Краткий обзор возможных последствий санкций на НКЦ и/или на Мосбиржу Хорошая новость: глобально инфраструктуру Мосбиржи санкции не коснутся. Было много новостей о том, как Центробанк готовился и к санкциям против НКЦ и Мосбиржи. небанковская кредитная организация, выполняющая роль клирингового центра и являющаяся центральным контрагентом на Мосбирже. В связи с известными событиями все ждали что США введут санкции против НКЦ, что означало бы запрет на проведение торгов американской валютой на российской бирже. небанковская кредитная организация, выполняющая роль клирингового центра и являющаяся центральным контрагентом на Мосбирже.
«Убежище от санкций»: Bloomberg рассказал о ключевой роли НКЦ в валютных расчетах России
Главной проблемой виделось возможное введение санкций в отношении НКЦ. Национальный клиринговый центр выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на российском финансовом рынке. Клиринг — это безналичные расчеты между странами, банками, компаниями, предприятиями. На бирже это также означает взаиморасчеты по операциям — проверяются данные транзакций, их корректируют, регистрируют, переводят средства сторонам сделок. НКЦ проводит клиринг и следит за тем, чтобы расчеты проходили правильно: контролирует, какие суммы должны оказаться у инвесторов после покупки или продажи ценных бумаг, валют и так далее, когда эти деньги должны поступить на счета. На счетах НКЦ учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты. Кроме того, как центральный контрагент НКЦ выступает посредником в сделках на Мосбирже, то есть профучастники торгов заключают сделки не друг с другом, а с НКЦ. Последний становится продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца. Это дополнительная защита от рисков того, что одна из сторон не выполнит свои обязательства. В чем же риск введения санкций к НКЦ?
Если санкции против НКЦ будут введены, это, скорее всего, будет означать, что расчеты по операциям в валютах стран, которые ввели ограничения, станут невозможны, и вместо биржевой торговли отдельными валютами появится внебиржевая. В таком случае Мосбиржа при расчете цены биржевых инструментов будет использовать курс Банка России. Это повысит волатильность, спрэды и стоимость комиссий по операциям с валютой, но не остановит их. На самом деле российская финансовая система скорее всего готова к возможным ограничениям, они не смогут полностью остановить взаиморасчёты между участниками рынка. Просто часть транзакций перейдет с валютного рынка биржи в банковскую сферу. Так работают экономики многих стран, но безусловно это шаг назад в развитии финансовой инфраструктуры.
Об этом сообщил сайт moscowtimes. Подписывайтесь на нашу страницу новостей "Независимый Красноярск" в telegram. Мы в популярных социальных сетях Загрузка.
Сейчас можно говорить о некотором ослаблении подобных угроз. Это видно по планомерному подорожанию доллара и евро в последние недели. Однако по-прежнему отсутствуют приемлемые варианты вложений в инструменты с фиксированной доходностью, номинированные в долларах и евро. Альтернативные валюты Китайский юань за последние месяцы стал полноправной валютой на российском рынке.
Поэтому юань может выступить полноценной заменой доллара для краткосрочных спекуляций или даже среднесрочных вложений. Кроме того, у нас появляется все больше облигаций в юанях, выпущенных российскими компаниями. Покупка таких долговых инструментов позволяет иметь фиксированную доходность, в отличие от пассивного удержания доллара или евро. На долгосрочном горизонте могут реализоваться риски обесценивания китайского юная, связанные с экономическими проблемами Китая, а также геополитической ситуацией вокруг территориальных споров страны и противостояния с США.
Вывод: китайский юань больше подходит для краткосрочных спекуляций и среднесрочных вложений, направленных на защиту от обесценивания рубля. В более долгосрочном плане могут проявиться ключевые недостатки валюты, поэтому не рекомендуем ее для консервативного сохранения средств на длительном периоде. Гонконгский доллар выступает лучшей заменой американской валюте в долгосрочном плане, так как его курс надежно привязан к доллару США.
Неделя также завершается в минусе, хотя две предыдущих недели индекс МосБиржи завершил ростом. При этом рублевый индекс продолжает консолидацию в диапазоне 2500 — 2250 пунктов.
Техническая картина в настоящий момент отражает высокую вероятность тестирования нижней границы сложившегося коридора с активной попыткой входа в диапазон 2200 — 2100 пунктов. Индекс РТС выплыл к закрытию в зеленую зону на фоне укрепления рубля. На 19:00 мск: Индекс МосБиржи — 2 308,03 п. В пятницу, как и в четверг, основными драйверами рынка были новости по поводу санкций, а также дивидендные новости, хотя дивидендный сезон, по большому счету уже завершен. По итогам дня из 43 акций индекса МосБиржи: 10 подорожали и 43 подешевели.
Ключевые новости дня Евросоюз опубликовал санкционный список в рамках шестого пакета санкций против России. Общее число физических лиц, находящихся под санкциями ЕС по Украине, достигло 1 158, юрлиц — 98. Запрет поставок на сырую нефть «отложен на шесть месяцев, на нефтепродукты — на восемь» с момента введения санкций. Под запрет попадут только поставки нефти в страны ЕС морским путем, трубопроводные поставки исключены, на чем настаивали Венгрия и Словакия. Кроме того, Болгария и Хорватия получили временные льготы относительно морского импорта сырой нефти из России.
ЦБ опрашивает брокеров об их действиях в случае введения санкций на НКЦ
| ВЗГЛЯД / Набиуллина: ЦБ начал проводить политику девалютизации из-за угрозы санкций :: Новости дня | Сейчас же есть риск введения санкций на Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), из-за чего пострадает в первую очередь валютный сектор Московской биржи, поэтому об этом снова заговорили на этой неделе. |
| Зачем нужен Национальный клиринговый центр | Новости - Стоппирамида, Вместе против мошенников. |
Вечерний обзор. Шестой пакет санкций испортил российским акциям пятницу
НКЦ, по сути, является кредитной организацией для осуществления клиринговых расчетов на валютном и фондовом рынках группы "Московская биржа". Мы считаем, что наиболее правильным решением, чтобы справиться с этими рисками, - это уменьшение валютных позиций участниками НКЦ", - сказал Чистюхин журналистам в кулуарах Петербургского международного экономического форума ПМЭФ. В начале июня Евросоюз включил в свой шестой пакет антироссийских санкций НРД, который используется для обслуживания ценных бумаг, включая российский госдолг, и еще 17 юридических лиц.
Ранее специалист по политическому развитию и культурным традициям Азии профессор Алексей Маслов в беседе с ФАН назвал юань хорошей альтернативой для торговли с рядом стран.
Ошибка в тексте?
Пора возвращаться в доллары? Опасения санкционных ограничений на операции с валютами недружественных стран оказывали на их курс серьезное давление в предыдущие месяцы. Периодически котировки испытывали серьезные просадки в момент усиления подобных страхов, как это произошло 30 сентября. Однако пессимистичные ожидания пока не оправдались, нет и каких-то намеков со стороны западных стран, свидетельствующих о подобной угрозе. Тем не менее текущий санкционный режим, касающийся российской внешней торговли и валютных операций, может в любой момент измениться. Это обусловлено большой геополитической неопределенностью. Поэтому риски нахождения в валютах недружественных стран по-прежнему высоки.
Долгосрочные вложения в инструменты, номинированные в токсичных валютах, сейчас неэффективны. Соответствующие долговых активов практически нет, а банковские вклады неинтересны, так как зачастую имеют отрицательную ставку. Поэтому многие в этих условиях не видят смысла вкладываться в доллар и евро на длительный срок. Краткосрочные сделки с токсичными валютами также находятся под угрозой.
Если поступать таким образом, то рано или поздно возникнет диспропорция между официальным курсом рубля, оторванным от жизни и реальным курсом, имеющим экономический смысл. Ведь условия, в которых существуют валюты и их обменные курсы, постоянно меняются : меняется инфляция, цена на основные экспортные товары: нефть и т. И если полностью оторвать официальный курс от этих реалий, то рано или поздно какой —то из сторон, покупателям или продавцам, будет просто невыгодно обменивать по этому курсу.
Таким образом, возникнет второй, более справедливый курс — курс «черного» рынка, который и будет отражать реалии экономической ситуации в стране. Не думаем, что это в интересах ЦБ РФ. Хотя, например в Иране сложилась похожая ситуация, там два обменных курса реала к основным мировым валютам. Но, повторимся, не в интересах ЦБ идти таким путем. Чем же осложнится реальная жизнь обычных граждан, которые пока что имеют возможность покупать и продавать те же доллары и евро по рыночному или близкому к нему курсу? Ну во-первых, если сделки купли —продажи будут осуществляться на внебиржевом валютном рынке, а не на бирже, о легком доступе на валютный рынок для валютных спекулянтов можно будет забыть. На внебиржевой рынок доступ обычному физлицу куда более дорогой.
Тут и минимальные объемы, от которых банки будут принимать поручения на покупку и продажу могут быть значительно выше и начинаться от нескольких десятков тысяч долларов. Да и комиссии за проведение валютных сделок на «внебирже» будут значительно выше. Почему, спросите Вы? Да потому что, внебиржевая сделка, в отличие от биржевой, всегда несет в себе повышенные риски контрагента. На бирже гарантии исполнения сделок берет на себя НКЦ, являясь контрагентом, и его репутация безупречна. Отсюда — повышенные риски и высокие комиссионные. К этому надо быть готовым.
НКЦ перестанет принимать доллар в качестве обеспечения
По сути, это посредник и гарант во всех сделках купли-продажи. То есть, если кто-то продает валюту, то сначала эту валюту приобретает НКЦ, а потом продает ее конечному покупателю. Если Штаты действительно введут санкции в отношении Национального клирингового центра, то он уже не сможет проводить такие расчеты. И есть серьезные опасения, что это вообще сделает невозможным использование доллара в российской внешней торговле. Именно поэтому шансы на реализацию такого сценария невелики. Америка сама у нас часть разной продукции импортирует и расплачивается долларами, поэтому накладывать санкции на НКЦ ей самой особо не выгодно, ничего она от этого не выиграет — это первый момент. Просчитывать всевозможные варианты и заранее готовиться ко всему, конечно правительству надо, оно это и делает — это второй момент.
Если клиринговый центр попадает в черный список Америки и Европы, ну, хорошо. Внебиржевой рынок как был, так и есть, так и будет существовать. И пока хотя бы один еще банк имеет доступ к SWIFT, то в любом случае, все функционировать вне биржи может».
Фото: Shutterstock Доллар у брокера Как пояснили «РБК Инвестициям» на Мосбирже, в случае санкций против НКЦ обязательства по конвертации валюты в рубли будут нести сами профучастники, процесс обмена валюты на рубли будет зависеть не от биржи: «Взаимоотношения брокеров и их клиентов регулируются брокерскими договорами». Доллары с брокерского счета лучше вывести на банковский, если клиент хочет сохранить валютную позицию, а доллары на ИИС лучше переводить в рубли или дружественные валюты, считает старший инвестиционный консультант УК «Альфа-Капитал» Алексей Климюк. Даже если сможете продать их, то застрянете в долларах на брокерском счете», — предупредил эксперт, отметив, что инвестор сможет по-прежнему получать купоны, которые выплачиваются в рублях по текущему курсу к доллару. Эксперты допускают, что с конвертацией валют некоторых стран в случае санкций против НКЦ возникнут проблемы. Возможно, конвертация в доллары и обратно для внешнеторговых операций российских компаний будет смещаться за рубеж», — предполагает Потавин из ФГ «Финам».
Более пессимистично настроен заместитель генерального директора по активным операциям ИК «Велес Капитал» Евгений Шиленков: «Если доллары будут заблокированы, думаю, никаких конвертаций не будет». Банки и финансы , Валюта , Мосбиржа , Доллар , Евро Доллар в банке «Если банки не под санкциями — с долларами на счетах ничего не произойдет. Вы не потеряете по крайней мере из-за этих санкций доступа к средствам, не утратите возможность распоряжаться ими. Но следует учитывать вторичные последствия от проблем на валютном рынке — сделки замедлятся, банковские курсовые спреды по валюте расширятся, комиссии за хранение увеличатся», — предупредил Алексей Климюк. При этом санкции против НКЦ не означают запрет на использование уже открытых долларовых счетов за границей, сказал Евгений Шиленков. ЦБ , Банки и финансы , Валюта , Россия Доллар наличный США еще в марте запретили экспорт, реэкспорт, продажу и поставку в Россию долларовых банкнот, также в начале марта о запрете на поставки в Россию банкнот евро объявил Евросоюз. Санкции против клирингового центра Мосбиржи мало затронут ситуацию с наличными банкнотами.
Однако сегодня биржевые индикаторы растут, вчерашние аутсайдеры стали лидерами роста. Что происходит на рынке, как реагировать на возросшую волатильность и к чему готовиться в понедельник? Кого и что затронут новые ограничения, пока не ясно. США традиционно не разглашают детальную информацию о санкциях до их введения. А глава европейской дипломатии Жозеп Боррель заявил , что 13-й по счету пакет санкций ЕС против России затронет предприятия оборонного сектора и компании, которые помогают России обходить ограничения. Первые признаки осложнения внешнеторговой деятельности из-за рисков «вторичных» санкций уже появились. Сложности с расчетами также фиксируются с турецкими и арабскими банками. В числе возможных «мишеней» также называют Национальный клиринговый центр НКЦ и валютные торги. Клиринговый центр входит в группу Мосбиржи и занимается завершением расчетов по сделкам с валютой, акциями и т. В каждой операции на валютном рынке Мосбиржи участвует НКЦ, и в случае его блокировки временно невозможно будет проводить расчеты по долларам и евро. Это значит, что ни продать, ни купить эти активы на свой брокерский счет вы не сможете, в отличие от других валют», - объясняет Никита Митрофанов , экономист, автор Telegram-канала "Китайская угроза".
В этом случае текущий механизм установления официальных курсов валют Банком России также станет невозможным. Поэтому ЦБ подготовил альтернативные источники данных для установления курсов валют, которые станут основными в случае введения санкций на НКЦ. Торги недружественной валютой, вероятно, перейдут на внебиржевой межбанковский рынок. Опираясь на эти данные, Банк России будет устанавливать официальные курсы валют", - поясняет главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Как пишут в своем обзоре аналитики Росбанка, предложенный ЦБ механизм предполагает иерархию расчета валютного курса рубля против доллара США, евро и китайского юаня от биржевых торгов к внебиржевым сделкам с расчетами "завтра". Причем расчет будет также идти в рамках временных ограничений текущего дня до 15.
Что будет с долларовыми вкладами при введении санкций на НКЦ?
— Если против НКЦ будут введены санкции, биржевые торги будут заблокированы. А НКЦ — «Национальный Клиринговый Центр» — выполняет функцию клирингового центра, осуществляя распределение прав и обязательств участников торгов. В новый пакет американских санкций не попал Национальный клиринговый центр — ключевая структура Московской биржи, через которую осуществляется клиринг биржевых сделок.
ЦБ не исключил риска введения санкций против Национального клирингового центра
| Санкции против НКЦ - почему их все боятся? | Национальный Клиринговый Центр. |
| Блог - Возможные санкции против НКЦ – чем это нам грозит? | Новости Национального Клирингового Центра. |
Что такое Национальный Клиринговый Центр (НКЦ)
А НКЦ — «Национальный Клиринговый Центр» — выполняет функцию клирингового центра, осуществляя распределение прав и обязательств участников торгов. В новом пакете ограничительных мер стран Запада могут быть санкции против Мосбиржи и Национального клирингового центра (НКЦ). Усилили продажи негативные корпоративные новости, а также желание зафиксировать позиции перед длинными выходными. будут заморожены все операции с валютой тех стран, которые ввели санкции. будут заморожены все операции с валютой тех стран, которые ввели санкции.
Почему США не ввели санкции против НКЦ и не запретили торги долларами на российской бирже
Санкции в адрес Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД) давно ожидаемы, отметили эксперты. Если НКЦ все же попадет под санкции, то для россиян реализуется сценарий, который был когда-то с замороженными на счетах швейцарскими франками и британскими фунтами, считает Спинка. АКБ Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). §. Санкции против национального клирингового центра обсуждают с начала 2022 года. Разбираемся, какая роль у НКЦ на бирже и к чему могут привести санкции.
Курсы валют готовят к новым санкциям
| Санкции против НКЦ в 2022 году: в чем риски для инвесторов | InvestFuture | Санкции против НКЦ фактически остановят биржевые торги долларом. |
| ЦБ готовится к прекращению биржевых торгов долларом и евро | Центробанк готовится к введению санкций США против Национального клирингового центра. |
| Санкции против НКЦ - почему их все боятся? | На этот случай ЦБ РФ разработал план как будут определять курс USD в случае санкций против НКЦ и отсутствия возможности переводить биржевые торги. |
| Что будет если введут санкции против НКЦ? | Санкции в адрес Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД) давно ожидаемы, отметили эксперты. |
| Выйди вон: Мосбиржа не исключает отказа от доллара | Статьи | Известия | Новости - Стоппирамида, Вместе против мошенников. |
ЦБ готовится к прекращению биржевых торгов долларом и евро
Национальный клиринговый центр может стать новым объектом для санкций США — об этом сообщило издание Wall Street Journal со ссылкой на источники. Попадание Национального клирингового центра под санкции — вопрос отнюдь не решенный, однако Банк России готовится к этому как к реалистичному сценарию. АКБ Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). §. Если под санкциями окажется НКЦ, это приведет к окончанию открытых торгов валютами на Мосбирже из-за невозможности клиринга, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.