В Банке России отметили, что базовый сценарий предполагает снижение ключевой ставки во втором полугодии. Рефинансирование ипотеки после снижение ключевой ставки Банка России будет востребовано в основном среди заемщиков, которые взяли ипотеку весной 2022 года по высоким ставкам. При этом опрошенные ТАСС эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки в 2024 году до уровня в 9-13% при отсутствии новых шоков.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Заседание Центробанка 7 июня: каким может быть следующее решение по ключевой ставке На последнем заседании риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году. Это говорит о том, что снижение ключевой ставки все еще возможно в 2024 году, однако регулятор, скорее всего, перейдет к нему лишь через несколько заседаний. Темп инфляции остается высоким, но ниже, чем в третьем квартале 2023 года. Так, в мартовском обзоре «О чем говорят тренды» Центробанк отметил: несмотря на недавнее уменьшение инфляционного давления, базовая инфляция остается повышенной — это требует более длительного периода денежно кредитной политики. Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; возможное увеличение бюджетных расходов; внешнеторговые условия. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции».
Мы видим, что в конце зимы — начале весны, после некоторой паузы январской, кредитование снова начало оживать, в том числе в сегменте потребительских, ничем не обеспеченных кредитов, весьма приличными темпами. Понятно, что, если с кредитованием успех опять под вопросом, то и причин особо смягчать денежно-кредитную политику вроде бы нет. Российская экономика растет, потребление растет, кредиты растут, доходы растут, и все те причины, в том числе в виде падения потребительского спроса, который вынудили ЦБ в свое время ставку повышать еще недавно, все остались в игре, более того, вроде бы даже малочувствительны к этому неблагоприятному раскладу со ставкой. Картина по инфляции тоже перестала выглядеть благопристойно, поэтому сейчас формальные и неформальные причины четко указывают, что ставку как минимум не нужно снижать, у ЦБ с теми целями, которые перед ним стоят формально и по существу, нет выбора, кроме как продолжить повышение ставки после некоторой паузы, о каком снижении может идти речь?
Сейчас мы, по сути, послали сигнал всему рынку, что кредитные ресурсы будут и дальше дешеветь», — отметил Колмаков в беседе с «360». Реклама Снижение ставок позволит расширить кредитное предложение. По мнению экономиста, Центробанк пошел на это, чтобы удешевить кредит и для развития экономики, восстанавливающейся после коронакризиса. Вот только Колмаков уверен, что эффект от этого снижения будет заметен только через несколько месяцев.
Скорее всего, до конца месяца доллар будет колебаться в рамках 92-95 рублей, а евро — в диапазоне 98-101 рубля. Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на текущем уровне будет означать, что процентные ставки банков также не будут меняться, то есть высокие проценты по вкладам и по кредитам останутся прежними. А вот с кредитами лучше не торопиться, если только вы не собираетесь брать ипотеку или автокредит, участвуя в одной из льготных программ». Поэтому Банк России предпочел добавить жёсткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года. Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора. Итоги прошедшего сегодня заседания Банка России могут оказать умеренную поддержку рублю. В целом длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне наряду с продлением обязательной продажи валютной выручки будут поддерживать рубль стабильным.
Как ЦБ объяснил свое решение
- Сбер снизил ставку на рефинансирование ипотеки при получении дополнительной суммы
- Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году — РТ на русском
- Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
- Эксперты прогнозируют изменение процентных ставок в 2024 году
- В жёстких условиях
Нацбанк снизил ставку рефинансирования: кредиты подешевеют?
Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга - 1/300 ставки рефинансирования за каждый день опоздания. Ключевая ставка Центробанка может опуститься до 13% уже к концу текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков Сбербанка. Руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов заявил о возможности снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 13% к концу года. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Другой фактор, который влияет на курс, - ключевая ставка. Сбережения в рублях становятся более выгодными, по сравнению с хранением денег в долларах. Это тоже должно оказать укрепляющее влияние на курс в ближайшие месяцы. Почему льготные программы по ипотеке скорее вредны, чем полезны?
Надо сказать, что такой массовой практики нет, но ситуация нас не может не беспокоить, и она позволяет людям со сбережениями зарабатывать на льготных кредитах. То есть, по факту источником этого заработка становятся деньги налогоплательщиков, которые перетекают людям со сбережениями. Страдают те люди, которым квартиры действительно нужны, потому что массовые льготные программы повышают цены на недвижимость - соответственно, они должны брать больше кредитов.
И это способно перекрывать положительные эффекты от льготной ипотеки. Поэтому льготные программы широкого фронта уместны только как антикризисные меры и по мере их сворачивания эта несправедливая ситуация будет уходить». Что это значит: В ЦБ давно выступают против продления массовых льготных программ.
Ведь они очень сильно искажают рыночную ситуацию. К примеру, сейчас цены на новостройки примерно на треть выше, чем цены на вторичном рынке. Это аномальная ситуация.
До введения льготной ипотеки ситуация была обратной. Больше ценились уже построенные квартиры, ведь в них не надо делать полноценный ремонт и туда можно сразу вселиться. Как считают в ЦБ, массовую льготную ипотеку стоит отменить, а вместо нее давать льготы лишь тем, кто в них нуждается.
То есть, сократить количество тех, кто имеет право на скидку по ипотечной ставке. Это сбалансирует рынок и уменьшит расходы бюджета. Но решение остается за правительством.
Какой будет ключевая ставка в ближайшие годы? Но мы исходим из того, что наши решения, которые мы принимали и принимаем, приведут к устойчивому снижению инфляции - к нашей цели, и мы сможем перейти уже в следующем году к снижению ключевой ставки.
Мы есть в соцсетях:.
Между тем, специалисты уверены, что в ближайшие 12 месяцев ставка по депозитам все же будет обгонять темпы роста цен на недвижимость. Поэтому охлаждение спроса и отток денег потенциальных покупателей на рынок облигаций или банковских депозитов приведет к тому, что в рублевом выражении цены на недвижимость пока продолжат стагнировать», — прогнозирует Александр Уваров. Аналитики убеждены, что пока депозиты выгоднее, чем вложения в квадратные метры Фото: 1MI По его расчетам, в ближайшее время может произойти выравнивание цен на первичном и вторичном рынке жилья. Не исключено, что через некоторое время более привлекательной станет покупка недвижимости для последующей аренды. Вместе с тем, по мнению Антона Баксараева, в сложившихся условиях стоимость строительства будет расти. И для этого есть две причины. Ипотека для избранных На рынок недвижимости одновременно оказывают серьезное влияние многие факторы, из-за этого в девелоперской сфере наметились существенные изменения. В целом доступность ипотеки снижается.
Такого как раньше, когда люди брали по 6 ипотек и считали это инвестиционно выгодным решением, уже не будет», — отмечает Антон Баксараев. По его наблюдениям, сейчас под давлением многих факторов на строительный рынок будет меньше выводиться жилых объектов, однако со стороны бизнеса спрос, очевидно, сохранится. Девелоперы из-за краха ипотеки перестраивают работу: вместо жилья будут вводить больше промышленных объектов. Фото: 1MI «В целом строительство точно не замирает.
Поэтому будем учитывать все показатели», — отметила руководитель ЦБ. При этом Набиуллина отметила, что — с оглядкой на процессы этого года — ставку нужно было повышать ещё раньше, весной, например. Читайте по теме: Несите ваши денежки: банки манят высокими ставками по вкладам, но не всё так радужно А дальше что? Куда важнее обеспечить интенсивный рост экономики. Об этом ForPost подробно рассказывал в статье « Нужно ли изо всех сил тормозить инфляцию в России ».
Поэтому сейчас подробно на этом останавливаться не будем, а лишь примем тот факт, что ЦБ считает собственную денежно-кредитную политику верной. Тут вряд ли что-то может измениться. Разве что прилетит «чёрный лебедь», и вдруг отношение к денежно-кредитной политике ЦБ сменит вектор.
Последствия снижения ставки рефинансирования Центрального Банка РФ
В Думе назвали оптимистичным вариант снижения ключевой ставки через 3-4 месяца. Нацбанк объявил о снижении ставки рефинансирования до 10,5% годовых с 3 апреля. Снижение ключевой ставки приводит к изменениям. Стабилизация макроэкономической ситуации позволяет снизить ставку рефинансирования.
Подсушить экономику: эксперты ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 16%
При этом в банке ожидают более скорого снижения ключевой ставки, чем прогнозируют в ВТБ. В качестве базового рассматривает сценарий сохранения ключевой ставки на сентябрьском заседании и начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов. Траектория инфляции и инфляционных ожиданий пока указывает на повышенное ценовое давление. Кроме того, быстрое ослабление курса рубля в августе еще не нашло в полной мере отражение в темпах роста цен, указывает эксперт. А учитывая, что эффект от повышения ключевой ставки будет ощущаться с лагом 2—3 месяца, ЦБ может взять паузу для наблюдения, оставляя свои риторику и намерения жесткими, полагают в РСХБ.
Это значимый источник инфляционного давления. Учитывая фактические данные по экономической активности, в обновленном прогнозе мы удлинили траекторию схождения инфляции к цели.
После небольшого замедления в конце года экономика снова уверенно растет. Рост потребления в январе — феврале значимо превысил наш прогноз. Жесткость рынка труда усиливается, отражая повышение спроса на рабочую силу. Это характерно почти для всех регионов, о чем можно прочитать в апрельском докладе «Региональная экономика». В этом сценарии экономика с II квартала начнет переходить к более сбалансированным темпам роста. Разрыв между спросом и предложением будет постепенно сокращаться, поддерживая замедление ценовой динамики.
В этом случае накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдет — зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года. Возможен и другой сценарий, который мы обсуждали в качестве альтернативного. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства.
Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий. В итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки. Подчеркну, что этот сценарий не является базовым. При любом сценарии структурная трансформация экономики продолжится. Опережающий рост инвестиций отчасти связан с восстановлением потенциала, который экономика потеряла из-за пандемии в 2020 году и из-за геополитического шока в 2022-м.
Но главная причина — это именно структурный рост инвестиционной активности. Он связан с тем, что экономика сейчас больше ориентируется на внутренний рынок, а доля чистого экспорта снижается.
А она, в свою очередь, и не растет, и не сокращается.
Снижение ставки рефинансирования в совокупности с переориентацией на внутренний туризм могут спровоцировать существенный всплеск расходов, а с ним и рост цен», — заявила Федюкович. Другой причиной сохранения ключевой ставки на уровне декабря 2023 года, по словам эксперта, связано с поддержанием курса рубля.
Что будет с процентами по кредитам "Смягчения банками условий стоит ждать не ранее второй половины года, когда регулятор, скорее всего, перейдет к циклу снижения ключевой ставки", - рассказала аналитик "Банки. При этом она не ожидает существенного снижения ключевой ставки после этого периода: коррекция будет постепенной, и по итогам 2024 года ставка останется двузначной. Сейчас на ставки по кредитам больше влияют другие меры ЦБ: макропруденциальные надбавки по необеспеченным кредитам и ипотеке, послабления в плане предельного размера полной стоимости кредита ПСК , которые регулятор недавно продлил на второй квартал 2024 года. По словам Алутина, средние ставки по кредитам выросли с февральского заседания на 1,24 процентных пункта.
Если этот рубеж преодолен, спрос ощутимо снижается, так как переплаты становятся огромными. Темпы роста цен уже снижаются, и, скорее всего, ближе к майским праздникам под давлением дальнейшего снижения спроса, накопления предложения и высоких ставок цены поползут вниз", - прогнозирует Репченко. На рынке новостроек, по его мнению, скорее всего, будет стагнация. Но может увеличиться размер дисконта", - резюмировал Репченко. Кстати ЦБ отозвал лицензию у банка "Стрела", занимавшего 321-е место в России по величине активов.
Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ следует ожидать не ранее 2П24 - "Ренессанс Банк"
Стабилизация макроэкономической ситуации позволяет снизить ставку рефинансирования. В Думе назвали оптимистичным вариант снижения ключевой ставки через 3-4 месяца. Ключевая ставка Центробанка может опуститься до 13% уже к концу текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков Сбербанка. Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
ЦБ РФ принял решение о новой ставке рефинансирования в 2024 году. Снижение ключевой ставки, безусловно, будет позитивно влиять на фондовый рынок в случае снижения ставок по депозитам и переход инвесторов в более рискованные инструменты. Дополнительно снизить ставку на 0,5% смогут новые клиенты, которые подключили специальную опцию «Выбери ставку по кредиту», оформили страхование жизни и заполнили заявку на кредит через портал «Госуслуги». Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Аналитики считают, что снижения ставки в феврале ждать не стоит. «При удачном стечении обстоятельств снижения ключевой ставки стоит ожидать не раньше чем в третьем-четвертом квартале 2024 года.
Когда может начаться снижение ключевой
- ВЗГЛЯД / Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку :: Экономика
- Эксперты не ожидают бума рефинансирования ипотеки несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ
- Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке
- ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16%
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
В базовом сценарии он ждет, что цикл снижения ключевой ставки будет длительным. Учитывая, что Банк России вероятнее всего перейдет к снижению ставки при наличии устойчивых трендов на замедление инфляции в разрезе большинства видов товаров и услуг, эксперт банка считает, что первое снижение ключевой ставки можно ожидать не ранее. ЦБ снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта – до 17% годовых. Снижение ключевой ставки, безусловно, будет позитивно влиять на фондовый рынок в случае снижения ставок по депозитам и переход инвесторов в более рискованные инструменты. Центральный банк России может вернуться к снижению ключевой ставки в апреле — июне 2024 года. Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени.