ФРС осознает, что дальнейшее повышение ставок приведет к рецессии, но регулятор готов заплатить эту цену за свою цель — контроль над инфляцией.
Чего ожидать от завтрашнего заседания ФРС по ключевой ставке
Новости Центробанк дал прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы Центробанк России повысил среднегодовой прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике.
Ставка, которая сейчас самая высокая за 22 года, может ещё не быть пиковой, подчеркнул он, и пока неясно, будет ли она расти дальше. Для более точной информации не хватает убедительных сигналов о том, что инфляция в США взята под контроль, сказал Пауэлл. При этом, если говорить о положении экономики США, её "мягкая посадка" возможна, но не является базовым сценарием.
Инвесторов смутили как отсутствие окончательной определённости, так и ухудшение прогнозов по ставке на 2024 год.
Если инфляция останется устойчивой, ФРС не будет снижать ставки, а положение продуктивного частного сектора будет еще сильнее ухудшаться, поскольку все сокращение денежных агрегатов будет исходить от семей и предприятий. Однако если ФРС решит снизить ставки, то это произойдет потому, что они увидят значительное снижение совокупного спроса. Таким образом, поскольку государственные расходы не сокращаются, падение спроса будет полностью вызвано частным сектором, а снижение ставок не заставит семьи и предприятия брать больше кредитов, потому что они и так живут в долг. В таких условиях практически невозможно создать прочный и позитивный кредитный импульс за счет снижения ставок, когда экономика теряет эффект плацебо от накопления долга. Трудно поверить, что производственный сектор отреагирует на снижение ставок в разгар рецессии доходов и заработной платы в реальном выражении. Снижение ставок произойдет только в результате падения совокупного спроса, и это может быть только следствием краха частного сектора.
К тому времени, когда ФРС решит снизить ставки, негативное влияние на прибыль и маржу вряд ли приведет к росту рынков, как многие ожидают.
Причина — участники рынков переоценивали траекторию движения ставок ФРС. Теперь инвесторы ожидают снижения ставки на 41 б. Таким образом, рынки больше не ждут двух снижений ставки ФРС по 25 б.
При этом к концу года, скорее всего, ставка снизится лишь на 50 б. Однако есть и вероятность того, что ФРС вообще не будет снижать ставки в этом году с учетом устойчиво высокой инфляции. Главные факторы роста: сильный спрос со стороны домохозяйств, расходы правительства и инвестиции. В начале 2024 года позитивная экономическая динамика сохранилась.
Судя по росту экономики США и постепенному замедлению инфляции с начала года, сценарий «мягкой посадки» может повториться в 2024 году.
Хотите знать об инвестициях все?
- Заседание ФРС. Что ждет инвесторов | InvestFuture
- Отказ от ответственности
- Какой будет ставка ФРС в 2024 году: прогноз и сценарии аналитиков | RusBonds
- Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена
- ФРС придется отложить снижение ставки
- Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков?
Аналитики большинства других банков уже отказались от призывов к развороту политики ФРС до второй половины года. Некоторые участники рынка, в том числе Bank of America и Deutsche Bank , прогнозируют осуществление первого шага регулятором в декабре. Медианный прогноз чиновников регулятора предполагает сокращение ставки на три четверти процентного пункта в этом году.
Особенно в таких ключевых категориях, как аренда, цены на товары, начиная от подержанных автомобилей и заканчивая свининой, снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Товары, которые резко подорожали в прошлом году, такие как авиабилеты и отели, также снижаются по мере того, как спрос возвращается к норме Между тем, заработная плата четвертый месяц подряд опережает инфляцию. Ключевая причина, по которой председатель ФРС Джером Пауэлл хочет, чтобы рынок труда замедлился, заключается в опасениях, что ограниченная занятость продолжит повышать зарплаты, что затем может привести к резкому росту инфляции.
Далее миллиардер, управляющий хедж-фондом, высказал мнение: «Это не та среда, в которой Федеральная резервная система должна повышать ставки и оказывать дополнительное давление на систему, поскольку финансовая стабильность является первой обязанностью ФРС». Другие прогнозы по заседанию ФРС и по ключевой ставке Однако не все придерживаются такого же мнения. По словам экономиста Citigroup Эндрю Холленхорста, применение тормозов на этом этапе пошлет рынку неверный сигнал. Он объяснил : «По нашему мнению, чиновники ФРС вряд ли изменят свою позицию на заседании на следующей неделе, приостановив повышение ставок. Это побудило бы рынки и общественность предположить, что решимость ФРС бороться с инфляцией действует только до того момента, когда на финансовых рынках или в реальной экономике возникают какие-либо колебания».
Более сильный, чем ожидалось, скачок потребительских цен почти гарантировал, что Федрезерв вновь предпримет агрессивное повышение процентной ставки на следующем заседании в начале ноября. В результате она четвертый раз подряд будет увеличена на 0,75 процентного пункта, пишет Financial Times. Сохранение высокой инфляции вместе с рядом других факторов, включая состояние рынка труда, также усилили опасения, что ФРС предпримет аналогичное повышение стоимости кредитования и в декабре.
ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков?
Таким образом, денежные агрегаты быстро сокращаются, число выданных кредитов семьям и предприятиям падает, а стоимость долга растет тревожными темпами, но вливания ликвидности со стороны ФРС в банки и кредиторов находятся на новом рекордном уровне. Именно поэтому инфляция не падает так, как должна. Да, печатание денег продолжается, но производственный сектор этого не замечает. Фактически, частный сектор несет все бремя денежно-кредитного сокращения. Поскольку заимствования у ФРС продолжают достигать новых максимумов, инфляция вряд ли будет падать так быстро, как показывает M2, а избыточный рост денежной массы продолжает создавать проблемы в экономике с небольшими улучшениями, поскольку он просто поддерживает существование финансовых структур-зомби. В этом сценарии, если экономика не начнет быстро расти без какого-либо значительного кредитного импульса, во что слишком трудно поверить, не имеет значения, снизит ли ФРС ставки или нет. ФРС, вероятно, продолжит игнорировать слабость частного сектора, низкие инвестиции и обусловленное долгами потребление и примет показатель валового внутреннего продукта, раздутый долгами, в то время как безработица может оставаться низкой, но с отрицательным ростом реальной заработной платы.
Чтобы оперативно следить за рынками и всегда быть наготове, достаточно открыть демо-счет и скачать торговую платформу FxPro. Аналитика FxTeam в Telegram — читайте новости и аналитику первыми!
Американский ЦБ в этом году повышает ставки максимальными темпами с 1981 года. При этом многие экономисты полагают, что Федрезерву предстоит еще долгий путь в кампании по ужесточению денежно-кредитной политики. Итоги сентябрьского заседания Федрезерва будут обнародованы в среду в 21:00 МСК вместе с обновленными экономическими прогнозами.
Теперь инвесторы ожидают снижения ставки на 41 б. Таким образом, рынки больше не ждут двух снижений ставки ФРС по 25 б. При этом к концу года, скорее всего, ставка снизится лишь на 50 б. Однако есть и вероятность того, что ФРС вообще не будет снижать ставки в этом году с учетом устойчиво высокой инфляции. Главные факторы роста: сильный спрос со стороны домохозяйств, расходы правительства и инвестиции. В начале 2024 года позитивная экономическая динамика сохранилась. Судя по росту экономики США и постепенному замедлению инфляции с начала года, сценарий «мягкой посадки» может повториться в 2024 году. Причины: в США сохраняется стимулирующая бюджетная политика.
Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки?
Несмотря на квартальное снижение ВВП валютного альянса в январе-марте, аналитики прогнозирует повышение основных процентных ставок на 25 б. В пятницу, 16 июня, решение по ключевой ставке также примет центральный банк Японии. Среди других наиболее важных макроэкономических публикаций текущей недели — майский блок статистики по экономике Великобритании среда , индекс цен производителей среда и розничные продажи в США четверг , а также окончательный ИПЦ в еврозоне за минувший месяц пятница. Однако мы не исключаем перехода инструмента к консолидации на фоне признаков перегретости: в частности, индекс относительной силы RSI остановился у границы зоны перекупленности. DAX Немецкий Dax продолжает консолидацию чуть выше середины боковика 15 650 — 16 250 и 50-дневной средней, оставаясь в рамках среднесрочной бычьей формации.
При пробитии верхней границы канала индекс может обновить исторический максимум и перейти к новому витку роста.
Что это означает для инфляции и экономики? Во-первых, количество денег в системе не уменьшается, а, по сути, растет, чтобы поддержать проблемную банковскую систему. Таким образом, денежные агрегаты быстро сокращаются, число выданных кредитов семьям и предприятиям падает, а стоимость долга растет тревожными темпами, но вливания ликвидности со стороны ФРС в банки и кредиторов находятся на новом рекордном уровне.
Именно поэтому инфляция не падает так, как должна. Да, печатание денег продолжается, но производственный сектор этого не замечает. Фактически, частный сектор несет все бремя денежно-кредитного сокращения. Поскольку заимствования у ФРС продолжают достигать новых максимумов, инфляция вряд ли будет падать так быстро, как показывает M2, а избыточный рост денежной массы продолжает создавать проблемы в экономике с небольшими улучшениями, поскольку он просто поддерживает существование финансовых структур-зомби.
Доллар используют во всех странах, поэтому внимание к ФРС всегда повышенное. Рынок еще с прошлого года гадает, когда начнется смягчение монетарной политики ФРС, которое может привести к падению курса американской валюты. Я не могу сказать, что его совершенно не интересует денежно-кредитная политика ЕЦБ или Банка Англии, но политика ФРС его интересует значительно больше. На этой неделе один из управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что темпы снижения инфляции перестали замедляться.
С того момента ставка не изменялась 3 заседания подряд - в сентябре, ноябре и декабре. Сильный рынок труда.
Экономика выросла в IV кв. При этом по индикатору RSI образовалась дивергенция.
ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки
| Июньское снижение ставки ФРС почти исключено | В центре внимания инвесторов на текущей, крайне насыщенной неделе окажутся заседания ФРС, ЕЦБ и центрального банка Японии, которые будут дополнены данными по инфляции в США, а также блоком статистики по экономике КНР в мае. |
| Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США | Помимо этого, рынок ждет изменения прогнозов чиновников ФРС в сторону повышения ставки в текущем году. |
| Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС | Таким образом, пока весь мир спорит о том, как быстро ФРС снова понизит ключевую ставку, Буллард предлагает нам совершенно другой, явно позитивный для доллара сценарий. |
| ФРС США может притормозить со снижением ставок. Что будет с рублем и нефтью | «Ожидается, что ФРС начнет снижать ставку, поэтому инвесторы плавно переходят из консервативных инструментов в риск. |
🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500
В логичном варианте Пауэлл скажет, что ФРС обсудит время начала снижения ставок в ходе мартовского заседания на основании новых прогнозов, но при резком падении рынка труда ФРС может снизить ставку и в марте, что сделает пятничный нонфарм главным событием недели. Федеральная резервная система США готова снова повысить базовую процентную ставку в случае необходимости, заверил председатель ФРС Джером Пауэлл. "Это связано с распродажей коротких облигаций на фоне повышения учетной ставки ФРС: новые бумаги дают большую доходность, чем выпущенные ранее. ФРС США ухудшила прогноз роста ВВП этой страны на будущий год. Некоторые эксперты допускают, что снижения ставок ФРС в этом году вообще не предвидится. ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Главная страница» Новости» Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Руководство ФРС обнародовало прогнозы, которые, к большому удивлению, предполагают по меньшей мере еще два повышения ставок на четверть процентного пункта на оставшихся в этом году четырех заседаниях. Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%.
Ключевая ставка ФРС США: график и таблица
| Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС | Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит ключевые процентные ставки на своем двухдневном заседании 25-26 июля. |
| Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США | Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. |
| ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас | Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам двухдневного заседания 31 октября — 1 ноября вновь не стала менять ставку, оставив ее на уровне 5,25-5,5% годовых. |
| ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика: | Медианный прогноз руководителей ФРС по-прежнему предполагает, что ставка будет понижена на 75 базисных пунктов в 2024 году. |
| Трейдеры изменили ожидания по ставке ФРС после данных об инфляции - Ведомости | «Ожидается, что ФРС начнет снижать ставку, поэтому инвесторы плавно переходят из консервативных инструментов в риск. |
🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500
Нефть и капитал. Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. Трейдеры ждут повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США до 5% годовых в следующем году. Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%.