Сейчас сложно сказать, станет ли юань преемником доллара, рассуждает руководитель Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР РАНХиГС Антонина Левашенко.
Стоит ли вкладываться в юань: разбираем перспективы китайской валюты
Накуплю за 10к рублей, 500 юаней) где покупать выгодно?). Тем, кто рассчитывает использовать юань в качестве актива для сохранения своих сбережений, «рассчитывать на высокий доход от вложений за счет того, что рубль по отношению к юаню как-то сильно упадет, вряд ли стоит», заверил эксперт. Стоит ли покупать юань. Юань стал самой торгуемой валютой на Мосбирже по итогам февраля. В этом году юань по отношению к доллару укреплялся в течение долгого времени, но после этого значительно упал, поэтому сейчас он стоит меньше, чем в начале года. По данным Банка России, в ноябре 2023 года доля юаня в объеме валютных торгов на Мосбирже выросла до 46%, тогда как доля «недружественных» доллара и евро упа. Для покупки облигаций российских эмитентов, номинированных в юанях, валюту откупаем на бирже, через брокерский счет и далее покупаем облигации в юанях», – добавляет спикер.
Рубль снова слабеет. Надо брать юани или уже поздно? Рассматриваем все аргументы
Да, Минфин по новому бюджетному правилу с 13 января осуществляет покупку-продажу именно юаней для снижения зависимости бюджета от колебаний нефтяных цен. Стоит ли покупать юань. Юань стал самой торгуемой валютой на Мосбирже по итогам февраля. При покупке таких бумаг стоит обращать внимание не только на доходность и качество эмитента, но и на дальнейшее направление движения курса юаня к рублю и доллару, – считает аналитик.
Выгодно ли покупать китайские юани в 2024 году
Вступление Юань, китайская национальная валюта, в последнее время набирает все большую популярность и растущую роль в мировой экономике. Вопрос о том, стоит ли покупать китайскую валюту и что будет с курсом юаня в дальнейшем, становится все более актуальным. В этой статье мы рассмотрим ключевые факторы, влияющие на курс юаня, и оценим возможности и риски покупки юаня как инвестиции. Растущая роль юаня в мировой экономике Роль юаня в мировой экономике продолжает увеличиваться. Доля юаня на Московской бирже и во внешнеторговых расчетах по экспорту и импорту России растет.
Китай активно работает над привлечением зарубежных инвесторов и расширением использования юаня в международных расчетах. Однако, несмотря на рост роли юаня, доллар все еще остается главной резервной валютой и основным инструментом расчетов в международной торговле. Приоритеты китайской экономики и влияние на курс юаня Курс юаня зависит от множества факторов, включая макроэкономическую ситуацию в Китае. Экономический рост Китая, стабильность в стратегически важных секторах, таких как недвижимость, а также устойчивость финансовой системы являются приоритетами для китайских властей.
Резервов у КНР много, как мы говорили выше, — около 3,2 трлн долларов, а с золотом — 3,34 трлн, что примерно в 5 раз больше, чем у России с учетом замороженных на Западе активов. Но, принимая во внимание заинтересованность китайских экспортеров в слабом юане, надеяться на серьезное его укрепление я бы не стал. Но юань тут почти ни при чем. Большую часть долларовой доли отобрали евро, швейцарский франк, британский фунт и валюты других развитых регионов. Но по большей части это связано с тем, что КНР в последние годы активно продвигает юань в своей международной торговле. Поэтому разные страны держат какое-то количество китайской валюты про запас для обеспечения торговых расчетов. Но хранить сбережения в ней пока мало кто хочет. Способствуют этому следующие факторы.
Торговая политика. КНР заинтересована в слабом юане для поддержки экспортеров, и это уже демотивирует многих потенциальных инвесторов. КНР последние 10 лет все активнее идет наперекор США, и на многие важные предприятия Китая, такие как Huawei, американцы навесили тяжелые санкции.
Но требуется время, прежде чем большинство российских банков наладят работу с китайской валютой. Учитывая, что ограничения на операции на доллар и евро будут только усиливаться, юань смотрится неплохо. С коллегами не согласен аналитик валютного рынка Тимур Нигматуллин.
Он считает покупку валюты не инвестицией, а спекуляцией.
Китайский юань за последние 12 месяцев уже показал активное повышение. Последняя волна роста стартовала в конце марта. В результате на прошлой неделе был обновлён трёхлетний максимум к доллару США. Исходя из этого, потенциал роста данной валюты является ограниченным, а риски ослабления — высокими, — отметил эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Дмитрий Бабин. Ловушка для доллара: может ли японская валюта заменить американскую Андрей Маслов считает, что иена действительно довольно перспективная валюта. Ещё в конце 1980-х ей пророчили успех и статус "убийцы доллара". Однако позже Япония вошла в дефляционную спираль, которая длится уже более 30 лет.
Это довольно негативно сказывается на её национальной валюте. Япония остаётся третьей экономикой мира и более чем способна подкрепить свою валюту стабильной и развитой экономикой и социально-политическими институтами. Многие заводы простаивают, а экономические показатели отстают от прочих развитых стран. Впрочем, иена действительно остаётся хорошим вариантом, — уточнил Андрей Маслов. Покупка любой валюты будет нести риски, так как на её курс может повлиять ситуация на внешнем рынке, санкции и прочие угрозы. А в кризис их становится больше. Однако остаются валюты, которые оказываются более устойчивыми перед встрясками мировой экономики. Это связано с высокими темпами преодоления кризиса в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, которые сейчас восстанавливают экономику до докризисных показателей.
Валюта Старого Света: стоит ли покупать евро, фунт и швейцарский франк По мнению Андрея Маслова, стоит упомянуть и о других классических валютах, используемых для хранения сбережений. Так, евро сумел укрепиться с начала пандемии коронавируса в мире. Темпы вакцинации в станах ЕС заметно ускорились, а развитые политические институты и диверсифицированная экономика создают хорошую базу для стабильности валюты. Британский фунт также вырос с начала 2020 года.
ПРОГНОЗ ЮАНЯ
И о том, что это действительно произошло, можно судить по недавнему курсу валюты КНР, говорит управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин: — Юань был аномально силен последние месяцы. И до меня дошло, что за сильным юанем стоит, скорее всего, Центральный банк Российской Федерации, который наращивал резервы в юанях. Это мое предположение, подтвердить его невозможно. Могу ли я купить юань и имеет ли это какой-то практический смысл? То есть нужно, чтобы в любой момент юань принимался. Где мы им сможем воспользоваться? То, что подходит для Центрального банка Российской Федерации, не подходит для населения, на мой взгляд. Просто совершенно не подойдет в сегодняшней ситуации. Тем не менее для тех, кто боится держать доллары на счетах банка, потому что их могут заморозить, для тех, кто не хочет хранить американскую валюту под подушкой, потому что могут ограбить, возможное решение — это именно юань. Конечно, он практически неликвиден для обычных граждан, эту валюту в магазин не понесешь: не поймут, хотя в будущем все может быть. Но это тоже своеобразная защита от санкций.
Вопрос только, где купить юань? Мы в первую очередь обзвонили банки, попавшие под санкции, которым, казалось, сам бог велел теперь использовать юани.
Если покупать на бирже Покупка валюты на бирже более оптимальна, она происходит по текущему биржевому курсу и не сопряжена с затратами в виде широкого спреда. В то же время стоит обращать внимание на стоимость обслуживания брокерского счета, наличие комиссий за операции с валютой и условия ее вывода. По мнению Белевского, при формировании инвестпортфеля покупку валюты и валютных инструментов стоит рассматривать. При этом важно осознавать наличие рыночного и инфраструктурного рисков, а также быть готовым к отрицательной переоценке валютной позиции, предупреждает он. На бирже есть и другие инструменты для получения прибыли от изменения курса рубля по отношению к иностранным валютам, добавляет Манжос. С этой точки зрения более удобны и доступны фьючерсы на основные валютные пары, поясняет он. Но в торговле фьючерсами стоит проявлять сдержанный подход, сначала изучив инструмент и его риски, подчеркивает аналитик.
Если открывать вклад Зарабатывать с помощью покупки юаней можно и через вклады. Рост торгового оборота между Россией и Китаем, а также перевод расчетов в национальные валюты способствовали росту интереса бизнеса к кредитованию в юанях, говорит Зварич. В этой связи в 2023 году банкам стало интереснее привлекать средства от населения в данной валюте в виде вкладов, что привело к росту ставок по таким депозитам, объясняет он.
По его мнению, это лучше, чем хранить доллары и евро на счетах и платить комиссию банку. Средний курс в ноябре — 8,4 руб. Купить юани можно в банках, на бирже через брокера, через индивидуальные инвестиционные счета ИИС или на определенных площадках формата Форекс. Хотя юань торгуется на Мосбирже уже 12 лет, по-настоящему популярным он стал после 24 февраля 2022 года.
Россияне с начала года купили юаней на 140 млрд руб. Закупки долларов и евро составили 230 млрд руб. Высокая ликвидность; Юань — самая ликвидная валюта на российской бирже. Его можно купить и продать без потерь. Можно открыть вклад в юанях и получать пассивный доход; Все больше банков в России дополнили линейки продуктов вкладами в юанях. РФ» и др. Можно получать доход от облигаций в юанях; Если цель — заработать, то на юани можно купить долговые бумаги российских компаний.
Также важно учесть, что юань весь 2022 год падает к доллару. Китай переживает не лучшие времена: рекордное с 2019 года количество больных COVID-19, протесты против локдаунов, кризис в сфере недвижимости, замедление экономического роста.
Юань вполне может войти в тройку уже в скором будущем. По мнению эксперта, к подобным новостям следует подходить с долей скепсиса. Это прозвучало не от китайских властей, например, а от ангажированного лица.
Так что такие заявления больше смахивают на откровенную рекламу своих услуг, особенно с учетом перечисления исключительно факторов за без указания рисков и мощных аргументов против. Например, чтобы стать лидером, нужно подвинуть остальных, а за счет чего это сделает Китай, непонятно. Долларами рассчитывается не только Америка с контрагентами, но и европейские, арабские, африканские страны между собой. Например, юань был добавлен Международным валютным фондом в корзину специальных прав заимствования, куда входят только доллар США, евро, японская иена и фунт стерлингов. Не стоит сбрасывать со счетов и передовые технологии.
Альтернатива доллару. Стоит ли вкладывать деньги в китайский юань
В последнее время юань демонстрирует стабильность. Но я полагаю, что юань все же уступает в надежности евро и доллару, так как его курс может быть одномоментно изменен авторитарным решением руководства Китая в большей степени, чем это может сделать руководство более демократических стран. С другой стороны, с учетом того, что хранение средств в безналичной форме в евро и в долларах несёт значительные санкционные риски, а объемы торговли в других валютах незначительны, то юань представляется хорошим средством сбережения безналичных средств, — считает Спивак. Кроме того, экономист склоняется к решению хранить деньги в корзине валют, если речь идет о небольших суммах в наличной форме, их основой должны выступать традиционные валюты, как доллар, евро, фунт или франк. Курс доллара поднялся выше 76 рублей из-за новых санкций США.
Волатильность мировых валют на декабрь 2021 года, сортировка по убыванию За последние несколько лет китайский юань укрепляется по отношению к доллару США. График котировок доллара США к китайскому юаню Подписывайтесь на наш Телеграм-канал : только свежие прогнозы, самые важные новости и комментарии экспертов. Никакой воды, всё просто и по делу. Основной риск — регулирование курса юаня со стороны национального банка КНР. Рынок не способен повлиять на решения властей. Один из возможных рисков в отношении китайского юаня Также среди потенциальных рисков для китайского юаня есть: Геополитический риск, в центре которого находится остров Тайвань.
По мнению кредитных организаций, юань — наиболее привлекательная альтернатива долларам и евро в условиях высоких санкционных рисков владения долларами и евро. Через год-два юани могут полностью вытеснить все накопительные, кредитные и долговые инструменты, номинированные в валютах недружественных стран.
Но растущей популярности может помещать политика Народного банка КНР, который обеспечивает стабильность китайской валюты. Юань жестко регулируется властями Китая, он может быть девальвирован в любой момент. Максим Кривелевич, финансовый аналитик: «Китай — это экспортоориентированная экономика. Они все равно будут свою валюту девальвировать. Совершенно иная ситуация с точки зрения использования юаня в расчетах за товар юридическими лицами. Это разумно и эффективно». Андрей Маслов, аналитик ФГ «Финам»: «Все же, несмотря на то что сейчас банковских услуг в юанях стало больше, «народной» валютой он стать вряд ли сможет. Во многом это связано с тем, что юань — это частично конвертируемая валюта, и китайское правительство само не хочет распространения юаня, так как в таком случае иностранные инвесторы смогут скупать бизнес в самом Китае.
Как альтернатива доллару юань вряд ли подходит, поскольку, помимо описанных выше причин, остается рисковой валютой развивающейся страны с довольно непредсказуемой внутренней политикой и непрозрачными институтами.
Экономика Китая в 2022 году выросла на 3 процента вместо ожидавшихся 5,5 процента не только из-за пандемии и внутренних экономических проблем — рост затормозила и торговая война США с Китаем, которая заключалась во взаимном введении импортных пошлин. На фоне плохих прошлогодних результатов на 2023 год Пекин поставил более скромную цель — рост ВВП на 5 процентов. Это ниже прогнозируемой Центробанком инфляции, поэтому россияне неохотно открывают депозиты в юанях. Кроме того, юань менее стабилен, чем доллар, так как КНР не так сильно диверсифицирована по разным секторам экономики, как США. Если одна из ключевых отраслей китайской экономики, такая как производство или недвижимость, прогрузится к кризис, это скажется и на стоимости юаня к рублю, отмечает финансовый аналитик Артем Звездин. Но даже для тех россиян, кто желает инвестировать в юань, на рынке пока недостаточно инструментов — только вклады и корпоративные облигации. В общем объеме валютных инструментов доля юаня не превышает десяти процентов.
При этом на российском рынке до сих пор присутствуют инструменты в долларах и евро — в частности, замещающие облигации российских эмитентов, которые компании начали выпускать вместо замороженных евробондов. Доходность по таким бумагам достигает 6-8 процентов, что нивелирует инфляционные риски и делает их привлекательнее юаневых инструментов. Большие надежды Чтобы юань смог стать альтернативой доллару, его доля в международных расчетах должна кратно вырасти, он должен быть признан и принят в использование подавляющим большинством стран, заключил главный экономист информационно-аналитического центра TeleTrade Марк Гойхман. Как отметил генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин, заморозка части золотовалютных резервов России нанесла «важный репутационный удар по доллару и евро» и создала благоприятную обстановку для укрепления юаня. Складывается мнение, что пик укрепления американской валюты пройден. Ее индекс станет падать, что отразится на всем рынке Forex.
Покупка юаня в 2023 году: выгодно или нет?
Рубль стремительно вышел из пике и возвращается практически к прежним позициям. Его не смогут покупать на бирже недружественные страны, им придется делать это опосредованно, уплачивая комиссии. Полагаю, что в ближайшее время стоит оставить свои рубли в покое». Аргументы «за» Падение рубля и российских акций — это факторы, которые могут негативно сказаться на сбережениях и инвестициях. Китайский юань — вторая по объему валюта в мире. На фоне ограничений ЦБ РФ на продажу доллара на российской территории он представляется надежным ресурсом для вложений. В пользу китайских банкнот приводится несколько аргументов: Китай — это огромная страна, уверенно идущая по пути развития и противостоящая любым попыткам Запада заставить ее подчиниться. Китай не ввел против России никаких санкций и сохранил в прежнем формате ранее налаженные торговые и финансовые отношения. Это самый крупный партнер РФ по импорту и по экспорту, система передачи финансовых сообщений РФ работает с китайским банком.
Есть и другие доводы, которые представляются весомыми. Юань практически не снижал курс по отношению к доллару — это можно увидеть, анализируя сведения за последнее десятилетие. Китай — стратегический партнер РФ, потребляющий сырьевые ресурсы, он близок не только политически, но и географически. Указания на то, что работать с этой валютой негде ни вложить, ни продать , скоро станут неактуальными, потому что банки заинтересованы в получении прибыли, а это реальный способ заработать, когда нельзя продавать населению доллары и евро. Как сохранить деньги при девальвации рубля в 2022 году Аргументы «ПРОТИВ» Некоторые граждане, в панике читая советы экспертов, увидели в этом некоторую лазейку — например, купить юани за рубли и получить со счета сумму в 10 тысяч долларов. Решение, стоит ли купить сейчас юань, ранее безоговорочно позиционировалось ведущими аналитиками инвестиционных агентств как чуть ли не единственный способ приобретения защитного актива и ухода от рубля. Но в последние дни марта этот вопрос нужно рассматривать особенно взвешено.
Но растущей популярности может помещать политика Народного банка КНР, который обеспечивает стабильность китайской валюты. Юань жестко регулируется властями Китая, он может быть девальвирован в любой момент. Максим Кривелевич, финансовый аналитик: «Китай — это экспортоориентированная экономика. Они все равно будут свою валюту девальвировать. Совершенно иная ситуация с точки зрения использования юаня в расчетах за товар юридическими лицами. Это разумно и эффективно». Андрей Маслов, аналитик ФГ «Финам»: «Все же, несмотря на то что сейчас банковских услуг в юанях стало больше, «народной» валютой он стать вряд ли сможет. Во многом это связано с тем, что юань — это частично конвертируемая валюта, и китайское правительство само не хочет распространения юаня, так как в таком случае иностранные инвесторы смогут скупать бизнес в самом Китае. Как альтернатива доллару юань вряд ли подходит, поскольку, помимо описанных выше причин, остается рисковой валютой развивающейся страны с довольно непредсказуемой внутренней политикой и непрозрачными институтами. Поэтому хранить сбережения в юанях — все же более рисковая затея, чем в долларах. Даже в случае запрета хождения долларов в РФ сама американская валюта никуда не исчезнет, а будет ходить в серой зоне, как это, например, происходит в Иране».
Кстати, 24 процента опрошенных назвали юань самой надежной иностранной валютой для сбережений в России. Здесь китайская валюта обошла доллар 22 процента и евро 20 процентов. Вклады в юанях сейчас предлагают многие крупные банки - ставки по таким депозитам росли в последнее время и сейчас составляют от 2 до 4 процентов. Рост ставок по вкладам в юанях может быть связан с тем, что банкам все интереснее привлекать китайскую валюту от населения, так как и для них самих увеличивается количество инструментов, в которых можно разместить эти средства, отмечает Александр Шепелев. Например, уже более 10 компаний на рынке выпустили номинированные в юанях облигации, ставки по которым составляют более 5 процентов. В то время как в США инфляция составляет примерно 6 процентов, и таких ставок на депозитах сейчас не найти. Если рассматривать вклады в юанях исключительно как инструмент сбережения средств, а не преумножения, то даже ставки в 3-3,5 процента выглядят достаточными".
При том, даже если банк работает с юанями, не в каждом отделении и городе они имеются. И не факт, что операции проводят с наличными деньгами. На валютной бирже. Самый выгодный вариант, если в наличии крупная сумма. В пунктах обмена валют. В основном, найти юани можно только в мегаполисах. В средних или, тем более — маленьких городах, они, скорее всего, будут отсутствовать. Вариант приобретения в Китае нецелесообразен. Дешевле и проще купить юани в России. В Китае их стоит брать, только в том случае, когда необходимы деньги для расчетов на местности. Так как, если проводить операцию в банкомате с российской карты, будет двойная конвертация и сразу 2 банка возьмут комиссию за операцию. В каком банке можно открыть счет в юанях Сейчас эту услугу предоставляет ограниченное число банков. Отзывы держателей юаней Достаточно многие сейчас стремятся купить юани, так как считают их более надежной валютой, в сравнении с долларами и евро. Но китайские деньги не столь просты, как это может показаться на первый взгляд, что подтверждают и отзывы. Евгений 42 года Решил купить юани, так как, если конфликта с Тайванем не будет, на что очень надеюсь, эта валюта может оказаться самой стабильной. Но возникли сложности с приобретением. Не все банки предоставляют счета в юанях, а найти и купить наличные еще сложнее. Не знаю, что из этого получится, но есть надежда, что хотя бы эта валюта не будет столь нестабильной, как рубль, доллар или евро. Владимир 56 лет Считаю, что юани — это гораздо более надежное вложение средств, в сравнении с долларом или евро, я уж молчу про рубль. У меня есть надежда, хоть я и не финансист, что с китайской-то валютой я не прогадаю, а еще и смогу несколько увеличить свои сбережения. Юани на данный момент смотрятся довольно выгодным вариантом для тех, кто предпочитает хранить свои сбережения в иностранной валюте. Эти китайские деньги уже почти сравнялись в своей популярности с долларами и евро.
Стоит ли хранить сбережения в юанях?
Разбираемся, стоит ли покупать юани сейчас и как будет вести себя китайская валюта в этом году. Последние аналитические материалы о CNY/RUB (Китайский юань/Российский рубль). Стоит ли покупать юани. Юань становится популярной валютой в России. Да, Минфин по новому бюджетному правилу с 13 января осуществляет покупку-продажу именно юаней для снижения зависимости бюджета от колебаний нефтяных цен. Накуплю за 10к рублей, 500 юаней) где покупать выгодно?).