составил госдолг США на конец 2021 г. Страна занимает 10-е место в мире по этому показателю. Китай сократил вложения в госдолг США до минимального значения с 2009 года. Общий госдолг США подпрыгнул за 12 месяцев на $1.5 трлн, до $22 трлн. Госдолг США как инструмент торговой войны. Внешние источники финансирования США иссякают.В конце 2023-го Бюджетное управление конгресса указывало на то, что долг приблизился к критическому уровню — 98 процентов ВВП.
На что влияет госдолг США, и почему он бьет очередной рекорд
Госдолг США превысил рекордную цифру — 34 триллиона долларов. В процентном выражении США должны России сравнительно немного, всего 2.3% от общего объема внешних государственных обязательств. О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам. Госдолг США: «всем, кому должен, — прощаю».
Размер внешнего долга и государственного долга США
Если всё же рассмотреть сценарий дефолта полного или технического , то это, безусловно, скажется на всех рынках, которые будет сильно лихорадить. Можно ожидать значительных колебаний как курса доллара я бы оценил коридор возможных колебаний в 5—10 рублей , так и остальных ключевых рынков, привязанных к доллару и экономике США, — фондового, рынка нефти, газа и др. Что касается акций российских компаний, думаю, их кризис может затронуть меньше, так как российская экономика в данный момент меньше зависит от США, чем, например, европейская, хотя всё равно колебания курсов будут и здесь". Ранее аналитики компании указывали, что в крайнем случае решить проблему потолка госдолга можно и жёсткими методами. Кроме выпуска "монеты за триллион", под залог которой теоретически Минфин может получить эквивалентную сумму в ФРС США, есть ещё несколько относительно законных способов обойти проблему госдолга. Например, ФРС может начать выкупать у Минфина облигации, по которым наступает срок выплат, продавая на рынке другие бонды на аналогичную сумму.
Но все эти манёвры чреваты потерей доверия в мире к финансовой системе США. В момент технического дефолта вполне вероятны всплеск волатильности и существенное падение рынков. В случае решения проблемы очень вероятен заметный рост котировок, и чем глубже будет предшествующее падение, тем сильнее возможен рост". Лента новостей.
Что будет в случае дефолта США Новый год — новый рекорд. И вот парадокс: если в 2023 году в США шли бурные дебаты вокруг повышения потолка госдолга и всерьез обсуждалась перспектива дефолта в случае провала переговоров, то в 2024-ом американский госдолг по сути растет бесконтрольно и может увеличиться на любую величину. Дело в том, что потолок госдолга в Соединенных Штатах на время отменили, до января 2025 года. Почему так произошло и что будет дальше — разберем в материале «РБК Инвестиций». Что происходит с госдолгом США rbc. Сама по себе ситуация не была экстраординарной: обычно Конгресс просто одобряет очередное повышение лимита, и история продолжается. Такое было в истории США десятки раз. Но в прошлом году решение затянулось из-за споров между демократами и республиканцами. Повышение потолка госдолга должен одобрить Конгресс, нижняя палата которого Палата представителей контролируется республиканцами. Демократы, в их числе президент Джо Байден и министр финансов Джанет Йеллен, призывали конгрессменов поднять потолок без каких-либо условий. Республиканцы настаивали , что повышение лимита госдолга должно сопровождаться сокращением бюджетных расходов. Споры длились почти полгода, и все это время Минфин США не имел права выпускать гособлигации, то есть наращивать госдолг.
Подрыв доверия Любопытно, что о возросших рисках для американской валюты уже заговорили и в Минфине США. Как заявила 16 апреля глава ведомства Джанет Йеллен, Вашингтон продолжает применять ограничительные меры против ряда государств по всему миру, в ответ всё больше стран начинают искать замену доллару в торговых и финансовых расчётах. В результате нацвалюта Штатов рискует потерять своё доминирующее положение на глобальном рынке, не исключила министр. Теперь американскому руководству нужно договориться о повышении лимита, иначе в скором времени Вашингтону будет нечем расплачиваться с кредиторами. Теперь американскому... Поясним, что потолок долга представляет собой искусственное ограничение, которое изначально создавалось для оберегания страны от чрезмерного наращивания заимствований. Вместе с тем на фоне постоянно растущих бюджетных расходов Вашингтону периодически приходится либо поднимать лимит, либо вовсе отказываться от его использования. Причём обсуждение этого вопроса обычно сопровождается серьёзными спорами и становится предметом политического торга между партиями. Это может стать первым случаем с 1789 года, когда американское правительство не сможет заплатить по своим счетам. Будет подорвано доверие к США как к самой экономически. Нынешняя ситуация вокруг американского госдолга рискует обернуться тем, что международный рейтинг долговых бумаг Штатов может быть понижен с сегодняшнего «надёжного» до «мусорного», не исключил российский бизнесмен Олег Дерипаска. Более того, по его мнению, такое развитие событий будет лишь «вершиной айсберга накопленных проблем» США.
Дефолт был техническим, но репутация США пострадала по-настоящему. Поэтому любые колебания гособлигаций инвесторы воспринимали драматично. Еще пара мини-дефолтов. На заре своей истории США устроили пару дефолтов поменьше. Про них мало кто вспоминает — видимо, ввиду чрезвычайных обстоятельств, которые их сопровождали. В 1790 году, когда стране еще не исполнилось и 20 лет, она допустила фактический дефолт своих облигаций эпохи войны за независимость от Англии. Во время войны разные колонии набрали долгов, потом они стали штатами и оказались не в состоянии платить. В 1790 году президент Вашингтон подписал акт о консолидации долгов штатов в долг федерального правительства, но при этом отложил платежи по этим займам аж до 1801 года. Да, держатели в итоге получили свои деньги, но изменение условий и сроков платежей в одностороннем порядке со стороны заемщика — это тоже дефолт. Второй случай имел место в 1862 году, когда в США шла гражданская война. У Штатов были специальные облигации — greenbacks, — которые можно было обменять на золото. Всего их выпустили на сумму 60 млн долларов — это примерно 2,1 млрд долларов по сегодняшнему курсу. В январе 1862 года американское правительство отказалось менять эти облигации на золото, которое использовали для внешних расчетов. Это тоже можно считать дефолтом. Что в итоге Итак, вот что нужно знать об американском госдолге: Госдолг США крупнейший в мире и составляет треть мирового. Но в отношении к ВВП страны он не рекордный — например, у Японии больше. Бюджет США стабильно дефицитный последние два десятка лет, так что, скорее всего, и в будущем долг будет расти. С 2013 года он вырос уже вдвое. То есть американцы должны сами себе. В США действует архаичная система повышения потолка госдолга, которая делает угрозу дефолта страны весьма реальной. В очередной раз она проявилась в 2023 году. У американского правительства есть много путей выхода из долгового кризиса, в том числе экзотические — например, отчеканить монету стоимостью триллион долларов. Многие считают госдолг США сверхнадежным, но в истории страны было как минимум 3 дефолта. Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале.
Американский госдолг становится токсичным: даже вассалы США сокращают вложения
Но заимствования критически необходимы для американской казны — бюджет в США дефицитный. То есть правительство тратит больше, чем получает от налогов и сборов. Так госдолг США копится и постоянно увеличивается. Проблем с привлечением денег у Вашингтона нет: спрос на американские долговые бумаги высокий. Что такое потолок госдолга США Потолок госдолга — это законодательно утвержденный лимит общей суммы долга, который может накопить правительство США. Этой планки госдолг США достиг в январе 2023-го. Если раньше повышение потолка госдолга в конгрессе было рутинным событием, то в последние годы процесс сопровождается ожесточенными политическими дебатами. Много раз это приводило к шатдауну. Это приостановка работы части госучреждений и уход сотрудников в вынужденный отпуск до тех пор, пока оппоненты не договаривались.
Самая острая ситуация сложилась в 2011 году. Хороших вариантов просто нет", — сказала Йеллен в интервью ABC. Ранее она заявляла, что американский Минфин может исчерпать доступные ему ресурсы уже к 1 июня. И все согласны с тем, что последует финансовый и экономический хаос", — добавила Йеллен в том же интервью. По мнению главы американского Минфина, неспособность повысить потолок госдолга или приостановить его действие приведет к катастрофическим последствиям для финансовой системы.
Как пояснил эксперт, в Америке ещё с начала двадцатого века принято обеспечивать стоимость тех или иных активов долговыми обязательствами различных экономических агентов. Иными словами, вся экономика держится на сложной системе взаимных долгов. Если обнулить эту систему, то огромное количество фондов, организаций, компаний и просто частных лиц останутся без обеспечения, которое придаёт стоимость их виртуальных активов типа акций и облигаций.
Это частая ситуация для развитых стран, но дефицитный бюджет в целом на госдолг влияет негативно. Причем есть предпосылки, что задолженность не сократится, а, наоборот, будет увеличиваться. Держатели половины долга США всего пять стран. При этом Япония и Китай снизили свою долю с 2013 года, а ряд Европейских стран — нарастили. Этот показатель сильно сократился с 2014 года. Как США ограничивают и обслуживают свой госдолг Чтобы обслуживать крупный государственный долг, Министерство финансов США выпускает все новые казначейские облигации, которые также называют трежерис. Когда в 2023 году во время споров о повышении долга государство не имело права выпускать новые облигации, им пришлось приостановить поступления в пенсионные фонды, чтобы покрывать обязательств за счет запасов и налоговых поступлений. Также в чрезвычайной ситуации Штаты могут запустить «печатный станок». Выпустить «свежие» доллары, чтобы справиться с обязательствами. До 1917 года в США каждый заем должен был одобрять Конгресс. Затем ввели потолок госдолга, который также может увеличить только Конгресс. Подобная система действует в совсем небольшом числе стран. Например, потолок госдолга есть в Дании, но пока что займы страны составляют лишь треть от него. В 2023 году повышения потолка госдолга удалось добиться буквально за несколько дней до того, как у правительства закончились бы деньги. Республиканцы настаивали, что для повышения нужно сначала согласовать сокращение расходов. В итоге в Конгрессе не только согласовали сокращение затрат и повышение потолка, но и отложили его введение до 2025 года. В итоге в 2024 году долг по факту ничем не ограничен. Что влияет на значение госдолга США Несмотря на высокую задолженность, инвесторы все еще проявляют высокий интерес к облигациям и другим задолженностям США, так как считают, что вероятность дефолта этой экономики крайне низкая. Если доверие инвесторов к Штатам упадет в силу тех или иных причин, обслуживать свой долг стране станет сложнее, так как проценты повысятся. США не просто выплачивают старые долги, но и для их погашения занимают новые деньги. Эксперты в области консалтинга компании «Простые решения» уверены, что не в последнюю очередь на стабильно безопасный уровень госдолга страны влияют в том числе западные санкции. Аналитики прогнозируют рост внешнего долга России в 2024 году, несмотря на предшествующее снижение до 2019 года. В результате пандемии задолженность по кредитам и обеспечению в 2019-2020 годах значительно возросла.
Тогда в разгар Великой депрессии президент Рузвельт отказался выплачивать владельцам гособлигаций долг золотом, чтобы не истощать запасы страны. Опция с золотом была у некоторых выпусков, что подтверждало их солидность: госдолг, подкрепленный реальным активом. Да, полноценного дефолта тогда не произошло, но одностороннее изменение условий по платежам со стороны заемщика — это и есть дефолт. Для США он снова не имел никаких видимых последствий, и спрос на гособлигации остался высоким. Здесь у меня тоже есть своя версия — за отсутствием других объяснений. Вероятно, инвесторы поняли, что в прочих крупных экономиках мира тоже все непросто: европейские страны тогда все еще боролись с тяжелыми последствиями Первой мировой войны. В этих условиях деньги инвесторов могли остаться в стране просто потому, что для их применения не было альтернатив. Ошибка оборудования. Этот дефолт случился в 1979 году. Обработка платежей начала сбоить, и казначейство не смогло выплатить 122 млн долларов частным держателям американского госдолга. В итоге облигации казначейства начали распродавать, а доходность по ним стала расти. Интересно, что после того как платежи возобновили, доверие инвесторов не восстановилось: за следующие лет 10 спрос на гособлигации не вернулся к прежним значениям. Дефолт был техническим, но репутация США пострадала по-настоящему. Поэтому любые колебания гособлигаций инвесторы воспринимали драматично. Еще пара мини-дефолтов. На заре своей истории США устроили пару дефолтов поменьше. Про них мало кто вспоминает — видимо, ввиду чрезвычайных обстоятельств, которые их сопровождали. В 1790 году, когда стране еще не исполнилось и 20 лет, она допустила фактический дефолт своих облигаций эпохи войны за независимость от Англии. Во время войны разные колонии набрали долгов, потом они стали штатами и оказались не в состоянии платить. В 1790 году президент Вашингтон подписал акт о консолидации долгов штатов в долг федерального правительства, но при этом отложил платежи по этим займам аж до 1801 года. Да, держатели в итоге получили свои деньги, но изменение условий и сроков платежей в одностороннем порядке со стороны заемщика — это тоже дефолт. Второй случай имел место в 1862 году, когда в США шла гражданская война. У Штатов были специальные облигации — greenbacks, — которые можно было обменять на золото. Всего их выпустили на сумму 60 млн долларов — это примерно 2,1 млрд долларов по сегодняшнему курсу.
Что будет, если в США случится дефолт
Китай сократил вложения в госдолг США до минимального значения с 2009 года. Сегодня Америка должна иностранным инвесторам по своему государственному долгу 7,3 триллиона долларов. Размер внешнего долга и государственного долга США. про огромный госдолг США. Во втором квартале 2023 года валовой внутренний продукт США вырос на 2,1% после роста на 2,0% в первом квартале; уровень безработицы остается довольно низким — в августе он составил 3,8%. Индекс S&P 500 достиг 4.460 пунктов. про огромный госдолг США. Во втором квартале 2023 года валовой внутренний продукт США вырос на 2,1% после роста на 2,0% в первом квартале; уровень безработицы остается довольно низким — в августе он составил 3,8%. Индекс S&P 500 достиг 4.460 пунктов. Финансовые власти Америки предупредили конгрессменов, что без поднятия потолка государственного долга США экономику страны ждет катастрофа.
Госдолг США 2024: что это и как он угрожает мировой экономике
Джо Байден, президент США: «На протяжении более 200 лет Америка всегда была в состоянии выплатить свой долг. Глава Министерства финансов США Джанет Йеллен считает пугающим внешний долг Штатов. Общий госдолг США подпрыгнул за 12 месяцев на $1.5 трлн, до $22 трлн. тоже триллион, пишет РИА Новости.
Дефолт неизбежен? Что такое госдолг США и почему он постоянно растет
Как пояснил эксперт, в Америке ещё с начала двадцатого века принято обеспечивать стоимость тех или иных активов долговыми обязательствами различных экономических агентов. Иными словами, вся экономика держится на сложной системе взаимных долгов. Если обнулить эту систему, то огромное количество фондов, организаций, компаний и просто частных лиц останутся без обеспечения, которое придаёт стоимость их виртуальных активов типа акций и облигаций.
С 2020 года заметный рост долга происходит на фоне увеличения дефицита бюджета США: пандемия коронавируса стала катализатором к кратному росту, а сейчас добавилось экономическое противостояние с Россией. Таким образом, правительство США получило возможность занимать деньги очень дёшево. Воспользовавшись ситуацией, американский Минфин реинвестировал основную массу госдолга по рекордно низким ставкам. В результате был достигнут парадоксальный эффект: госдолг растет, а расходы на его обслуживание снижаются. Кроме того, рост инфляции в США существенно снизил реальную стоимость задолженности, а также увеличил налоговые поступления в бюджет. Большая часть чиновников ожидает, что за год ставка будет поднята 7 раз.
Если ФРС продолжит придерживаться политики повышения процентных ставок, это увеличит доходность гособлигаций США, сделав обслуживание долга снова более дорогим. А продолжающаяся борьба с пандемией, государственные программы стимулирования экономики и новоиспеченные санкции продолжат увеличивать долг США и дальше. На что США расходует средства? Во времена холодной войны, когда Никсон отказался от обеспеченности доллара золотом, образовавшийся госдолг только увеличивался. На проблеме долга легко спекулировать. Поэтому в США политики часто используют снижение госдолга как один из основных пунктов в своих предвыборных кампаниях.
Чтобы компенсировать разницу, правительство занимает деньги, которые накапливаются с течением времени — это долг. За последние полвека было всего несколько лет, когда правительство США удавалось тратить меньше, чем было собрано в виде налогов. Почему росли расходы: Борьба с COVID-19 Финансирование войны в Афганистане и Ираке Покрытие растущих медицинских расходов стареющего населения и финансирование всех других услуг, предоставляемых правительством - от строительства дорог до национальных парков. Налоговые поступления не поспевают за этими расходами, отчасти из-за снижения налогов, одобренных во время администрации Джорджа Буша младшего и расширенных администрацией Обамы и администрацией Трампа. Напротив, повышение налогов, принятое во время администрации Буша старшего и администрации Клинтона, помогло подготовить почву для одного из редких профицитов бюджета в период с 1998 по 2001 год. Как финансируется долг? Кому принадлежит долг, кто держит эти облигации? Долг, принадлежащий правительствам за рубежом, составляет примерно треть этого государственного долга, при этом Япония и Китай возглавляют список. Это включает в себя Medicare; специализированные целевые фонды, фонды пенсионного обеспечения, фонды агентства по страхованию банковских вкладов; программы гражданской службы и военного пенсионного обеспечения. ФРС регулярно покупает и продает казначейские ценные бумаги для выполнения денежно-кредитной политики, она покупала казначейские облигации в огромных количествах во время пандемии COVID-19 в попытке удержать экономику США от падения. Несмотря на то, что ФРС начала сокращать свои активы, она до сих пор держит почти пятую часть всего государственного долга. Бывало ли, что США не платили по долгу? Да, Соединенные Штаты и раньше объявляли дефолт по своему долгу. Самый значительный дефолт произошел в 1933 году, когда президент Франклин Д. Рузвельт издал указ, который фактически аннулировал существовавшее обязательство платить по гособлигациям золотом. Изменив эти положения, правительство смогло погасить свои долги в бумажной валюте вместо золота, фактически нарушив свое обязательство по оплате золотом. Однако правительство США не объявляло дефолта по своему долгу в современную эпоху, то есть с момента окончания Второй мировой войны. Тем не менее, бывали времена, когда США были близки к дефолту. Тогда они в последний момент повысили потолок, но ситуация была нервная. Что такое «дефолт»? В случае Соединенных Штатов — как, впрочем, и любой другой суверенной нации - дефолт происходит, если правительство не в состоянии - или не желает - выполнять обязательства по своему долгу например, если США не выплачивают проценты по своим облигациям. Дефолт в таких случаях может быть частичным - неуплата части долга, или полным - неуплата всего долга. Однако, это не единственный вид дефолта, который может произойти. Например, Министерство финансов США может решить приоритизировать держателей облигаций и выплатить им всю причитающуюся сумму прежде, чем выплатить оставшуюся часть средств пенсионерам и государственным служащим. Хотя это и позволит избежать дефолта в традиционном понимании этого слова, такое решение все равно негативно скажется на гражданах США и настроениях инвесторов во всем мире. Что может произойти, если США в этот раз всё же объявят дефолт? Последствия такого события окажут серьезное влияние не только на США, но и на весь остальной мир. Учитывая зависимость глобальной финансовой системы от американских облигаций и доллара, дефолт может привести к потере доверия к правительству США и панике на мировых фондовых рынках. Наиболее заметным последствием этого станет снижение цен на активы и нарушение международной торговли. Продолжительность мировой паники будет определена степенью дефолта США и тем, насколько быстро они смогут восстановить подорванное доверие на финансовых рынках. Два экономиста смоделировали потенциальное влияние дефолта США на уровень безработицы, и результаты были неутешительными.
В нем же она указала на то, что неопределенность вокруг ситуации с госдолгом уже привела к повышению требуемой доходности по краткосрочным облигациям. Согласованный законопроект предусматривает приостановку действия потолка до 1 января 2025 года — такой срок позволит отсрочить решение проблемы долговой нагрузки до президентских выборов в США и формирования нового состава Конгресса фактически проблема лимита может возникнуть не ранее августа-сентября 2025 года. В то же время 99-страничный акт подробно расписывает лимиты по различным категориям расходов. За вычетом выплат ветеранам уровень необоронных расходов практически не изменится — Кевин Маккарти назвал сделку исторической, так как она предусматривает первое за десять лет хотя и номинальное сокращение необоронных расходов. Расходы на ключевые программы соцстрахования — Medicaid и Medicare — остались без изменений, как и уже утвержденные меры по поддержке перехода на чистые источники энергии в рамках акта о сокращении инфляции.