В металлургии есть четкая взаимосвязь: золото растет в цене — есть проблемы в экономике и спрос на сталь падает, если оно дешевеет — в экономике наметились положительные тенденции и другие металлы растут в цене.
Запасам пора в золото уходить
Интерфакс: Цена золота может достичь $4 тысяч за унцию в 2023 году на фоне замедления темпов подъема процентных ставок мировыми центробанками и риска рецессии, прогнозирует главный инвестиционный директор Swiss Asia Capital Юрг Кинер. В прогнозе цен XAU / USD на 2023 год наш аналитик считает, что цена на золото потенциально может значительно вырасти в 2023 году, но существуют большие риски снижения. Золото продолжит дорожать, есть вероятность, что цена превысит 2600 долларов за тройскую унцию уже в ближайшем будущем. 19 июня РИА Новости сообщили, что стоимость золота в Японии достигла рекордных величин. Золото преимущественно растет в цене в долгосрочной перспективе, пусть и уступая американским биржевым индексам.
Золото обновило исторический рекорд. При чем тут деструктивная политика Запада?
Тенденция к росту цен на золото будет сохраняться в перспективе 2024 года. Но мировая экономика и политика устроены так, что золото всегда резко растет в цене не от хорошей жизни, уверен колумнист. Цена на золото указана в долларах США за тройскую унцию (стандарный фьючерсный конракт). 19 июня РИА Новости сообщили, что стоимость золота в Японии достигла рекордных величин. Интерфакс: Цена золота может достичь $4 тысяч за унцию в 2023 году на фоне замедления темпов подъема процентных ставок мировыми центробанками и риска рецессии, прогнозирует главный инвестиционный директор Swiss Asia Capital Юрг Кинер. Есть ли весомая причина полагать, что цены на золото должны вырасти?
Рекордная цена: как развивается золотодобыча на фоне растущего спроса
В то же время нужно понимать, что, хотя доля физических лиц в общем спросе на драгоценный металл снизилась, в абсолютных цифрах мы можем говорить о росте. В Индии в 2023 году ждём некоторый спад, но всё равно спрос там останется выше, чем в России и западных странах. Скорее всего, экономики этих двух стран будут наращивать спрос на золото», — комментирует положение дел Айрат Халиков. То, что спрос на драгоценный металл всё больше концентрируется в Азии, играет на руку отечественным недропользователям. Ведь основные покупатели: Китай и Индия, — пока не объявляли об антироссийских санкциях. Это тем более важно, учитывая, что у российских компаний есть проблемы со сбытом продукции, после того как отечественные аффинажные заводы лишились знака Good Delivery.
Тихая гавань для инвестора И всё же в последние годы золото всё больше расценивается не как сырьё для изготовления ювелирных украшений, а как финансовый инструмент. В мире добывается примерно 3 тысячи тонн золота, и примерно 1,5 тысяч — это переработка лома. При этом международная торговля физическими слитками больше, чем первичный рынок в два раза, здесь мы говорим рынке в 7 тысяч тонн. То есть каждые рабочие сутки в мире проходит сделок на 4300 тонн золота. Таким образом, финансовый рынок в 200 раз превышает первичный, на который мы все обычно смотрим», — отметил Айрат Халиков.
Как мы помним, покупателями здесь могут быть как частные инвесторы, так и центральные банки. При этом для золота работает принцип «чем хуже, тем лучше». Спрос на металл возрастает во время кризиса и высокой инфляции. В текущей ситуации важно, что у цены на золото прямая, а не обратная корреляции с уровнем геополитической напряжённости. То есть, даже если обострятся существующие или появятся новые конфликты, это, скорее всего, только поспособствует росту спроса на металл, в то время как другие ресурсы, такие как нефть, будут падать в цене.
При этом золото — консервативный инвестиционный инструмент, который не может обеспечить высоких прибылей.
FXEmpire также ожидает рост цен на серебро, отмечая: "Цены восстановились, и мы ожидаем подъем свыше 26 долларов до конца года". Торсон A. Thorson в своем комментарии для FXEmpire подчеркнул: "Окончательное размытие металлов и горнодобывающих компаний завершено, и мы, возможно, вступаем в начальные этапы мощного роста. Когда цена на золото превысит 2100 долларов, она вряд ли остановится на этой отметке до тех пор, пока не достигнет трех тысяч долларов в 2024 году. Золотоискатели вполне могут исходить из этого". В беседе с Bloomberg Боата заявила: "Цены на сырую нефть могут вырасти до 140 долларов за баррель и втянуть мир в рецессию". По ее словам, перерастание конфликта между Израилем и ХАМАС в региональную войну приведет к резкому скачку цен на черное золото — она составит 140 долларов за баррель, при этом средний показатель в 2024 году может даже достичь 120 долларов.
По итогам февраля золотые резервы регулятора составили 2257 т. Как пишет WSJ, Китай скупает золото самыми активными темпами с 1977 года. Драгоценный металл приобретают также государственные пенсионные фонды, страховые компании и другие структуры, аффилированные с правительством Китая. Народный банк Китая Такой рост интереса к золоту объясняется стремлением снизить зависимость от доллара США как резервной валюты.
Устойчивый спрос на золото демонстрируют и частные инвесторы из Китая, которые активно вкладываются в ETF на драгоценный металл. Управляющий директор консалтинговой компании, специализирующейся на драгоценных металлах, Metals Focus Никос Кавалис в конце марта усомнился в том, что одного лишь спроса в Китае будет достаточно для дальнейшего роста цен. Между тем, несмотря на все еще активные покупки со стороны Китая и других развивающихся государств — в первую очередь Турции, Индии и Казахстана страны лидировали по объему закупок в феврале , глобальный объем закупок даже немного снизился по сравнению с прошлым годом на 45 т и составил 1037 т. Соответственно, вероятнее всего, скупка золота центробанками может быть драйвером, но никак не триггером нынешнего ралли.
Институциональные инвесторы, не говоря уже о центробанках, давно закупают золото. Так почему золото бьет все новые рекорды? В ожидании жесткой посадки Примечательно, что текущий ажиотаж не связан с ростом спроса на «золотые» фонды ETF. Наоборот, несмотря на упомянутый рост в Китае, из этих инструментов уже более двух лет наблюдается отток средств.
Доходность американских облигаций в этом году резко выросла вследствие ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, а доллар США, несмотря на снижение с середины 2022 года, был довольно сильным. В начале 2023 года отрицательная корреляция золота с этими классами активов начала ослабевать. Золото успешно выдержало понижательное давление, а также пережило безуспешные попытки удержаться выше отметки 2000 долларов за унцию, когда крах нескольких региональных банков США вызвал колебания в мировой финансовой системе. Тот факт, что не приносящий процентного дохода драгметалл показал такие хорошие результаты, несмотря на негативные факторы, может говорить о возможности достижения новых исторических максимумов в 2024 году, так как появляется все больше предпосылок для грядущего ослабления денежно-кредитной политики. Процентные ставки, возможно, достигли своего пика. Согласно прогнозу рынков фьючерсов на процентные ставки, снижение ставок в США составит до 90 б. При снижении ставок доходность «казначеек» США, вероятно, будет падать, что должно положительно сказаться на курсе золота. Центральные банки в целом придерживаются политики удержания процентных ставок на высоком уровне в течение продолжительного времени, но они могут быть вынуждены снизить ставки раньше, чем прогнозировали, если экономические условия ухудшатся в первом полугодии 2024 года. Досрочное снижение процентных ставок может дать золоту дополнительный импульс для ралли к новым максимумам.
Катализатором может стать вступление в игру инвесторов, покупающих активы золотых биржевых фондов. Розничные и институциональные инвесторы на рынке золота в этом году неуклонно сокращали свои вклады в золотые биржевые фонды, поэтому им может понадобиться катализатор, чтобы увеличить свои активы снова. Рост курса обычно вызывает приток средств в золотые биржевые фонды, однако в 2023 году этого не произошло. Спрос на слитки и монеты в этом году также значительно снизился в Европе, но вырос в Китае. Если курс золота продолжит расти, то в следующем году возможен дальнейший рост спроса. Индия может стать важным источником спроса на ювелирные изделия. Согласно экономическим прогнозам, в 2024 году индийская экономика может обогнать большинство других крупных стран. Экономическая нестабильность и высокие цены на золото оказали негативное влияние на спрос на Западе в этом году, и ожидается, что в целом за 2023 год показатель снизится по сравнению с предыдущим годом. Рецессия в ближайшие 12 месяцев может негативно повлиять на рынок золотых ювелирных изделий, поскольку потребительские расходы сократятся.
В Китае спрос на ювелирные изделия из золота в этом году вырастет после слабого 2022 года, а в 2024 году может еще больше увеличиться, если меры государственной политики помогут поддержать экономику. Риск для индийского спроса в следующем году может быть связан с тем, что повышение курса отвадит индийцев от покупок. В Индии объем продаж, как правило, увеличивается, когда цены падают. Для преодоления этого фактора необходимо, чтобы потребители привыкли к более высоким ценам, что, судя по всему, уже происходит. Спрос остается устойчивым и растет каждый квартал, несмотря на новые максимумы курса золота в рупиях в этом году.
Аналитики объяснили резкий рост цен на золото
Стоимость золота на международных рынках к 2025 году может упасть на 14 процентов. Если курс золота продолжит расти, то в следующем году возможен дальнейший рост спроса. Низкая волатильность означает, что цена золота может меньше падать в относительном выражении при сильном падении цен финансовых активов, но также означает, что будет расти медленнее в обратном сценарии”. Наряду с ожидаемым повышением цен на золото в следующем году, эти факторы должны стать катализатором для роста котировок «Полюса». Почему так резко вскочила цена на золото в середине марта 2023г.
Рекордная цена: как развивается золотодобыча на фоне растущего спроса
Так было много веков подряд. После того, как Бреттон-Вудское соглашение перестало существовать, фиксированное соотношение золота и количества денег нарушилось. Теперь деньги не привязывались к физическому количеству золота. За эти 50 лет инфляция съела от доллара значительную часть реальной покупательной способности. Однако с 2011 г. Многие, кто накупили его в качестве инвестиции и защиты пока что разочарованы. Фондовый рынок США вырос гораздо сильнее. При этом компании ещё выплачивали дивиденды.
Аналитики, несмотря на всю свою осведомлённость и эрудицию отвечают удручающе расплывчато: "Это все сразу, и никто в отдельности". Устойчивый отток средств из ETF, обеспеченных золотом, позволяет предположить, что значительная часть держателей упускает выгоду или попросту обналичивает средства. По его словам, особенно интересно то, что в это время в остальных секторах рынка спрос на золото был очень высокий. Например, покупки центральных банков и прямые покупки отдельными частными инвесторами. Citigroup Inc объясняет слабый чистый приток в ETF фиксацией прибыли долгосрочными инвесторами, купившими золото много лет назад. ГДЕ ПОКУПАЮТ Резко увеличившаяся торговая активность на крупных фьючерсных и внебиржевых рынках, сигнализирует о том, что в этом процессе участвуют обычные институциональные покупатели — государственные центральные банки, инвестиционные банки, пенсионные фонды, суверенные фонды благосостояния. Не отстают и опционы, — есть перспектива, что цены на золото еще поднимутся, поскольку дилеры опционов спешат покрыть риски. Множество контрактов на нью-йоркские фьючерсы является признаком того, что выросли долгосрочные ставки финансовых менеджеров. Но общий объем торгов превысил количество открытых контрактов, что указывает на безумный всплеск дневной торговли, в которой преуспевают алгоритмические фонды.
По количеству напечатанных денег в период пандемии коронавируса можно лишь констатировать, что золото не сильно выросло. Особенно, если сравнивать с другими сырьевыми товарами. Почему сейчас не растёт золото? Новое поколение инвесторов не особо любят желтый металл. Они больше предпочитают IT-сектор, Биткоин и т. Другими словами то, чем они реально пользуются или же какие-то "хайповые" темы. Центральные банки ведущих экономик мира не накапливают золото в качестве золотовалютных резервов. Только несколько ЦБ в мире это делают.
С точки зрения функциональности бумага почти всегда выигрывает в сравнении с металлом. На практике оно было не дешево и не дорого. У него была определенная — сохраняющаяся в течение многих лет номинальная цена, потому что денежная масса была относительно постоянной для нее. Механизм денежного уничтожения Большая часть двадцатого века — это период девальвации валют. Этот процесс не наносит вреда золоту. Его номинальная стоимость увеличивается с ростом официальных денег без обеспечения. Это естественно вредит сбережениям. Девальвация бумажных денег началась с началом войны в 1914 году, когда золотой стандарт был оставлен. С тех пор золото постоянно растет. Говорить об этом с точки зрения «дешевого» или «дорогого» оправдано только в контексте времени с 1968 года. Затем официальная цена правительства и рыночная цена начали «расходиться». В то время золото стало рассматриваться как актив для защиты от инфляции. С этого момента золото рассматривается как металл, цена которого меняется ежедневно, и спекуляция на котором позволяет получить прибыль. По сей день золото колеблется на волне рыночной оценки. Один день дешевле, другой дороже. Будет ли золото дорогим в будущем? Нужно рассмотреть этот вопрос, по крайней мере, с двух сторон. Из-за явления инфляции золото может быть дороже. Потому что современные денежные системы основаны на кредите и печате бумаги. Более того, большинство центральных банков предполагают наличие целей инфляции, а это означает, что они четко указывают, что они стремятся повысить цены на продукты и услуги. Как это делают? Увеличивая денежную массу. Второе — это последствия такого состояния. Увеличение денежной массы, основанной на росте всех видов долгов, не имеет места и не имеет права проходить в линейном и, прежде всего, постоянном порядке. В настоящее время глобальный долг настолько велик, что вряд ли он будет вскоре погашен.
Dünya: в краткосрочной перспективе цена за баррель нефти достигнет 140 долларов
| Что будет с золотом: сценарий на 2023 год | В зависимости от способа покупки цена золота может различаться, обычно разница держится в пределах 1–3%. |
| Цены на золото в июне 2023 года | Интерфакс: Цена золота может достичь $4 тысяч за унцию в 2023 году на фоне замедления темпов подъема процентных ставок мировыми центробанками и риска рецессии, прогнозирует главный инвестиционный директор Swiss Asia Capital Юрг Кинер. |
| «Страну дураков никто не отменял»: инвестор рассказал, что делать при скачках цен на золото | Цена на золото вырастет в ближайший месяц. |
| Блеск золота возвращается: прогнозы экспертов на 2024 год | Прогноз цены золота на 2024 год, способы инвестирования и их плюсы/минусы. |
Прогноз цены золота на 2024 год: вырастут ли драгоценные металлы?
При этом с начала года тройская унция золота подорожала почти на 10 процентов — с 2050 долларов до 2207. За прошлый год россияне стали активнее интересоваться ювелирной продукцией: розничный сегмент достиг 365,6 млрд рублей. Пик интереса пришёлся на вторую половину 2023 года. Так что золото — один из самых стабильных активов, который всегда пользовался интересом, — рассказал частный инвестор, основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров. С 1 апреля магазины пересмотрят цены: Как изменится стоимость основных товаров и услуг В какой валюте хранить деньги и какой вклад лучше открыть Если говорить о банковских депозитах, то имеет смысл открыть долгосрочный вклад под выгодный процент. В России традиционно пользуются большим интересом короткие и средние депозиты. Это позволит зафиксировать для себя выгодные условия на случай дальнейшего снижения ключевой ставки регулятора. Что касается валюты, то, по словам Фёдора Сидорова, стоит обратить внимание на юань. Плюс постоянно растёт товарооборот с Китаем, а по юаневым вкладам сейчас одни из лучших процентов в банках.
Они обладают привязкой к курсу доллара США, что довольно полезно в качестве защитного актива.
Правительства будут вынуждены выйти из этой ситуации и возьмутся за золото с очень высокой вероятностью. Потому что оно пользуется доверием среди людей. Это не криптовалюты, а актив, который имел ценность и доверие в течение тысяч лет! Переоценка стоимости золота Могут ли современные правительства доверить монетарные функции золоту в наше время? Не существует никаких сомнений. Но первая проблема связана с определением сути денег. Раньше это была монета, со временем она стала банкнотой.
Сегодня у нас есть так называемые финансовые агрегаты, которые охватывают различные формы активов. Валюта в обращении является частью общей денежной массы. Помимо этого есть и различные банковские депозиты, подлежащие оплате по требованию; обязательства с определенной датой погашения; операции репо; ценные бумаги; кредиты и многое другое. Но давайте попробуем проиллюстрировать масштабы потенциального роста золота в контексте, когда бумага полностью потеряет доверие, и правительствам придется поддерживать перейти на золото. Берем как пример США, потому что в 1934 году, как единственная страна, она все еще использовала золотой стандарт. Более того, как крупнейшая в мире экономика, валюта которой по-прежнему остается основным резервом в мире, она будет вынуждена склониться перед золотом в предстоящем кризисе. Денежная база этой страны в январе 1934 года составляла 7,2 млрд. В то время американцы владели около 7000 тонн металла, а цена на золото повышалась с 20,6 долларов до 35 долларов за унцию.
В результате общая стоимость слитков была равна номинальной стоимости денежной базы. Денежная база — это практически все наличные деньги и монеты которые находятся в обращении, а также в банковских хранилищах. Если сегодня стоимость золота принадлежащего американцам должна была сравняться с их денежной базой, золото должно было резко расти и прыгать. Текущие золотые запасы составляют 8 130 тонн, а денежная база в апреле 2018 года составила и вовсе фантастическую сумму. Если же принять общую денежную массу, обозначенную как М3, цена на золото будет невероятно высокой. Уважаемый читатель сайта Криптопрогноз. История мира и экономики — это не только история насилия и мошенничества, но и история наивности и близорукости. Вам не нужно заглядывать далеко в прошлое, чтобы согласиться с этим.
По этой причине многие из нас и убеждены, что ценовые скачки больше не возможны. Золото слишком дешево стоит сегодня Для обычного человека цена 100 000 рублей за 31-граммовый кусок металла невелика.
В глазах управляющих собственным капиталом или хедж-фондами драгметалл сохраняет свою привлекательность, несмотря на недавнее падение из-за сильного доллара США. Среди 12 опрошенных, ни один не сказал, что сократит вложения в золото в ближайшие год, а пятеро заявили, что увеличат долю слитков в своих активах.
Более двух третей экспертов ожидают роста цен, причем пятеро прогнозируют явный исторический максимум. Инвесторы рассказали, почему в Турции бросились скупать золото Исторически сильная тяга турок к золоту оказала серьезное влияние на мировые потоки металла в 2023 году.
Без сомнения, доллар заменил золото в качестве основного средства для глобального обогащения, инвестирования и торговли. Несмотря на эту разорванную связь между ценой на золото и фискальной и денежно-кредитной политикой, золото привлекает инвесторов своим долгосрочным стабильным восходящим трендом. Еще в октябре 2003 года фьючерсы на золото торговались в диапазоне от 366 до 393 долларов за унцию. Два десятилетия спустя стоимость золота выросла почти в пять раз. Тем временем текущее падение цен на золото привело к массовым распродажам акций золотодобывающих компаний. Однако Солита Марчелли, директор по инвестициям в Северной и Южной Америке инвестбанка UBS, считает, что преимущества золота как безопасного актива остаются неизменными. Она добавляет, что золото по-прежнему может выступать в качестве инструмента «долгосрочного хеджирования портфеля, особенно в контексте неопределенных перспектив глобального роста, нестабильной динамики фондового рынка и нестабильной геополитики».
UBS также ссылается на данные Всемирного совета по золоту о том, что в июне центральные банки купили в общей сложности 55 метрических тонн золота. Эти могущественные игроки перестали продавать золото на нетто-основе, а такая тенденция наблюдалась в течение 3-х месяцев. Наконец, команда Марчелли обнаружила, что рост покупок золота биржевыми фондами обычно происходит непосредственно перед циклом снижения процентных ставок в США. Эти игроки рынка столкнулись с оттоком капитала в первой половине 2023 года.
Прогноз по цене золота на 2024 год
| Что ждет рынок золота в конце 2022 года и стоит ли в него инвестировать | Растущий спрос на драгметалл в России Васильев связывает с позитивной динамикой цен на мировом рынке золота в этом году, ожиданиями дальнейшего роста цен, а также с ослаблением рубля, которое увеличивает рублевую доходность вложений в золото. |
| Золото взлетит до рекордных $2500 — Fundstrat - 27 ноябрь 2023 | В остальных же случаях золотые изделия можно рассматривать только как украшение, выгодно продать его впоследствии вряд ли получится, даже если цены на золото вырастут на 20%. |
Dünya: в краткосрочной перспективе цена за баррель нефти достигнет 140 долларов
| Стоит ли покупать золото и что происходит со спросом на драгоценный металл | Цены на золото в понедельник обновили максимумы конца октября выше $2010. |
| Торговые идеи по XAUUSD | В металлургии есть четкая взаимосвязь: золото растет в цене — есть проблемы в экономике и спрос на сталь падает, если оно дешевеет — в экономике наметились положительные тенденции и другие металлы растут в цене. |