Прогноз цен на медь: будут ли установлены новые рекорды? Международное рейтинговое агентство Fitch повысило прогнозы мировых цен на медь и золото в 2024 году. Средняя стоимость меди в 2024 году прогнозируется Goldman Sachs в $10 000 за тонну.
Аналитики предрекли рост цен на медь более чем на 75% к 2025 году
Весной все ожидали, что цена на медь будет зафиксирована по аналогу с алюминием, но и этого не произошло. Предлагаем для размышления свежий аналитический материал, подготовленный capital. Цены на медь упали в январе, когда рынок был обеспокоен возможным повышением процентных ставок в США и снижением уровня расходов, что привело к перемещению денег из рискованных активов в доллар. Помимо военных действий в Украине, рынок промышленных металлов дестабилизировали опасения в отношении влияния на экономический рост нового штамма коронавируса, снижающие производство энергетические ограничения в Китае и смягчения в монетарной политике США.
Медь нередко рассматривают, как барометр экономической активности из-за ее широкого применения в промышленности — энергетике, телекоммуникациях и автомобилестроении. В этой статье мы проанализируем последние тренды и события на рынке и оценим прогнозы экспертов. Медь снижается от своего близкого к рекорду максимума Основная тема в новостях о меди — дефицит электроэнергии в Китае, который побудил местные власти ограничить поставки промышленным потребителям.
Это в свою очередь привело к сокращению производства металла. Высокие цены на энергоносители на международном рынке привели к росту производственных затрат. Стоимость нефти Brent достигла трехлетнего максимума, а цены на природный газ в Европе и вовсе побили рекорды.
Управляющие фондами нарастили свои длинные позиции до самых высоких уровней с мая 2021 года, отметили аналитики Societe Generale.
Это в свою очередь привело к сокращению производства металла. Высокие цены на энергоносители на международном рынке привели к росту производственных затрат. Стоимость нефти Brent достигла трехлетнего максимума, а цены на природный газ в Европе и вовсе побили рекорды. Управляющие фондами нарастили свои длинные позиции до самых высоких уровней с мая 2021 года, отметили аналитики Societe Generale. Фондовые управляющие сохраняли бычий настрой на фоне резкого снижения мировых запасов меди. Из графика цены меди видно, что цены снизились от максимумов, так как трейдеры посчитали, что продолжающиеся сокращения подачи электроэнергии в Китае могут снизить спрос на медь со стороны промышленных потребителей, которым пришлось сократить объемы производства. После ценового сжатия на фоне снижения запасов, некоторые трейдеры ликвидировали позиции на американской бирже Comex и SHFE в ответ на ослабление восходящей динамики.
Аналитики TD Securities отметили, что в условиях, когда рынок меди определялся энергетическим кризисом, падение цен на уголь потянуло цены вниз с максимумов. Однако запасы угля на электростанциях Китая все еще не выросли, что «потенциально указывает на то, что снижение цен на уголь было спровоцировано вынужденными продажами из частных запасов — проблема просто заметалась под ковер». Что говорят прогнозы аналитиков относительно перспектив рынка и будущих цен на медь? Останутся ли они такими же нестабильными?
Fitch также повысило прогноз спотовых цен на медь. Уровень запасов остается очень низким, добавили в Fitch.
Федерико Гэй из Refinitiv ожидает, что цены медь останутся стабильными в течение следующих нескольких кварталов, колеблясь в районе 8500 долларов до конца 2023 года, прежде чем немного восстановиться — до отметки 8800 долларов в 2024 году. Факторы роста: медь неплохо устроилась Цены на медь находятся в нисходящем тренде с пиков января 2023 года, подтверждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. По его мнению, давление на котировки оказывают жесткая политика мировых ЦБ и риски замедления экономического роста. Индекс доллара DXY сейчас находится вблизи максимумов с начала года.
А у него выраженная обратная корреляция с ценами на многие commodities. Среднесрочные ожидания по меди умеренно позитивные, отмечает Дмитрий Пучкарев. Цикл ужесточения монетарной политики ФРС близится к завершению, давление на промышленные металлы должно снизиться. Фактором поддержки могут выступить меры экономического стимулирования Китая, считает эксперт. Котировки могут подняться в район 8150 —9000 долл. Основным же риском, уверен аналитик, в самом деле будет ситуация в строительном секторе КНР.
Новости и аналитика
- Аналитики предрекли рост цен на медь более чем на 75% к 2025 году | РБК Инвестиции
- Цена на медь (LME.Copper) сегодня
- Лондонская биржа цветных металлов ЛМЕ/LME - цены
- Рекомендуем
Медь захватывает рынок. Станет ли металл новым золотом?
При этом среднегодовая цена на медь на LME в 2022 году снизилась на пять процентов, до 8814,3 за тонну, уточняет специалист. В январе цены на медь обновили 7-месячные максимумы на волне спекуляций о перспективах, связанных с открытием границ Китая. Средняя стоимость меди в 2024 году прогнозируется Goldman Sachs в $10 000 за тонну.
Цены на цветные металлы (LME) ($/Th)
Позиции инвесторов менялись одновременно с нерегулярными попытками меди выйти за пределы этого диапазона как вверх, так и вниз , что свидетельствует о преобладании в работе фондов, отслеживающих импульс в ценовой динамике. Долгосрочные игроки предпочитают выжидать выхода цен на медь из диапазона на рынке долгосрочных опционов. Изменение позиции управляющих фондами в контрактах на медь CME. Желтая линия — цена на медь. Красная линия — нетто-позиция, как сальдо между совокупной длинной позицией и совокупной короткой позицией. Зеленая гистограмма — совокупная короткая позиция во фьючерсах. Розовая гистограмма — совокупная длинная позиция. В начале февраля нетто-позиция стала еще более медвежьей, поскольку сальдо коротких позиций выросло до четырехлетнего максимума на уровне 95 825 контрактов. И в этот раз цена на медь падала, но быстро развернулась и снова выросла выше 8600 долларов за тонну.
Короткие позиции снова резко сократились, а длинные позиции восстановились.
Фактором поддержки могут выступить меры экономического стимулирования Китая, считает эксперт. Котировки могут подняться в район 8150 —9000 долл.
Основным же риском, уверен аналитик, в самом деле будет ситуация в строительном секторе КНР. Прежде всего, указывает финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Павел Сокол, надо понимать, что медь — это промышленный металл. И судя по тому, что с начала года мы наблюдаем по меди негативную динамику, говорить о том, что мировая экономика себя хорошо чувствует, не приходится.
А по последним прогнозам экспертов, как опубликовал недавно Bloomberg, экономика Германии уже, видимо, находится в рецессии, и мы скоро увидим подтверждение этого в данных макростатистики», — рассказывает аналитик. Свежие данные по Китаю, отмечает он, тоже не оптимистичны и показывают самый крупный отток прямых инвестиций из Китая с 2016 года. Вчера фьючерс на медь обновил годовые минимумы и тестировал поддержку в районе 3.
Возможно, даже достаточно сильный, как это было летом, вплоть до 4 центов за 25 тыс. Однако долгосрочно условия на рынке будут налаживаться».
Рынки надеются на то, что Федеральная резервная система США снизит ставки в этом году, что ослабит доллар и, в свою очередь, сделает медь, оцененную в долларах США, более привлекательной для иностранных покупателей. Кроме того, на недавней конференции по изменению климата COP28 более 60 стран поддержали план утроить глобальные мощности возобновляемых источников энергии к 2030 году, что, по мнению Citibank, «было бы чрезвычайно оптимистично для меди». В декабрьском отчете инвестиционный банк прогнозирует, что более высокие цели по возобновляемой энергетике приведут к увеличению спроса на медь еще на 4,2 миллиона тонн к 2030 году. Это потенциально приведет к росту цен на медь до 15 000 долларов за тонну в 2025 году, добавлено в отчете, что намного выше рекордного пика в 10 730 долларов за тонну, достигнутого в марте прошлого года. Растущая экономика имеет тенденцию повышать спрос на медь, которая используется в электрооборудовании и промышленном оборудовании.
Медь снижается от своего близкого к рекорду максимума Основная тема в новостях о меди — дефицит электроэнергии в Китае, который побудил местные власти ограничить поставки промышленным потребителям. Это в свою очередь привело к сокращению производства металла. Высокие цены на энергоносители на международном рынке привели к росту производственных затрат. Стоимость нефти Brent достигла трехлетнего максимума, а цены на природный газ в Европе и вовсе побили рекорды. Управляющие фондами нарастили свои длинные позиции до самых высоких уровней с мая 2021 года, отметили аналитики Societe Generale. Фондовые управляющие сохраняли бычий настрой на фоне резкого снижения мировых запасов меди. Из графика цены меди видно, что цены снизились от максимумов, так как трейдеры посчитали, что продолжающиеся сокращения подачи электроэнергии в Китае могут снизить спрос на медь со стороны промышленных потребителей, которым пришлось сократить объемы производства. После ценового сжатия на фоне снижения запасов, некоторые трейдеры ликвидировали позиции на американской бирже Comex и SHFE в ответ на ослабление восходящей динамики. Аналитики TD Securities отметили, что в условиях, когда рынок меди определялся энергетическим кризисом, падение цен на уголь потянуло цены вниз с максимумов. Однако запасы угля на электростанциях Китая все еще не выросли, что «потенциально указывает на то, что снижение цен на уголь было спровоцировано вынужденными продажами из частных запасов — проблема просто заметалась под ковер». Что говорят прогнозы аналитиков относительно перспектив рынка и будущих цен на медь?
Прогнозы цен и производства меди на 2023-2024 год
И в этот раз цена на медь падала, но быстро развернулась и снова выросла выше 8600 долларов за тонну. Частоты вещания. Цены на медь на рынке, отображаемые на Trading Economics, основаны на внебиржевых (OTC) и контрактных дифференциальных сделках (CFD). Медь всему голова. Цены на медь близки к обновлению исторического максимума. считает миллиардер. Прогноз цен на медь: покупать, держать или продавать?
Цены на медь в ноябре 2023
Кто может от этого выиграть? На прошлой неделе цена меди на LME резко выросла и достигла уровней марта — апреля 2023 года. Причины роста цен на медь Триггером для переоценки стоимости меди на прошлой неделе послужило появление новостей о возможном сокращении производства китайскими компаниями. Отдельные китайские производители меди договорились о снижении загрузки убыточных заводов, корректировке планов техобслуживания и переносе введения в строй новых проектов.
Прогноз цены на медь на июнь, июль и август 2023 Полтора летних месяца цена на медь будет падать и держаться в районе 8000 долларов за тонну. Удешевление металла зависит от состояния мировой экономики. Именно она, а также негатив или позитив будут диктовать дальнейшее движение цены. Стабилизация цены на медь будет наблюдаться к августу 2023 года.
Этому будет способствовать: решение с дефолтом США, качественный рост эконимики КНР, инвестиции в проводники и электронику.
Этому будет способствовать: решение с дефолтом США, качественный рост эконимики КНР, инвестиции в проводники и электронику. Где используется медь в 2023? Из меди делают медные провода. Ее используют в производстве тепловых трубок для кондиционеров и дорогих радиаторов для компьютеров. Медь быстрее отводит тепло.
Однако гражданам Панамы это не понравилось, протестующие перекрыли поставки оборудования предприятию, а рыбаки блокировали вход в крупнейший порт страны, требуя расторжения контракта с канадской компанией. В Bloomberg считают, что в 2024 году спрос на руду вырастет, поскольку основные производители в Чили и Перу не могут нарастить добычу, а Китай, напротив, увеличивает потребление этого металла. Рост спроса на это металл обусловлен развитием электротранспорта.
В мире назревает дефицит меди — это может привести к провалу в борьбе с изменением климата
В январе цены на медь обновили 7-месячные максимумы на волне спекуляций о перспективах, связанных с открытием границ Китая. Цены на медь на рынке, отображаемые на Trading Economics, основаны на внебиржевых (OTC) и контрактных дифференциальных сделках (CFD). Это позволит Москве частично обойти западные санкции, тогда как сами Вашингтон и Лондон могут временно столкнуться с резким повышением цен на никель, алюминий и медь внутри своих стран. В данных условиях «Открытие Research» ожидает появления устойчивого восходящего тренда в ценах на медь во второй половине 2023 г. с постепенным ростом среднегодовых значений котировок до $9000/т к 2025-2026 гг. В ближайшие несколько лет глобальный рынок меди будет испытывать хронический дефицит, который в свою очередь приведет к росту цен на нее с нынешних 8,2 тыс. долларов за 1 тонну «красного металла» до 9,8 тыс. долларов в 2027 году. "Поскольку риски наступления рецессии очень велики, можно прогнозировать снижение мировых цен на медь во II квартале 2023 года до $3,59 за фунт (минус 7,8%).
Эксперты указали на лучшую в 2023 году биржевую альтернативу нефти и золоту
Цены на медь находятся в нисходящем тренде с пиков января 2023 года, подтверждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. считает миллиардер. Инвесторы уверены, что недавняя отмена ковидных ограничений в Китае даст импульс его экономической активности, а как следствие, росту мировых цен на медь и другие цветные металлы. Стоимость меди в январе 2023 года выросла до $4,3 за фунт, а после — немного откатилась. Средняя стоимость меди в 2024 году прогнозируется Goldman Sachs в $10 000 за тонну.
Прогноз цен на медь: будут ли установлены новые рекорды?
По мнению экспертов, своими действиями Запад не только пытается ограничить доходы Москвы, но и простимулировать собственное металлургическое производство. Впрочем, как полагают специалисты, Россия перенаправит экспорт в другие страны, которые будут продавать товар тем же Соединённым Штатам и Британии, но уже дороже. Об этом в понедельник, 15 апреля, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. По его словам, российские власти будут внимательно следить за дальнейшим развитием событий в отрасли. При этом, как отметил Песков, в результате введённых рестрикций на мировом рынке уже произошла «определённая дестабилизация цен». В последний раз такие высокие уровни можно было наблюдать ещё в июне 2022-го.
Напомним, в конце прошлой недели США и Великобритания объявили о запрете на импорт никеля, меди и алюминия российского происхождения. В рамках инициативы международные торговые площадки, такие как LME и Чикагская товарная биржа, больше не смогут принимать новые партии металлов из РФ.
По состоянию на закрытие прошлой недели объем опционов пут составляет 46 685 контрактов. В 2025 году это соотношение будет выше: 9 137 контрактов колл-опционов затмевают 874 контрактов пут-опционов. Опционы, как и фьючерсы, являются для цепочки поставок меди инструментом хеджирования рисков от колебаний цен, и значительная часть открытых позиций LME будет отражать эту активность. Но также очевидно, что в этой смеси есть и долгосрочные спекулятивные игроки.
Открытый интерес в опционах, которые экспирируются до декабря 2024 года желтый цвет и до декабря 2025 года оранжевый. В декабре этого года истекает 31 416 контрактов опционов, что делает этот месяц вторым наиболее ликвидным месяцем на кривой после быстро приближающегося марта. Открытый интерес в опционах колл объемом 22 169 лотов затмевает 9 247 контрактов пут-опционов. Несложно понять, почему долгосрочные инвесторы избежали краткосрочных фьючерсных действий ради спокойствия рынка отдаленных опционов. Цена на медь в нерешительности, застряв между негативным макроэкономическим прогнозом и более позитивной микрокартиной перебоев в поставках и оживленного спроса на «зеленую» продукцию. Именно это сочетание ограниченного предложения и быстрого роста спроса на медь, обусловленного энергетическим переходом, является главным приоритетом для фондов, стремящихся к более высоким ценам, как только макроэкономический мрак рассеется.
Но в перспективе аналитики ждут восстановления спроса на эти металлы. Картина дня.
В Fitch добавили, что по-прежнему ожидают, что спрос на никель увеличится в 2024 году, чему будет способствовать восстановление потребления в секторах аккумуляторов и нержавеющей стали.
Прогнозы роста цены меди на 2023 год
Прогноз цены на медь на биржах COMEX и LME. В прошлый четверг цена на золото остановилась, едва не достигнув $1.960 долларов за унцию, самого высокого уровня с апреля 2022 года, а затем упала ниже $1.900 долларов в пятницу после более сильного, чем ожидалось, отче. Цены lme в данном разделе соответствуют сведениям Лондонской биржи относительно стоимости цветных металлов: меди, алюминия, никеля, свинца, олова и цинка. В свою очередь новости о возможном снижении производства меди вызвали опасения возникновения дефицита меди, что привело к росту цен на металл. Прогнозы по ценам меди. Многие аналитики, составляя прогноз цен на медь 2022 года, предрекали плавное снижение стоимости.