Общество - 15 декабря 2023 - Новости Санкт-Петербурга -
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Российский рынок. Банк России довольно ожидаемо на заседании совета директоров решил поднять ключевую ставку. ЦБ: актуальные новости за сегодня, связанные с организацией, заявления, обсуждения. Председатель Центрального банка Российской Федерации. В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку. Банк России второй раз обнародовал протоколы заседания ЦБ по ставке, и они оказались отнюдь не радужными.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Об этом сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. В основном прогнозе экономика со второго квартала перейдет к более сбалансированным темпам роста, а «накопленного повышения ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года», отметила Набиуллина. Когда конкретно это произойдет, зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранение текущей ключевой ставки до конца года», — сказала глава ЦБ. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда.
Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне. Скорее всего, до майских праздников доллар и юань немного подрастут. К началу мая доллар может колебаться в рамках 93-95 рублей, евро — в границах 99-101 рубль».
Прогноз по процентной ставке Центрального Банка России на 2024 год Как видно из представленных выше данных, ключевая ставка — это инструмент реагирования на текущую ситуацию. То есть прогнозировать ее изменение на год невозможно. Причем за неделю-две до собрания. Помимо самого принципа расчета параметра, и практика подтверждает сложность прогноза на длительный период. Например, 2022 год. Даже при максимально негативных факторах. После подобного шага сложно было представить возврат параметра в ближайшей перспективе к докризисному уровню. В то же время менее чем за полгода — с февраля по июль он не просто снизился, а стал меньше, чем был на рубеже 2021—2022 гг. Исходя из этого, можно констатировать, что любой длительный прогноз, например, на 12 месяцев, если он предусматривает четкое указание процента, пусть даже и с небольшим диапазоном, не может быть хоть сколько бы то ни было объективным.
А вот с кредитами лучше не торопиться, если только вы не собираетесь брать ипотеку или автокредит, участвуя в одной из льготных программ». Поэтому Банк России предпочел добавить жёсткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года. Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора. Итоги прошедшего сегодня заседания Банка России могут оказать умеренную поддержку рублю. В целом длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне наряду с продлением обязательной продажи валютной выручки будут поддерживать рубль стабильным. Рубль в ближайшие недели продолжит торговаться в диапазоне 91-95 за доллар, 97-101 за евро, 12,5-13,1 за юань Жёсткая монетарная политика то есть, высокая ключевая ставка замедляет кредитование и снижает спрос на импорт и на валюту. К концу мая доллар может достичь диапазона 97-98 руб.
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Инфляцию подстегивает высокий потребительский спрос за счет роста доходов и кредитования. Он стал неприятным сюрпризом, поскольку разгоняет цены сильнее, чем ожидалось. Кроме того, с момента предыдущих повышений прошло слишком мало времени. Денежно-кредитные условия продолжат подстраиваться к ним в течение ближайших месяцев.
Лишь после этого высокие ставки в экономике дадут ожидаемый эффект. Их сохранение наконец снизит кредитную активность и повысит сберегательную. В целом причины сохранения высоких ставок остаются прежними, рассуждает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
По его мнению, в случае определенного сигнала экономические агенты стали бы ждать резкого удешевления кредитов. Это снизит склонность к сбережениям, еще больше разгонит спрос и в конечном итоге усилит инфляцию. Оптимизм тут неуместен Вообще нынешняя ситуация в экономике зависит не только от денежно-кредитной политики, признает регулятор.
Влияют и ожидаемый переход банковской системы от структурного профицита к дефициту ликвидности, и отмена большинства послаблений для банков, и меры по снижению рисков финансового сектора. Улучшились оценки по спросу и выпуску товаров и услуг. Ожидания будущего производства и спроса — рекордные с мая 2013 года.
Но регулятор не был бы регулятором, если бы допустил излишний оптимизм.
Это и инфляция, и рост ставок долгового рынка, и девальвация рубля, причем все факторы имеют тесную причинно-следственную связь». Таким образом, ожидания прежние — повышение ставки 21 июля как минимум на 25 б. Для охлаждения рынка ЦБ может с 1 июля ужесточить макропруденциальные лимиты по кредитам физлицам, а также повысить ключевую ставку на заседании 21 июля на 50 б.
Игорь Рапохин «Инфляция в последние месяцы ускоряется, но все еще остается ниже, чем в 2021 году. В связи с этим мы полагаем, что одного повышения ключевой ставки на 50 б. Ближайшее заседание ЦБ состоится 21 июля: по итогам встречи совета директоров регулятор обновит макропрогнозы и прогнозную траекторию средней ключевой ставки, пояснила Финансам Mail. На наш взгляд, вероятность повышения ключевой ставки на этом заседании в пределах 50 б.
Ольга Беленькая В «Финаме» также указывают на рост потребкредитования как на одну из причин роста инфляции. Дополнительно ценам помогают расти и нехватка рабочей силы рост зарплат в ряде секторов экономики, рост госрасходов. В то же время есть аргументы в пользу сохранения ставки без изменения в июле — умеренные текущие темпы инфляции и снижение инфляционных ожиданий. Даже если ЦБ не станет повышать ключевую ставку на ближайшем заседании, он может сделать это на следующем заседании в сентябре.
Причин для такого решения несколько — расширение дефицита федерального бюджета и прошедшее ослабление рубля. Повышение сразу на 50 б. Мы полагаем, что ЦБ перейдет к повышению ключевой ставки на ближайшем заседании в июле, но ограничится минимальным шагом повышения — на 25 б. В то же время не исключаем, что даже в случае подъема ставки регулятор оставит умеренно жесткий сигнал в своих комментариях, что сохранит вероятность еще одного повышения на ближайших заседаниях.
Юрий Кравченко «Пока мы видим всё больше намеков от ЦБ по поводу роста ключевой ставки. Безусловно, поддерживать инфляцию на текущем невысоком уровне будет трудно.
Мы не ожидаем, что сохранение ставки повлияет на рост или снижение цен.
Пока есть льготные ипотеки, ключевая ставка мало влияет на стоимость жилья. Потому что это вопрос демографии. А все остальные не настолько необходимы государству: те, кто хочет приобрести второе, третье, пятое жилье.
Если ЦБ будет понижать ставку, то рубль ослабеет. И шаг Центробанка по сохранению ставки — это попытка сохранить курс национальной валюты.
В банке «Зенит» сдержанное мнение: инвесторы не начнут массово переводить вложения из акций на банковские вклады. Влияние роста ставки на фондовый рынок традиционно минимально.
Невысокий шаг повышения процентной ставки вряд ли станет поводом для перехода инвесторов из акций в инструменты с фиксированной доходностью. Владимир Евстифеев начальник аналитического управления банка «Зенит» Влияние процентной политики на фондовый рынок будет ограниченным и почти незаметным, считает Юрий Кравченко. Здесь определяющими факторами будут выступать события геополитического и внутриполитического характера. Повышение ключевой ставки приведет к росту доходности на коротком конце кривой ОФЗ, но, по теории, не должно повлиять на стоимость долгосрочных облигаций.
Индексы акций, вероятно, нейтрально отреагируют на решение о повышении ставки. На наш взгляд, он уже впитал последние изменения на долговом рынке, поскольку длинные облигации уже заложили ужесточение ДКП в ближайшее время», — прогнозирует главный аналитик «СОЛИД Брокер» Дмитрий Донецкий. Так, доходности двухлетних ОФЗ выросли в среднем на 30 б. Кроме этого, стоимость российских акций по-прежнему занижена из-за геополитики, а не из-за экономических причин.
После превышения индекса Мосбиржи 2800 пунктов в июне многие ожидали коррекционного снижения, которое мятеж попросту ускорил. Аналитики Global Invest Fund давно отмечали, что пробой уровня в 2785 пунктов можно расценивать как начало коррекции. В то же время волна дивидендов поддерживает рынок. Это затрудняет развитие коррекции», — пояснил Сергей Попов сомнения рынка.
Многие инвесторы не хотят продавать акции по текущим ценам, а другие — покупать. Такое незначительное падение пока не располагает к среднесрочным покупкам. Сергей Попов управляющий директор Global Invest Fund «Данная информация носит исключительно информационный ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
Что будет со вкладами
- Ближе к народу
- Банк России поднял ключевую ставку сразу на 1 п. п. - Ведомости
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 161.ру
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: прогноз и текущее значение на сегодня | BanksToday
- Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России
ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, третий раз подряд
Финансирование Редакции осуществляется за счет ежемесячных пожертвований подписчиков. Каждый подписчик имеет право создания запроса в редакцию, который обрабатывается в порядке очереди. В итоге формируется полноценное журналистское расследование, сопровождающиеся: - Раскрытием при помощи: фото, видео, стрим; - Запросами в любые органы власти местного и федерального уровня; - Экспертными мнениями о проблеме у тематических спикеров. Новая платформа журналистики будет полностью обеспечиваться за счёт пожертвований подписчиков.
Но дисбаланс промышленных мощностей и повышенного потребительского спроса, а также дефицит трудовых ресурсов пока делают невозможным монетарное смягчение. Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара», обращает внимание на пересмотр ключевых макропрогнозов. Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра.
Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России.
Спрос на потребительские кредиты на текущий момент диктуется сохраняющейся высокой потребительской активностью населения и до фактического снижения ключевой ставки банковский рынок вряд ли будет менять кредитные ставки, добавил эксперт. Ставки по потребительским кредитам, вероятно, продолжат поступательный рост, считает руководитель центра макроэкономического анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максим Петроневич.
А вкладчики могут в спокойном темпе выбирать наиболее интересные условия размещения средств, добавил Петроневич. Практика последних месяцев показала, что даже при неизменности высокой ключевой ставки спрос на розничные кредиты сохраняется, отмечает директор по маркетингу национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков. Индекс не изменился по сравнению с показателем на 11 апреля.
Но уже с июля рынок жилищного кредитования начнет охлаждаться», — добавили в пресс-службе банка.
Более того, она продолжила бы ускоряться и сейчас... Высокой ставкой мы защищаем реальные доходы граждан, это прямой вклад денежно-кредитной политики в борьбу с бедностью», — заявила 10 апреля председатель Банка России Эльвира Набиуллина во время выступления с годовым отчётом в Госдуме.
По его словам, нынешняя политика Центробанка позволила избежать ситуации, которая сложилась, например, в Турции, где местный регулятор не стал своевременно повышать ставку, и теперь страна не может побороть двузначную инфляцию. Как подчеркнул Путин, российским монетарным властям удаётся балансировать, одновременно поддерживая кредитование экономики и сдерживая рост цен. Объёмы кредитования-то растут, и темпы хорошие, но угроза инфляции, как считает руководство ЦБ, всё-таки над нами ещё висит.
Мы видим тенденции — тенденции положительные, в сторону снижения инфляции. Надеюсь, соответствующая реакция будет у регулятора, посмотрим», — заявил глава государства 25 апреля на пленарном заседании съезда РСПП. Тем не менее, по словам Эльвиры Набиуллиной, в случае устойчивого торможения роста цен регулятор может перейти к снижению ключевой ставки уже во второй половине 2024 года.
Мы начнём снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму», — добавила глава ЦБ. Впрочем, аналитики считают, что на предстоящей встрече топ-менеджмент регулятора вновь оставит ключевую ставку без изменений. Именно поэтому для достижения максимального эффекта от жёсткой денежно-кредитной политики потребуется время», — подчеркнул Рясков в разговоре с RT.
На этом фоне в обозримой перспективе проценты по кредитам и депозитам в России продолжат оставаться высокими, уверены эксперты. Но мы видим, что это не так.
Министерство экономического развития Ярославской области
Пока кредиты выдают по сниженным ставкам, предприятия начинают их активно брать, преимущественно, для расширения бизнеса, открытия новых направлений. Население также увеличивает динамику кредитования, стимулирует продажи товаров-услуг. Но банковские вклады становятся малопривлекательными. Мягкая политика приводит к разгону инфляции по причине повышенного спроса. Второй способ регулирования позволяет корректировать экономику за счет появления уже «дорогих денег». Кредиты теряют привлекательность из-за возросших процентных ставок, зато становится выгодным инвестировать в банковские депозиты, иные финансовые активы. Жесткая политика вынуждает бизнес оптимизировать деятельность, изыскивать средства из собственных поступлений, без кредитования. Темпы инфляции обычно замедляются, но и экономика страны прекращает развиваться. Центробанк комбинирует оба способа ДКП так, чтобы, с одной стороны, предоставить условия для экономического развития, а с другой избежать «перегрева» экономики, резкого увеличения темпов инфляции. На что еще влияет ключевая ставка Рассмотрим подробнее факторы, на которые влияют решения ЦБ по корректировке ключевой ставки. Наиболее интересны налоги, курс рубля, доходность облигаций, инфляция и процентные ставки по вкладам и кредитам.
Банковские ставки Ставки по кредитам и вкладам всегда «плывут» в сторону изменения ключевой ставки, так как банкам нужно еще заработать на полученных от ЦБ деньгах. При выдаче займов устанавливается более высокое значение процентов. По депозитам оно, наоборот, несколько меньше. За счет этой разницы и возникают условия для получения прибыли. Инфляция Рост процентных ставок по кредитам снижает объемы потребления товаров и услуг несмотря на их предложение. Снижение этого показателя стимулирует сбыт.
Таким образом, ожидания прежние — повышение ставки 21 июля как минимум на 25 б.
Для охлаждения рынка ЦБ может с 1 июля ужесточить макропруденциальные лимиты по кредитам физлицам, а также повысить ключевую ставку на заседании 21 июля на 50 б. Игорь Рапохин «Инфляция в последние месяцы ускоряется, но все еще остается ниже, чем в 2021 году. В связи с этим мы полагаем, что одного повышения ключевой ставки на 50 б. Ближайшее заседание ЦБ состоится 21 июля: по итогам встречи совета директоров регулятор обновит макропрогнозы и прогнозную траекторию средней ключевой ставки, пояснила Финансам Mail. На наш взгляд, вероятность повышения ключевой ставки на этом заседании в пределах 50 б. Ольга Беленькая В «Финаме» также указывают на рост потребкредитования как на одну из причин роста инфляции. Дополнительно ценам помогают расти и нехватка рабочей силы рост зарплат в ряде секторов экономики, рост госрасходов.
В то же время есть аргументы в пользу сохранения ставки без изменения в июле — умеренные текущие темпы инфляции и снижение инфляционных ожиданий. Даже если ЦБ не станет повышать ключевую ставку на ближайшем заседании, он может сделать это на следующем заседании в сентябре. Причин для такого решения несколько — расширение дефицита федерального бюджета и прошедшее ослабление рубля. Повышение сразу на 50 б. Мы полагаем, что ЦБ перейдет к повышению ключевой ставки на ближайшем заседании в июле, но ограничится минимальным шагом повышения — на 25 б. В то же время не исключаем, что даже в случае подъема ставки регулятор оставит умеренно жесткий сигнал в своих комментариях, что сохранит вероятность еще одного повышения на ближайших заседаниях. Юрий Кравченко «Пока мы видим всё больше намеков от ЦБ по поводу роста ключевой ставки.
Безусловно, поддерживать инфляцию на текущем невысоком уровне будет трудно. Поэтому, летом мы должны увидеть постепенный разгон инфляции.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале", -- говорится в сообщении регулятора. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.
Кривая доходности облигаций — это график, который отражает зависимость доходности облигаций от срока погашения. Реакция рынка на решение Центробанка 26 апреля была незначительной — рынок заранее учел риск ужесточения риторики ЦБ. Перед апрельским заседанием по ключевой ставке доходности краткосрочных ОФЗ повышались на 5-15 б. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале. О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет». Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Заседание Центробанка 7 июня: каким может быть следующее решение по ключевой ставке На последнем заседании риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году.
ЦБ РФ с 1 июля ужесточает регулирование потребкредитов и автокредитов
Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. Чем выше ставка — тем дороже деньги, так как ключевая ставка — это минимальная стоимость кредитов, которые ЦБ выдает банкам. Российский банковский сектор во II квартале 2023 года заработал 811 млрд рублей прибыли, что ниже показателей за I квартал (881 млрд рублей) из-за роста расходов на резервы и операционных издержек.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Банк России стремится к удержанию инфляции на целевом уровне в 4%. В 2023 году регулятор ожидает рост цен до 5–7%, а на 2024 год планы остаются неизменными (4%). Банк России дал жесткий сигнал – он допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 г. и далее. Российский рынок. Российский Центральный банк в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Показатель остался на отметке в 16 процентов годовых. Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
«Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых», – говорится в сообщении. Основной объем займов выдавался в среднесрочном сегменте. Мы собрали основные прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ на 2023 год от аналитиков.
ЦБ: последние новости
Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета 2024—2027 годов. В прошлом месяце мы публиковали интервью с главой тюменского отделения Банка России. Мы поговорили с Еленой Никитиной о ключевой ставке, инфляции, кредитах и где лучше хранить сбережения.
Владимир Евстифеев начальник аналитического управления банка «Зенит» «В условиях сохранения ограничений на движение капитала и повышенных геополитических рисков поддержка рублю от повышения ключевой ставки будет минимальной или вовсе отсутствовать», — отмечает Юрий Кравченко. В существенной мере курс сейчас формируется под влиянием динамики сальдо торгового баланса, в частности зависит от потоков валютной выручки в страну и процесса восстановления импорта в условиях санкций. После того, как хождение иностранного капитала было ограничено, уровни ставок напрямую перестали влиять на курс национальной валюты, — говорит Дмитрий Донецкий. Таким образом, заметного изменения курса рубля от повышения ключевой ставки не ждем. Растут ставки по банковским депозитам, которые конкурируют с биржевыми инструментами, увеличиваются ставки на денежном рынке, кредиты дорожают и для банков. Для акций повышение ставки — негатив, но сейчас есть более веские факторы курса индекса и бумаг — геополитика, сырьевые цены, налоги и дивиденды.
В этом году можем увидеть и 3000 пунктов по индексу МосБиржи. В банке «Зенит» сдержанное мнение: инвесторы не начнут массово переводить вложения из акций на банковские вклады. Влияние роста ставки на фондовый рынок традиционно минимально. Невысокий шаг повышения процентной ставки вряд ли станет поводом для перехода инвесторов из акций в инструменты с фиксированной доходностью. Владимир Евстифеев начальник аналитического управления банка «Зенит» Влияние процентной политики на фондовый рынок будет ограниченным и почти незаметным, считает Юрий Кравченко. Здесь определяющими факторами будут выступать события геополитического и внутриполитического характера. Повышение ключевой ставки приведет к росту доходности на коротком конце кривой ОФЗ, но, по теории, не должно повлиять на стоимость долгосрочных облигаций. Индексы акций, вероятно, нейтрально отреагируют на решение о повышении ставки. На наш взгляд, он уже впитал последние изменения на долговом рынке, поскольку длинные облигации уже заложили ужесточение ДКП в ближайшее время», — прогнозирует главный аналитик «СОЛИД Брокер» Дмитрий Донецкий.
Так, доходности двухлетних ОФЗ выросли в среднем на 30 б. Кроме этого, стоимость российских акций по-прежнему занижена из-за геополитики, а не из-за экономических причин.
Эксперты считают, что центробанк снова оставит ключевую ставку без изменений, так как тренд на замедление инфляции еще не стал устойчивым. Они допускают, что будет рассмотрен и сценарий ужесточения политики, но не считают его основным. Это отражает действие ужесточившихся денежно-кредитных условий, прежде всего в части возросшей привлекательности сбережений, отмечают аналитики ЦБ в бюллетене «О чем говорят тренды». Тем не менее рост цен остается повышенным, констатируют они. Повышение возможно, если показатели недельной инфляции вдруг окажутся непредсказуемо высокими или, например, случится резкое ослабление рубля до уровня 100 к доллару и выше, полагает эксперт. Какой шаг ужесточения выберет в этом случае ЦБ, «будет зависеть от степени угрозы возможных «черных лебедей» для российской экономики», отмечает Мильчакова.
В розничном кредитовании ставки останутся максимально высокими, считает Юрий Кравченко. Основное сдерживающее влияние в этом сегменте будут оказывать меры по ужесточению кредитования, которые ЦБ принимал ранее. Можно ожидать сохранения этих процессов вне зависимости от итогов заседания в пятницу», — подытожил Кравченко. Согласно данным аналитического центра « Дом. Прирост составил 1,24 п. Курс доллара снизился на 10 копеек после публикации решения Банка России по ключевой ставке.
Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля
Центральный банк российской федерации. Российский рынок. Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. Банк России второй раз обнародовал протоколы заседания ЦБ по ставке, и они оказались отнюдь не радужными. На ближайшем заседании 26 апреля Центральный банк (ЦБ) России может сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, считает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. ЦБ: актуальные новости за сегодня, связанные с организацией, заявления, обсуждения.