Новости Петербурга, эксклюзивы и аналитика. Как оказалось иностранные акции инвесторов номинированные в долларах чудесным образом переместились из депозитария ПАО «Бест Эффортс Банк» СПб биржи, который не был под санкциями на заблокированный счет НРД. Расчетный депозитарий "СПБ Биржи" — "СПБ Банк" — направит запрос в Управление по контролю за иностранными активами минфина США (OFAC) с предложением механизмов |.
Расчетный депозитарий СПБ Биржи добился частичной разблокировки активов
Депозитарий брокера — СПБ биржа — международный депозитарий — DTC. Изначально Санкт-Петербургская биржа занималась организацией торгов активами российских компаний на фондовом и срочном рынках. Изначально Санкт-Петербургская биржа занималась организацией торгов активами российских компаний на фондовом и срочном рынках. СПБ биржа попала под блокирующие санкции США в начале ноября. СПБ Биржа, которая была единственной в России площадкой для торговли иностранными акциями, после попадания под американские санкции вернется на срочный рынок.
СПб биржа готова отказаться от контроля над депозитарием ради разблокировки активов
Спрос на них до сих пор ниже, чем был на американские акции, тем не менее китайские ценные бумаги рассматривались как возможность предоставить российским инвесторам более широкие возможности для вложений. Гонконгские бумаги, в отличие от американских, доступны неквалифицированным инвесторам. Также на бирже появились ETF — биржевые фонды на такие активы. С 12 сентября расчетный депозитарий биржи СПБ Банк начал использовать для учета прав на них инфраструктуру, не связанную со странами, которые ввели против России санкции. Как именно выглядит эта инфраструктура, банк и биржа по понятным причинам не раскрывают.
Источник Forbes в крупной брокерской компании полагает, что новые цепочки выстраивались через Казахстан и другие страны СНГ. При этом партнер практики международного торгового права, таможни и санкций "Меллинг, Войтишкин и партнеры" Владимир Ефремов говорит, что даже контрагенты из этих стран осторожно относятся к санкционным компаниям. Поэтому попадание в SDN-лист будет иметь для биржи долгосрочные негативные последствия. Этот пакет как раз очень четко продемонстрировал растущую роль этого механизма.
Для иностранных компаний это будет определенным сдерживающим фактором", — говорит Ефремов. На опасность вторичных санкций также обращает внимание юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян. Он указывает, что решение по вторичным санкциям принимает OFAC и критерии их применения весьма широки, поэтому иностранные контрагенты могут воздерживаться от сделок с подсанкционной СПБ Биржей. Но в конечном счете все будет зависеть от комплаенс-практики каждой конкретной юрисдикции, считает партнер BGP Litigation Сергей Гландин.
По другим странам, таким как Казахстан и Узбекистан, это будет работать ровно до того момента, пока к ним не приедет американский Минфин и не пригрозит им включением в какой-нибудь список или попаданием под вторичные санкции", — резюмирует Гландин. Куда инвестировать? Новый глава СПБ Биржи Евгений Сердюков заявил, что после того, как решится проблема с доступом к активам, площадка сосредоточится на торгах инструментами с расчетами в рублях. При этом непонятно, имеются в виду российские активы или квазииностранные инструменты с расчетами в российской валюте.
Значит ли это, что путь к иностранным активам может быть перекрыт?
Пока что сообщалось о намерении сделать упор на торговлю производными инструментами — фьючерсами и опционами. Однако эксперты не считают такой вариант достойной заменой. Чтобы купить их достаточно открыть брокерский счет. Некоторые ожидают, что акции вырастут в цене в случае решения проблемы с блокировкой, но в целом неизвестно, как сложатся дела у компании в будущем. В 2022 году объем торгов иностранными бумагами на СПБ Бирже упал более чем в три раза. Компания специализируется на торгах бумагами зарубежных компаний, но риски таких инвестиций сильно выросли. Кроме того, введены ограничения на торговлю для неквалифицированных инвесторов.
Все это оказывает давление на устойчивость компании. Итоги Ситуация с акциями, заблокированными в 2022 году, так полноценно и не разрешилась. Возможно, что и блокировка активов СПБ Биржи задержится надолго, причем она касается не только акций, но и большей части денег в валюте. Пока что положение компании достаточно неустойчивое и неизвестно, как изменится её бизнес-модель в будущем. Возможно, будет сделан упор на более сложные финансовые инструменты, а также цифровые финансовые активы. Частые вопросы СПБ Биржа организует торги акциями иностранных и российских компаний, а также некоторыми другими инструментами. Когда была зарегистрирована СПБ Биржа? СПБ Биржа зарегистрирована 18 марта 1997 года.
Где торгуются акции СПБ Биржи?
Речь об организации «СПБ Клиринг». Как отмечает издание, ограничения касаются запросов на возврат денежных средств, являющихся средствами обеспечения, и по смене валюты до окончания проведения расчетов по нетто-обязательствам.
Согласно сайту Центрального банка, компания получила лицензию на проведение банковских операций в 2022 году. Напомним, что ранее SPB. RU писал о чехарде с ложным банкротством СПб Биржи.
Тогда Киев призвал Евросоюз отправлять стране в месяц 250 тыс. Советник главы офиса президента Украины Михаил Подоляк в конце июня заявил, что украинским военным не хватает как снарядов, так и ракет крупного калибра. Подоляк подчеркнул, что для успешного ведения боевых действий Киев должен восполнить их дефицит в ближайшее время. Снаряды калибра 155 мм применяются странами НАТО.
Украина активно использует такие снаряды в ходе конфликта, в том числе при обстрелах Донбасса.
Курсы валют
- СПБ Биржа представила стратегию разблокировки активов
- СПБ Биржа предложила OFAC варианты разблокировки активов
- Результаты портфеля
- СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов — РТ на русском
- Новости партнеров
Что случилось на прошлой неделе?
- Акции СПБ биржи на торгах площадки росли более чем на 31%
- Блокировка СПБ Биржи и последние новости: хронология событий
- Новости SPBE
- СПБ Биржа Итоги 2023 г.: падение прибыли на фоне увеличения кредитного риска
Лента новостей
- СПБ Биржа – Telegram
- Торги иностранными акциями на СПБ бирже приостановлены
- Акционерам ПАО "СПБ Биржа"
- Новости ПАО "СПБ Биржа"
- ВОЗМОЖНОСТИ
Началась разблокировка активов СПб биржи. Лед тронулся!
| Торги на СПБ Бирже на паузе: Эксперты о шансах инвесторов продать бумаги | Международные юридические консультанты СПБ Биржи, специализирующиеся на санкциях, после всестороннего анализа представили стратегию разблокировки активов участников торгов и их клиентов. |
| Корпоративные новости ПАО "СПБ Биржа": главное | Биржа планирует провести расчёты с инвесторами по дивидендам, которые не дошли до получателей из-за разрыва моста НРД (Национальный расчётный депозитарий) – Euroclear, до конца лета 2023 года. |
| Без оптимизма. Эксперты не поверили в план СПБ Биржи по разморозке активов | Аргументы и Факты | С 12 сентября расчетный депозитарий биржи СПБ Банк начал использовать для учета прав на них инфраструктуру, не связанную со странами, которые ввели против России санкции. |
| Депозитарий СПБ Биржи представил Минфину США стратегию разблокировки активов | Биржа планирует провести расчёты с инвесторами по дивидендам, которые не дошли до получателей из-за разрыва моста НРД (Национальный расчётный депозитарий) – Euroclear, до конца лета 2023 года. |
| Арбитражный суд Москвы не принял поданное СПБ Биржей заявление о банкротстве | Главная Новости Лента новостей Брокер «Ньютон Инвестиции» может перевести заблокированные на СПБ Бирже ИЦБ в другой депозитарий. |
СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов российских инвесторов
СПБ Биржа снова в строю: новости к утру 22 апреля. СПБ Банк, расчетный депозитарий СПБ Биржи, сообщил о готовности к процедуре обмена заблокированными ценными бумагами, предусмотренной указом президента № 844 от 8 ноября 2023 года, говорится в сообщении организации. При этом центральным контрагентом и расчётным депозитарием казахстанской биржи являются "дочки" петербургской — "СПб Клиринг" и "СПб Банк" соответственно.
Депозитарий «СПб Биржи» оценил свою устойчивость к рискам
Упал и дневной объем торгов: в 21-м году на бирже он был равен 1. Это больно ударило по доходам компании: ведь именно американские бумаги стали излюбленным инструментом российских частников. Тесла, Ндвидиа, Эпл, Майкрософт — топовые мировые лидеры привлекали как спекулянтов, так и диверсифицированных инвесторов, желающих обезопасить свои инвестиции от колебаний на российском фондовом рынке. Неквалам же остался доступ к гонконгским акциям и квазироссийским активам, что, безусловно, не смогло компенсировать объемы торгов для биржи. В то же время, на осень 2023 года объем сделок с гонконгскими акциями на СПБ бирже не превышал 4. Мнения экспертов, аналитиков и инвесторов по поводу блокировки Питерской Биржи Учет прав на американские ценные бумаги осуществляется посредством мостов между российскими депозитариями и депозитариями в США, где конечным элементом учета прав является Центральный депозитарий США Depository Trust Company. Это означает, что торговля американскими акциями через Питерскую Биржу станет невозможной, как и проведение расчетов в долларах США. Блокирующие санкции предполагают, что биржа будет отключена от всей долларовой инфраструктуры, от нее отвернутся все банки корреспонденты, депозитарии, клиринговые структуры.
Представитель компании Финам высказал мнение, что торговля акциями США в России постепенно прекратится из за колоссальных инфраструктурных рисков. В то же время, у Биржи было более чем 1. Некоторые эксперты считают, что блокирующие санкции заставят контрагентов Питерской Биржи пересмотреть с ней отношения. Ведь сотрудничество с подсанкционной компанией может повлечь вторичные санкции. По этой логике есть риск того, что даже контрагенты из дружественных стран Казахстан, Гонконг, Индия, Китай могут отказаться работать с СПБ Биржей напрямую или через посредников. Так же есть риск, что компании из дружественных стран, акции которых торгуются на Питерской Бирже могут не захотеть быть размещенными на санкционной площадке. Этот риск не так очевиден, на первый взгляд, но он может быть существенным для тех компаний, которые хотели бы получать финансирование в долларовой или евро инфраструктуре.
Что касается недружественных компаний зарубежных эмитентов из недружественных стран , то, с большой долей вероятности, они не позволят торговать своими акциями на SDN бирже из за риска вторичных санкций для них в случае продолжения отношений. Заместитель главы Минфина А. Моисеев заявил об этом в очередной раз на фоне введения ограничений OFAC. Санкции названы незаконным инструментом. Так же чиновник напомнил, что ЦБ не раз предупреждал граждан о значительных рисках инвестиций в долларовую инфраструктуру. Американские акции российских инвесторов будут заморожены В этом санкционном безобразии важно понимать две важные вещи. С одной стороны, сама биржа не является тем местом, где хранятся купленные российскими инвесторами американские акции.
Этот банк выполнял роль основного депозитария биржи, от которого расходились связи с другими депозитариями. С этой точки зрения блокировка счетов и активов Питерской Биржи на основании SDN листа не должна затрагивать американские акции российских инвесторов. С другой стороны, мало кто из инвесторов пользуется платной плюшкой индивидуального, обособленного учета прав на свои акции. По всей видимости, уже на уровне первого депозитария Питерской Биржи акции российских инвесторов не индивидуализируются. А если вспомнить, что, по всей видимости, основным акционером Бест Эффортс является СПБ биржа являлась не так давно , то это влечет невозможность иностранных депозитариев работать с депозитарием Питерской биржи. Так будут ли заморожены не индивидуализированные активы американские акции на стороне ее главного российского депозитария? По всей видимости да, по указанным выше причинам.
Попробуем разобраться. В этих целях была эмитирована генеральная лицензия, фактически, разрешение продолжить отношения с Биржей несмотря на введение блокирующих санкций. Можно предположить, что те инвесторы, которые не находятся в санкционных списках либо их представители смогут использовать это окно возможностей, чтобы закрыть позиции по иностранным ценным бумагам. Тем не менее, необходимо учитывать, что, похоже, подавляющее большинство российских инвесторов не имеет сегрегированного учета своих позиций. Депозитарий видит НРД который под санкциями или подсанкционного брокера, с которым из за вторичных санкций дела вести нельзя. Поэтому наличие самой возможности провести сделки с Питерской биржей и высвободить активы по генеральной лицензии OFAC еще не означает, что этим кто-то сможет реально воспользоваться и что ситуация даст возможность продать акции, купленные на СПБ Бирже.
В пользу этой версии говорит тот факт, что при проведении сделок с эмитентами из США в цепочке владения акциями, в частности, были довольно сомнительные с точки зрения безопасности Bank of New York Melon и центральный американский депозитарий DTCC. С другой стороны, перевод денег на хранение из старых депозитариев в дружественные занимает немало времени, да и с учётом событий последних полутора лет у биржи наверняка есть план "Б" и понимание, как действовать в дальнейшем, считает экономист Вячеслав Абрамов. В свою очередь Артём Голубев допустил, что бывший директор торговой площадки мог добровольно покинуть пост, поскольку ему не хотелось преодолевать ещё один крупный кризис, напоминающий события после 24 февраля 2022 года, когда СПб Биржа оказалась на грани закрытия. А вот ведущий эксперт Фонда Национальной энергетической безопасности и Финансового университета при правительстве РФ Станислав Митрахович полагает, что смена руководства на СПб Бирже и СПбМТСБ планировалась заранее и вряд ли как-то связана с санкциями, поскольку в сложившейся внешнеполитической обстановке они являются вопросом времени для любой крупной российской компании. Может быть, хотя бы через год у нас получится достичь этой задачи", — выразил надежду аналитик. Что касается возможных санкций против петербургской МТСБ, опыт Ирана и других стран показывает — пока сырьё востребовано, то может торговаться без прямого западного участия. Иногда нужна цепочка посредников, но это работает. В этом смысле, СПбМТСБ, наверное, будет меньше затронута [при введении санкций] по сравнению с другими российскими биржами: ценными бумагами торговать сложнее. И, по всей видимости, эти виды бизнеса просто будут сворачиваться. Но это гораздо меньший процент людей по сравнению с теми, кто в России зависит от того, как идёт торговля сырьевыми ресурсами. Для нас важнее другие вещи: стабильность энергетической системы, поступления различной валюты, чтобы бюджет исполнялся… Мы выглядим как страна, которая достаточно стабильно живёт в условиях масштабных санкций. Поэтому даже если допустить сценарий с закрытием СПб Биржи, глобально на ситуацию в экономике и стране, социальную стабильность, бюджет и политический режим [это событие] не повлияет".
Сейчас на бирже доступны только торги российскими финансовыми инструментами, хотя это не основной профиль площадки в отличие от Мосбиржи. Кто и как сможет вывести свои активы с СПБ Биржи Торги иностранными активами на бирже на данный момент приостановлены. Обещанного возобновления торгов 6 ноября не произошло, не начались они и 13 ноября. При этом временная лицензия OFAC формально разрешает завершить отношения с биржей и вывести активы до 31 января 2024 года. Проблема в том, что это касается инвесторов, которые не попали под санкции и сделки с которыми одобрит американский регулятор. Без проблем после возобновления торгов можно будет вывести акции и ETF, купленные на бирже Гонконга за гонконгские доллары — эти бумаги хранятся за пределами США в «дружественном» депозитарии. Когда можно будет вывести американские и европейские бумаги и можно ли будет вообще это сделать , станет известно по итогам переговоров СПБ Биржи с контрагентами. Если OFAC не разрешит вывести активы клиентов в рамках временной лицензии, то инвесторам придется обращаться в ведомство индивидуально с запросами на разблокировку. И такие запросы обрабатываются долго — от года и больше, без гарантий успеха. Первоочередная задача руководства — обеспечить инвесторам доступ к их активам. После этого площадка сосредоточится на торгах инвестиционными инструментами в рублях и проектами в России. Кроме того, еще есть надежды на продолжение сотрудничества с «дружественными» контрагентами, включая Гонконгскую биржу. Акции самой СПБ Биржи после объявления о санкциях упали со 100 до 87 рублей, а потом стабилизировались на уровнях около 90 рублей за бумагу. Первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин заявил на форуме Finopolis-2023, что санкции угрожают жизнеспособности СПБ Биржи в долгосрочной перспективе. Так, биржа планирует начать переговоры с OFAC, предложив структуре три возможных сценария: сократить долю владения в СПБ Банке депозитарии биржи , чтобы он не попадал под санкции; уточнить параметры временной лицензии, чтобы она позволяла выводить активы клиентов сейчас контрагенты из США считают, что лицензия для этого не подходит ; выдать новую лицензию, с помощью которой можно разблокировать активы. Кроме того, клиенты могут в индивидуальном порядке подавать заявки на разблокировку активов напрямую в OFAC. Отдельно биржа ведет переговоры с компаниями из Гоконга, чтобы разблокировать активы, купленные клиентами на Гонконгской бирже. В нем говорится, что СПБ Банк готовит официальный запрос в Минфин США, предлагая ему издать специальную лицензию для разблокировки активов участников торгов. Когда именно планируется направить запрос и как долго его будет рассматривать Минфин, не сообщается. Сначала СМИ написали, что биржа сама подала заявление об этом. Как следует из заявления площадки, никаких признаков несостоятельности у нее нет: Источник: vk.
В рамках осуществляемых мероприятий банку удалось договориться с рядом дружественных партнеров о разблокировке клиентских активов в объеме 15,78 млн долларов США. Далее каждый участник торгов самостоятельно определит порядок распределения полученных денежных средств среди своих клиентов». В этот объем вошли денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге.
СПБ-биржа: число инвесторов сократилось в 6 раз, но «пределов роста для себя не видим»
Это, конечно, негативный момент. Но мы рассчитываем, что инвесторы, у которых активы находятся на СПБ Бирже, в конечном счёте получат возможность ими распоряжаться. Сейчас очень сложно оценить вероятность того или иного исхода», — отмечает Дмитрий Леснов. О том, что развитие ситуации непредсказуемо, говорит и Эдуард Матвеев.
Российский фондовый рынок впервые работает в период СВО и под достаточно серьёзными санкциями. Эксперт полагает, что при ухудшении отношений с Западом и обострении ситуации не исключён вариант аннулирования тех ценных бумаг, которые выпущены компаниями США и Европы и хранятся на счетах российских физических или юридических лиц. По его словам, всё зависит от того, как будет развиваться политическая ситуация.
В то же время для Санкт-Петербургской биржи это достаточно серьёзный удар. Без этой фишки по большому счёту непонятно, зачем нужна вторая биржа в стране», — полагает Эдуард Матвеев. Зарубежные возможности В то же время возможности инвестирования в ценные бумаги иностранных эмитентов остаются.
Многие российские брокеры уже предоставляют или планируют предоставить доступ к рынкам дружественных стран, где достаточно много известных и потенциально интересных компаний, говорит Дмитрий Леснов. В этом случае риски блокировки активов российских инвесторов минимальны, хотя полностью эксперт не исключает такой вариант. Кроме того, некоторые американские брокерские компании по-прежнему позволяют российским клиентам открывать счета и торговать, хотя и с определёнными ограничениями.
Однако в этом случае риски блокировки активов российских граждан гораздо выше. Наконец, можно открыть брокерский договор в инвестиционных компаниях из дружественных стран, которые работают с иностранными биржами или иностранными инвестиционными компаниями, напоминает Сергей Токарев. Однако, несмотря на существующие возможности, эксперты полагают, что торговля ценными бумагами недружественных стран постепенно сойдёт на нет.
То, что хоть какое-то решение уже имеется, считаю, что биржа поступила по совести, это хорошо. Проблема в том, что лицензия разрешает как раз-таки обычные, необходимые сделки для завершения транзакций, связанных с СПб биржей. И главным кастодиальным банком, где находятся деньги заблокированные, является банк «Санкт-Петербург». Это российский банк, подотчетный ЦБ РФ, и здесь я не вижу никаких сложностей, чтобы деньги, находящиеся в этом банке, ушли назад людям, которые попали под эту блокировку. Поэтому должно быть все очень просто, на мой взгляд».
Сроки реализации механизма разблокировки активов не уточняются, они будут зависеть от OFAC. СПб биржа рассчитывает вернуть активы в полном объеме.
Среди прочих моментов отметим величину неполученных выплат и доходов инвесторов от международных депозитариев по иностранным ценным бумагам, находящимся на неторговых разделах субсчетов депо - 53,59 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей биржи, отразив более сильное падение торговых оборотов и последующее их медленное восстановление. В результате потенциальная доходность акций сократилась.
Редактор новостного отдела Карина Пардаева Компания по техобслуживанию и ремонту транспортных средств «Инфо драйвер» просит обязать «СПБ Банк» и «Финам» вывести активы из-под блокировки оригинальным способом. Об этом пишут «Ведомости» со ссылкой на картотеку Арбитражных дел.
Это около 5,5 млн рублей.
СПБ биржа до конца года начнет вести учет акций в «дружественных» депозитариях
| СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов российских инвесторов - 20 декабрь 2023 | СПБ Биржа восстановит доступ к торгам для подсанкционных брокеров перед новыми IPO. |
| СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов | СПБ Банк, выполняющий функции расчетного депозитария СПБ Биржи, разместит допэмиссию на ₽10,6 млрд. |
| Расчетный депозитарий СПБ Биржи добился частичной разблокировки активов | Расчетный депозитарий СПБ Биржи с начала этого месяца принимает поручения от участников торгов на перевод иностранных бумаг внутри Национального расчетного депозитария (НРД), сообщили «Известиям» в пресс-службе СПБ Биржи. |
Расчетный депозитарий "СПБ биржи" предложит OFAC механизм разблокировки активов
Только вот эти депозитарии могут испугаться СПб Биржи и перестать сотрудничать. Изначально Санкт-Петербургская биржа занималась организацией торгов активами российских компаний на фондовом и срочном рынках. Санкт-Петербург. С 12 сентября расчетный депозитарий биржи СПБ Банк начал использовать для учета прав на них инфраструктуру, не связанную со странами, которые ввели против России санкции.