В сегменте валютных облигаций динамика смешанная – доходности долларовых бумаг растут, а евровых снижаются на 3 и 15 б.п. при сохраняющемся высоком уровне торговой активности. Минфин России планирует провести доразмещение облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26243RMFS и с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29024RMFS. Новости рынка облигаций. Секторы рынка облигаций России. 〽ГК "Регион": Обзор рынка облигаций за 1 квартал: снижение цен ускорилось в начале года на фоне сохранения крайне жесткой ДКП Банка России Подробнее.
Облигации – последние новости
флоутеры. Первичный рынок ОФЗ. Ликвидность рынка облигаций. Всё об облигациях федерального займа, еврооблигациях, облигациях Сбербанка, Газпромбанка и других компаний: облигации для физических лиц, государственные облигации, котировки облигаций на Московской бирже. Ассоциация владельцев облигаций – собранные воедино взгляды, мнения и ожидания частных инвесторов по рынку России вкупе с инициативой его стабильного развития, основанного на равноправном диалоге индивидуальных инвесторов и профессиональных участников. Подборка свежих новостей на тему облигации в России и мире. Каталог облигаций Информация об облигациях торгуемых на московской бирже. Портал об облигациях № 1 в России.
На краю зоны дефолтов
Подробнее На минувшей неделе Альфа банк разместил облигации с классическими условиями. Инвесторам был предложен постоянный тип купона и фиксированный номинал. Сейчас на фондовом рынке это большая редкость. Чаще всего банки предлагают структурные ценные бумаги. Балтийский лизинг ориентировался на плавающую ставку купона. Доходность такой облигации будет напрямую зависеть от решения Центрального банка.
Благодарим инвесторов за доверие» - прокомментировал состоявшееся размещение первый заместитель генерального директора Михаил Кадочников. Размещение облигаций состоится 3 мая 2024 года. Агентом по размещению выступает ПАО «Совкомбанк».
Управлять всеми продуктами можно в одном личном кабинете.
На платформе вы сразу видите полную информацию о продукте — на Финуслугах нет никаких допусловий и «звездочек». Также пользователи Финуслуг получают: Эксклюзивные предложения — более выгодные ставки на вклады, чем в самих банках; Уникальные продукты — можно инвестировать в народные облигации Калининграда. Как стать клиентом? Чтобы начать пользоваться платформой, нужно авторизоваться через подтвержденный профиль с Госуслуг.
После этого необходимо подтвердить вашу личность. По закону это нужно, чтобы мошенники не смогли совершать финансовые операции от вашего лица.
Акция 22 ноября на Мосбирже начали торговаться акции «Южуралзолото группа компаний».
Это один из крупнейших золотодобытчиков в стране, бизнес которого мы разбирали в отдельной статье. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.
Разгон инфляции и рост ставок
- Вход в читательский кабинет
- Все материалы
- Читайте также
- Что еще почитать
- Новости по теме: облигации
- Сообщество
Облигации: как все устроено
- Бонды 2023 — Реальное время
- Замещение не пошло: цены на квазивалютные облигации российских эмитентов падают
- Обещанного три года ждут? Что ждать от рынка облигаций в 2023
- Что ждать от облигаций в 2024-м? Итоги 2023 г. и актуальные тренды долгового рынка
- Ставки ни при чем
- Лента новостей - Облигации - Финмаркет
Новости рынка облигаций
| МосБиржа Основной | 〽ГК "Регион": Обзор рынка облигаций за 1 квартал: снижение цен ускорилось в начале года на фоне сохранения крайне жесткой ДКП Банка России Подробнее. |
| Что ждет рынок ОФЗ? Как сейчас заработать на госдолге и ждать ли дефолт - Финансы | Интерфакс: В 2023 году рынок рублевых корпоративных облигаций вырастет на 20%, а объем новых размещений составит около 4,5-5,5 трлн рублей, причем большая часть эмиссий будет представлена корпоративными бондами с инвестиционными рейтингами, следует из доклада. |
| Главное на рынке облигаций на 27.04.2024 | Рынок корпоративных облигаций в 2023 году показал рекордный за 10 лет прирост. |
Материалы по теме «Облигации»
Стоит отметить, что в дальнейшем это стало одной из визитных карточек магазинов OR Group. Еще через год, в 2007 году открылся премиальный магазин «Обуви России» под брендом Emilia Estra. Кредиторы хотят привлечь Антона Титова к субсидиарной ответственности. Десять лет спустя у супругов Самсоновых была приобретена обувная компания «Россита», которой принадлежали торговые марки Rossita и Lisette. С 2007 года «Обувь России» начала продавать обувь в кредит через партнерский банк «Русский Стандарт», а с 2009 года на базе собственной скоринговой системы открыла продажи в рассрочку. В начале 2015 года небанковская кредитная организация «Платежный стандарт», входящая в группу «Обувь России», получила лицензию ЦБ на осуществление банковских операций.
В следующем году была создана МКК «Арифметика», специализирующаяся на выдаче денежных займов населению. Расчет оказался верным — собственные финансовые сервисы позволили компании нарастить продажи, что поспособствовало и увеличению капитализации. Что заставило Антона Титова уйти с поста гендиректора «Обуви России»? В ходе эмиссии компания привлекла около 6 млрд рублей, которые пошли на увеличение розничной сети, а также на погашение текущей кредиторской задолженности. При этом компания планировала привлечь от 6,5 до 8 млрд рублей.
Торговая сеть компании насчитывала около 850 магазинов 175 из которых по франшизе в 140 городах. Два года спустя их число выросло до 908, причем основной прирост произошел за счет собственных площадей, а число городов присутствия достигло 370. Общая выручка накануне пандемии составила 13,7 млрд рублей, из которых 2,1 млрд принесла «Арифметика». Об ожиданиях, которые вкладывала в это направление OR, говорит и то, что Антон Титов, уйдя с поста гендиректора «Обуви России», планировал, вероятно, перейти именно туда. Вопреки произошедшему дефолту по погашению основного долга по выпуску БО-07 и техдефолта по амортизационному погашению выпуска 001Р-01, группа продолжила обслуживать долговые обязательства.
В марте OR Group выплатила инвесторам купонный доход по семи выпускам в размере 59 млн рублей, однако в апреле допустила серию дефолтов по всем торгующимся выпускам облигаций. Власти Новосибирской области прорабатывают вариант возобновления производства на одном из заводов «Обуви России». Фото из архива «КС» В связи с этими событиями в марте 2022 года банк ВТБ — один из кредиторов организации — опубликовал уведомление об обращении в арбитражный суд с требованием признать несостоятельным ООО «ОР» — одну из основных операционных компаний OR Group в связи с наличием признаков банкротства компании. Примечательно, что с конца 2021 года наметилась тенденция к массовому закрытию магазинов сети практически во всех городах присутствия, включая и родной Новосибирск. Кульминацией этого процесса стало закрытие магазина рядом с офисом компании на Богдана Хмельницкого.
Завод «Обуви России» в Бердске планирует перезапуститься и выпускать берцы для мобилизованных Проблемы «Обуви России» не могли не затронуть и производственные активы. Из-за возникших финансовых сложностей в конце лета 2022 года компания объявила о приостановке работы завода обувной компании S-TEP в Бердске с 1 августа 2022 года. В свою очередь министр промышленности, торговли и развития предпринимательства Новосибирской области Андрей Гончаров, чтобы помочь в сложившейся ситуации на обувной фабрике, предложил содействие в поиске инвестора для продажи предприятия. Власти Новосибирской области в том же месяце подготовили обращение на имя главы Минпромторга РФ Дениса Мантурова с просьбой оказать помощь в поиске инвесторов для S-TEP, готовых приобрести активы обувной фабрики. Тогда же сообщалось, что региональные власти обратились к представителям концерна по производству и реализации товаров легкой промышленности в Белоруссии «Беллегпром».
На тот момент кредитный портфель «Обуви России» уже составлял порядка 7 млрд рублей. В конце 2022 года стало известно о переговорах минпромторга Новосибирской области с компанией «Фарадей», производящей военную обувь, по размещению заказов предприятия на закрывшейся летом фабрике S-TEP. Однако на момент публикации «Континенту Сибирь» не удалось получить комментарий от минпромторга о результатах переговоров. Тем не менее в самой «Обуви России» 2 февраля отмечали финансовому порталу Boomin о действующих планах по перезапуску производства обуви на фабрике S-TEP в Бердске. Дефолт за дефолтом Что же могло привести успешную российскую организацию, которая является одним из крупнейших производителей и ритейлеров обуви в стране, к череде дефолтов?
Стоит отметить, что «Обувь России» была далеко не единственной компанией своего сектора рынка, столкнувшейся с крупными финансовыми проблемами.
Ценные бумаги с короткими сроками могут обычно интересны инвесторам в качестве инструмента временного размещения средств с целью их дальнейшего использования в более доходных проектах. Интерлизинг и МСБ-лизинг разместили трехлетние облигации с примерно одинаковыми условиями. Они обещают инвесторам постоянный тип купона и выплату номинала частями. С датами и суммами предстоящих платежей вы можете ознакомиться подробнее для каждой ценной бумаги. Новые облигации С-Принт инвесторам придётся считать в ручную.
Их доходность будет меньше той, которую показывает брокер.
Новые проблемы добавились к ситуации с выпусками облигаций компаний-дебютантов, выходивших на рынок в 2018—2021 годах и теперь нуждающихся в рефинансировании долговых обязательств. Все это повышает вероятность дефолтов, число которых в течение года может достичь 20—25, отметили аналитики агентства. Эксперты рынка сошлись во мнении, что дефолты могут быть не в крупных компаниях, так как у них до сих пор есть доступ к рефинансированию, то есть в случае тяжелых ситуаций банки смогут им помочь.
Таким кредитным грейдом раньше могли похвастаться только некоторые африканские страны, финансовое состояние которых, действительно, оставляет желать лучшего. Как правило, рейтинговые агентства, напротив, запаздывают с пересмотром рейтингов проблемных заемщиков. Вспомнить хотя бы историю с Lehman Brothers. Но в ситуации с Россией предпочитают бежать впереди паровоза. Предписание будет действовать полгода, если регулятор не отменит его раньше. По сути, это отказ от уплаты купонов по всем российским облигациям. Тем самым, нерезиденты, а точнее их властные представители, сами сделали выплату купонов и дивидендов из России технически практически невозможной. Стоит ли в этом случае рассуждать о неплатежеспособности России, когда неплатежеспособность исходит от нежелания инвесторами принять платеж? Ответ на этот вопрос остается открытым. Удивительно то, что, несмотря на всю истерию с рейтингами, ростом стоимости CDS на Россию страховки от дефолта и лозунгами о том, что Россия вот-вот объявит дефолт, Bloomberg публикует довольно интересную статью.
🥶Новые IPO, перспективы Ключевой ставки, рекорд в недвижимости и новые доходные облигации
Российский рынок биржевых облигаций без особых условий выпу-ска в период с 2015 по 2022 г. не показывает стабильно положительную динамику изменения объемных показателей, тем не менее. Goldman Sachs активно расспрашивает участников рынка о еврооблигациях России и ряда крупнейших российских компаний (в статье названы Евраз, Газпром и РЖД). Через месяц будет составлен новый ТОП облигаций, которые недооценены рынком, а также обладают наилучшим соотношением доходности к погашению и кредитного рейтинга эмитента. Определяющими факторами для российского долгового рынка будут уровень инфляции и действия Банка России. Облигации российских компаний: стратегия в апреле 2024 года с учетом замедления инфляции. Облигации. Основные индикаторы долгового рынка России.
Обещанного три года ждут? Что ждать от рынка облигаций в 2023
Повышенный интерес к бумагам и уровень ставки отражают отношение рынка к улучшению финансовых показателей ГТЛК. Благодарим инвесторов за доверие» - прокомментировал состоявшееся размещение первый заместитель генерального директора Михаил Кадочников. Размещение облигаций состоится 3 мая 2024 года.
Одновременно изучали опыт других мегаполисов и государств, провели ряд встреч с участниками рынка и регулятором. При этом обратили внимание на то, что популярность и востребованность у инвесторов зеленых облигаций в последние несколько лет в мире увеличивается очень быстрыми темпами. Это порядка 700 миллиардов долларов. В России в последние годы происходят схожие процессы. Сектор устойчивого развития на отечественном фондовом рынке стремительно наращивает объем торгующихся на нем ценных бумаг, привлекает внимание большего числа инвесторов. Потенциал российского рынка зеленых облигаций оценивается экспертами в 3 триллиона рублей до конца 2023 года. Все больше эмитентов намерены выйти на рынок с долговыми обязательствами, соответствующими принципам зеленой экономики и устойчивого развития.
Увеличивается количество инвесторов, готовых приобретать такие бумаги. Их интерес связан не только с получением стабильного финансового дохода, но и с реализацией политики социальной ответственности, поддержкой экологических проектов. Это уже новые принципы ведения бизнеса. С какими сложностями вы столкнулись при подготовке эмиссии? Расскажите о них, ведь это будет ценным опытом для других субъектов Российской Федерации, которые, безусловно, последуют за Москвой? Поэтому закономерно, что, прежде чем мы смогли представить бумаги рынку, нам необходимо было решить ряд вопросов. Где-то мы опирались на зарубежный опыт, а где-то пришлось искать ответы самостоятельно. Во-первых, это проблема статуса облигаций. Как их сделать зелеными?
Мы изначально ориентировались на то, что зеленые облигации Москвы должны попасть в реестр Международной ассоциации рынков капитала ICMA — ведущей организации в мире, занимающейся развитием фондового рынка. Быть в реестре ICMA — означает, что ценные бумаги соответствуют Принципам зеленых облигаций, утвержденным в 2018 году. Это «знак качества» для участников фондового рынка со всего мира, заинтересованных в ответственном инвестировании. Правительством Москвы была разработана и утверждена Концепция зеленых облигаций города Москвы, в которой закреплены приверженность столицы принципам устойчивого развития. Документом определены перечень проектов для финансирования и их обоснование, а также ответственность города ежегодно публично размещать соответствующую отчетность. В настоящее время документ распространяется на 74-й выпуск Городского облигационного внутреннего займа Москвы. Впоследствии в Концепцию могут быть включены другие выпуски. Концепция прошла верификацию на соответствие Принципам зеленых облигаций у независимого оценщика, признаваемого ICMA, — в рейтинговом агентстве «Эксперт РА». После этого наши облигации попали в реестр ICMA.
Отмечу, что 74-й выпуск облигаций г. Москвы был признан зеленым финансовым инструментом по методологии, разработанной «ВЭБ. Непосредственно самому размещению предшествовала активная работа, которая проводилась в тесном взаимодействии с Московской биржей, Минфином России и профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Одним из важных его этапов стало внесение Московской биржей изменений в правила листинга. Новая редакция Правил листинга разрешает включать в Сектор устойчивого развития субфедеральные и муниципальные облигации, выпускаемые для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых инициатив. Это очень важное решение, формирующее инфраструктуру рынка и позволяющее другим регионам и муниципалитетам выходить со своими зелеными облигациями на Московскую биржу.
Где-то мы опирались на зарубежный опыт, а где-то пришлось искать ответы самостоятельно. Во-первых, это проблема статуса облигаций. Как их сделать зелеными? Мы изначально ориентировались на то, что зеленые облигации Москвы должны попасть в реестр Международной ассоциации рынков капитала ICMA — ведущей организации в мире, занимающейся развитием фондового рынка. Быть в реестре ICMA — означает, что ценные бумаги соответствуют Принципам зеленых облигаций, утвержденным в 2018 году. Это «знак качества» для участников фондового рынка со всего мира, заинтересованных в ответственном инвестировании. Правительством Москвы была разработана и утверждена Концепция зеленых облигаций города Москвы, в которой закреплены приверженность столицы принципам устойчивого развития. Документом определены перечень проектов для финансирования и их обоснование, а также ответственность города ежегодно публично размещать соответствующую отчетность. В настоящее время документ распространяется на 74-й выпуск Городского облигационного внутреннего займа Москвы. Впоследствии в Концепцию могут быть включены другие выпуски. Концепция прошла верификацию на соответствие Принципам зеленых облигаций у независимого оценщика, признаваемого ICMA, — в рейтинговом агентстве «Эксперт РА». После этого наши облигации попали в реестр ICMA. Отмечу, что 74-й выпуск облигаций г. Москвы был признан зеленым финансовым инструментом по методологии, разработанной «ВЭБ. Непосредственно самому размещению предшествовала активная работа, которая проводилась в тесном взаимодействии с Московской биржей, Минфином России и профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Одним из важных его этапов стало внесение Московской биржей изменений в правила листинга. Новая редакция Правил листинга разрешает включать в Сектор устойчивого развития субфедеральные и муниципальные облигации, выпускаемые для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых инициатив. Это очень важное решение, формирующее инфраструктуру рынка и позволяющее другим регионам и муниципалитетам выходить со своими зелеными облигациями на Московскую биржу. Хочу поблагодарить руководство Московской биржи и профессиональных участников рынка за продуктивную совместную работу и конструктивную позицию. Вместе нам удалось быстро решить технические и организационные вопросы и провести эмиссию. Особо отмечу, что 74-й выпуск зеленых облигаций Москвы включен в листинг ценных бумаг Люксембургской биржи. Сегодня на долю площадки приходится около половины мирового рынка зеленых облигаций. Листинг на Люксембургской бирже расширяет круг потенциальных инвесторов в зеленые облигации Москвы и подтверждает статус города, как эмитента высоконадежных ценных бумаг. Однако при подготовке эмиссии возникли и некоторые трудности, связанные с нормами действующего законодательства. Например, большое количество экспертов обращают внимание на проблему, связанную с закрепленным в Бюджетном кодексе Российской Федерации принципом единства кассы в процессе исполнения бюджетов всех уровней и невозможностью изнутри «окрасить» поступившие средства. Это противоречит требованию обязательности целевого финансирования, которое предусмотрено принципами зеленых и социальных облигаций. Подчеркну, что информация по зеленым облигациям будет прозрачной на всех этапах. Так, размещение ценных бумаг прошло открыто и публично, итоги эмиссии официально опубликованы. В соответствии с Принципами зеленых облигаций ежегодно мы будем предоставлять информацию о ходе реализации заявленных для финансирования проектов, достижении целевых показателей, а также информацию о неизрасходованных средствах, перенесенных на следующие периоды. Мы сами заинтересованы в этой открытости. Нас часто спрашивают эксперты, журналисты, москвичи: для чего мы вышли на рынок заимствований?
Облигации в юанях Юаневые облигации — вариант для тех, кто хочет диверсифицировать валютный риск. О том, что влияет на доходность облигаций в юанях в 2024 году, читайте в статье «Облигации в юанях: обзор рынка и прогноз доходности на 2024 год». Чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере, оставьте заявку. О динамике инфляции в 2024 году читайте в отдельном материале. Перечислим факторы, которые влияют на инфляцию в 2024 году. Их можно отслеживать, чтобы заблаговременно понимать динамику инфляции и учитывать ее в финансовой стратегии. О том, за какими еще показателями макроэкономики следить бизнесу, рассказали в отдельной статье.
Биржевые новости. Новости рынка акций
Это может нанести серьезные репутационные риски для государства с последствиями для всего рынка. Так что, если вы любите рискнуть, то вариант неплохой.
Акция 22 ноября на Мосбирже начали торговаться акции «Южуралзолото группа компаний».
Это один из крупнейших золотодобытчиков в стране, бизнес которого мы разбирали в отдельной статье. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.
Логично ожидать, что ястребиная риторика приведет к росту котировок процентных свопов, что при текущем ассиметричном прайсинге кредитного риска во флоатерах сделает эти защитные инструменты ещё более привлекательными в сравнении с классически корпоративными облигациями. В сегменте валютных облигаций динамика смешанная — доходности долларовых бумаг растут, а евровых снижаются на 3 и 15 б.
И трата на поручение может попросту обнулить значительную часть прибыли от такой инвестиции. Или всю. И даже загнать в минус. Деньги могут и не вернуть Самая большая беда при инвестициях в облигации — дефолт А они случаются регулярно, лишая инвесторов миллиардов рублей в год.
Как правило, в зоне риска выпущенные малыми и средними фирмами бумаги, которые сулят немалую отдачу. Их так и называют — высокодоходные облигации ВДО иногда ещё и «мусорные». Доходность по таким бондам вдвое и более превышает ключевую ставку. Всё просто: чем выше доходность — тем больше риск дефолта. Правильно оценить риск при покупке ВДО и минимизировать его — задача непростая. Чаще всего эксперты рекомендуют учитывать кредитные рейтинги, которые составляют специальные агентства Но этого недостаточно: у компаний в сегменте ВДО финансовое самочувствие меняется быстро, поэтому нужно внимательно изучать отчёты. И максимально диверсифицироваться.
Впрочем, стать неплатёжеспособными могут и крупные компании. В последние годы инвесторов разочаровали таким образом «Ютэйр» , «Мечел» и даже едва не подвела государственная компания «Роснано». Поэтому стоит быть начеку постоянно, ведь если дефолт всё же произойдёт, вернуть хотя бы часть вложений будет крайне трудно. Что происходит на рынке облигаций сегодня Отвечает Марк Савинков, руководитель департамента прямых продаж и взаимодействия с агентской сетью сервиса «Газпромбанк инвестиции»: — После возврата ключевой ставки к значению конца прошлого года на долговой рынок начали возвращаться эмитенты различного качества. Быстрее всего размещения проходят у крупных компаний с высокими рейтингами. Так, «Норникель» успешно разместил новый выпуск пятилетних облигаций серии. Книга заявок на участие в размещении была открыта всего 4 часа.
Этого хватило, чтобы разместить весь выпуск на 25 млрд рублей. После длительного перерыва и Министерство финансов РФ вернулось на долговой рынок для финансирования бюджетного дефицита. Минфину приходится давать рынку премию, чтобы собрать книгу заявок. Из-за активного размещения ОФЗ с премией многие надежные корпоративные облигации дают меньшую доходность, чем госбумаги. Кроме того, вторичный рынок зависим от новостной повестки и достаточно волатилен. Вероятно, такая тенденция продержится и в следующем году, когда Минфин будет вынужден снова выходить на долговой рынок и привлекать финансирование. Особо осторожно в текущих условиях стоит относиться к инвестированию в высокодоходные облигации — сегодня они несут повышенные риски.
Так, на прошлой неделе произошло сразу два технических дефолта по облигациям в секторе ВДО: их допустили московская «Сахарная компания "Столица"» и «Торговый дом Синтеком». Что в итоге Делают ли все эти «ловушки» облигации плохим инструментом? Вовсе нет.
Еженедельные аналитические обзоры
| Гражданский долг: физлица стали чаще покупать облигации | Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 30 сентября выросла на 0,02% и составила 33746,415 млрд руб. |
| Эксперты ВШЭ спрогнозировали рост рынка рублевых корпоблигаций в 2023 году на 20% | ГК Самолет в очередной раз успешно вышла на фондовый рынок с выпуском рублевых облигаций на сумму в 20 млрд руб. |
| Размещение облигаций | ЛИСП | В результате он достиг рекордной для отечественного рынка суммы в 273 млрд рублей. |
| Рынок корпоративных облигаций в 2023 году показал рекордный за 10 лет прирост | Банк России | Поддержка в телеграм-канале. |
Итоги-2023: рынок корпоративных облигаций показал рекордный за 10 лет прирост
В России дисконтные облигации не так популярны, как США, Великобритании и Европе, отметил директор по инвестициям «СберСтрахования жизни» Александр Тихомиров. В облигациях была неделя лизинга: рассмотрели Балтийский лизинг: классная компания, но с самым низким капиталом среди топовых лизинговых компаний. Это замещающие облигации для еврооблигаций ГТЛК с ISIN XS1577961516, так что выплаты будут в рублях по курсу ЦБ.