Акции 2 и 3 эшелона обладают высокой волатильностью. Из акций третьего эшелона мы отобрали бумаги, дивидендная доходность которых по итогам 2018 г. на дату отсечки превышала 10%. Акции Сбера на хорошей в общем-то новости упали на 2,4%, а МТС — на 2,8%. Это говорит о том, что инвесторы начали фиксацию прибыли по факту состоявшегося события, и эта тенденция может быть продолжена в будущем.
Мосбиржа обсудит допмеры противодействия скачкам цен в акциях третьего эшелона
На минувшей неделе на Мосбирже произошел новый обвал в акциях третьего эшелона, тогда площадка ввела 70 дискретных аукционов из-за падения котировок более чем на 20%. Крупнейший российский производитель морской форели и аквакультурного лосося «Инарктика» анонсировал вторичное публичное размещение обыкновенных акций (SPO) на Мосбирже. Акции третьего эшелона относятся к акциям компаний с относительно небольшой капитализацией на рынке, часто известным как "малые компании".
На российском фондовом рынке сотни компаний-невидимок. Стоит ли покупать их акции?
Фактор 2: плечо под неликвид Интересная информация, которую я получил читая обсуждения в памперских чатах: Тинькофф даёт плечо под малоликвидные бумаги. Вот пример: В портфеле с собственным капиталом 1. Если вы когда-либо собирали большую позицию по неликвидной акции, вы знаете, что это занятие интереснее казино. Каждый раз после покупки по рынку видишь как растёт плюс по позиции, и хочется покупать ещё и ещё. В такой ситуации, особенно если брокер даёт тебе плечо, очень легко переборщить с размером позиции. То же самое касается и усреднения: как круто снижать свою среднюю, особенно когда брокер щедро даёт под это дело плечо. Фактор 3: централизованные пампы Я не зря ставлю этот фактор последним - я реально думаю, что централизованные пампы оказали на эту эйфорию в неликвиде меньшую роль, чем Пульс и плечевая торговля. В январе 2023 года я начал внимательно следить за группами, которые проводят централизованные пампы в соцсетях Телеграм и Пульс. С середины января мы отслеживаем их действия в моем Радаре - и благодаря этому смогли заметить рост интереса к самым выросшим бумагам до начала роста. Но правда в том, что эти группы скорее подхватывали рост, а не создавали его.
Все верно. Кукл, собравший акцию далеко внизу, от души налил всем желающим по 51 копейке. И уронил цену к 25 копейкам. Для тех, кто только что получил акции по 51, произошло мгновенное уменьшение депозита в два раза. Тот бедолага перепугался и зафиксировал убыток, в панике даже не подумав о том, что дальше-то падать некуда все равно, торговый коридор не пустит. Потерял за несколько минут почти миллион. На следующий день акции доходили до 46 копеек, но у него их уже не было. Через полгода эта акция стоила в моменте 3,3 рубля, но на бирже уже не было того трейдера. Эта история, кстати говоря, возвращает нас к мысли, что полгода тренировки на мизерном счете — это не глупая трата времени, а набор бесценного опыта. Немного о том, как же ловить эти самые планки либо просто глобальные изменения цены. Есть несколько вариантов, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. Первый вариант — найдя компанию с огромным потенциалом, аккуратно набрать ее акций и ждать. Ждать, когда потенциал проявится в финансовой отчетности, в контрактах, выкупе акций, дивидендах либо в чем-то еще. Плюс этого — в том, что вы берете бумагу на дне и вам очень сложно потерять деньги на ее падении. Минус — в том, что ждать, возможно, придется несколько месяцев, а то и лет. Второй вариант — плотно отслеживать новости всех компаний третьего эшелона. Одному это делать нереально, так что рекомендую как можно больше общаться на форумах и прочих местах скопления трейдеров — возможно, где-то и проскользнет многообещающая новость. Плюс — поймать планку можно на очень коротком временном отрезке. Минус — этот вариант требует обработки очень большого объема информации. Третий вариант — отслеживать лидеров роста на бирже. Такие сводки даются много где, в том числе и в самом торговом терминале. Первая планка очень редко бывает мгновенной. В это время кто-то сливает бумагу, кто-то, наоборот, начинает покупать. Ваша задача — быстро оценить потенциал к росту и купить либо не купить бумагу. Плюс этого метода — он очень прост. Минусы — вы не получаете весь рост, вдобавок, из-за недостатка времени для вдумчивого анализа у вас повышен шанс на ошибку. Четвертый вариант — отслеживать графики долго и нудно падающих бумаг. И купить в тот момент, когда график нарисует крючок и начнет собираться наверх. Плюсы в том, что здесь можно смотреть только на график, ожидая технического отскока. Минус в не самой высокой точности. После аккуратного закругления с прицелом на будущее график вполне себе может лечь в боковик или нарисовать двойное дно. Напоследок немного про ликвидность таких бумаг. Самая большая печаль заключается в том, что с большим депозитом здесь особо нечего делать. Если вы купите среднестатистическую акцию третьего эшелона на десять миллионов, то сами и сделаете планку. Если же вы долго и нудно собирали эту акцию на сумму в десять миллионов, то вам будет стоить очень большого труда продать ее. В итоге, вам придется торговать небольшой частью депозита, что не принесет вам особой прибыли в процентном соотношении. Поиграться, конечно, можно. Но, в целом, работает правило — чем больше депозит, тем выше рекомендуемый эшелон акций. С депозитом в пятьдесят тысяч вам прямая дорога в третий, максимум, второй эшелон. Депозит в миллион открывает вам все двери. Депозит от десяти миллионов рекомендуется крутить в высоколиквидных акциях первого эшелона. Но, конечно же, это всего лишь общая рекомендация. Никто не запрещает набрать третьесортную акцию на десятки миллионов, если в ней чувствуется большой потенциал. Равно как и торговать голубцами можно даже на самом маленьком счете. Обобщение глав 10-12. В принципе, торговлю акциями из второго и третьего эшелона можно было бы объединить в одну главу, поскольку реальная граница между ними весьма условна и то и дело стирается совсем. В свою очередь, граница между первым и вторым эшелоном — тоже весьма прозрачна. Для более верного понимания ситуации приведу пример. Таким образом, мое разделение рынка российских акций по трем эшелонам имеет не буквальное, а ориентировочное значение. Для успешного же практического ориентирования в акциях крайне рекомендуется не только изучить котировальные списки на ММВБ, но и внимательно исследовать как можно больше акций — почитать про них на форумах, посмотреть их графики, попробовать совершить с ними несколько сделок. Чем больше акций вы пощупаете своими руками во время вашего полугодового обучения, тем лучше будете понимать, к какому же эшелону реально не де-юре, а де-факто принадлежит та или иная бумага и, соответственно, каким образом удобнее всего с ней работать. Общее же правило — чем более серьезна акция, тем более точно работает на ее графике теханализ, тем меньше влияние новостей и кукла. Чем более мелкая и невзрачная компания перед вами, тем больше на ее график оказывают влияние новости, тем хуже работает теханализ и чаще встречаются манипуляции. Торговля предбанкротными компаниями. Существует специальная стратегия, направленная на поиск и покупку акций компаний, находящихся в предбанкротном состоянии, либо уже даже начавших процедуру банкротства. Общий смысл стратегии в том, что на пороге банкротства любая компания испытывает огромный провал котировок на бирже. Акции складываются в цене, бывает, в десятки раз. Купив такие бумаги, вы, что вполне логично, имеете шанс потерять все вложенные средства.
В результате биржевая стоимость отдельных ценных бумаг может существенно меняться несколько раз за короткий промежуток времени. Во многом это вызвано дисбалансом спроса и предложения на фондовом рынке, а также эмоциональным поведением инвесторов. Они реагируют на сообщения в социальных сетях, которые мотивируют их совершать на бирже однонаправленные операции с определенной ценной бумагой", - говорится в сообщении ЦБ. По решению Банка России при установлении вины могут быть ограничены биржевые операции как для участников торгов, так и для их клиентов. В определенных законодательством РФ случаях предусмотрена уголовная ответственность", - отметил регулятор.
Некоторым бумагам, для которых шаг цены означает возможные недобросовестные махинации, шаг увеличат вне очереди. Принцип проведения аукционов пересмотрят, их действующее время в полчаса могут сократить, добавил директор департамента рынка акций Мосбиржи Борис Блохин. Напомним, волатильность на Мосбирже наблюдается с начала военной спецоперации. Явной проблема стала с конца прошлого года, когда взлет котировок акций третьего эшелона стал регулярным.
Наши проекты
- На российском фондовом рынке сотни компаний-невидимок. Стоит ли покупать их акции?
- Все брокеры
- Преимущества акций первого эшелона
- Основное меню РБК Инвестиций
- Торговля акциями на ММВБ для начинающих. ЧАСТЬ 5.
Ликвидность акции третьего эшелона
- На российском фондовом рынке сотни компаний-невидимок. Стоит ли покупать их акции?
- Торговля акциями на ММВБ для начинающих. ЧАСТЬ 5. — DRIVE2
- Рейтинг опасностей для инвестора в акциях 2 и 3-го эшелона | Блог Александра Кашина об инвестициях
- Вход в читательский кабинет
Рынок акций РФ утром подрос во главе с бумагами Мосбиржи, упал ММК после рекомендаций по дивидендам
| Telegram: Contact @tinkoff_invest_official | За последние несколько месяцев спрос на акции третьего уровня листинга на Московской бирже значительно вырос, составляя 18-20% от объема торгов первым эшелоном. |
| Московская Биржа | Ход/Итоги торгов | Все новости Московской биржи. |
| Рынок акций встречает Первомай красным | Эксперт | Акции третьего эшелона — это ценные бумаги с низкой рыночной ликвидностью. |
| На Мосбирже обвалились акции второго и третьего эшелонов - Инфоповод | К концу текущего апреля стоимость акций Мосбиржи на бирже ожидаем на уровне 225 руб., к концу мая 223, а в последний день июня 252 руб. |
| Акции золотодобытчиков, Мосбиржа, третий эшелон, инфляция в США: дайджест - РБК Инвестиции | По мнению ЦБ, в акциях третьего эшелона много спекулятивной торговли, итогом которой становится выход за рамки рыночного ценообразования бумаг. |
ЦБ продолжит прорабатывать меры против разгона акций второго и третьего эшелонов
ЦБ зафиксировал неоправданный спрос на акции третьего эшелона 10 марта 2023 ЦБ в феврале зафиксировал на российском фондовом рынке неоправданный ажиотажный спрос на акции третьего эшелона. Об этом регулятор сообщил в «Обзоре рисков финансовых рынков» , предупредив о возможности «пузыря». В последующие дни наблюдалась корректировка котировок акций, однако цены отдельных ценных бумаг не достигли значений, наблюдавшихся до всплеска волатильности.
ЦБ беспокоит активность в акциях третьего эшелона Мосбиржи Источник finam 9 Март 2023 14:01 74 Нейтральная окраска записи "На рынке акций третьего эшелона Московской Биржи с начала года возросло число случаев краткосрочного взрывного роста и последующего спада волатильности и объема торгов низколиквидными ценными бумагами", - говорится в материале ЦБ "Обзор рисков финансовых рынков". Значимые ценовые колебания происходили на фоне повышенного спроса со стороны розничных инвесторов и отсутствия каких-либо новостей со стороны эмитентов.
Биржа уже внедрила ограничители агрессивности рыночных заявок на фондовом и валютном рынках, а также аукцион открытия на валютном рынке. Из-за отрезания доступа институциональным инвесторам из недружественных стран, эмитенты вынуждены ориентироваться на внутренних инвесторов, что привело к снижению ликвидности на рынке и увеличению ценовой чувствительности к размеру и количеству сделок. Это создает риск формирования значимых ценовых колебаний и мошеннических схем. Такие ситуации могут стимулировать новых игроков, желающих использовать стратегию pump and dump - манипулятивного разгона цен на бумагу с последующим обвалом.
В рамках десятилетней программы облигации смогут размещаться сроком до трех лет. В обращении в настоящее время находится один выпуск биржевых облигаций компании на 200 млн рублей, размещенный в феврале 2019 года. Выплаты ежемесячные. Напомним, ранее дольщики жаловались на сроки и качество сдачи домов. В микрорайоне «Квартал у озера» в Чурилово сдали два дома, но работы на них окончательно не закончены. ПАО «Московская биржа» планирует в августе запустить сектор устойчивого развития, в который будут включены зеленые облигации, выпускаемые для финансирования экологических проектов. Как сообщил агентству ТАСС директор департамента рынка акций Мосбиржи Борис Блохин в рамках конференции инвесторов Renaissance Capital, к концу лета размещение в данном секторе проведет как минимум один эмитент. У нас будет набор требований по раскрытию нефинансовой отчетности, а также определенный набор верификаторов, который будет прописан, это будут топовые мировые имена.
Мосбиржа расширяет линейку фьючерсов еще на пять российских акций
«Рост акций третьего эшелона происходил на фоне повышенного спроса со стороны розничных инвесторов и отсутствия каких-либо новостей со стороны эмитентов. Акции третьего эшелона массово падают на Мосбирже несколько торговых дней подряд. Что ж, это особенность акций третьего эшелона, то есть компаний, которые менее популярны у инвесторов.
Мосбиржа начнет борьбу с разгоном цен на акции третьего эшелона
Всплеск волатильности акций третьего эшелона может быть опасен, так как эти акции традиционно считаются низколиквидными и могут быть более уязвимыми к манипуляциям на рынке. Насколько акции «третьего эшелона» обладают своеобразной уникальностью, настолько же им присущи и свои специфические риски. C 29 июня Мосбиржа начала торги поставочными фьючерсными контрактами на акции четырех российских компаний: Woosh, Beluga, Segezha Group и «Совкомфлот».
Актуальный список акций второго эшелона на 2024 год
На рынке множество примеров, когда бумага взлетала за полчаса и через час возвращалась обратно. Или это может растянуться на сессию, на пару дней или недели. Иногда случается, что растущие импульсы повторяются через некоторое время, но поймать их крайне сложно. Правило 4. Помните о планке. Достигнув данной границы, как правило, дальше бумаги не движутся, и может произойти приостановка торгов. Правило 5. Забудьте про «технику». Ловить низколиквидные бумаги при помощи технического анализа практически всегда бессмысленно.
До взлета акции могут идти боком или в устойчивом нисходящем тренде. Правило 6. Учитывайте ликвидность при выставлении стоп-заявок. До взлета в акциях третьего эшелона практически всегда низкая ликвидность и широкие ценовые спреды в стакане. Когда идет взлет, ликвидность растет, а спреды сужаются — но эти параметры могут так же быстро исчезнуть. Именно из-за этого нужно либо отказаться от стоп-заявок, либо использовать их аккуратно: постоянно мониторить цены и следить за ликвидностью.
Простая же пустышка стартует ни на чем и обычно тихо заваливается обратно, так и не удержавшись на планке. Давайте поговорим о том, чего категорически нельзя делать при работе с третьим эшелоном.
Первое и основное — если нет глобального повода для многократного роста, то акцию нельзя брать после первой планки. Тем, кто вступает в игру на второй день, обычно приходится печально следить за тем, как цена купленных акций падает все ниже и ниже, все больше обесценивая их депозит. Примите как аксиому — если вы опоздали купить бумагу, пока она поднималась на планку, вы в принципе опоздали. И эта акция для вас — табу. Да, возможно, вы пропустите где-то хороший рост. Но, поверьте, проблемы, которые обойдут вас стороной, если вы будете следовать этому правилу, гораздо значительнее. Вы не успеваете на первую планку в четырнадцать рублей и, не разобравшись, хватаете акцию на следующий день уже в районе двадцати рублей. Это и есть цель кукла и наиболее продвинутых трейдеров — зафиксироваться о таких вот, как вы.
Дальше ценник лавинообразно скатится вниз, продать акцию вы не успеете. Затем график откатится немного вверх, вселяя в вас ложную надежду — и вы опять ничего не продадите. Но в итоге цена все равно вернется к десяти-двенадцати рублям, оставив вас с купленными в два раза дороже реальной стоимости бумагами. А дальше вам придется либо месяцами ждать нового задерга, либо резать лося зарезать лося — зафиксировать убыток , уменьшая тем самым депо в два раза. Запомните — если вы не успели на первую планку, у вас есть вечер, ночь и утро на то, чтобы прочитать новости, пообщаться с другими трейдерами и оценить потенциал дальнейшего роста. Потенциал есть — пробуйте купить на следующее утро. Потенциала нет — забудьте. Если же вы все-таки успели на планку, то вам предстоит то же самое — изучение причин роста.
Причины есть — держите бумагу. Причин нет — смело с утра продавайте ее тем, кто не читал эту книгу, а потом радуйтесь прибыли. Второе, что нужно учитывать. Даже при наличии шикарного потенциала рост не может быть бесконечным. Не бывает такого. Если все в акции просто изумительно, планки идут одна за другой, все пророчат тысячекратный подъем… Ваш предел — третья планка. Если вы не сумели купить на ней, дальше пытаться не стоит. Никогда и ни за что.
У меня на глазах один трейдер-новичок, прельстившийся бесконечно растущей бумагой, выставил заявку на пятой! Ценник той акции в тот момент был на уровне пятидесяти одной копейки. Вы же помните, что такое торговый коридор? Предыдущее закрытие было на тридцати шести копейках и утром снова образовалась планка. Но ведь возможность обратного хода никто не отменял. А минус сорок процентов от предыдущего закрытия — это меньше двадцати пяти копеек за акцию. Догадываетесь, что произошло?
Клиенты обычно приобретают фьючерсы не для инвестиций, а в попытке заработать на движении цены базового актива с «плечом», подтвердил Апанасенко.
По его мнению, главное, чтобы клиенты учились контролировать риски. Инвестстратег «Алор брокер» Павел Веревкин считает, что подобный инструмент не принесет значимую практическую пользу инвесторам. По его мнению, они могут купить акции вышеуказанных компаний на спотовом рынке, где ликвидность будет значительно выше, даже учитывая, что это акции второго и третьего эшелонов. Эксперт предполагает, что теоретически спрос на фьючерсы может быть среди спекулянтов, особенно тех, кто активно участвует в «разгонах» акций. При этом инвестиционной привлекательности в вышеуказанных акциях по текущим ценам Веревкин не видит. Дневной объем торгов превысил 700 млрд руб. Оба показателя стали максимальными с февраля 2022 г.
Подготовку мер по борьбе с разгоном акций третьего эшелона ЦБ анонсировал в начале сентября. Мы обращаем на него внимание. И не только мы — в прессе это периодически проскакивает, когда в эшелонах, где небольшая ликвидность , у нас начинают инвесторы играть в игру «Давайте разгоним бумагу, кто первыми выпрыгнет, попробуем что-то на этом заработать» — сообщил Габуния. Однако он предупредил, что биржа — это не казино, поэтому ЦБ и Мосбиржа будут работать над тем, чтобы подобные практики прекратились.
Торговля акциями второго и третьего эшелона. Секреты и тонкости
| ЦБ РФ сообщил о рисках спекулятивной торговли акциями третьего эшелона | Что такое акции второго эшелона: актуальный список на 2024 год. |
| Мосбиржа подготовила новые меры борьбы с ростом цен на акции третьего эшелона | Часть инвесторов рассматривает рынок акций третьего эшелона как способ быстрого заработка, поэтому они больше подвержены внешнему воздействию, отметил представитель ЦБ. |
| Рынок акций встречает Первомай красным | Эксперт | «Рисовать» графики на бирже можно, если у вас много акций и денег (а в «эшелонах» то и денег немного надо). |
Мосбиржа подготовила новые меры борьбы с ростом цен на акции третьего эшелона
Среди отдельных акций в первом эшелоне в "Арсагере" отдают предпочтение бумагам "Газпрома", "Лукойла", Сбербанка, "Русала" и "префам" (привилегированным акциям) "Транснефти". Московская биржа готовит дополнительные меры противодействия аномальным ценам на акции третьего эшелона. Акции третьего эшелона пользовались повышенным спросом в 2023 и вновь становятся популярными в 2024 году. Однако внимание аналитиков и экспертов привлекло не это, а обрушение акций второго и третьего эшелонов. Банк России заявил о рисках для всего фондового рынка в связи с резким ростом волатильности в акциях третьего эшелона. Московская биржа утвердила четыре направления мер для борьбы с волатильностью акций третьего эшелона: это распространение режима дискретного аукциона на все бумаги, сокращение ценовых границ и увеличение шага цены.