26 июля 2024 года. Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. — Снижение ключевой ставки до 10% в 2024 году очень и очень маловероятно. Экономика - 10 января 2024 - Новости Ростова-на-Дону - Ожидаем, что период высоких ставок продлится чуть дольше и на конец 2024 года ключевая ставка составит 13 процентов, — сказал он.
Как будет меняться ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: официальные прогнозы и мнения экспертов
По ключевой ставке сохраняется прогноз на снижение до уровня 12% к концу года, вопрос лишь в начале снижения и темпа понижения, рассуждает Владимир Зотов. Немногим ранее ЦБ допускал снижение ключевой ставки во II полугодии при условии устойчивого снижения инфляции. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка.
Банк России думал над повышением ставки на первом заседании в 2024 году
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%, однако Набиуллина не исключила возврат к росту ключевой ставки. ЦБ: снижения ключевой ставки можно ждать во второй половине 2024 года. Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов и снижению потребительской активности и инвестиционного спроса, а также влияет на рост ставок по депозитам. Какая будет ключевая ставка в 2024 году по мнению наших экспертов: Динамика ключевой ставки ЦБ во многом будет зависеть от темпов роста цен в России.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии.
Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется.
Решение опирается на четыре глобальных показателя: Динамика инфляции. Параметры текущих условий займов и инвестиционных продуктов. Экономическая активность. Причем учитываются разные сегменты — и физлица, и бизнес. Прогноз инфляционных рисков. То есть ключевая ставка учитывает ситуацию практически в любом направлении, связанном с экономикой. Также есть и обратная зависимость. С ее помощью удается регулировать сложности или даже катаклизмы в том или ином сегменте.
Например, стабилизировать курс рубля или повлиять на инфляционные ожидания. Прогноз по процентной ставке Центрального Банка России на 2024 год Как видно из представленных выше данных, ключевая ставка — это инструмент реагирования на текущую ситуацию.
Прошло слишком мало времени, чтобы можно было говорить об эффективности принятых мер по замедлению инфляции и снижению кредитного аппетита. Когда может начаться снижение ключевой На позапрошлом заседании ЦБ РФ в феврале регулятор подал сигнал, что цикл снижения ключевой начнётся ближе ко второму полугодию. На прошлом, в марте, Банк России ужесточил собственную риторику, заявив, что смягчать условия будет строго во втором полугодии. В итоге новостей от нынешнего, пятничного заседания аналитики не ждут. Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании.
Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве. В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена. Хотя не исключают и сюрпризов. Руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко полагает, что пауза с ключевой в действиях ЦБ РФ может продлиться до осени из—за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жёсткой денежно—кредитной политике.
В связи с этим Скрябин на долгосрочную перспективу выделяет бумаги растущих компаний, часть из которых может быть редомицилирована в Россию: Ozon, «Яндекс». На фоне возможного возврата к выплате дивидендов хорошей инвестицией могут стать бумаги металлургов. Что будет с долговым рынком РБК Инвестиции На динамику рынка облигаций, безусловно, будет оказывать степень жесткости монетарной политики в 2024 году. По мнению портфельного управляющего General Invest Димитрия Резепова, участники рынка закладывают скорое снижение ставки Центробанка, этим и объясняется широкий спред ключевой ставки с кривой ОФЗ на уровне 250—450 б. Учитывая, что регулятор будет предлагать преимущественно среднесрочные и длинные ОФЗ с фиксированными купонами, это может оказать давление на доходности дальней части кривой гособлигаций, считают эксперты. В такой ситуации эксперты допускают, что лучше оставаться в инструментах денежного рынка и ликвидных ОФЗ с плавающими купонами, которые обеспечат доходность ближе к уровню ключевой ставки. Также аналитики брокера указывают на привлекательность корпоративных облигаций с плавающим купоном от качественных заемщиков с учетом рисков ликвидности этих бумаг. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» отмечают, что на первичном рынке в условиях жесткой монетарной политики заемщики будут отдавать предпочтение облигациям с плавающими купонами, рассчитывая на скорое снижение ключевой ставки и стоимости обслуживания по выпускаемым облигациям в будущем. Что будет с банковскими вкладами РБК Инвестиции Сейчас ставки по вкладам находятся вблизи своих максимумов. При этом с ростом ожиданий перехода ЦБ к смягчению политики ставки начнут снижаться задолго до фактического первого снижения ключевой ставки, а максимальные ставки будут наблюдаться по все более «коротким» депозитам, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко.
С точки зрения динамики вкладов населения определяющую роль будут играть не только уровни ставок, но также уровень потребительской уверенности и стабильность валютного курса, отметил эксперт. В случае сохранения общей стабильности в 2024 году даже после начала снижения ставок динамика банковских вкладов может сохраниться положительной», — добавил Кравченко. Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев ожидает, что ставки по вкладам останутся в ближайшие месяцы вблизи высоких уровней. В пресс-службе ВТБ отметили, что на фоне сохранения высокой доходности по банковским депозитам объем привлеченных средств в целом по рынку в 2024 году вырастет, хотя и не такими темпами, как в прошлом году. Что будет с кредитами и ипотекой При сохранении существующего уровня ключевой ставки или ее росте спрос на кредиты однозначно будет сокращаться, считает директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков. Если раньше заемщики часто после решения совета директоров ЦБ «парадоксальным образом активизировались», ожидая дальнейшего повышения и стараясь успеть взять все еще относительно доступные кредиты, то сейчас уровень ставки, во-первых, вышел на своеобразное плато, а во-вторых, стоимость кредитов стала, по сути, запретительной, добавляет Волков. Волков отметил, что сейчас на высокую ключевую ставку накладываются усилия регулятора по охлаждению кредитного рынка: макропруденциальные лимиты и сворачивание льготных государственных программ, особенно в части ипотеки.
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
Центробанк может снизить ключевую ставку до 13 процентов во второй половине 2024 года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Экономика - 10 января 2024 - Новости Новосибирска - Это значит, что ждать снижения ключевой ставки не стоит до осени, а может, и до конца 2024 года. "Пространство для снижения ключевой ставки в 2024 году выглядит ограниченным из–за высоких рисков активизации потребления", — отмечает он.
Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдет, зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции ЦБ не исключает сохранения текущей ключевой ставки, но это не является базовым сценарием, добавила Набиуллина. Картина дня.
Растут и прогнозные цены на нефть в следующем году.
При столь высоких ценах на нефть и напряженном бюджете рост цен останется на высоких уровнях, а значит и ключевая ставка Банка России также, скорее всего, будет на высоких отметках. Сергей Лысаков, руководитель департамента аналитики КА «Платформа». Со второй половины 2024 года ожидается цикл снижения ключевой ставки. Жесткая кредитно-денежная политика и высокие ставки обусловлены желанием, во что бы то ни стало достичь заявленной цели.
Низкая инфляция при падении ВВП и доходов населения едва ли обрадует народ. Низкая ставка и рост экономики предпочтительнее. Потому что даже при высокой инфляции и росте экономики, превышающей инфляционные значения, реальные доходы населения будут расти, и в целом высокие значения инфляции будут восприниматься лишь как досадная помеха, а не экзистенциальное жизненное препятствие. Другое дело, что высокие ставки, введенные на долгий срок, могут привести к падению ВВП и снижению доходов.
А стабильные цены не порадуют тех, у кого не будет денег. Единственная разумная причина сохранения жесткой кредитно-денежной политики ЦБ — это опасения перегрева на рынке жилья, где уровень закредитованности заемщиков начинает напоминать сюжеты американского ипотечного кризиса 2008 года, хотя до этих масштабов нашему ипотечному рынку еще очень далеко. Борьба с инфляцией как причина повышения ставки не выдерживает критики. Эту проблему временно решили указом о возврате обязательной продажи валютной выручки экспортёрами.
Рубль отыграл позиции, но инфляционные последствия по инерции будут продолжаться еще несколько месяцев. Поэтому ЦБ должен прибегнуть еще к нескольким актам незначительного повышения ключевой ставки в начале 24 года. Затем, при условии сохранения минимального контроля за экспортом капитала и на фоне последующего снижения инфляции можно надеяться на снижение ключевой ставки. Сергей Толкачев, первый заместитель руководителя Департамента экономической теории Финуниверситета.
Нестабильность российской валюты и инфляционные процессы, которые затрагивают потребительскую корзину из-за роста затрат, увеличивают вероятность повышения ставки ЦБ РФ. Что касается так называемой «оттепели в решениях Банка России», то, на наш взгляд, она наступит не ранее осени 2024 года, в связи с неопределенностью политической ситуации и нестабильностью валютного рынка. Причем увеличение ключевой ставки вызывает замедление роста цен, это несомненно, рассматривается как положительный эффект. Но эта ситуация не совсем комфортна для отраслей, в которых наблюдается зависимость от кредитования, в частности, строительной.
Увеличение ключевой ставки сдерживает «заемщиков» от получения кредитов, что определяет «затаривание» рынка недвижимости.
В последующем регулятор будет ориентироваться на инфляционные ожидания. В текущий момент не видно поводов для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики», — считает главный аналитик Банки. Тем более что глава ЦБ в недавнем интервью дала понять, что пространство для снижения ключевой ставки в этом году есть, но, скорее, во втором полугодии. Озвученный главой регулятора сценарий совпадает с нашим базовым прогнозом», — рассказал начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов. На предстоящем заседании 16 февраля ЦБ, как мы ожидаем, сохранит ключевую ставку без изменений: ощутимое замедление инфляции не дает повода ее повышать, при этом руководство Центробанка дает четкие сигналы, что о снижении также пока речь не идет. Основная интрига — в риторике, в критериях поворота к снижению ставки и в новых макропрогнозах», — отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. General Invest.
Ставки по депозитам также будут снижаться, но гораздо быстрее, чем по займам», — предположил Антонов. В то же время Анатолий Аксаков допускает более значимое снижение ставок. При этом по льготным ипотечным программам проценты, как и сейчас, будут ещё меньше», — пояснил Аксаков. Ниже рынка Напомним, сегодня в России на рынке жилья действует несколько кредитных программ с государственной поддержкой. В частности, речь идёт о льготной, семейной, дальневосточной, арктической и IT-ипотеке. Также по теме Обновление параметров: как в России изменились условия льготных ипотечных программ С 23 декабря в России на рынке недвижимости заработали новые условия субсидируемых кредитных программ.
В рамках льготной ипотеки... Обе программы предусматривают выдачу кредита на покупку готового жилья у девелопера или квартиры в строящемся объекте, на возведение частного дома своими силами или по договору подряда, а также на приобретение земельного участка под его строительство. При этом семейная ипотека позволяет купить вторичку жителям ДФО. Также отметим, что воспользоваться условиями обеих программ можно до 1 июля 2024 года. Впрочем, семейную ипотеку власти собираются продлевать , о чём ранее заявил президент страны Владимир Путин. Но я думаю, что лучше думать в направлении продления семейной ипотеки», — сказал Путин 14 декабря в ходе прямой линии, совмещённой с большой пресс-конференцией.
Максимальная сумма по таким займам составляет 9 млн рублей. Эти деньги также можно потратить на покупку готового жилья или недвижимости в строящемся объекте и на возведение частного дома своими силами или по договору подряда.
Почему борьба с инфляцией обречена на провал?
Будет это происходить на фоне оттока средств из банков, высокой инфляции и всплеска потребительства. С конца 2024 года и в течении следующих 3 лет ставка будет стагнировать — идти на снижение с перерывами Александр Рябинин, финансист, независимый финансовый эксперт, основатель ODIN DAO. В случае, если не произойдет каких-либо экстраординарных событий, то можно ожидать повторения данного сценария и в отношении нынешней ситуации. Текущий прогноз от ЦБ остается несколько пессимистичным и опять-таки в случае отсутствия какого-либо серьезного внешнего давления на отечественную экономику, и может быть пересмотрен в сторону более оптимистического. Если держать низкую ставку, а экономику начинает захлестывать инфляция, то развития не будет. Всегда есть оптимальные параметры, а задача Центральных банков как раз и состоит в том, чтобы процессы в каждой конкретной экономике находились в том балансе, который позволяет развиваться, не позволяя ей сваливаться в кризисное состояние.
Не следует забывать, что отечественная экономика весьма зависима от достаточно масштабного притока импорта, что делает ее положение еще более уязвимым. Конечно, после успешного завершения программ импортозамещения можно будет говорить о большей независимости, в том числе и технологической. Тогда фактор стимулирования внутреннего развития может быть более доминирующим. Пока же действия Банка России по сдерживанию инфляции весьма своевременны. В отличие от мер по контролю движением капитала, которые сильно повлияли на нынешнюю ситуацию.
Если бы меры применялись более эффективно, то нынешний всплеск инфляции и ослабление национальной валюты были бы существенно меньше. Владислав Преображенский, исполнительный директор Клуба инвесторов Москвы. Инфляция в России, ускоряющаяся с конца сентября, стала ключевым фактором для жесткого решения Центробанка. По всей видимости, ключевая ставка будет удерживаться на высоком уровне или даже возможно её дальнейшее повышение в ближайшее время. Учитывая текущую инфляционную ситуацию и давление на продовольственный рынок, такой прогноз кажется обоснованным.
Выбор между высокой ключевой ставкой с низкой инфляцией и низкой ставкой для стимулирования экономического роста является дилеммой для монетарных властей. Высокая ставка может сдерживать инфляцию, но также замедляет экономический рост, уменьшая инвестиционную активность и потребительский спрос. Низкая ставка, напротив, может стимулировать рост, но при этом увеличивать инфляционные риски. В текущих условиях, когда инфляция остается высокой и социально чувствительной, ЦБ, возможно, будет склоняться к поддержанию высоких ставок для её контроля. На фоне текущих экономических вызовов, включая ускорение инфляции и динамику банковского сектора, ЦБ РФ, вероятно, будет продолжать придерживаться жесткой монетарной политики в ближайшем будущем.
Ожидается, что ключевая ставка останется на высоком уровне в течение 2024 года, что отражает стремление регулятора к сдерживанию инфляции, даже за счет замедления экономического роста. На мой взгляд, и инфляция, и вслед за ней ключевая ставка скорее будут снижаться — хотя и достаточно неспешно. Текущий прогноз ЦБ по ставке выглядит достаточно жестким, но соответствует общим приоритетам по снижению инфляции. Вопрос с выбором между низкой инфляцией и низкая ставка и ростом экономики я бы несколько переформулировал, поскольку инфляционные процессы несколько более сложные, чтобы их можно было однозначно регулировать только ставкой. На различных этапах мы вполне можем увидеть и высокую ставку с высокой инфляцией к сожалению , и умеренные ставки с невысокой инфляцией.
Высокую инфляцию с высокими ставками мы видим прямо сейчас, и будем надеяться, что этот этап кратковременный — из-за уже начавшегося торможения инфляционных процессов. В том числе и за счет повышения ставки. Умеренная же инфляция с невысокими ставками — конечная стадия процесса нормализации, которая будет способствовать росту экономики с обеих сторон: и со стороны спроса, и со стороны предложения. Константин Зусманович, управляющий партнер экспертной группы «Механика финансов». По сути, повышенную ключевую ставку ввели не из-за тяжелой экономической ситуации, а чтобы уменьшить курс доллара.
Благодаря этому, в сочетании с обязательством экспортеров продавать валюту, курс доллара начал медленно снижаться и, вероятно, стабилизируется на уровне примерно 85 в ближайшее время, и ставка в скором понизится. Сервер Муртазаев, операционный директор OX Capital. На сегодняшний день баланс рисков смещен в сторону проинфляционных факторов давления на экономику РФ.
Некоторые эксперты не видят перспектив снижения как минимум до осени, — отметил в разговоре с журналистами председатель комиссии по финансовым рынкам МГО «Опоры России», гендиректор инвестиционной компании «Диалот». Ранее 78.
Напомним, 26 апреля Центральный Банк проведёт заседание, на котором рассмотрит вопрос о ключевой ставке. Тот факт, что инфляция находится на достаточно высоком уровне и пока нет уверенного снижения, говорит о продолжении действия жесткой денежно-кредитной политики, и снижения ставки мы не видим в ближайший месяц-два.
Текущий прогноз от ЦБ остается несколько пессимистичным и опять-таки в случае отсутствия какого-либо серьезного внешнего давления на отечественную экономику, и может быть пересмотрен в сторону более оптимистического. Если держать низкую ставку, а экономику начинает захлестывать инфляция, то развития не будет. Всегда есть оптимальные параметры, а задача Центральных банков как раз и состоит в том, чтобы процессы в каждой конкретной экономике находились в том балансе, который позволяет развиваться, не позволяя ей сваливаться в кризисное состояние. Не следует забывать, что отечественная экономика весьма зависима от достаточно масштабного притока импорта, что делает ее положение еще более уязвимым. Конечно, после успешного завершения программ импортозамещения можно будет говорить о большей независимости, в том числе и технологической. Тогда фактор стимулирования внутреннего развития может быть более доминирующим. Пока же действия Банка России по сдерживанию инфляции весьма своевременны. В отличие от мер по контролю движением капитала, которые сильно повлияли на нынешнюю ситуацию. Если бы меры применялись более эффективно, то нынешний всплеск инфляции и ослабление национальной валюты были бы существенно меньше. Владислав Преображенский, исполнительный директор Клуба инвесторов Москвы. Инфляция в России, ускоряющаяся с конца сентября, стала ключевым фактором для жесткого решения Центробанка. По всей видимости, ключевая ставка будет удерживаться на высоком уровне или даже возможно её дальнейшее повышение в ближайшее время. Учитывая текущую инфляционную ситуацию и давление на продовольственный рынок, такой прогноз кажется обоснованным. Выбор между высокой ключевой ставкой с низкой инфляцией и низкой ставкой для стимулирования экономического роста является дилеммой для монетарных властей. Высокая ставка может сдерживать инфляцию, но также замедляет экономический рост, уменьшая инвестиционную активность и потребительский спрос. Низкая ставка, напротив, может стимулировать рост, но при этом увеличивать инфляционные риски. В текущих условиях, когда инфляция остается высокой и социально чувствительной, ЦБ, возможно, будет склоняться к поддержанию высоких ставок для её контроля. На фоне текущих экономических вызовов, включая ускорение инфляции и динамику банковского сектора, ЦБ РФ, вероятно, будет продолжать придерживаться жесткой монетарной политики в ближайшем будущем. Ожидается, что ключевая ставка останется на высоком уровне в течение 2024 года, что отражает стремление регулятора к сдерживанию инфляции, даже за счет замедления экономического роста. На мой взгляд, и инфляция, и вслед за ней ключевая ставка скорее будут снижаться — хотя и достаточно неспешно. Текущий прогноз ЦБ по ставке выглядит достаточно жестким, но соответствует общим приоритетам по снижению инфляции. Вопрос с выбором между низкой инфляцией и низкая ставка и ростом экономики я бы несколько переформулировал, поскольку инфляционные процессы несколько более сложные, чтобы их можно было однозначно регулировать только ставкой.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
В худшем случае в этом году снижения ставки так и не дождемся, только в 2025 году. Впрочем, на рынке есть и другие ожидания: регулятор может даже поднять ставку. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России. Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета на 2024—2027 годы», — отмечает Сергей Коныгин, старший экономист аналитического департамента инвестбанка «Синара». Какой прогноз оправдается, вероятно, не знают даже в самом Центробанке, потому что решения будут приниматься в зависимости от того, что будет с инфляцией. По крайней мере, такой вариант обсуждался на прошлых заседаниях совета директоров, как показали опубликованные резюме заседаний. Но сроки возможного повышения ключевой ставки будут напрямую зависеть от того, когда сработает негативный сценарий. Мы полагаем, что время для повышения ключевой ставки уже упущено, это надо было делать в феврале или марте.
Это следует из обновленного проекта «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики ДКП на 2024 год и периода 2025 и 2026 годов», сообщила «Парламентская газета». В этом случае регулятор продолжит проводить жесткую денежно-кредитную политику и в 2025 году. Результатом может стать мировой кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007-2008 годов, указано в докладе.
Однако такой сценарий реализуется только в случае отсутствия новых шоков в мировой экономике. В ЦБ отметили, что даже при таком исходе сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом. Николай Кульбака экономист Ключевая ставка, продолжил он, это как раз то, что помогает бороться с инфляцией и является ориентиром, на который смотрят коммерческие банки, выставляя свою ставку.
Причем ситуация с дефицитом кадров усугубляется. Что в таком положении вынуждены делать работодатели? Конкурировать за людей, в первую очередь за счет роста зарплат. Растут зарплаты, растет спрос, а, как я уже говорил, предложение не поспевает за этим ростом. Вторая причина, которая подталкивала нас к повышению ключевой ставки, — рост кредитования, как корпоративного, так и населения. Здесь следует отметить, что ЦБ не против роста кредитования, но против того, чтобы несбалансированные повышенные темпы кредитования разгоняли рост цен. Наконец, еще один фактор роста ключевой ставки — увеличение инфляционных ожиданий населения. Мы видим, что со стороны граждан выросла оценка как той инфляции, которую они наблюдают сейчас, так и той инфляции, которую они ожидают в будущем. Это серьезный проинфляционный фактор. Растут и ценовые ожидания предприятий, мы видим это из опросов 15 тыс. Кроме того, мы учитывали новые данные правительства касательно усиления бюджетного импульса. Все эти факторы мы принимали во внимание при повышении ключевой ставки. Резкое ослабление рубля являлось сигналом для поднятия ключевой ставки? То ослабление рубля, которое у нас произошло в середине лета, мы рассматриваем как отражение усиления спроса. Ведь что происходило? В экономике рос спрос на товары как отечественного производства, так и импортного. Импортные товары покупают на иностранную валюту, значит, рос спрос и на валюту, а ее предложение не увеличилось. Это вело к ослаблению рубля. Важно понимать, что основная задача ЦБ — ценовая стабильность в стране: регулятор обращает внимание в первую очередь не на то, сколько долларов можно купить на одну единицу нашей валюты, а сколько товаров и услуг мы можем купить на рубль. Регулятор в этом году прибегал к внеплановому заседанию и поднятию ключевой ставки, почему? Потребовались незамедлительные действия? В августе нам пришлось пойти на внеплановое повышение ключевой ставки, поскольку мы увидели существенные риски для ценовой стабильности. При этом мы уже жили при высокой ключевой ставке в 2022 г. Но важно отметить, что причина ее повышения в прошлом году кардинально отличалась от причин 2023 г. Тогда наше решение было связано с существенными рисками для финансовой стабильности — люди энергично забирали наличные из банков, у них возникли понятные опасения.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения.
Что будет влиять на решения ЦБ по ключевой ставке в 2024 году
- ЦБ: снижения ключевой ставки можно ждать во второй половине 2024 года
- Что еще почитать
- Последние новости
- ЦБ допускает, что в 2024 году не сможет снизить ключевую ставку
- Глава ВТБ спрогнозировал снижение ключевой ставки в III квартале 2024 года — Движение.ру
- Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13%
Сигнал послан – Центробанк готовит россиян к снижению ключевой ставки
RU Банк России спрогнозировал снижение ключевой ставки во втором полугодии. Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый, — отметила Набиуллина. RU поговорил с экспертами о том, упадут ли цены на жилье, стоит ли делать вклады и как ЦБ будет тормозить инфляцию. Ответы — в нашем материале. Почему так дорого? Экономист Института фондового рынка и управления Михаил Беляев считает, что ключевая ставка и рост инфляции, вопреки мнению ЦБ, связаны слабо. На повышение цен, прежде всего, влияет монополия на рынке.
А поскольку монополисты уже и так «завысили планку», в скором времени цены стабилизируются, утверждает специалист. Потому что та дельта в экономике — изменение величины относительного прошлого значения.
Но большинство считает, что это произойдет во второй половине 2024 года», — сказала она.
Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Заботкин, ключевые ставки на этот год и на следующий отражают то, что совет директоров ЦБ видит момент начала снижения ставки «несколько позже», чем он это видел еще в октябре 2023 года. Банк России на заседании 16 февраля впервые за 7 месяцев -с лета 2023 года — принял решение не менять ключевую ставку. Сегодняшний сигнал о направленности денежно-кредитной политики ЦБ можно считать нейтральным, заявила глава ЦБ.
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 22 марта 2024 года.
Обе программы предусматривают выдачу кредита на покупку готового жилья у девелопера или квартиры в строящемся объекте, на возведение частного дома своими силами или по договору подряда, а также на приобретение земельного участка под его строительство. При этом семейная ипотека позволяет купить вторичку жителям ДФО. Также отметим, что воспользоваться условиями обеих программ можно до 1 июля 2024 года. Впрочем, семейную ипотеку власти собираются продлевать , о чём ранее заявил президент страны Владимир Путин. Но я думаю, что лучше думать в направлении продления семейной ипотеки», — сказал Путин 14 декабря в ходе прямой линии, совмещённой с большой пресс-конференцией. Максимальная сумма по таким займам составляет 9 млн рублей. Эти деньги также можно потратить на покупку готового жилья или недвижимости в строящемся объекте и на возведение частного дома своими силами или по договору подряда. Кроме того, участники программ могут приобрести вторичное жильё в сельской местности и моногородах на территории ДФО и Арктической зоны. Также по теме По ставкам вдвое ниже рынка: более половины выданных в 2023 году жилищных кредитов придётся на долю льготных программ В 2023 году на долю ипотеки с господдержкой впервые придётся более половины всех выданных в России жилищных займов, считают...
Для оформления такого кредита в регионах с населением менее 1 млн человек доход специалиста в возрасте от 36 до 50 лет должен превышать 70 тыс. В первом случае максимальный размер субсидируемого займа составит 9 млн рублей, а в остальных — 18 млн. Деньги можно направить на те же цели, что и по программе льготной ипотеки. При этом молодые сотрудники IT-компаний до 35 лет могут оформить субсидируемый кредит вне зависимости от уровня зарплаты. Отметим, что по условиям программ с господдержкой сниженный процент будет действовать в течение всего срока кредита.
Такой прогноз «Газете. С другой стороны, ЦБ, вероятно, будет смягчать монетарную политику постепенно, чтобы не вызвать резкое смягчение финансовых условий и не спровоцировать новый виток инфляции», — пояснил аналитик.