Большие объемы размещений ОФЗ Минфином оказали дополнительное давление на цены облигаций. Корпоративные облигации переоцениваются вслед за ОФЗ, но с меньшей силой, т.к. в них нет нерезидентов. ОФЗ-ПД, замещающие облигации, облигации в юанях и российские акции: динамика рынков в 2024 году. Основной объем размещенных в апреле Минфином России облигаций федерального займа (ОФЗ) выкупили некредитные финансовые организации (НФО), говорится в обзоре рисков.
ОФЗ стремительно дешевеют
Однако стоит помнить, что облигации не являются депозитами, и их цены могут колебаться, как и у других ценных бумаг, а доходность не фиксирована. Поэтому работая с облигациями, важно понимать все нюансы, которые иногда могут быть довольно сложными. Эксперт Филипп Оринич советует обратить внимание на срок погашения облигаций при выборе ОФЗ для своего инвестиционного портфеля. Срок погашения не должен превышать инвестиционный горизонт инвестора. Например, если планируется инвестировать на пять лет, не стоит выбирать облигации сроком погашения через восемь лет, так как это связано с большим рыночным риском, возможным снижением цены облигации к моменту погашения. Точно также, облигации с погашением через два года могут предоставить меньшую доходность по сравнению с облигациями с погашением через пять лет.
Поэтому доходности постепенно растут, отражая новые настроения инвесторов. А что происходит с корпоративными облигациями? Учитывая, что их премия сильно отошла от кривой государственных бондов за последние месяцы, корпоративные долговые бумаги не сильно реагируют на текущее снижение цен ОФЗ.
Ценовой индекс корпоратов за февраль почти не изменился.
Но до каких уровней? Как правило, такие гэпы всегда закрываются обратным движением цены. Таким образом, технический анализ, как и фундаментальный, также свидетельствует о дальнейшем падении длинных ОФЗ, как минимум, до 114,3 по индексу RGBI. А активные покупки гособлигаций следует проводить на уровне 98,6 рублей за доллар. На это указывают фундаментальный и технический анализ. Однако, точка выхода в гособлигации уже близка. Не пропустите её.
Средние и длинные ОФЗ стали особенно чувствительными к изменениям ставок, и, следовательно, оказали наибольшее влияние на индекс, — передаёт pronedra. Эксперты считают, что котировки облигаций в ближайшее время не будут расти, пока ставка будет повышаться. Как выбрать облигации Хотя государственные облигации сталкиваются с падением в цене, частные инвесторы все еще проявляют большой интерес к этому инструменту, и количество таких инвесторов на Московской бирже превысило 25 миллионов человек. Для многих консервативных инвесторов облигации остаются предпочтительным выбором, особенно для тех, кто ищет альтернативу вкладам в банке и не стремится получить быструю прибыль. Однако стоит помнить, что облигации не являются депозитами, и их цены могут колебаться, как и у других ценных бумаг, а доходность не фиксирована. Поэтому работая с облигациями, важно понимать все нюансы, которые иногда могут быть довольно сложными.
Цены ОФЗ пробили дно, нерезиденты выводят деньги, а рубль упал из-за танков на Донбассе
| Минфин отменил аукцион госдолга на фоне обвала рынка | ОФЗ-ПД составило от 1% до 32%, некоторые выпуски ОФЗ-ПК подорожали, свидетельствуют предварительные итоги аукциона открытия на рынке ОФЗ в понедельник. |
| Когда остановится падение ОФЗ? » Элитный трейдер | Поскольку стоимость государственных займов влияет на все, от ставок по ипотечным кредитам для домовладельцев до ставок по кредитам для корпораций, причин для беспокойства. |
| Что происходит с российскими облигациями в 2023 году | А вот вкладывать средства в акции и облигации компаний с низкими рейтингами, а также приобретать недвижимость (высок риск падения цен вслед за мировыми) не стоит. |
| Цены ОФЗ пробили дно, нерезиденты выводят деньги, а рубль упал из-за танков на Донбассе | ослабевший в конце недели локальный валютный спрос, тогда как Центробанк. |
«Повышение ключевой ставки — не самое страшное». Что ждет долговой рынок
Ускорение падения индекса было зафиксировано еще 27 февраля, когда ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Из него стало ясно, что регулятор видит пространство для первого снижения не ранее второй половины 2024 года из-за сохранения повышенной инфляции. Рост цен может продолжиться, в частности, из-за планов властей по увеличению расходов бюджета. Они не рассчитывали, что жесткая политика ЦБ растянется на более продолжительное время. В связи с этим становится понятна их очень осторожная позиция к гособлигациям. И в 2024 год рынок облигаций вошел с ожиданиями скорого разворота процентной политики. Основания для таких ожиданий были: например, в 2022 году ЦБ довольно быстро перешел к снижению ставки, сразу начав с трех шагов по 3 п. Однако сейчас ЦБ недвусмысленно дает понять, что надеяться на такой же сценарий в перспективе ближайших месяцев не стоит.
Около 14 млрд руб. Брокерское обслуживание у жителей региона оказалось намного более популярным, чем доверительное управление. Так, брокерские счета имеют 177 тыс. Средний размер портфелей клиентов на фондированных не пустых счетах в этом сегменте составил почти 1 млн руб. По данному показателю Приморье находится на седьмом месте среди регионов России. Средний размер портфеля в доверительном управлении составляет 2 млн руб.
Пока что у компании не то, что не хватает, а вообще нет фундаментала, чтобы оставаться на таком высоком положении, поэтому мы бы рекомендовали продавать бумаги пока еще не стало поздно, скоро будет коррекция. Эта компания особо не претендует на увеличение капитализации в ближайшее время, пока она будет торговаться в боковике и этому сопутствует множество факторов, один из которых - отказ от дивидендов, поэтому уже 27 апреля 2024 года по этим бумагам наверняка последует значительная коррекция. Лидеры роста и падения 27 апреля 2024 года Какие акции вырастут 27 апреля?
Полный перечень лиц и организаций, находящихся под судебным запретом в России, можно найти на сайте Минюста РФ.
Российские гособлигации упали в цене на опасениях новых санкций
Негативные ожидания поддерживает и ЦБ РФ, давая понять, что снижения ставки не предвидится, а насчет ее роста пока непонятно. И именно здесь кроется детонатор того самого взрыва, о котором мы говорили в начале. Наиболее мобильные нерезиденты вышли из российских бумаг в апреле-мае, уменьшив долю сразу на 4 п. Российские финансовые власти после весенних событий выступили с тезисом о том, что потенциальные продажи иностранцев встретят спрос российских банков. Но фактическое развитие событий оказалось иным: по статистике, банки распродают гособлигации последние месяцы, их доля снизилась, а спрос на аукционах совсем затух. Покупают же государственный долг, говорят, НПФы и… еще кто-то. Остается самый главный вопрос: что будет дальше, как поведут себя оставшиеся керри-трейдеры?
Текущая реальная инфляция, по словам Дроздова, выше заявленной. Так что покупать по таким ставкам — работать себе в ноль. Для тех, у кого куплены длинные облигации, стоит задуматься об их продаже. По мнению аналитика, на 10-летнем промежутке мы увидим разворот политики ЦБ в сторону ужесточения — денежно-кредитной рестрикции и повышения процентной ставки. Сидеть в длинных облигациях или покупать их по текущим расценкам никакого смысла нет, абсолютно невыгодная сделка», — подчеркнул Сергей Дроздов. Переводить рублевые сбережения в доллар или другие валюты тоже не имеет смысла, уверен эксперт. Есть вероятность, что рубль может ослабнуть до уровня в 75—76 за доллар, но, как говорится, овчинка выделки не стоит.
Фото: pxfuel.
Рынок даже рассматривает риск сохранения двузначной ключевой ставки продолжительный период времени, отметил Юрий Кравченко. В то же время все это не является неожиданностью или сюрпризом для инвесторов, хоть и может скорректировать рыночные прогнозы. Кроме того, не исключено, что в резком падении цен на облигации в определенной степени заложен и спекулятивный фактор. Сейчас крупные участники получают хорошую возможность увеличивать позиции в бумагах по привлекательной цене перед периодом снижения ставок, который хоть когда-то, но наступит. По мнению эксперта «ВЕЛЕС Капитала», с этой точки зрения инвестиции в облигации на текущих уровнях выглядят вполне оправданными. В результате институциональные инвесторы набирают позицию на аукционах, используя просадку рынка. Управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич полагает, что котировки ОФЗ достигли минимумов, где, вероятно, останутся до следующего заседания Банка России.
Следующее заседание Банка России состоится 22 марта, до этого момента в банке ожидают консолидации рынка госбумаг на достигнутых уровнях.
Об этом сообщили "Известия". Котировки RGBI упали на три пункта за месяц. Колебания этого индекса интересны не только инвесторам: они говорят о переменах в широкой экономике и финансовой сфере страны. Предыдущий столь низкий уровень индекса был отмечен в апреле 2022 года, в условиях неопределённых экономических перспектив.
Обвал ОФЗ. Сложные времена для российского рынка долга
Тогда рынок ОФЗ переживал падение после начала СВО. Длинные (>=10-лет) ОФЗ — это относительно небольшой сегмент рынка, падение которого не сильно отражается на широком рынке гос. и корпоративных облигаций. ослабевший в конце недели локальный валютный спрос, тогда как Центробанк. Индекс RGBI, отслеживающий цены ОФЗ, упал рекордно с августа прошлого года (на 0,66%) и обновил годовой минимум. ОФЗ-ПД, замещающие облигации, облигации в юанях и российские акции: динамика рынков в 2024 году. Публикация на тему Рублю не нравится падение ОФЗ собрала в себе максимум полезной информации, которая представлена удобочитаемым текстом и легка в восприятии.
СМИ: иностранные инвесторы потеряли интерес к долгосрочным ОФЗ
То есть как максимально консервативная инвестиция этот вариант видится вполне достойным внимания. Он интересен даже с точки зрения безрисковой спекуляции, если закладываться на то, что стоимость ОФЗ все-таки несколько отрастет. Но нужно понимать, что госдолг — это бумаги с наименее низкой доходностью на рынке. Среди массы облигаций можно найти долги госкомпаний, которые будут приносить больше, а стоить меньше, причем степень риска там будет совсем не намного выше. На рынке сложилась довольно благоприятная ситуация для покупки облигаций федерального займа — в них уже заложены ожидания от повышения ключевой ставки, которое должно случиться в декабре, объясняет Финтолку аналитик УК «Альфа-Капитал» Денис Бадьянов. Просто сейчас происходит отток средств из государственного долга страны на фоне возможности введения новых санкций.
Рублевые цены российских акций и индекс МосБиржи продолжили снижаться под давлением негативных сигналов, поступавших с мировых рынков капитала; при этом индекс РТС 16 августа вырос благодаря очередной волне укрепления рубля доллар США за день потерял 2,45 рубля, опустившись до 94,64 руб. Индекс МосБиржи умеренно подрос по итогам торгов 17 августа впервые за четыре дня благодаря подорожавшей нефти; при этом в очередной раз укрепившийся рубль стимулировал более активный рост индекса РТС. Лучше рынка чувствовали себя акции "Черкизово" на фоне сообщений о том, что совет директоров компании рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 118,43 рубля на акцию. Вместе с тем ситуация на мировых фондовых площадках оставалась под давлением продавцов. Надежды инвесторов на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США ослабли после публикации протокола июньского заседания Федеральной резервной системы. При этом статданные показали сохранение устойчивости рынка труда США, подтвердив, что у Федрезерва остается пространство для маневра в плане дальнейшего подъема ставки. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, за неделю снизилось на 11 тыс. Эксперты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали снижения числа заявок до 240 тыс. Рынок акций РФ в начале третьей декады месяца проторговывал область вокруг отметки 3150 пунктов по индексу МосБиржи на фоне смешанных сигналов с внешних площадок, а также стабилизации курса рубля в диапазоне 93-94,5 руб. Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, заявил, что Федрезерв не закончил борьбу с высокой инфляцией и может снова повысить процентные ставки в случае необходимости. Рынок акций РФ начал последнюю неделю месяца с роста рублевых цен на фоне позитивной динамики внешних фондовых площадок, стабилизации нефти, публикации хороших финансовых отчетов за II квартал и первое полугодие 2023 года целым рядом компаний, а также возобновившегося ослабления рубля в конце августа курс доллара колебался уже в диапазоне 95-96,5 руб. Индекс МосБиржи протестировал рубеж 3200 пунктов максимум за две недели ; лидерами роста выступили бумаги финансовых компаний во главе с "Московской биржей" и Сбербанком. Оптимизму на биржах по всему миру способствовали новости о принятых Китаем мерах стимулирования ряда важнейших отраслей экономики и поддержки фондового рынка путем отмены гербового сбора на акции. Эти сообщения позволили нивелировать неоднозначное влияние подтвержденных ранее главой ФРС планов сохранять жесткую монетарную политику. В конце месяца колебания индекса МосБиржи в основном проходили уже в боковом диапазоне чуть выше отметки 3200 пунктов, а динамика индекса РТС была зажата в коридоре 1050-1060 пунктов. Причем наиболее сильный рост процентных ставок демонстрировали "короткие" бумаги. Преобладание позитивных настроений на глобальных рынках капитала после публикации данных о замедлении инфляции в США и еврозоне не оказало особой поддержки рублевым облигациям из-за негативных локальных факторов. Объем проданных бумаг оказался в 3 раза больше, чем суммарный объем размещения данного выпуска на двух аукционах в июле. Ослабление рубля и ускорение инфляции в РФ способствовали повышению спроса на линкеры. В дальнейшем снижение цен ОФЗ продолжилось на все тех же опасениях повышения ключевой ставки ЦБ на фоне заметного ослабления рубля. Кроме того, Минфин РФ сообщил, что федеральный бюджет в июле был исполнен с дефицитом 0,2 трлн рублей. Накопленным итогом с начала года дефицит бюджета составил 2,8 трлн рублей. Минфин 9 августа признал несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД 26243 в связи с отсутствием приемлемых заявок. При этом спрос на ОФЗ-ПК 29024 составил 233,9 млрд рублей, из которых были удовлетворены заявки на 94,3 млрд рублей. Результаты аукционов подтвердили доминирование ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики российским ЦБ. При этом кривая доходности госбумаг перепозиционировалась под новый уровень ключевой ставки, приняв более плоский вид. Это решение было принято с целью ограничения рисков для ценовой стабильности, пояснил регулятор.
От вложений в рубли и рублевые госбумаги активно избавляются нерезиденты, указывает директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой. Возможно, крупные ребята знают более нас о предстоящих санкциях», — пишет президент ИГ «Московские партнеры» Евгений Коган. На 12. Евро дорожает на 1,17 рубля, до 90,58 рубля. Возможно, рынок рассчитывает на более жесткий сценарий санкций, чем предполагалось изначально, — с запретом не только инвестировать новые выпуски, но и совершать операции со старыми, предполагает Коган.
Позднее ситуация стабилизировалась и даже рубль отыграл утреннее падение. Хуже картина оказалась на рынке госбумаг. Минфин признал несостоявшимися оба аукциона по размещению облигаций федерального займа ОФЗ. Финансовые власти заговорили о «мобилизационном характере экономики» и необходимости «скрупулезного подхода» к бюджетным тратам. На таких уровнях индекс торговался впервые с начала украинского кризиса 24 февраля. Рубль также начал день со снижения на торгах. Так, курс доллара утром в среду составил 62,61 руб. Евро стоил 61,95 руб. Снижение индексов и курса национальной валюты последовало сразу после выступления президента РФ Владимира Путина с обращением к нации и объявленной частичной мобилизации. Уже днем ситуация стабилизировалась, рубль смог отыграть утренние потери и вернулся к уровням закрытия вторника. Курс доллара составил 60,815 руб. Евро стал дороже примерно на 40 коп. Эксперты заявляют, что российский фондовый рынок отреагировал ограниченным падением на новость о мобилизации. Умеренная реакция обусловлена тем, что нерезиденты не участвуют в торгах, поэтому аналогичной мощной распродажи, как в феврале, не произошло. Часть проблем, с которыми бизнес мог бы впервые столкнуться в 2022 году, уже была решена в 2020—2021 годах.
Рынок акций испугался падения ОФЗ. Обзор российского рынка на 8 сентября
Главная» Новости» Обувь россии облигации последние новости. Стоимость ОФЗ умеренно растет на Мосбирже второй день подряд, инвесторы положительно смотрят на перспективы рынка и не распродают ОФЗ. Госбумаги находились под давлением с начала февраля, а на этой неделе падение ускорилось. Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ, находящихся в собственности иностранцев, за ноябрь снизилась на 4,4 процентного пункта, до минимума с сентября 2012 |. Госбумаги находились под давлением с начала февраля, а на этой неделе падение ускорилось.
Почему ОФЗ падают в цене?
За прошедшую неделю падение котировок гособлигаций стало максимальным за последние полгода. Скорее нет, потому что последнее падение ОФЗ-ИН произошло на фоне стагнации цен простых ОФЗ. Рыночно-спекулятивные факторы. ОФЗ-ПД, замещающие облигации, облигации в юанях и российские акции: динамика рынков в 2024 году. Индекс корпоративных облигаций RUCBITR просел незначительно – на 0,02% до 512,74 пункта, его доходность на 14:00 мск составляла 9,59%, но к 17:00 мск скорректировалась до 9,47%.
Почему падают длинные ОФЗ? Когда начинать их покупку?
| 📈 Дальние ОФЗ вчера выросли сильнее индекса | Поэтому мы считаем, что основная причина роста доходностей (и снижение цен) ОФЗ с фикс. купоном — это пересмотр ожиданий в отношении будущей траектории ключевой ставки. |
| На прошедшем аукционе по размещению ОФЗ Минфин улучшил условия заимствований. | Резкое падение цен ОФЗ — это результат сокращения «позиций для минимизации возможных убытков из-за ухудшения баланса рисков на ближайшие недели и месяцы». |
| Биржи остро отреагировали на военные новости | Ставки по облигациям федерального займа подскочили до 13%. |
Пенсия.PRO
Минфин провел очередные аукционы ОФЗ, в ходе которых было размещено 75,3 млрд руб. (вкл. — В преддверии заседания ЦБ РФ рынок ОФЗ продолжил консолидацию – доходность индексного портфеля RGBI выросла на 1 б.п. – до 13,61% годовых. Минфин на 21 сентября планировал размещение облигаций федерального займа на 30 млрд рублей (с погашением в 2029 и 2036 годах), однако в итоге признал аукцион несостоявшимся.