Когда ключевая ставка ЦБ снизится — вопрос, который волнует большинство россиян. В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. Зачем ЦБ повысил ключевую ставку? Центральный банк повышение ставки аргументировал «высоким инфляционным давлением в российской экономике». Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
Совет директоров ЦБ РФ на третьем в этом году заседании принял решение сохранить ключевую ставку без изменений. Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. Зампред правления банка ВТБ Владимир Пьянов говорит, что ЦБ ведет борьбу с инфляцией до последнего кредита. Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. В своем базовом сценарии ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 году до 15—16%. Центральный банк России сохранил ключевую процентную ставку на уровне 16% на третьем заседании подряд в пятницу, но повысил прогноз инфляции на 2024 год, впервые признав, что ему может быть трудно достичь целевого показателя в 4% в этом году.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
По ее прогнозам, в 2024 году уровень инфляции составит от 4,3% до 4,8%. В материале собрана подборка основных высказываний главы Центробанка (ЦБ) о текущей ситуации в российской экономике. ЦБ рассматривает также сценарий повышения ключевой ставки. Накопленный эффект повышения ключевой ставки проявится в торможении роста цен в 2024 г., отметила глава Банка России Эльвира Набиуллина, слова которой. Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность. Наш прогноз состоял в том, что 26 апреля Центральный Банк России оставит ключевую ставку рефинансирования на текущем уровне в 16% годовых, отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Если ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 16%, ставки по вкладам останутся на повышенном уровне — 8–15% годовых.
Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
По мнению Попова, альтернативные варианты решений по ставке — ее снижение или повышение — на февральском заседании рассматриваться не будут. Ряд экспертов не исключили, что ЦБ будет обсуждать различные сценарии по ставке. Что будет со ставками по вкладам и кредитам Ставки по вкладам и кредитам зависят от ключевой ставки ЦБ. Когда Банк России повышает ключевую ставку, например, на 1 процентный пункт, ставки по вкладам также повышаются. По словам аналитика Попова, банки пока не будут менять свои процентные ставки. Войлуков из Ассоциации банков России посоветовал россиянам открывать вклад под выгодный процент накануне пересмотра ключевой ставки 16 февраля. Эксперты рекомендуют открывать депозит сразу на два-три года, потому что в течение следующих двух-трех лет ставки по вкладам «будут только снижаться».
Попов допустил, что ставки по вкладам могут начать снижаться весной 2024 года, если текущий тренд по инфляции сохранится. При выборе инструмента и срока размещения накоплений стоит ориентироваться, в первую очередь, на финансовые цели, посоветовали в пресс-службе ВТБ.
Последнее решение Совета ЦБ для аналитиков оказалось трудно прогнозируемым. Большинство аналитиков, опрошенных «Ведомостями» и «Известиями», полагали, что регулятор сохранит ставку на прежнем уровне, снижения ставки не ожидал никто. В своём решении Банк России руководствовался проинфляционными рисками: ослаблением рубля и ростом внутреннего спроса.
Вместе с инфляцией политика ужесточения денежно-кредитных условий может замедлить и рост российской экономики: повышение ключевой ставки повлечёт рост процентов по кредитам, в том числе для бизнеса. Банки тоже не выиграют: проценты по вкладам тоже вырастут, поэтому многие россияне, вероятно, станут чаще пользоваться этим видом банковских услуг.
Источник: «Фонтанка. Пока они представляются одинаково возможными.
Всё еще высокая инфляция После резкого скачка в конце октября — начале ноября инфляция снижается вторую неделю подряд. Высокие темпы роста показывают цены на огурцы, помидоры и яйца. Насколько оправдано удорожание последних, на позапрошлой неделе взялась проверять Федеральная антимонопольная служба ФАС. Снижение инфляции вторую неделю подряд служит фактором за сохранение ключевой ставки на прежнем уровне, считает ведущий аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских.
При этом он отмечает, что гораздо большее воздействие на решение ЦБ окажут данные по инфляции в ноябре, публикация которых запланирована на 8 декабря. Также он обращает внимание на инфляционные ожидания населения. По ее мнению, пока ситуация выглядит неоднозначно.
Кстати, глава ЦБ заодно дала понять, что в этом сегменте у нас перегрев. С другой стороны — те, у кого есть деньги, получили шанс дополнительно заработать. Я имею в виду инвесторов».
Что же касается кредитов, то в понедельник стало известно, что поднял ставки по ипотеке Сбербанк. Но надо понимать, что это минимум, с учетом всех скидок. И вполне вероятно, что в процессе одобрения цифра изменится в сторону увеличения. А в следующем году, вполне вероятно, ставки по ипотеке будет двузначными, прогнозирует председатель правления Абсолют банка Татьяна Ушкова: Татьяна Ушкова председатель правления Абсолют банка «Думаю, что мы сейчас увидим череду поднятия ставок и будем смотреть на инфляцию. Если с инфляцией не удастся побороться, то мы увидим очередное повышение [ставки] ЦБ. Сейчас уже все спокойно говорят, что на следующий год будут двухзначные ставки по ипотеке.
Набиуллина предрекла рост цен и допустила повышение ключевой ставки: главные заявление главы ЦБ
ЦБ на заседании 26 апреля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. Октябрьский прогноз Центрального банка предполагает среднее значение ключевой ставки с 30 октября до конца года 15-15,2%, что может означать ключевую ставку на конец года в диапазоне 15-16%.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
Последовательным ужесточением денежно-кредитной политики и увеличением ключевой ставки, наш Центробанк не решил проблему с инфляцией, а лишь разогнал её. Ведь инфляция в России носит совсем не монетарный характер, а является инфляцией издержек. Пытаясь бороться с инфляцией спроса, ЦБР провоцирует ещё больший рост инфляции издержек. Это подтверждается вышеприведённой статистикой. Хотя это было очевидно, руководство ЦБР упорно отрицало и продолжает отрицать такие очевидные факторы инфляции, как рост издержек производства в связи с сокращением оборотных средств предприятий и инвестиций в модернизацию по причине крайне низкой доступности кредитных ресурсов вследствие проводимой ЦБР политики завышения процентных ставок.
Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович. Другой причиной сохранения ключевой ставки на уровне декабря 2023 года, по словам эксперта, связано с поддержанием курса рубля. Он в последнее время ставил антирекорды по отношению к евро и доллару, заверила экономист.
Оно проявляется не сразу, а лишь спустя несколько месяцев, сейчас экономика лишь начала реагировать на ужесточение денежно-кредитной политики. По словам Миронюка, ориентиром при принятии решения станет обновленный макропрогноз, в особенности прогноз Банка России по инфляции, инфляционные ожидания населения и аналитиков, соотношение уровня ключевой ставки и инфляционных ожиданий. Сейчас инфляция в России проходит свою наивысшую точку. Чем слабее будет рубль к заседанию ЦБ, тем выше вероятность более широкого шага повышения ставки, добавляет он. Так, если курс доллара стабилизируется возле отметки в 100 руб. При этом ранее в ЦБ заявляли, что психологической границы по рублю при принятии решений по ключевой ставке у регулятора нет.
В целом тенденция положительная, но по словам главы ЦБ сначала рост потребительских цен в стране должен замедлиться, а потом продемонстрировать устойчивость, то есть темпы его роста должны оставаться на низких значениях более продолжительное время. Несмотря на то, что по словам главы Банка России пик инфляции уже был пройден во втором квартале текущего года, инфляционное давление на экономику РФ остается повышенным, так же, как и инфляционные ожидания населения. Данное решение поддерживает стоимость российской национальной валюты и защищает ее от обесценивания, что в свою очередь сдерживает рост цен на все импортные товары в рублевом эквиваленте, говорит он. Высокая ключевая ставка рефинансирования также охлаждает потребительский спрос, что замедляет темпы роста цен. Однако вместе с тем замедляются и темпы экономического роста в стране, так как дорогие займы ограничивают возможности расширения бизнеса и модернизации производств без государственного льготного финансирования и других льгот, добавляет эксперт. По его мнению, Банк России сохранит жесткую риторику о необходимости сохранения ключевой ставки на ограничительном уровне длительное время.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Такие действия могут навредить и военно-промышленному комплексу, считает Юрий Юденков. Эту мысль поддержал и экономист Абел Аганбегян. По его мнению, в других странах кредитование для производителей строится несколько иначе и значительно под более низкий процент, что способствует экономическому развитию. Банки не инвестируют в долгосрочные проекты, все деньги идут на кредиты для населения под высокий процент. Несмотря на повышение цен рынок недвижимости всё равно остается востребованным. Эксперт Николай Кульбака объясняет это тем, что в России недостаточно инструментов для инвестиций. А людям не хватает знаний для поиска альтернативных и более прибыльных источников дохода. Абел Аганбегян считает, что востребованность рынка недвижимости сохраняется и по другим причинам: на это влияет, например, высокий уровень зарплат. При высоком дефиците вы вынуждены повышать зарплату, поэтому у людей будет больше денег.
И они будут покупать жилье, брать кредиты, влезать в долги, потом их не отдавать, — подчеркнул экономист. В итоге у нас задолженность у населения превысила 30 триллионов и будет продолжать расти, в том числе и из-за повышения ключевой ставки.
Набиуллиной полностью совпадает с прогнозом регулятора по средней ключевой ставке по итогам последнего заседания 27 октября.
Напомним, тогда ключевая ставка была повышена сразу на 200 б. Тогда же на пресс-конференции Э. Набиуллина пояснила: «У нас осталось одно заседание по ключевой ставке.
Оно предполагает как возможность сохранения ставки, так и возможность ее повышения». Сегодня Э. Набиуллина детализировала, что решение будет зависеть от поступающих данных по инфляции и динамике кредитования на фоне уже предпринятых ранее регулятором шагов.
Из новых интересных заявлений Э.
Это приведет к замедлению роста кредитования, хотя оно все же продолжит расти. Банк России может начать снижение ключевой ставки только после устойчивого снижения инфляции. Главная проблема в российской экономике сейчас — не дефицит денег, а нехватка рабочей силы.
Сейчас в экономике полностью задействованы имеющиеся ресурсы, включая рабочие руки и производственные мощности. Для дальнейшего роста экономики нужно повышение производительности труда. Таким образом, косвенно глава Банка России подтвердила, что в будущем году, в соответствии с базовым прогнозом, ключевая ставка может начать снижаться, но останется двузначной. Стоит отметить, что рынок ОФЗ верит в более быстрое снижение ставки в 2024 году, чем сейчас предполагает Банк России.
Надо сказать, что рынок госдолга довольно эффективен в прогнозировании траектории процентной политики».
Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований. На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным. Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив.
Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне.
Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
Время для снижения не пришло. Предстоящее в пятницу заседание Банка России по ключевой ставке можно считать техническим: кардинальных решений от него рынок не ждёт. Прошло слишком мало времени, чтобы можно было говорить об эффективности принятых мер по замедлению инфляции и снижению кредитного аппетита. Когда может начаться снижение ключевой На позапрошлом заседании ЦБ РФ в феврале регулятор подал сигнал, что цикл снижения ключевой начнётся ближе ко второму полугодию. На прошлом, в марте, Банк России ужесточил собственную риторику, заявив, что смягчать условия будет строго во втором полугодии. В итоге новостей от нынешнего, пятничного заседания аналитики не ждут.
Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании. Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве.
В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена.
На более длинные сроки ставки меняются несущественно, отмечает Грицкевич из ПСБ. Тогда ключевая ставка находилась на максимумах не более 1,5 месяца. Мы не ожидаем дальнейшего роста ставок по вкладам», — прогнозирует эксперт. По ее мнению, до конца текущего года они еще могут немного подрасти.
Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется. Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках.
Однако даже резкое ее поднятие уже в меньшей степени влияет на российскую валюту. Большее значение на стабилизацию курса оказало решение об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Тем не менее эксперты ждут некоторой стабилизации рубля после очередного заседания Центробанка. Объяснение простое — повышение ключевой ставки приведет к снижению покупательной способности населения. Займы становятся дороже, население сокращает траты, в том числе на импортные товары. А это уравновешивает соотношение спроса и предложения на доллар. Главная новость по теме Ключевая ставка больше не влияет на курс. Что будет с долларом дальше Что будет с кредитами и депозитами Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
| Конец близко. ЦБ заложил в ключевую ставку отмену льготной ипотеки под 8% | Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. |
| Ключевая ставка (ставка рефинансирования) в 2024 г. | Ключевая ставка сегодня. |
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Об этом ForPost подробно рассказывал в статье « Нужно ли изо всех сил тормозить инфляцию в России ». Поэтому сейчас подробно на этом останавливаться не будем, а лишь примем тот факт, что ЦБ считает собственную денежно-кредитную политику верной. Тут вряд ли что-то может измениться. Разве что прилетит «чёрный лебедь», и вдруг отношение к денежно-кредитной политике ЦБ сменит вектор. В то же время, если исходить из реалий, то в 2024 году подходы регулятора никак не поменяются. Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. С марта возможно постепенное её снижение», — высказал в беседе с ForPost мнение кандидат экономических наук Михаил Беляев. В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой.
Ru» банковские аналитики и экономисты. Что будет со ставками по вкладам и кредитам, а также курсом рубля и ценами после этого решения — в нашем материале. Ru» спрогнозировали восемь банковских аналитиков и экономист. На прошлом заседании 15 декабря 2023 года ЦБ в пятый раз подряд повысил ставку — сразу на 100 базисных пунктов. ЦБ придерживается жесткой денежно-кредитной политики с 21 июля 2023 года. Он добавил, что у ЦБ недостаточно аргументов и для снижения ставки — инфляционные риски остаются высокими, а устойчивый тренд к снижению инфляции не достигнут. Банк России не намерен спешить и, скорее всего, будет ждать устойчивого замедления роста цен, то есть инфляция должна замедляться в течение нескольких месяцев»,— прокомментировал вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. По мнению Попова, альтернативные варианты решений по ставке — ее снижение или повышение — на февральском заседании рассматриваться не будут. Ряд экспертов не исключили, что ЦБ будет обсуждать различные сценарии по ставке.
Это стимулирует бизнес более активно вести и развивать свою деятельность. Увеличивается ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяется штат сотрудников. В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов. За счет чего возникают сложности с выдачей заемных средств. Они предоставляются только наиболее надежным клиентам, которых может быть недостаточно для развития финансового бизнеса. Поэтому важно соблюдать баланс между этими условиями, используя ключевую ставку для стабилизации экономической обстановки. Совет директоров Банка России утверждает ключевую ставку в 2024 году на плановых и экстренных собраниях. Решение опирается на четыре глобальных показателя: Динамика инфляции. Параметры текущих условий займов и инвестиционных продуктов.
Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года в июне или в июле , когда инфляция начнет устойчиво замедляться. В этих условиях население продолжит накапливать денежные средства, а в сегменте розничных кредитов спрос будет снижаться. Ожидаем снижения ставки не ранее середины года. Сейчас становится ясным, что для подавления проинфляционных тенденций потребуется более длительный период поддержания высокой ставки». Что будет с курсом рубля Фото: Shutterstock Сохранение большую часть года высокой ключевой ставки фундаментально поддержит курс рубля, считает Юрий Кравченко. По словам эксперта, высокие ставки кредитования ограничивают потребительский спрос и соответствующий спрос на импорт.