Фактически речь идет о покупке Росбанка ТКС Холдингом, которому уже принадлежит Тинькофф банк. Компания «Интеррос» Владимира Потанина купила Росбанк и страховщиков группы у французского финансового конгломерата Societe Generale в 2022 году. В случае объединения "Тинькофф" и Росбанка на финансовом рынке России появится крупный частный игрок с пятым по величине капиталом. Розничные клиенты Росбанка перейдут в банк «Тинькофф» уже в 2024 г.
Группа «Интеррос» Потанина раскрыла детали приобретения «Тинькофф Банка»
| Тинькофф и Росбанк: циничный сговор или новый премиальный продукт | Акции Росбанка взлетели на 22% на новостях. |
| Тинькофф и Росбанк планируют объединиться | Бробанк.ру | Сделка по покупке Росбанка предполагает их объединение в группе "Тинькофф" с сохранением лицензий и названий, сообщил РИА Новости источник, близкий к одной из сторон сделки. |
Зачем группе ТКС нужен Росбанк?
- Слияние «Тинькофф» и Росбанка: что известно, для чего нужно, что ждать клиентам
- Группа «Интеррос» Потанина раскрыла детали приобретения «Тинькофф Банка»
- Слияние Росбанка и «Тинькофф»: один плюс один даст больше, чем два
- Акции Росбанка выросли на 22% на новостях о возможном объединении с Тинькофф банком
- Последние новости Bidkogan
«Тинькофф» объединится с Росбанком. Акции Росбанка взлетели на 22%
Это подтвердил Frank Media один из источников. Подробности интеграции банки пока не раскрывают. Кроме того, решение об объединении пока формально не принято, однако публично было одобрено Потаниным. Из его слов следовало, что объединение нужно, чтобы «значительно усилить позиции группы на финансовом рынке». Ранее газета «Коммерсант» со ссылкой на источники писала , что ключевую роль в процессе объединения будет играть команда менеджеров «Тинькофф банка». Один из собеседников издания утверждал, что они уже предложили Росбанку закрыть бизнес-направления с низкой рентабельностью.
Аналитик финансовой группы «Финам» Игорь Додонов сомневается, что весь заявленный объем допэмиссии пойдет на выкуп Росбанка у его текущих владельцев. Главная интрига сейчас, по мнению Додонова, заключается том, как оценят для сделки Росбанк. Поэтому было принято решение объявить цену с премией к текущей цене. Это должно повлечь за собой рост спроса на бумаги после проведения допэмисии.
Вроде бы на первый взгляд звучит красиво и правильно. Но здесь самое главное понять равноценна ли замена размытой доли новым приобретением. Поэтому возьмем калькулятор и посчитаем. Текущая капитализация ТКС Холдинга 609 млрд рублей. Допэмиссия 445 млрд рублей Росбанк при покупке оценили в 220 млрд рублей. Причем Росбанк явно переоценили. Если Сбербанк в текущее время оценивается в 1,1 капитала. То оценка Росбанка при покупке оказалась чуть ли на в два раза выше — 1,95 от капитала. Хотя справедливая оценка Росбанка, даже с учетом сильного роста последних дней — 0,96 капитала. Первый момент — Росбанк не стоит таких денег. Доля в акциях у текущих акционеров Тинькофф размоется на треть и это с учётом, что они станут обладать частью Росбанка.
Падение вызвано выходом из акций инвесторов, чьи активы были заблокированы с 2022 года. Опрошенные «Выберу. Аналитик «Цифра брокер» Комментарий эксперта: Мы позитивно оцениваем новость об интеграции компании с Росбанком — в теории это позволит объединенной структуре удвоить активы до 4,37 трлн руб. Старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Комментарий эксперта: Данная сделка может вывести «Тинькофф» на новый уровень с точки зрения попадания в топ-5 банковской системы по различным видам направлений. Это сильно укрепит и укрупнит позиции «Тинькофф» на рынке. Понятное дело, что такие радушные перспективы привели к тому, что все ринулись покупать акции Росбанка. А теперь, видимо, и акции «ТКС Холдинг», судя по тому, как недолго бумаги были в просадке. Так сказать, на хайпе. О рисках вряд ли кто задумался, а они ведь есть — в обеих ценных бумагах.
Потанин сообщил, что не планирует объединять «Тинькофф Банк» с Росбанком
| Слияние Росбанка и «Тинькофф»: один плюс один даст больше, чем два / ИА REX | Для покупки Росбанка «Тинькофф» планирует использовать средства, вырученные при дополнительной эмиссии своих акций. |
| «Тинькофф» рассмотрят возможность объединения с Росбанком | Как и когда «Тинькофф» получит розничный бизнес Росбанка? |
| Telegram: Contact @rian_ru | По данным источников ТАСС, Росбанк и Тинькофф банк могут создать банковскую группу на основе "ТКС холдинга". |
«Мощный игрок»: Клиенты получат «плюшки» от объединения «Тинькофф» и Росбанка
Тем не менее такой сценарий, если он будет реализован, станет хорошим моментом для покупки будущего укрупненного российского банка, полагает Татьяна Симонова. Управляющий эксперт ПСБ Екатерина Крылова считает, что акции «Тинькофф» привлекательны с фундаментальной точки зрения, так что откат после возобновления торгов, если и случится, будет неглубоким и недлительным. Просадка может стать поводом для покупок на среднесрочную перспективу. В перспективе мы также не исключаем возобновления выплаты дивидендов», — сообщила эксперт. Пацер из «ВЕЛЕС Капитала» полагает, что в первый день торгов навес продаж неизбежен, ведь желание зафиксировать прибыль инвесторов, купивших бумаги за границей, не пропадет. Однако, по мнению эксперта, бумаги станут быстро выкупать.
Обратный выкуп будет происходить в течение всего 2024 года, так как маловероятно, что программа реализуется в первый день торгов. В дальнейшем динамику акций будут в основном определять частные инвесторы. В зависимости от утверждения сделки и ее условий целевая цена будет, вероятно, изменена». Наталия Пырьева, «Цифра брокер»: «Необходимо получить подробности по оценке стоимости Росбанка и объему допэмиссии. Исходя из этого, можно будет делать выводы о том, как сделка повлияет на акционеров обеих компаний».
Мы также не меняем ее, на бумагу смотрим позитивно». А «Тинькофф» может получить отделения по всей стране для работы в розницу, новых частных и корпоративных клиентов, расширяя направления развития группы.
Несмотря на заявления последнего, что акции были выкуплены у него буквально за «копейки», Потанин сообщил, что цена сделки в реальности составила сотни миллионов долларов. Он также пояснил, что вопрос цены на переговорах не обсуждался, так как Тинькова больше заботило сохранение бизнеса и выполнение обязательств перед клиентами банка. А примерно в то же время французская финансовая группа Societe Generale предложила «Интерросу» купить также Росбанк, и данная сделка была объявлена состоявшейся 18 мая.
А может быть — внутри находится нечто ещё. Мы точно хотим в этом участвовать? Контр-аргумент 2, главный: регистрация эмиссии в 130 миллионов акций учитывает преимущественное право нынешних акционеров на то, чтобы купить по 3 424,62! Скорее всего, так и есть. Все комментарии, личка и чаты полны репостом инвестора Пирогова.
Где разъясняется, что Росбанк не могли учетверить от справедливой оценки в 0,6 капитала. И, скорее всего, приобретается он в 1 капитал с небольшим. Примерно 1,2 вместе с субордом см. Да и сам Потанин сообщает, что Росбанк интегрируют на основе «справедливой рыночной стоимости». Но у нас опять возникают проблемы.
Сколько акций фактически станут эмиссией? Проблема номер 2: возвращаемся к началу разговора. Топорная вменяемая оценка «обновлённых» акций TCSG при покупке Росбанка примерно за 1 капитал составляет 2 304 по рентабельности. Давайте возьмём за факт, что для нас был привлекателен сам по себе Тинькофф по текущим. Тогда мы получаем, что к нему добавляют Росбанк по цене в два раза дороже его справедливой стоимости.
В два. Сколько всё это должно стоить? Умножаем 65 000 000 акций Тинькофф на 3 424,62 рублей, а затем на 0,6. Добавляем капитализацию Тиньки в 628 млрд, получаем 756 560 180 000 стоимость Франкенштейна. И теперь радостно делим на новое количество акций в 264 305 492, чтобы получить цель… 2 862,44 рублей за акцию.
А Тинька сам по себе по текущим дороговат.
RTVI , а также в обслуживании привилегированных клиентов в Москве сохранятся при интеграции. Цена одной такой акции может составить 3423,62 рубля за штуку. Таким образом, полный объем допэмиссии достигнет 445,071 млрд рублей. Итоговое решение о выпуске акций будет принято после проведения заочного голосования.
Крайний день приема бюллетеней назначен на 8 мая 2024 года, следует из сообщения компании.
Почему Тинькофф (TCSG) хочет купить Росбанк (ROSB)
| «Тинькофф» проведет допэмиссию акций для интеграции «Росбанка» | Владимир Потанин заявил, что в Интерросе с сожалением восприняли новость о вынужденном уходе группы Societe Generale с российского рынка, поскольку их устраивали банковские продукты и возможность осуществлять партнерские проекты с Росбанком. |
| Группа «Интеррос» Потанина раскрыла детали приобретения «Тинькофф Банка» | Дело в том, что Росбанк будет куплен «Тинькофф». |
| 💸 «Тинькофф» хочет выкупить Росбанк и объединиться | В случае объединения "Тинькофф" и Росбанка на финансовом рынке России появится крупный частный игрок с пятым по величине капиталом. |
| «Тинькофф» и «Росбанк» после интеграции сохранят бренды и лицензии | Главная Новости Тема дня Росбанк и «Тинькофф» хотят объединить. |
«Тинькофф» объявил о планах объединиться с Росбанком
Как и когда «Тинькофф» получит розничный бизнес Росбанка? Совет директоров «Тинькофф» предложит акционерам рассмотреть интеграцию в его структуру Росбанка. Для покупки Росбанка «Тинькофф» планирует использовать средства, вырученные при дополнительной эмиссии своих акций. Фактически речь идет о покупке Росбанка ТКС Холдингом, которому уже принадлежит Тинькофф банк.
Почему Тинькофф (TCSG) хочет купить Росбанк (ROSB)
Активы Росбанка превышают активы Тинькофф банка на 12%, что усилит возможности группы для развития высокомаржинальных направлений деятельности. Интеграция Тинькофф Банка и Росбанка будет проведена на базе справедливой рыночной оценки, при этом Тинькофф будет оценен с адекватной премией к рынку. Банк «Тинькофф», один из самых технологичных и популярных среди российских пользователей, объявил о планах по слиянию с Росбанком. «Тинькофф» известен как высокотехнологичная финтех-платформа, а Росбанк представляет собой классический банк, функционирующий с долей разумного консерватизма.
Или воспользуйтесь аккаунтом
- Аналитики оценили Росбанк в 1 капитал в рамках сделки с «Тинькофф» - Ведомости
- «Тинькофф» решил объединиться с Росбанком
- «Тинькофф» объявил о планах объединиться с Росбанком
- «Тинькофф» планирует объединиться с Росбанком | Маркетинг | Новости |
"Интеррос" поддержал идею об интеграции "Тинькофф" и Росбанка в единую группу
После ввода санкций «Тинькофф» и Росбанк перешли под контроль миллиардера Владимира Потанина Фото: Екатерина Сычкова © Группа TКС, которой принадлежит Тинькофф Банк, намерена приобрести Росбанк. Обе кредитные организации после ввода жестких санкций против России перешли под контроль миллиардера Владимира Потанина. "Интеррос" заявил о поддержке предложения по интеграции банков "Тинькофф" и Росбанк в единую банковскую группу в составе "ТКС холдинга". Эксперты банковской сферы, опрошенные Telegram-каналом «Радиоточка НСН», сомневаются в перспективах слияния в одну структуру Тинькофф-Банка и Росбанка, купленных группой «Интеррос».