Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал рост двух предыдущих дней и на этот раз понизился порядка на 2,2 тыс. контрактов. Я рассмотрю динамику цен на промышленные цветные металлы за последние 10 лет и дам рекомендации по торговле фьючерсами на них.
Фьючерсы на цветные металлы растут на фоне предполагаемого понижения ставки ФРС США
27 апреля 2024 г. Торги фьючерсами MAGN возобновлены. Фьючерсы на бирже имеют спецификацию: контракт поставочный; для золота и палладия обычный фьючерс на 100 тройских унций, для серебра — 5000, для платины — 50. Официальные цены (официальные цены и запасы,динамика цен за 3 месяца) Индекс цен основных цветных металлов.
Фьючерсы на золото: вероятен дополнительный рост
Отстает и спрос на медь Китая, хотя традиционно в это время года он более высок, сообщает Bloomberg. А этот сектор находится сейчас не в лучшей форме. Китай ввел некоторые меры для преодоления этих проблем, отменив ограничения на покупку жилья и снизив процентные ставки, чтобы стимулировать расходы населения. Летом наблюдался небольшой подъем потребительской активности. Впрочем, усилия Пекина по экологизации экономики все же привели к некоторому росту спроса на медь, пишет Bloomberg. Тем один из факторов, отрицательно повлиявших на цены на медь, воспринимается аналитиками неоднозначно, а именно как сигнал к тому, что цены повернут вспять. Этот рост лишь усугубил опасения по поводу дефицита в долгосрочной перспективе. К тому же инвесторы отмечают предупреждения участников рынка о том, что предложение меди не сможет соответствовать растущему спросу на металл в долгосрочной перспективе.
Нестабильность в Перу, одном из ведущих производителей металла в мире, также повлияла на перспективы поставок меди на рынки. Как напоминает портал INN, 23 января цена на металл достигла самого высокого уровня за год — 9438,65 долларов за метрическую тонну.
Новые свопы могут пригодиться российским инвесторам и компаниям, если им потребуется ограничить влияние обменных курсов и снизить свои затраты на финансирование в китайской валюте. Кроме новых продуктов Мосбиржа совместно с Банком России еще создала первый российский индикатор цен на золото — индекс аффинированного золота Мосбиржи. Руководство биржи предполагает, что новый индекс будет активно использоваться в различных сферах экономической деятельности, так как оценку качества инструмента провели с участием госорганов: Федеральной антимонопольной службы, Министерства финансов и Министерства экономического развития РФ. Что в итоге Новые финансовые продукты на Мосбирже должны помочь местным инвесторам с проведением дополнительной диверсификации и хеджирования их биржевых портфелей. Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале.
Запрет был введен, чтобы ограничить возможность России получать прибыль от экспорта металла, производимого такими компаниями, как «Русал» алюминий и «Норникель» никель , которые помогают стране финансировать текущие военные операции в Украине. CME сообщили агентству Reuters, что они «рассматривают и будут сообщать о любом влиянии на рынки», добавив, что они «не раскрывают происхождение или бренды подходящего или зарегистрированного металла, который имеется в запасе». Раскаленный рынок драгоценных металлов также привел к тому, что контракты на платину на CME достигли рекордных объемов. Впервые с 2018 года цены на платину и палладий близки к паритету. Объемы торговли платины достигли рекордного уровня в марте — в среднем более 42 тысяч контрактов в день, включая рекордный день в 60. Фьючерсы на литий на CME также выиграли от продолжающегося перехода к «зеленой» энергетике.
Глава ФРС Джером Пауэлл недавно подчеркнул, что период ужесточения денежно-кредитной политики, вероятно, закончился, поскольку темпы инфляции замедлились быстрее, чем предполагалось. Это привело к возвращению на повестку дня вопроса о снижении стоимости заимствований. Реальность снижения ключевой ставки влечет за собой более низкую стоимость финансирования, что способствует росту предприятий и увеличению покупок металлов.
Медь в ожидании новой информации: цены держатся в узком коридоре
И судя по тому, что с начала года мы наблюдаем по меди негативную динамику, говорить о том, что мировая экономика себя хорошо чувствует, не приходится. А по последним прогнозам экспертов, как опубликовал недавно Bloomberg, экономика Германии уже, видимо, находится в рецессии, и мы скоро увидим подтверждение этого в данных макростатистики», — рассказывает аналитик. Свежие данные по Китаю, отмечает он, тоже не оптимистичны и показывают самый крупный отток прямых инвестиций из Китая с 2016 года. Вчера фьючерс на медь обновил годовые минимумы и тестировал поддержку в районе 3. Возможно, даже достаточно сильный, как это было летом, вплоть до 4 центов за 25 тыс. Однако долгосрочно условия на рынке будут налаживаться». Дело в том, объясняет эксперт, что инвестиции в увеличение добычи меди сейчас достаточно ограничены и нет оснований ожидать существенного роста добычи. Зато спрос на медь, по прогнозам Международного энергетического агентства, удвоится в следующие 20 лет, а с учётом желаемых темпов перехода на зелёную энергетику в западном мире, это может произойти даже быстрее. Соответственно, заключает Павел Сокол, в ближайшие годы с большой вероятностью мы увидим нарастающий дефицит на рынке, который с высокой вероятностью приведёт к возврату меди к росту и установлению сильного долгосрочного повышательного тренда.
Плюс меди в том, что поддержку ей оказывает, как традиционная промышленность и энергогенерация, так и зелёные технологии, где медь ещё более востребована.
Так, при увеличении спроса, цены на металлы будут снижаться, и соответственно, наоборот — при слабом спросе стоимость металлов будет расти. Однако такое влияние происходит преимущественно в долгосрочной перспективе и никак не изменяет краткосрочной цены. Китай занимает лидирующие позиции по производству таких металлов, как золото, медь, алюминий. Следовательно — любые изменения в производстве этой страны незамедлительно скажутся на стоимости металлов. Кроме того — медь используется во всех сферах промышленности, а значит от ситуации и тенденций промышленности может зависеть и цена на красный металл. Торговля такими металлами, как палладий и платина получила гораздо меньшее распространение, чем торговля золотом и серебром.
Им свойственна крайне незначительная волатильность , поэтому интерес к ним, как правило, проявляют наиболее консервативные игроки рынка. Межбанковский рынок безналичного металла включает широкий спектр торговых операций: 1 Операции типа «спот» осуществляются на условиях спот, то есть с датой зачисления-списания на второй рабочий день после дня заключения сделки. Все остальные сделки купли-продажи металла называются сделки «аутрайт» outright — «неправильные сделки». Цена «спот Локо-Лондон» служит базой для расчетов цен, лежащих в основе всех прочих сделок. Стандартный объем сделки в золоте на условиях спот на международном рынке — 5 тыс. Стандартная сделка по свопам — 1 тонна, или 32 тыс. Они проводятся, когда необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разместить его на определенный срок.
Такие сделки используются для хеджирования. Исполнение всех сделок гарантируется Расчетной палатой биржи. Цель заключения форвардной сделки покупателем состоит в том, чтобы застраховаться от повышения в будущем цены металла на спотовом рынке. Цель заключения форвардной сделки продавцом — застраховаться от понижения в будущем цены металла на спотовом рынке. Где торгуются металлы Несмотря на развитие высокотехнологичных отраслей промышленности и разработку все новых и новых видов заменителей металлов, цена конечной промышленной продукции продолжает сильно зависеть от цен на металлы. Кроме того, в результате совершенствования и расширения применения некоторых цветных металлов все больший интерес проявляется к таким видам сырья как алюминий, никель, платина и другие. Исторически сложилось так, что двумя крупнейшими центрами торговли драгоценными металлами являются Лондон и Нью-Йорк.
Первый известен как старейший центр, кроме того, объём торгов металлами в Лондоне — самый большой в мире.
Снижение курса доллара, которое началось осенью, вернуло котировки драгметаллов к росту. Прогноз по рынку серебра на 2023 год Текущий рост цен на серебро связан с ослаблением доллара, ростом цен на золото и ростом спроса на серебро в промышленности, говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Анатолий Клим. Особенно влияет рост спроса на серебро в Индии, который привел к снижению запасов серебра на бирже Comex и в Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов LBMA , замечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. Выбрать брокера для инвестиций По ее словам, в 2021 году началась фаза дефицита на мировом рынке серебра, в 2022 году дефицит на мировом рынке продолжил расти. Клим подтверждает, что спрос на металл продолжает расти.
По мнению Лукичевой, при продолжении роста спроса со стороны производителей солнечных панелей и электроники 2023 год может стать для рынка серебра позитивным. Волатильность цены при этом останется высокой, подчеркивает она. Клим добавляет, что серебро можно рассматривать как актив для долгосрочного инвестирования за счет растущего промышленного спроса.
Хотя в прошлом месяце американская экономика создала 275.
Аналитики заявили, что данные по занятости снижают опасения по поводу инфляции и дают ФРС США возможность снизить процентные ставки в июне. Ещё одним фактором, способствующим ралли золота, является то, что инвесторы всё ещё не спешат подхватить этот импульс. Золото достигло рекордных максимумов даже на фоне дальнейшего оттока средств из биржевых фондов ETF , акции которых обеспечены физическим драгметаллом. Хотя золото выигрывает от потенциального снижения ставки ФРС, Никки Шилс, глава отдела стратегии по металлам в компании MKS PAMP, сказала, что для этого ралли нет одного конкретного катализатора, что предвещает продолжение восходящего тренда.
Однако, даже если на этот раз не будет отдельного катализатора, отнеситесь с уважением к этому холодному ралли; по ценовому движению ясно, что действует постоянная и скрытая программа покупки», - написала она в недавнем обзоре.
Санкциями против российских ресурсов Запад загоняет себя в тупик
На прошедшей неделе фьючерсы на #золото завершили торги в пятницу на уровне $ 1843,30, снизившись за неделю на $ 22,80 за унцию, или на 1,22%. Engage in price discovery or speculate in the world’s most liquid metals markets with CME Group Metals futures and options. Главные мировые фьючерсы (акции, индексы, финансы, энергия, металлы). Стоимость золота снова установила рекорд. Утром 3 апреля 2024 года июньский фьючерс на золото в ходе торгов на Чикагской товарной бирже (CME) достиг $2308,8 за унцию. С начала года металл подорожал на 10,8%. Новости Котировки Котировки События Статистика Аналитика Торговое ПО До 9% в USD. → Котировки → FORTS → FORTS Фьючерсы → @GOLD (GD) → Задержка 15 минут.
Фьючерсы на золото: восстановление может продолжиться
выгодное вложение средств в периоды экономической нестабильности. Первые торги рублевыми расчетными фьючерсами на золото, стартовавшие 28 июня на Московской бирже, прошли довольно успешно. Фьючерсы на литий на CME также выиграли от продолжающегося перехода к «зеленой» энергетике. Разбираемся, каким будет спрос на серебро в 2023 году, будет ли расти цена и стоит ли инвестору рассматривать этот металл для инвестиций. Однако среднесрочная динамика фьючерсов на эти металлы весьма неоднозначна. Подборка новостей по цене золота и других драгоценных металлов.
Золото, серебро, палладий и платина. Итоги 17-й недели. Цены, рынки и новые прогнозы
Для этого достаточно купить ценные бумаги биржевых фондов БПИФов денежного рынка. При этом из них можно выйти в любой торговый день, не потеряв доходность, поскольку она накапливается и реинвестируется за каждый день. В карточках и на сайте рассказываем подробности, показываем графики и перечисляем существующие БПИФы.
Нестабильность в Перу, одном из ведущих производителей металла в мире, также повлияла на перспективы поставок меди на рынки. Как напоминает портал INN, 23 января цена на металл достигла самого высокого уровня за год — 9438,65 долларов за метрическую тонну. Вслед за последующим снижением, в течение третьего квартала цены достигли квартального максимума в 8850 долларов, прежде чем отступить и закрыть сентябрь на уровне 8225,01 долларов за тонну. Федерико Гэй из Refinitiv ожидает, что цены медь останутся стабильными в течение следующих нескольких кварталов, колеблясь в районе 8500 долларов до конца 2023 года, прежде чем немного восстановиться — до отметки 8800 долларов в 2024 году. Факторы роста: медь неплохо устроилась Цены на медь находятся в нисходящем тренде с пиков января 2023 года, подтверждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. По его мнению, давление на котировки оказывают жесткая политика мировых ЦБ и риски замедления экономического роста.
Индекс доллара DXY сейчас находится вблизи максимумов с начала года. А у него выраженная обратная корреляция с ценами на многие commodities. Среднесрочные ожидания по меди умеренно позитивные, отмечает Дмитрий Пучкарев. Цикл ужесточения монетарной политики ФРС близится к завершению, давление на промышленные металлы должно снизиться.
Экономические данные также будут в центре внимания на этой неделе Министерство труда США выпускает последний нонфарм цифры. Экономисты прогнозируют ежемесячный прирост 159,000 рабочих мест в августе после роста на 164 000 человек в июле. Последние данные по промышленным заказам, в производственном секторе и расходы на строительство также будут опубликованы в течение недели. На передней политики, Резервный банк Австралии и Банк Канады намерены голосовать на процентные ставки на этой неделе. Представленный изображения Shutterstock. Графика через Блумберг.
Данные Национального бюро статистики показывают, что декабрьский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности достиг годового минимума в 47. Между тем, индекс деловой активности в сталелитейном секторе завершил двухмесячное снижение в месячном исчислении и восстановился до 44,3 в декабре, по данным Профессионального комитета CFLP Steel Logistics.