По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам двухдневного заседания 31 октября — 1 ноября вновь не стала менять ставку, оставив ее на уровне 5,25-5,5% годовых.
Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
ФРС может подтвердить идею о том, что снижение ключевой ставки стоит отсрочить. Этому способствовали данные по инфляции в США, которые не показали никаких признаков ослабления, что подтверждает ожидания того, что ФРС, вероятно, отложит снижение процентных ставок на более поздние сроки. Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам двухдневного заседания 31 октября — 1 ноября вновь не стала менять ставку, оставив ее на уровне 5,25-5,5% годовых. Наряду с объявлением о ставках, ФРС также обновит свои прогнозы по экономическому росту, инфляции и безработице. Главная страница» Новости» Завтра — ключевое решение ФРС по ставке.
Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке
Но даже тогда Федрезерв перешел к снижению ставок еще в 2019 году, хотя изначально в планах этого не было. Статья по теме: Глава ФРС проговорился о дальнейшем развитии событий в США И так, в следующем году необходимо будет рефинансировать трежерис на почти 8 триллионов, и высокие ставки точно никак не попадают под эту задачу. В конце концов, статистику по инфляции всегда можно подрисовать, а вот рыночные займы на бумаге на нарисуешь. Исходя из вышесказанного, можно выдвинуть гипотезу, что ФРС начал готовиться к следующему году, и будет всячески создавать условия, чтобы рыночные ставки шли вниз. Более короткие и чувствительные двухлетние облигации торгуются с доходностью на минимуме с начала июня. Что касается других классов активов, то в обозримом будущем скорее всего хорошую динамику покажут драгоценные металлы - это так называемый бескупонный класс активов, хотя, конечно, в текущих реалиях в перспективе нескольких лет лучшим вложением будут облигации. Конечно, самый большой куш заберут те, кто не побоялся покупать во время разгрома рынке летом и осенью, но и текущие уровни вполне могут быть интересны в долгосрочной перспективе, особенно это касается корпоративных бондов.
Это означает, что и рост стоимости аренды через какое-то время достигнет пика, прогнозирует экономист. Данные октября нельзя считать неожиданными и устойчивого снижения помесячной инфляции они не показывают, указывает экономист, скорее стабилизацию показателя на высоком уровне. С высокой долей вероятности можно говорить о прохождении инфляцией своего пика и растущих надеждах на то же в базовом показателе, считает директор по инвестициям «Локо-инвеста» Дмитрий Полевой. Но одного месяца мало для подтверждения вывода об устойчивом замедлении инфляции, отмечает Беленькая. Риски, по ее мнению, связаны и с возможным скачком цен на нефть после вступления в силу эмбарго ЕС на российское сырье.
Некоторые участники рынка, в том числе Bank of America и Deutsche Bank , прогнозируют осуществление первого шага регулятором в декабре.
Медианный прогноз чиновников регулятора предполагает сокращение ставки на три четверти процентного пункта в этом году. По оценкам специалистов американского банка Вероники Кларк, Эндрю Холленхорста и Алисы Чжэн, официальные лица подождут до июльского заседания ФРС для перехода к первому смягчению монетарной политики.
Развивающийся банковский кризис поставил под сомнение возможность дальнейшего повышения процентной ставки — политика, которая стала похоронным звоном для испытывающих недостаток ликвидности банков. А результате ФРС оказалась между Сциллой и Харибдой: повышение ставки сдержит инфляцию, однако приблизит экономику к рецессии, первым звонком которой стал банковский кризис. Именно этот коренной разворот денежно-кредитной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий. Так будет повышение ставки или нет?
Как мартовское решение ФРС по ставке повлияет на крипторынок — мнение экспертов
| Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки? | Нефть и капитал. |
| ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки ᐈ новость от 15:10, 19 июня 2023 на | Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. |
| Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых | Банк России | Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. |
| Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС | Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. |
| Чего ожидать от завтрашнего заседания ФРС по ключевой ставке | Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС. |
Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п.
| Как мартовское решение ФРС по ставке повлияет на крипторынок — мнение экспертов | Прогнозы аналитиков соответствуют традиционной модели циклов повышения ставок: в каждом цикле с 1980 года (за исключением 2004-2006 годов) ФРС снижала ее в течение шести месяцев после достижения пика. |
| Заседание ФРС 26 июля 2023 и выступление Пауэлла по процентной ставке, что будет с Биткоином | ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. |
Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года
Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, клиентами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
При этом, высокая степень защищенности американской экономики от риска рецессии активное создание рабочих мест, высокая прибыльность корпораций, снижение нормы сбережений домохозяйств в США, государственные программы поддержки инвестиций и энергетического перехода , как считают экономисты, создает предпосылки для сохранения интереса иностранных инвесторов к американским активам. Это также в полной мере можно отнести и к рынку драгметаллов и, в частности, к динамике золота. Его котировки крайне чувствительны к изменениям в монетарной политике крупнейших мировых ЦБ.
Более мягкая монетарная политика мировых центральных банков, особенно ФРС, способствует росту цен на драгметаллы: на фоне снижения процентных ставок доходность гособлигаций США снижается, соответственно, реальные процентные ставки также падают. Очередной пробой психологической отметки 2000. Альтернативный же сценарий, который пока что менее вероятен, будет связан с пробоем поддержки вокруг уровня 1900.
Экономика выросла в IV кв. При этом по индикатору RSI образовалась дивергенция. Так же уровень 4800 - 4820 не был протестирован после пробоя, так что он может выступать вероятной целью для коррекции. Говорить о продолжении восходящего движения можно в случае обновления исторического максимума и закрепления цены выше верхней границы восходящего желтого канала.
Накануне заседания ФРС: доллар, индексы, золото 21 июля 2023, 14:54 0 233 После публикации в начале месяца неоднозначных данных с американского рынка труда, данные по инфляции стали ещё одним аргументом в пользу массовых продаж доллара. Впрочем, его снижение, как мы видим, остановилось, и в начале этой недели вектор направления динамики доллара развернулся на противоположный. На следующей неделе 25 — 26 июля состоится очередное заседание ФРС, и участники рынка, несмотря на опубликованную ранее в этом месяце американскую макро статистику, ожидают повышения процентной ставки ФРС на этом заседании. Выступая ранее в Конгрессе и затем на Форуме ЕЦБ, глава ФРС Пауэлл подтвердил склонность руководства американского ЦБ к продолжению борьбы с все еще высокой инфляцией, заявив, что было бы «целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза». Инфляция в США замедляется, это — факт. Но, она замедляется не только в США, но и во всех экономически развитых странах мира, чьи центральные банки, также как и ФРС, проводят пока что жёсткую монетарную политику.
Citi снижает прогноз по сокращению ставки ФРС на 2024 год
Такие соображения, как у Булларда, вероятно, вовсе не являются чем-то из ряда вон выходящим, и в настоящее время они выступают в качестве фактора, поддерживающего доллар США. Чтобы оперативно следить за рынками и всегда быть наготове, достаточно открыть демо-счет и скачать торговую платформу FxPro. Аналитика FxTeam в Telegram — читайте новости и аналитику первыми!
Это означает, что новые долги будут заниматься Минфином США все дороже, и обслуживать такие долги будет сложно, — поделился эксперт. Зачем же вообще ФРС поднимает ставку? Как известно, один из способов борьбы с инфляцией — это повышение учётной ставки. Таким образом, происходит давление инфляции сверху вниз, со временем происходит стабилизация инфляции. Однако очень серьёзный негативный эффект от этого — это проблема для экономического роста и проблема для обслуживания долга.
Предрецессионный сигнал достаточно слабый. Что ждать инвесторам Вечером 1 мая волатильность может усилиться. Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС. Регулятор может ухудшить оценку экономики. Оцифрованный взгляд станет известен в июне, по результатам опорного заседания. До конца года возможно до 2 этапов сокращения ставки, по 0,25 п. Возможно, не будет ни одного. Детали узнаем из комментариев Джерома Пауэлла. ФРС может подтвердить идею о том, что снижение ключевой ставки стоит отсрочить. При позитивном варианте развития событий ждем рост к 5300—5400 п.
Исходя их таких соображений, проявляется и реакция рынка, который стремится ориентироваться на будущее. Однако, сейчас текущие последствия — иные. Поскольку такое повышение ставки прогнозировалось, было заложено заранее в котировки, это не удивило рынок. А если она наконец больше не будет расти, то может, ухудшение условий уже позади. И нужно жить ожиданием уже будущего снижения ставки. Поэтому после вердикта ФРС реакция инвесторов была позитивной. А доллар к основным валютам, напротив, не дорожает, а дешевеет. Хотя эти последствия и косвенные.
Главные новости: каким станет решение ФРС?
ФРС ожидаемо сохранила ставку 5,25-5,5%, но в отношении мартовского заседания сохраняется интрига. Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. ФРС значительно улучшила прогнозы по ВВП — темп роста экономики в 2024 и 2025 годах ожидается на уровне 2,1 и 2% соответственно (в сравнении с декабрьскими прогнозами на уровне 1,4 и 1,8%). Вероятность снижения ставки ФРС в июне стала еще менее вероятной.
Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США
Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. п., то в марте — на 75 б. п., до 3,75-4%. Главная» Новости» Фрс новости последние ставка. Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. Главная» Новости» Фрс новости последние ставка.
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на В логичном варианте Пауэлл скажет, что ФРС обсудит время начала снижения ставок в ходе мартовского заседания на основании новых прогнозов, но при резком падении рынка труда ФРС может снизить ставку и в марте, что сделает пятничный нонфарм главным событием недели. Некоторые эксперты допускают, что снижения ставок ФРС в этом году вообще не предвидится. Трейдеры поменяли прогнозы итогов последнего в этом году заседания ФРС США, которое пройдет 13–14 декабря: сейчас большинство (85,4%) ждет повышения ставок на 0,50 п. п., хотя еще в начале ноября почти половина считала наиболее вероятным шаг в 0,75 п. п.
Ставки высоки: как решения ФРС и Банка России повлияют на нашу жизнь
В предыдущем стейтменте ФРС указала на солидный рост американской экономики. Общий прогноз регулятора неопределенный. Ключевой отчет за март от BLS оказался позитивным. Nonfarm Payrolls выросли на 303 тыс. В частном секторе показатель прибавил 232 тыс. Комитет по операциям на открытом рынке FOMC очень внимателен к инфляционным рискам. В апреле рост ускорился, указывая на риски в финансовой системе. Это подтверждают сравнительно высокие ставки по ипотеке, которые нашли отражение в данных по рынку недвижимости США за март.
Показатель наиболее важный из-за мультипликативного эффекта. Летом—осенью возможно снижение ставок ЕЦБ.
По-видимому, речь идет о сохранении нынешних уровней. Опыт ЕЦБ показал, что отрицательные процентные ставки негативно сказываются на доходах банков и создают тем самым риски для финансовой системы. Пандемия коронавируса ударила по экономике Штатов. Регулятор выкупает гособлигации и ипотечные ценные бумаги в объемах, «необходимых для обеспечения бесперебойного функционирования рынка».
В списке появились нестандартные инструменты, например, ETF на корпоративные облигации. По итогам апрельского заседания ФРС подтвердила готовность к проведению сделок РЕПО на большие суммы для поддержания ликвидности в финансовой системе. Помимо этого, ФРС представила спектр кредитных программ для поддержки предприятий и домашних хозяйств. С тех пор ситуация в мировой экономике явно улучшилась, но высокая неопределенность из-за пандемии коронавируса все еще актуальна. В мае-июне ситуация в мировой экономике явно улучшилась, но высокая неопределенность из-за пандемии коронавируса все еще актуальна. В I квартале в США началась рецессия.
Оценки на II квартал разнятся. Джером Пауэлл предполагает, что втором полугодии экономика начнет восстанавливаться. Многое будет зависеть от ситуации вокруг эпидемии.
Однако очень серьёзный негативный эффект от этого — это проблема для экономического роста и проблема для обслуживания долга. Если высокая ставка продлится полгода, год или два, это будет большой проблемой для американской и мировой финансовой системы. Учитывая страновые риски в отношении России, мы понимаем, что при прочих равных инвесторы будут, скорее, вкладывать в американские ценные бумаги, чем в российские, потому что доходность между ними уже не столь значительная в пользу России, однако риски достаточно высоки. Для России это не есть хорошо с точки зрения, что мы можем ожидать в будущем оттока капитала. Если через какое-то время ФРС приступит к снижению процентной ставки, ставка в России будет оставаться на том же уровне или повысится, тогда мы, скорее, будем получать от этого определённый положительный эффект с точки зрения движения капитала, но, однако, высокая процентная ставка — это проблем для развития экономики, — заключил он.
Остальные опции в отношении 3, 4, 5, 6 и больше раундов существенно отстают по коэффициенту, а значит участники рынка считают их маловероятными. Однако с тех пор стало ясно, что банкиры не смогли побороть инфляцию до определённых заранее уровней, в связи с чем перспектива понижения ставки может быть отложена. Всё же снижение базовой процентной ставки традиционно приводит к активизации инвесторов. Ну а инфляция в таких условиях скорее всего не будет уменьшаться. Вероятность следующих раундов снижения ставки в соответствии со ставками на платформе Polymarket Самая популярная опция, то есть без снижения ставки к концу года, может принести игроку 876 процентов прибыли по его ставке. В частности, ставка в 10 долларов принесла бы почти 100 долларов в итоге. Важно отметить, что пользователи данной платформы не знают будущего, поэтому их ожидания легко могут не оправдаться. Как бы там ни было, соответствующие ставки отражают настроения толпы в отношении возможных действий представителей ФРС США. Поэтому к ним однозначно стоит прислушаться. Ставка на Polymarket в отношении будущих действий ФРС США Самый высокий коэффициент означает, что большая часть пользователей ставит именно на этот исход событий. Другими словами, ожидания игроков рынка для перспектив цифровых активов сейчас далеко не лучшие. Согласно данным источников CoinDesk , стремительный рост цены Биткоина до исторического максимума в районе 73 777 долларов от 14 марта в том числе был обусловлен именно ожиданиями снижения базовой кредитной ставки в 2024 году.
ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас
Какое решение примет ФРС, повысит или понизит ставку и какой риторики ожидать от ближайшего заседания ФРС — вот вопросы, которые волнуют многих. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на Кроме того, ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 15-16% с 13,5-15,5%. Прогнозы ФРС предполагают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и снижение ставки на 50 б.п. в 2024 г. против -100 б.п. в 2024 г. в июньских прогнозах. Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании.