Банк России 21 июля может повысить ключевую ставку. Эксперты рассказали Финансам , на какую величину регулятор изменит ключевой показатель экономики и как это решение отразится на инвесторах, вкладчиках.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
В этом материале — прогноз решения ЦБ по ключевой ставке 26 апреля, прогноз Центробанка по ключевой ставке на 2024-2025 год, прогноз ключевой ставки по месяцам SberCIB Investment Research. Банк России (ЦБ) в пятницу, 26 апреля, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, а также ужесточит сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике РФ. 13.11.2023, Новости ХМАО Югры. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,3–4,8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025 году, отмечает ЦБ РФ. Аналитики также прогнозировали сохранение ставки ЦБ РФ на уровне 16% годовых. Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Таким образом, ставка остается неизменной в третий раз подряд. Банк России с 1 июля 2024 г. повысит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и надбавки по автокредитам.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
Сейчас к СБП подключено 213 банков, а объём операций в СБП с начала запуска превысил ₽20 трлн. По подсчётам ЦБ, в четвёртом квартале 2022 года один пользователь совершил в среднем 17 операций в СБП, в третьем квартале 2022 года этот показатель был равен 14. ЦБ РФ третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция будет в диапазоне 7—7,5%. В 2024 году она снизится до 4—4,5% и в дальнейшем сохранится вблизи целевого уровня ЦБ — 4%.
Правила комментирования
- Курсы валюты:
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - НГС42.ру
- ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
- Центральный банк России оставил ключевую ставку на отметке в 16 процентов годовых
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - УФА1.ру
- Популярное
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года. В среднесрочной перспективе риски в экономике смещаются в сторону проинфляционных. Они связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряжённости , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будут вновь рассматривать вопрос о ключевой ставке, запланировано на 7 июня.
Как писал "Деловой Петербург", рынок не ждал от регулятора кардинальных решений.
В связи с этим мы полагаем, что одного повышения ключевой ставки на 50 б. Ближайшее заседание ЦБ состоится 21 июля: по итогам встречи совета директоров регулятор обновит макропрогнозы и прогнозную траекторию средней ключевой ставки, пояснила Финансам Mail. На наш взгляд, вероятность повышения ключевой ставки на этом заседании в пределах 50 б. Ольга Беленькая В «Финаме» также указывают на рост потребкредитования как на одну из причин роста инфляции. Дополнительно ценам помогают расти и нехватка рабочей силы рост зарплат в ряде секторов экономики, рост госрасходов. В то же время есть аргументы в пользу сохранения ставки без изменения в июле — умеренные текущие темпы инфляции и снижение инфляционных ожиданий. Даже если ЦБ не станет повышать ключевую ставку на ближайшем заседании, он может сделать это на следующем заседании в сентябре. Причин для такого решения несколько — расширение дефицита федерального бюджета и прошедшее ослабление рубля.
Повышение сразу на 50 б. Мы полагаем, что ЦБ перейдет к повышению ключевой ставки на ближайшем заседании в июле, но ограничится минимальным шагом повышения — на 25 б. В то же время не исключаем, что даже в случае подъема ставки регулятор оставит умеренно жесткий сигнал в своих комментариях, что сохранит вероятность еще одного повышения на ближайших заседаниях. Юрий Кравченко «Пока мы видим всё больше намеков от ЦБ по поводу роста ключевой ставки. Безусловно, поддерживать инфляцию на текущем невысоком уровне будет трудно. Поэтому, летом мы должны увидеть постепенный разгон инфляции. ЦБ пытается действовать на опережение, заранее поднимая ставку и охлаждая спрос в экономике». На ближайшем заседании ожидаем подъема на 0,25 п. Дмитрий Донецкий Вероятность повышения ставки в этом году и на ближайших заседаниях ЦБ действительно существенно выросла, и сейчас такой сценарий является базовым, сообщил Финансам Mail.
Экономисты также заметно улучшили прогноз ВВП на 2023 г. Кроме того, растут зарплаты. Наряду с исчерпанием эффекта высокой базы в расчете индекса потребительских цен расширение платежеспособного потребительского спроса является значимым проинфляционным фактором», — объясняет он. Кроме того, ослабление рубля к мировым валютам, наблюдаемое в последние недели, также будет отражаться на динамике инфляции, рассуждает он. В этих условиях можно ожидать роста ставки с целью нивелирования возросших рисков инфляции, резюмировал Дужинский.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале», — обяснили решение в ЦБ. До такого уровня она была поднята в декабре 2023-го. Причиной специалисты Банка России назвали высокое инфляционное давление, а также отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста.
Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля
А вот с кредитами лучше не торопиться, если только вы не собираетесь брать ипотеку или автокредит, участвуя в одной из льготных программ». Поэтому Банк России предпочел добавить жёсткости монетарной политики сейчас, чтобы попытаться вернуть инфляцию к цели уже к концу этого года. Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора. Итоги прошедшего сегодня заседания Банка России могут оказать умеренную поддержку рублю.
В целом длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне наряду с продлением обязательной продажи валютной выручки будут поддерживать рубль стабильным. Рубль в ближайшие недели продолжит торговаться в диапазоне 91-95 за доллар, 97-101 за евро, 12,5-13,1 за юань Жёсткая монетарная политика то есть, высокая ключевая ставка замедляет кредитование и снижает спрос на импорт и на валюту. К концу мая доллар может достичь диапазона 97-98 руб.
Следующее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке запланировано на 15 декабря 2023 года. Отметим, что повышение ключевой ставки всегда делает ипотеку менее доступной, а вклады и депозиты — более выгодными, так как это основной инструмент денежно-кредитной политики государства. Это процент, под который коммерческие банки могут занимать деньги у Центрального банка России. Кредиты от регулятора нужны банкам, когда для выполнения обязательств им не хватает собственных денег. Это случается довольно часто, особенно в периоды кризисов и санкций. Иными словами, ключевая ставка ЦБ — это стоимость денежных займов для кредитных организаций и, в конечном счете, для простых заемщиков: розничные кредитные ставки всегда повышаются вслед за ключевой. Уровень ключевой ставки напрямую влияет на темпы розничного кредитования: чем выше ставка, тем дороже кредиты и тем меньше их берут.
Плюс такой ситуации для государства — снижение инфляции, так как деньги становятся дорогими. А еще при повышении ставки растет выгода от вкладов и депозитов: деньги в банк можно положить под более высокий процент. И наоборот: чем дешевле займы, тем больше их оформляют и тем активнее российская экономика наполняется деньгами. Но при этом растут и инфляционные риски. Еще уровень ставки ЦБ косвенно влияет на стоимость акций и облигаций, а также на размер налога на депозиты. Как ЦБ рассчитывает ключевую ставку Размер ключевой ставки зависит от таких факторов, как инфляция, состояние экономики и финансового сектора, международные обстоятельства. Центробанк регулярно анализирует текущие данные и прогнозы и на их основе решает, нужно ли менять ставку.
Эта прерогатива принадлежит совету директоров ЦБ, который ежегодно проводит восемь плановых заседаний по поводу ставки. Четыре из них считаются опорными — они проводятся раз в квартал. Между ними проходит еще четыре промежуточных заседания.
Набиуллина отметила, что конкретные решения решения ЦБ будет принимать, исходя из поступающих новых данных и из уточнения его прогноза. Следующее заседание Банка России по ключевой ставке назначено на 16 февраля. Оно будет опорным и повлечет публикацию обновленного прогноза регулятора по макроэкономическим показателям.
Причина - сомнения в устойчивом замедлении инфляции. Сейчас показатель сохраняется в диапазоне 6-7 процентов годовых. Инфляцию подстегивает высокий потребительский спрос за счет роста доходов и кредитования. Он стал неприятным сюрпризом, поскольку разгоняет цены сильнее, чем ожидалось. Кроме того, с момента предыдущих повышений прошло слишком мало времени. Денежно-кредитные условия продолжат подстраиваться к ним в течение ближайших месяцев. Лишь после этого высокие ставки в экономике дадут ожидаемый эффект. Их сохранение наконец снизит кредитную активность и повысит сберегательную. В целом причины сохранения высоких ставок остаются прежними, рассуждает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. По его мнению, в случае определенного сигнала экономические агенты стали бы ждать резкого удешевления кредитов. Это снизит склонность к сбережениям, еще больше разгонит спрос и в конечном итоге усилит инфляцию. Оптимизм тут неуместен Вообще нынешняя ситуация в экономике зависит не только от денежно-кредитной политики, признает регулятор. Влияют и ожидаемый переход банковской системы от структурного профицита к дефициту ликвидности, и отмена большинства послаблений для банков, и меры по снижению рисков финансового сектора. Улучшились оценки по спросу и выпуску товаров и услуг.
Центральный Банк России
Российский рынок. Председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина на пленарном заседании Государственной Думы РФ. Совет директоров Банка России по итогам ближайшего заседания 26 апреля вновь сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, ожидают опрошенные Business Class аналитики. Реестр государственных программ Российской Федерации.
Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале, указал регулятор. Показатель снизился во многом за счет волатильных, то есть нестабильных компонентов. При этом российская экономика растет быстрее ожиданий, причем значительно отклонение от траектории сбалансированного роста, считают в ЦБ.
Банки смягчают свои требования, кредитуя более рискованных граждан и компенсируя повышенный риск высоким уровнем ПСК. По кредитным картам не отмечается ухудшения качества обслуживания долга, так как большая часть задолженности сформирована картами, выданными до 2023 года. Однако уровень риска по кредитным картам в целом выше, чем по кредитам наличными.
С учетом ускоренного роста задолженности по кредитным картам это также создает предпосылки для накопления в кредитном портфеле банков более рискованных кредитов.
Спрос на потребительские кредиты на текущий момент диктуется сохраняющейся высокой потребительской активностью населения и до фактического снижения ключевой ставки банковский рынок вряд ли будет менять кредитные ставки, добавил эксперт. Ставки по потребительским кредитам, вероятно, продолжат поступательный рост, считает руководитель центра макроэкономического анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максим Петроневич. А вкладчики могут в спокойном темпе выбирать наиболее интересные условия размещения средств, добавил Петроневич.
Практика последних месяцев показала, что даже при неизменности высокой ключевой ставки спрос на розничные кредиты сохраняется, отмечает директор по маркетингу национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков. Индекс не изменился по сравнению с показателем на 11 апреля. Но уже с июля рынок жилищного кредитования начнет охлаждаться», — добавили в пресс-службе банка.
По их словам, действия Банка России во многом будут зависеть от того, как поведёт себя инфляция. Что при этом может произойти с ключевой ставкой до конца года — в материале RT.
Такое решение совет директоров ЦБ принял в пятницу, 26 апреля, по итогам второго весеннего заседания. Согласно оценке регулятора, «текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остаётся высоким». Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике», — говорится в пресс-релизе. В случае заметного роста цен регулятор повышает ставку, и, как следствие, кредиты в стране дорожают, а доходность банковских вкладов увеличивается. В результате население и бизнес начинают реже брать займы, меньше тратить и больше сберегать, общая экономическая активность снижается, и спустя определённое время ценовое давление должно ослабевать.
Также по теме На фоне индексации соцвыплат и высоких ставок по вкладам: россияне рекордно нарастили объём денег на банковских счетах В феврале 2024 года россияне положили на банковские счета рекордные для этого месяца 1,1 трлн рублей. Такой нетипичный для конца зимы... Если же инфляция замедляется, Центробанк может, напротив, вернуться к снижению ставки. Это, в свою очередь, должно вновь привести к оживлению деловой и потребительской активности. В этом смысле жёсткая денежная политика уже значимо повлияла на динамику цен.
Тем не менее уверенности в том, что инфляции вернётся к цели до конца года, пока ещё нет, поэтому ЦБ придётся сохранять жёсткую ДКП», — рассказал RT руководитель направления аналитики корпоративного бизнеса Банка «ДОМ.
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
| ЦБ: последние новости | Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. |
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - НГС.ру | Банк России верен себе Как рынок отреагировал на решение ЦБ и когда ждать снижения ставки? •. |
Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - НГС42.ру
- Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия - МК
- Наши проекты
- Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году
- Популярное за неделю
- Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Снова 16%. Когда в России начнут снижать ключевую ставку
| ЦБ РФ рассказал об основных показателях СБП в четвёртом квартале 2022 года / Хабр | Депозиты банков в Банке России. |
| ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, третий раз подряд | Центробанк России по итогам заседания совета директоров в пятницу, 26 апреля, сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, говорится в сообщении на сайте регулятора. |
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Отсюда высокий внутренний спрос, за которым не поспевает предложение товаров и услуг. Компании отвечают на повышенную покупательскую способность ростом ценников», — пояснил собеседник RT. Также по теме Барьер для злоумышленников: Путин подписал закон о самозапрете на кредиты для граждан С 1 марта 2025 года жители России смогут официально запрещать самим себе брать кредиты. Соответствующий закон подписал Владимир Путин.... Как объясняли в ЦБ, на фоне оживления экономики рост внутреннего потребления стал превышать возможности расширения производства товаров и услуг, поскольку многие предприятия столкнулись с нехваткой кадров. Одновременно в России вырос спрос на валюту, а её поступление от экспорта снизилось, что привело к ослаблению рубля и ещё большему разгону инфляции. Более того, она продолжила бы ускоряться и сейчас... Высокой ставкой мы защищаем реальные доходы граждан, это прямой вклад денежно-кредитной политики в борьбу с бедностью», — заявила 10 апреля председатель Банка России Эльвира Набиуллина во время выступления с годовым отчётом в Госдуме. По его словам, нынешняя политика Центробанка позволила избежать ситуации, которая сложилась, например, в Турции, где местный регулятор не стал своевременно повышать ставку, и теперь страна не может побороть двузначную инфляцию. Как подчеркнул Путин, российским монетарным властям удаётся балансировать, одновременно поддерживая кредитование экономики и сдерживая рост цен. Объёмы кредитования-то растут, и темпы хорошие, но угроза инфляции, как считает руководство ЦБ, всё-таки над нами ещё висит.
Мы видим тенденции — тенденции положительные, в сторону снижения инфляции. Надеюсь, соответствующая реакция будет у регулятора, посмотрим», — заявил глава государства 25 апреля на пленарном заседании съезда РСПП.
Источник: нейросеть В своем комментарии регулятор обратил внимание на то, что инфляционное давление в стране понемногу слабеет, но все же остается на достаточно высоком уровне. Центробанк полагает, что инфляция будет возвращаться к целевому уровню медленнее, чем ожидалось ранее, из-за того, что внутренний спрос превышает возможности расширения предложения.
Банк России также скорректировал прогноз средней ключевой ставки на ближайшие полтора года.
Но сроки исполнения данной задачи не могут быть слишком короткими, поскольку мировая инфляция остается высокой и рост стоимости разных товаров, к сожалению, давит на цены в России. Все это направлено на снижение инфляции в России. Тем более Банк России не раскрывает, за счет чего будут достигнуты такие показатели. Тогда на заседании говорилось, что снижение произойдет не ранее июля 2024 года. Конечно, высокая ставка снижает привлекательность ипотеки. Опыт первого квартала этого года показал, что ожесточение льготного ипотечного кредитования может привести к замедлению роста цен на недвижимость.
Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов - главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России.
Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Следим за ключевой ставкой Центрального Банка Российской Федерации (неофициальный канал). Актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ: 15%. Сценарии ЦБ. Совет директоров Банка России на третьем в 2024 году плановом заседании по ключевой ставке решил сохранить ее на уровне 16%. Ключевая ставка ЦБ останется высокой еще какое-то время: Банк России принял решение сохранить ее на уровне 16% годовых. Чем выше ставка — тем дороже деньги, так как ключевая ставка — это минимальная стоимость кредитов, которые ЦБ выдает банкам. Центробанк России по итогам заседания совета директоров в пятницу, 26 апреля, сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, говорится в сообщении на сайте регулятора.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина на пленарном заседании Государственной Думы РФ. Банк России дал жесткий сигнал – он допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 г. и далее. Банк России планирует в 2024 году проводить заседания Совета директоров по ключевой ставке в привычные сроки, по пятницам, 8 раз в год, в следующие даты. ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким.
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
Специалисты экономического блока правительства и ЦБ считают, что рынок ипотечного кредитования перегрет, и это заставляет ЦБ держать высокую ключевую ставку, отметил также глава государства. Снижения ключевой ставки в первом полугодии 2024 года не ожидается, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в марте. Понижение ключевой ставки возможно после того, как эксперты убедятся в устойчивом снижении инфляции, это может произойти во втором полугодии, отметила глава ЦБ.
В основном прогнозе экономика со второго квартала перейдет к более сбалансированным темпам роста, а «накопленного повышения ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года», отметила Набиуллина. Когда конкретно это произойдет, зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранение текущей ключевой ставки до конца года», — сказала глава ЦБ. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда.
Все это скажется на динамике инфляции, инфляционных ожиданиях, в итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки», — добавила она.
Ни один из опрошенных экспертов не видит причин для снижения ставки. Главный аналитик ПСБ Денис Попов заявил, что может произойти повышение прогноза средней ключевой ставки на 2024—2025 годы. Он убежден, что ЦБ может дать сигнал о необходимости сохранения высокой ключевой ставки на более длительный период, чем предполагалось ранее. Глава аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий тоже считает маловероятным изменение ключевой ставки 26 апреля. Снижению ключевой ставки препятствует устойчивое сопротивление инфляции, не ослабевающей, несмотря на то, что ключевая ставка превосходит годовую инфляцию более чем в два раза, — заключил аналитик. Главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров считает, что Банку России «сложно повысить ключевую ставку», однако оставить ее без изменений на максимально возможный период — допустимо. Директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко уверен, что сигнал о возможном снижении ключевой ставки, скорее всего, будет во втором полугодии 2024 года.
А вкладчики могут в спокойном темпе выбирать наиболее интересные условия размещения средств, добавил Петроневич. Практика последних месяцев показала, что даже при неизменности высокой ключевой ставки спрос на розничные кредиты сохраняется, отмечает директор по маркетингу национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков. Индекс не изменился по сравнению с показателем на 11 апреля. Но уже с июля рынок жилищного кредитования начнет охлаждаться», — добавили в пресс-службе банка. По данным «Дом.