.
И тут возникает еще один вопрос: а не получится ли так, что в итоге ЦБ будет устанавливать курс абсолютно произвольно, и фиксировано, ну например 65 рублей за доллар США? Конечно, все в этом мире возможно, но это маловероятно. Если поступать таким образом, то рано или поздно возникнет диспропорция между официальным курсом рубля, оторванным от жизни и реальным курсом, имеющим экономический смысл. Ведь условия, в которых существуют валюты и их обменные курсы, постоянно меняются : меняется инфляция, цена на основные экспортные товары: нефть и т. И если полностью оторвать официальный курс от этих реалий, то рано или поздно какой —то из сторон, покупателям или продавцам, будет просто невыгодно обменивать по этому курсу. Таким образом, возникнет второй, более справедливый курс — курс «черного» рынка, который и будет отражать реалии экономической ситуации в стране.
Не думаем, что это в интересах ЦБ РФ. Хотя, например в Иране сложилась похожая ситуация, там два обменных курса реала к основным мировым валютам. Но, повторимся, не в интересах ЦБ идти таким путем. Чем же осложнится реальная жизнь обычных граждан, которые пока что имеют возможность покупать и продавать те же доллары и евро по рыночному или близкому к нему курсу? Ну во-первых, если сделки купли —продажи будут осуществляться на внебиржевом валютном рынке, а не на бирже, о легком доступе на валютный рынок для валютных спекулянтов можно будет забыть. На внебиржевой рынок доступ обычному физлицу куда более дорогой. Тут и минимальные объемы, от которых банки будут принимать поручения на покупку и продажу могут быть значительно выше и начинаться от нескольких десятков тысяч долларов. Да и комиссии за проведение валютных сделок на «внебирже» будут значительно выше. Почему, спросите Вы? Да потому что, внебиржевая сделка, в отличие от биржевой, всегда несет в себе повышенные риски контрагента.
На бирже гарантии исполнения сделок берет на себя НКЦ, являясь контрагентом, и его репутация безупречна.
"Мосбиржа" не меняет режимы торгов в связи с санкциями против НРД
Возможные санкции против НКЦ: каких последствий стоит ждать | Национальный клиринговый центр, НКЦ Здесь стоит понимать, что санкции на НКЦ не изолируют российскую финансовую систему от расчетов в евро и долларах. Телеканал Москва 24 собрал подборку актуальных новостей последнего часа. |
Новый пакет санкций. Какой уже по счету? | Национальный Клиринговый Центр. Все новости на тему НКЦ в России и мире — Frank Media. |
«Что будет с долларовыми вкладами при введении санкций на НКЦ?» — Яндекс Кью | 23 февраля 2024 года Минфин США ввёл полные блокирующие санкции против российских провайдеров ЦОД («Ростелеком-ЦОД», 3data, Oxygen, «Миран»), НСПК (Национальной системы платёжных карт, оператор. |
ЦБ готовится к прекращению биржевых торгов долларом и евро | На этот случай ЦБ РФ разработал план как будут определять курс USD в случае санкций против НКЦ и отсутствия возможности переводить биржевые торги. |
Доллар в опасности: как блокировка НКЦ может повлиять на курсы валют
ЦБ не исключил риска введения санкций против Национального клирингового центра | Санкции против национального клирингового центра обсуждают с начала 2022 года. Разбираемся, какая роль у НКЦ на бирже и к чему могут привести санкции. |
Новости и пресс-релизы Московской биржи — Московская Биржа | НРД оспаривает санкции Евросоюза | Новости - Стоппирамида, Вместе против мошенников. |
Что будет с долларами из-за возможных санкций к НКЦ: в банке и у брокера
Но не факт, что это надолго. Что такое НКЦ? Напомним: НКЦ — центральный посредник в системе валютных безналичных расчетов. Брокеры заключают сделки не друг с другом, а как раз-таки через НКЦ. А для этого они хранят в данной структуре свои средства.
НКЦ, в свою очередь, хранит валютные средства на корсчетах в иностранных банках. Что произойдет в случае санкций против НКЦ? На Мосбирже с большой вероятностью будут приостановлены торги «подсанкционными» валютами. Однако инвесторов успокаивают — «ЦБ уже все продумал и к санкциям готов».
Внебиржевые торги продолжатся, а курс валюты будут определять через банковскую отчетность и данные цифровых платформ внебиржевых торгов. То есть, появится некий российский аналог терминала Bloomberg, о котором журналисты Forbes писали еще летом. При этом не все зависит от санкций против НКЦ.
На сегодняшний день операции на бирже не ограничены, есть возможность купить и продать валюту, рассказывает Базак.
Для решения этой проблемы правительство может создать на базе Мосбиржи возможность для хранения и операций в долларах и евро, не исключает эксперт. В таком случае торговля будет осуществляться отдельными сделками вне биржи», — предупреждает эксперт. Тинькофф Банк, Лиц. Можно ли будет вывести доллары, евро и дружественную валюту?
Однако проблем с валютой дружественных стран возникнуть не должно, считает собеседница Bankiros. Скорее всего, торги по тем же юаням, например, будут проводиться как и раньше, без каких-либо изменений.
Биржевая торговля китайской валютой среди российского населения сейчас в приоритете. Как дополнительные меры ЦБ по девалютизации отразятся на гражданах Сентябрь не может похвастать новыми рекордами — обороты по юаню упали на треть, отмечает Потавин. Да и населению в наличной форме получить юань весьма сложно даже в крупных городах РФ, — подытоживает эксперт. Нет выбора Мысли об отказе от бизнеса по конвертации доллара выглядят достаточно смелыми, полагает исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов. При определенном наборе санкций контрагенты просто не смогут взаимодействовать с Мосбиржей по конвертации доллара. В этом случае продажа бизнеса, а точнее, дивизиона, вместе с технологиями и носителями знаний, будет оправданна.
Банковский счет спасет от санкций? От рисков блокировки НКЦ вы свои деньги спасете, переведя их с брокерского счета на банковский. Однако остается риск введения блокирующих санкций против того банка, в котором вы храните валюту. Долларовые инструменты под вопросом Это касается широкого ряда инструментов, от акций иностранных компаний до евробондов России. Если инвестор захочет продать «недружественную» акцию, то, по идее, на свой брокерский счет он должен будет получить «недружественную» валюту. Но как это сделать, если торги такой валютой приостановлены? Таким образом, здесь также присутствует риск застрять в «валютных» инструментах на неопределенный срок. Что будет с валютными деривативами? Тут две проблемы: основная — если торги базисным активом не производятся, то как проводить торги по деривативу? Гонконгский доллар — нам не друг Многие до сих пор считают, что эта валюта может защитить их от санкций против НКЦ. Но о рисках гонконгского доллара мы своих подписчиков уже предупреждали — фактически без доллара американского работать он не может. А введут ли санкции против НКЦ?
Санкции против НКЦ: торги остановят, а валюту заморозят?
Спрос на китайскую валюту за полгода вырос практически на два порядка — В ответ на запланированные референдумы ЕС готовит новый пакет санкций против РФ. Что именно в него войдет, Еврокомиссия и послы Евросоюза решат 23 сентября. Помимо экономических, Россия может получить и новые финансовые ограничения. Евросоюз уже ввел ограничения против НРД. А работу НКЦ пока никто не ограничивал. Если так произойдет, про валютные операции в долларах и евро на бирже можно будет забыть, — пояснил он.
Между тем об угрозе санкций против НКЦ говорят давно. По его словам, в связи с таким риском необходимо уменьшить валютные позиции участников клиринга. НКЦ в конце июня разослал участникам рынка регламент, по которому центр будет действовать в случае санкций. В конце августа НКЦ перестал принимать евро и доллары в качестве обеспечения по сделкам. Что такое НКЦ Национальный клиринговый центр выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на российском финансовом рынке. Клиринг — это безналичные расчеты между странами, банками, компаниями, предприятиями. На бирже это также означает взаиморасчеты по операциям — проверяются данные транзакций, их корректируют, регистрируют, переводят средства сторонам сделок. НКЦ проводит клиринг и следит за тем, чтобы расчеты проходили правильно: контролирует, какие суммы должны оказаться у инвесторов после покупки или продажи ценных бумаг, валют и так далее, когда эти деньги должны поступить на счета. На счетах НКЦ учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты.
Кроме того, как центральный контрагент НКЦ выступает посредником в сделках на Мосбирже, то есть профучастники торгов заключают сделки не друг с другом, а с НКЦ. Последний становится продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца. Это дополнительная защита от рисков того, что одна из сторон не выполнит свои обязательства.
Скорее всего, торги по тем же юаням, например, будут проводиться как и раньше, без каких-либо изменений. Что будет с акциями при заморозке НКЦ? Всех инструментов, которые торгуются на Московской бирже сейчас, ограничения никак не должны коснуться. Ранее инвестиционный советник Кристина Агаджанова посоветовала продать или перевести на банковский счет доллары и евро. При введении санкций валютные средства клиентов НКЦ окажутся замороженными, а торговля валютой на фондовом рынке остановится.
В случае санкций против НКЦ вывести доллары и евро будет нельзя, а с валютами дружественных стран проблем возникнуть не должно.
При этом обороты торгов по замороженным активам вполне могут перетечь на внебиржевой рынок. То есть каких-то неразрешимых проблем это не влечет», — уверен аналитик. Председатель наблюдательного совета Мосбиржи, экономист Олег Вьюгин тоже сомневается, что возможные ограничения против НКЦ каким-то образом отразятся на гражданах, но затронут счета ряда крупных компаний, взаимодействующих с иностранными банками через НКЦ.
Если НКЦ попадет под санкции, то у Европы могут возникнуть большие трудности с платежами, в частности за российский газ, отмечает Вьюгин. По его словам, в этой ситуации взять в свои руки деятельность НКЦ по взаимодействию с иностранными кредитными организациями придется некоторым российским банкам. Аналитики InvestFuture сравнивают возможные санкции против НКЦ с эмбарго на все российские энергоресурсы. Блокировка приведет к очередному витку инфляции в еврозоне», — утверждают эксперты.
Что будет с фьючерсами на валюту в случае наложения санкций на НКЦ?
— Если против НКЦ будут введены санкции, биржевые торги будут заблокированы. Санкции на НКЦ не ввели и никогда не введут. Санкции против НКЦ на время отрежут экономику от внешних рынков.
Санкции на НКЦ: почему россияне не смогут покупать доллары?
Если под санкциями окажется НКЦ, это приведет к окончанию открытых торгов валютами на Мосбирже из-за невозможности клиринга, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Новости Национального Клирингового Центра. Банк России увидел риски введения санкций в отношении Национального клирингового центра (НКЦ), на счетах которого учитывается валюта, использующаяся российскими резидентами.
Каковы шансы Национального клирингового центра попасть под санкции?
Что именно в него войдет, Еврокомиссия и послы Евросоюза решат 23 сентября. Помимо экономических, Россия может получить и новые финансовые ограничения. Евросоюз уже ввел ограничения против НРД. А работу НКЦ пока никто не ограничивал. Если так произойдет, про валютные операции в долларах и евро на бирже можно будет забыть, — пояснил он. Эксперт напоминает, что с 3 октября 2022 года на валютном рынке Московской биржи приостанавливаются торги британским фунтом.
Ограничительные санкционные меры предполагают полную блокировку активов и транзакций компании под санкциями Минфина США. В пресс-службе НСПК заявили , что санкции Минфина США не повлияют на работу платёжных сервисов внутри страны, работа сервисов платёжной системы «Мир» и операции через Систему быстрых платежей проводятся штатно и доступны в полном объёме. Эксперты считают , что санкции против НСПК могут сказаться на работе карт UnionPay, так как трансакции по этим картам также обрабатываются этой системой.
Что думаешь? Подписывайтесь на «Газету. Ru» в Дзен и Telegram.
Это повысит волатильность, спрэды и стоимость комиссий по операциям с валютой, но не остановит их. На самом деле российская финансовая система скорее всего готова к возможным ограничениям, они не смогут полностью остановить взаиморасчёты между участниками рынка.
Просто часть транзакций перейдет с валютного рынка биржи в банковскую сферу. Так работают экономики многих стран, но безусловно это шаг назад в развитии финансовой инфраструктуры. Как минимизировать риски от возможных санкций по отношению к НКЦ? При этом банк, в которой переводятся средства должен быть не под санкциями. Во-вторых, если валюта нужна для регулярных операций, то можно открыть счета в «дружественных» странах.
Но тут нужно учитывать транзакционные издержки. Возможно, они будут высоки. В-третьих, пожалуй, самое логичное и правильное — это покупка валют «дружественных» стран взамен токсичных с российской точки зрения. Тут основным претендентом, конечно, является юань, который уже выходит на второе место по в системе международных расчетов. Тем не менее, введение таких санкций, это обоюдоострая история, которая может значительно усугубить положение и самих западных стран.
Ведь подобная блокировка будет равносильна отказу в оплате за российские энергоресурсы, что может привести к новому витку инфляции и проблемам в мировой экономике. Таким образом, стоит понимать, что введение санкций против НКЦ просто сейчас невыгодно США, но со временем они скорее всего все равно будут введены…следует иметь это ввиду при формировании своих инвестиционных решений. Несмотря на общий негатив на рынке, на нем все равно оставались свои лидеры, которые выглядели лучше рынка. По нашей традиции мы разбираем ТОП-3 акции роста прошедшей недели.
ЦБ готовится к прекращению биржевых торгов долларом и евро
Эксперты считают , что санкции против НСПК могут сказаться на работе карт UnionPay, так как трансакции по этим картам также обрабатываются этой системой. UnionPay может ограничить своё присутствие в стране, но пока непонятно, в каком формате. Ожидается, что в скором времени мобильные приложения этих банков будут удалены из магазинов App Store и Google Play.
Последний становится продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца. Это дополнительная защита от рисков того, что одна из сторон не выполнит свои обязательства. В чем же риск введения санкций к НКЦ? Если санкции против НКЦ будут введены, это, скорее всего, будет означать, что расчеты по операциям в валютах стран, которые ввели ограничения, станут невозможны, и вместо биржевой торговли отдельными валютами появится внебиржевая. В таком случае Мосбиржа при расчете цены биржевых инструментов будет использовать курс Банка России. Это повысит волатильность, спрэды и стоимость комиссий по операциям с валютой, но не остановит их.
На самом деле российская финансовая система скорее всего готова к возможным ограничениям, они не смогут полностью остановить взаиморасчёты между участниками рынка. Просто часть транзакций перейдет с валютного рынка биржи в банковскую сферу. Так работают экономики многих стран, но безусловно это шаг назад в развитии финансовой инфраструктуры. Как минимизировать риски от возможных санкций по отношению к НКЦ? При этом банк, в которой переводятся средства должен быть не под санкциями. Во-вторых, если валюта нужна для регулярных операций, то можно открыть счета в «дружественных» странах. Но тут нужно учитывать транзакционные издержки. Возможно, они будут высоки.
В-третьих, пожалуй, самое логичное и правильное — это покупка валют «дружественных» стран взамен токсичных с российской точки зрения. Тут основным претендентом, конечно, является юань, который уже выходит на второе место по в системе международных расчетов.
Однако по-прежнему отсутствуют приемлемые варианты вложений в инструменты с фиксированной доходностью, номинированные в долларах и евро. Альтернативные валюты Китайский юань за последние месяцы стал полноправной валютой на российском рынке.
Поэтому юань может выступить полноценной заменой доллара для краткосрочных спекуляций или даже среднесрочных вложений. Кроме того, у нас появляется все больше облигаций в юанях, выпущенных российскими компаниями. Покупка таких долговых инструментов позволяет иметь фиксированную доходность, в отличие от пассивного удержания доллара или евро. На долгосрочном горизонте могут реализоваться риски обесценивания китайского юная, связанные с экономическими проблемами Китая, а также геополитической ситуацией вокруг территориальных споров страны и противостояния с США.
Вывод: китайский юань больше подходит для краткосрочных спекуляций и среднесрочных вложений, направленных на защиту от обесценивания рубля. В более долгосрочном плане могут проявиться ключевые недостатки валюты, поэтому не рекомендуем ее для консервативного сохранения средств на длительном периоде. Гонконгский доллар выступает лучшей заменой американской валюте в долгосрочном плане, так как его курс надежно привязан к доллару США. Как инструмент для краткосрочных спекуляций гонконгский доллар из-за меньшей ликвидности уступает китайскому юаню.
Отсутствие на нашем рынке облигаций в гонконгских долларах отчасти компенсируется возможностью покупки за эту валюту на СПБ Бирже акций, торгующихся в Гонконге.
Мы спросили у эксперта, чем это грозит россиянам, у которых есть сбережения в иностранной валюте, и стоит ли избавляться от нее. Как объяснил E1. RU независимый инвестиционный советник Виктор Немихин, введение санкций против Национального клирингового центра не означает, что россияне не смогут обменивать валюту в банках. Но внебиржевые сделки в виде обмена валюты от НКЦ никак не зависят, они будут возможны, — сказал Виктор Немихин. При этом эксперт отметил, что обменные операции становятся всё дороже, потому что сейчас российские банки стараются вынудить своих клиентов отказаться от использования долларов и евро и вводят дополнительные комиссии за хранение иностранных денег.
ЦБ придумал, как рассчитывать официальные курсы валют при санкциях
Новость о возможных санкциях против ЦАХАЛ со стороны союзника в правительстве Израиля вызвала праведный гнев. Наиболее жестким сценарием считаются санкции против НКЦ, что может парализовать биржевые торги долларами. В случае внесения в санкционные списки Национального клирингового центра (НКЦ, входит в группу Мосбиржи) ЦБ будет рассчитывать курс доллара и других валют на основе внебиржевых торгов. Банк России учитывает возможность риска санкций против Национального клирингового центра (НКЦ) и других банков, поэтому регулятор проводит политику девалютизации, сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина во время пресс-конференции. Банк России не исключает, что риск введения санкций в отношении Национального клирингового центра (НКЦ) существует.