"Тинькофф капитал" постепенно восстанавливает торговлю фондами, в составе которых есть иностранные активы. Инвесторам стоит подготовиться к тому, что будет необходимо подождать, пока инфраструктура доставки ликвидности в отношении фондов подстроится под изменившиеся правила игры.
"Тинькофф Инвестиции" сохраняют нейтральный взгляд на акции ВТБ
Реализация этих решений требует временной приостановки торгов фондами Тинькофф, в составе которых есть иностранные активы. Сочетание в одном фонде первички и вторички может обеспечить непрерывность операций и увеличит ликвидность, считает руководитель группы инвестиционного анализа Accent Capital Игорь Талалов. Ликвидность вложений — возможность купить или продать паи фонда в любой момент через Тинькофф Инвестиции при наличии встречных предложений.
Инвесторов заселят в смешанное жилье
Фонд предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью. Экс-соруководители «Тинькофф» Хьюз и Федоров запустят финтех-стартап Kinetic Finance. Желающие приобрести паи в закрытом инвестиционном фонде "Тинькофф Квадратные метры" могут в период с 23 октября по 5 ноября подать заявку в мобильном приложении "Тинькофф Инвестиции" или на сайте банка.
Тинькофф выделит заблокированные активы из БПИФов, переведя заблокированную часть в закрытые ПИФы
Стоимость пая ЗПИФа будет равна стоимости выделенных в его состав активов, деленной на общее число паев. После завершения процедуры разделения паи БПИФов вернутся на биржевые торги. Торги паями ЗПИФов планируется запустить на внебиржевом рынке. В случае продажи заблокированных активов из состава ЗПИФов деньги будут выплачиваться пайщикам на ежеквартальной основе, а паи ЗПИФов будут частично погашаться пропорционально доле реализованных активов, поясняет "Тинькофф инвестиции".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
После этого «Тинькофф Инвестиции» решили перевести иностранные активы своих клиентов в другую компанию во избежание блокировок. С 27 февраля на время были приостановлены торги зарубежными ценными бумагами, которые обращаются на СПБ Бирже, в том числе с листингом в Гонконге. Тогда же управляющая компания «Тинькофф Капитал» приостановила торги паями 15 фондов.
Что такое ПИФ Это механизм коллективного инвестирования: средства инвесторов объединяются в фонд и передаются в управление УК. УК инвестирует средства фонда в различные активы и распределяет доход между пайщиками, а сама зарабатывает на комиссии. В России действуют ПИФы четырех типов: открытые, интервальные, закрытые и биржевые. Они различаются сроком жизни, временем, когда можно подать заявку на покупку и погашение паев, и т.
СЧА «Ликвидности» за 12 месяцев увеличилась почти в 4 раза до 26 млрд руб. Российский рынок акций торговался в конце прошлой недели преимущественно в плюсе, говорит инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин: фактор пятницы и негативный общерыночный фон сдерживали активность покупателей, но пауза в снижении рубля и отдельные истории позволили завершить пятидневку позитивно. Фондовые рынки остаются под давлением слабой макростатистики из КНР, а также риска более продолжительного сохранения высоких ставок в крупнейших экономиках из-за давления инфляции, говорит Бахтин. На новой неделе индекс Мосбиржи может двигаться в боковом формате, ожидает стратег. По мере приближения пика налогового периода рубль может оттеснить доллар еще ниже, говорит Бахтин. Но для полномасштабной коррекции сейчас причин нет, подчеркивает он. Интерес к отечественным бумагам поддерживают относительно стабильные цены на нефть, высокая дивидендная доходность рынка, возврат компаний к раскрытию информации, перечисляет эксперт.
⚡Возобновлены торги еще тремя валютными фондами Тинькофф
У нас все прозрачно. В нашем блоге в соцсети «Пульс» есть схема владения инструментами в составе фондов», — отмечает гендиректор УК «Тинькофф Капитал». Помимо этого, «Тинькофф Капитал» ввел специальную маркировку БПИФов, в которых есть ценные бумаги из недружественных стран. Для предупреждения клиентов используем все возможные каналы коммуникаций», — отметил Руслан Мучипов. По его словам, на текущий момент у зарубежных депозитариев нет правовых оснований для блокировки инструментов в составе фондов. Мы выстраиваем цепочки хранения так, чтобы они не включали такие звенья», — отметил Мучипов. Это позволило данным фондам исключить инфраструктурные проблемы, потому что структура фондов и их объем позволяют совершать операции по всем инструментам, используя российскую площадку. Для тех фондов, управляющие компании которых не имели возможности оперативно восстановить их работу, регулятор с участниками рынка разрабатывает схему разделения ПИФов на две части — заблокированную предлагают выделить в амортизируемый ЗПИФ-А, а по остальной части активов разрешить УК проводить операции. Ожидается, что поправки в законодательство, которые позволят разделить фонды на две части, будут приняты в осеннюю сессию. Но потом интенсивность продаж резко падала.
То есть выходили те, кто нуждался в ликвидности и ждал этой возможности», — отметил гендиректор «Тинькофф Капитала». Стоимость чистых активов СЧА — это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. Приостановка расчета СЧА влечет за собой остановку всех операций по паям фонда выдачу, обмен и погашение , так как в отсутствие СЧА невозможно рассчитать справедливую стоимость одного пая. Доступ к активам, которые ранее находились в контуре НРД, восстановили путем их замены на аналогичные, хранящиеся в европейских депозитариях — Euroclear и Clearstream. У такого решения было несколько причин: «Во-первых, после выкупа доступ к биржевым торгам фонда получили почти полмиллиона пайщиков. Из них половина — это пользователи «Инвесткопилки», то есть в основном это люди, которые только начинают осваивать фондовый рынок », — отметил Руслан Мучипов. В-третьих, в фонде оказались заблокированы довольно популярные акции, торгующиеся на Мосбирже.
Ограничения предполагают заморозку активов в юрисдикции ЕС, а также запрет для организаций и граждан стран ЕС на сделки с банком.
После этого «Тинькофф Инвестиции» решили перевести иностранные активы своих клиентов в другую компанию во избежание блокировок. С 27 февраля на время были приостановлены торги зарубежными ценными бумагами, которые обращаются на СПБ Бирже, в том числе с листингом в Гонконге. Тогда же управляющая компания «Тинькофф Капитал» приостановила торги паями 15 фондов.
Фондовый рынок See more Тинькофф Инвестиции обучение, продал подарки без 20 000 руб. Научу за 20 минут! Покупаю ОФЗ 26225. Тинькофф инвестиции 154 See more Тинькофф Инвестиции. Минус 1,5 млн рублей за день!
Процент соответствует ставке ЦБ. Зачем это нужно НКЦ?
Он сразу получает живые деньги в рублях под залог облигаций. Фонд же получает проценты, с них мы с вами получаем доход. Ставка ЦБ сейчас выросла и доходность денежного рынка вслед за ней.
Внебиржевые торги фондами «Тинькофф» – работают или нет?
Как сейчас помню свои мысли по этому поводу: "Жаль, что у нас такого произойти не может. А то я бы точно поучаствовал в этом мероприятие со скупкой ценных бумаг с дисконтом! Неоднократно замечал справедливость высказывания из "Мастера и Маргариты": Бойтесь своих желаний — они имеют свойство сбываться! Согласитесь, что-то похожее происходит и сейчас. Есть ценные бумаги, которые продаются с огромным дисконтом. Существует ненулевая вероятность их потерять навсегда. Но если все пойдет хорошо - "вознаграждение за смелость" будет достойным. Закончить хочу еще одной умной мыслью.
В инвестициях есть такой выражение: Вкладывайте только ту сумму, которую не боитесь потерять". Вот думаю начать потихоньку скупать заблокированные активы на сумму, которую не жалко. На самом деле любую сумму не хочется терять, но в данном случае жадность перевешивает страх! Что думает про мою стратегию? Стоит ли покупать заблокированные фонды? Или пока есть возможность, нужно скорее от них избавиться по любой цене!
И весьма ненулевые. Тинькофф кстати, любезно перечислил их у себя на сайте. Какие риски есть при внебиржевых торгах? Вот некоторые из них: Ограниченная возможность продать внебиржевые ценные бумаги на обычных торгах. Это значит, что после покупки таких ценных бумаг продать их получится только на таких же внебиржевых торгах между клиентами Тинькофф. Другими словами, нельзя купить заблокированный актив на внебиржевом рынке и продать его на бирже. Низкая ликвидность. Внебиржевые торги обычно не отличаются большими объемами, поэтому неизвестно, как быстро вы сможете купить или продать акции. А хорошую цену исполнения можно ждать несколько дней или даже недель. В худшем случае вы можете вообще не найти покупателя на приобретенные бумаги.
Отклонение от справедливой стоимости акций. С одной стороны, это дополнительный риск, с другой — возможность купить недооцененный актив в расчете на то, что цена вернется к справедливому значению. Кроме того, есть вероятность, что купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. Бумаги, купленные на внебиржевом рынке, могут не разблокироваться для торгов на бирже. Решение европейских регуляторов о возможной разблокировке активов может зависеть, в том числе от даты их приобретения.
Упрощенно говоря, каждый день цена пая должна увеличиваться на текущую ставку RUSFAR деленную на 365 за вычетом платы за управление. Можно сравнить с однодневным вкладом в банке, где каждый день ставка меняется в зависимости от рыночной конъюнктуры. Само «тело вклада» при этом в отличие от вложений в облигации не подвержено рыночной волатильности. Оно может снизиться при невозврате кредита, но вероятность такого развития событий чрезвычайно низка. Поэтому график котировок представляет собой гладкую прямую с небольшим движением вверх. Динамика биржевой стоимости пая VTBM 2020-2021 г. В январе 2020 года VTBM начал торговаться по цене 0,99998 рубля за один пай. К 5 февраля 2021 года цена достигла 1,0453099 рубля. В этом росте не учтены биржевые расходы и налоги. Реальный заработок инвестора меньше.
Цена пая - 100 руб. Текущая стоимость чистых активов СЧА - 25 млн руб. Если, конечно, за 2 года ничего не изменится.
БПИФ рыночных финансовых инструментов Ликвидность
На внеочередном заседании 15 августа ЦБ повысил ставку на 3,5 п. В последний раз регулятор повышал ее 21 июля на 1 п. С сентября 2022 г. Инвесторы предпочитали переждать период неопределенности в консервативном и высоколиквидном инструменте, объясняет директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Диана Сергиенко. С ростом ключевой ставки доходность фондов денежного рынка стала еще привлекательнее, говорит Соколов.
Фонды не подвержены процентному риску, так как при росте ставки их стоимость не снижается как, например, облигаций , добавляет Панов из «Первой». Это объясняется тем, что сделка репо заключается на короткий период обычно один день и при росте процентных ставок фонд размещает ликвидность по более высоким. Могут быть и неочевидные причины вроде необходимости отдельных крупных участников рынка краткосрочно разместить денежные средства, добавляет портфельный управляющий «Альфа-капитала» Евгений Жорнист. Дальнейшая динамика объема торгов денежными фондами будет зависеть от действий ЦБ по ставке, считает Соколов из «Финам менеджмента»: ликвидность будет расти или снижаться вслед за ставкой.
Кредитный аналитик «Тинькофф инвестиций» Михаил Иванов не ждет, что регулятор снизит ставку в этом году, и поэтому прогнозирует повышенный интерес инвесторов к денежным фондам. Жорнист, наоборот, прогнозирует снижение ставки и ликвидности.
Если вы продали один актив, но не нашли подходящую замену, временно средства можно пристроить в такие фонды.
Грубо говоря, можно их отнести к разряду самых коротких ОФЗ со сроком до погашения в 1 день. Поэтому, при изменении ключевой ставки пропорционально растет их доходность, но не падает цена.
Цена пая - 100 руб. Текущая стоимость чистых активов СЧА - 25 млн руб. Чтобы привлечь интерес к фонду, УК решила в первые 2 года брать более низкую комиссию, что выгодно отличает TMON по этому показателю среди аналогов.
Если, конечно, за 2 года ничего не изменится. У самого брокера Тинькофф я пока данный фонд не нашел в списке торгуемых бумаг через приложение.
По словам директора департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольги Шишлянниковой , регулятор намерен пристально следить за новыми сделками управляющих компаний по приобретению в фонды ценных бумаг недружественных стран. Работаем над инфраструктурой хранения, прорабатывая альтернативные цепочки. То есть ищем такие каналы, которые задействуют исключительно зарубежную инфраструктуру без участия инфраструктуры, связанной с подсанкционными компаниями — без их депозитариев, банковских счетов и так далее.
У нас все прозрачно. В нашем блоге в соцсети «Пульс» есть схема владения инструментами в составе фондов», — отмечает гендиректор УК «Тинькофф Капитал». Помимо этого, «Тинькофф Капитал» ввел специальную маркировку БПИФов, в которых есть ценные бумаги из недружественных стран. Для предупреждения клиентов используем все возможные каналы коммуникаций», — отметил Руслан Мучипов. По его словам, на текущий момент у зарубежных депозитариев нет правовых оснований для блокировки инструментов в составе фондов.
Мы выстраиваем цепочки хранения так, чтобы они не включали такие звенья», — отметил Мучипов. Это позволило данным фондам исключить инфраструктурные проблемы, потому что структура фондов и их объем позволяют совершать операции по всем инструментам, используя российскую площадку. Для тех фондов, управляющие компании которых не имели возможности оперативно восстановить их работу, регулятор с участниками рынка разрабатывает схему разделения ПИФов на две части — заблокированную предлагают выделить в амортизируемый ЗПИФ-А, а по остальной части активов разрешить УК проводить операции. Ожидается, что поправки в законодательство, которые позволят разделить фонды на две части, будут приняты в осеннюю сессию. Но потом интенсивность продаж резко падала.
То есть выходили те, кто нуждался в ликвидности и ждал этой возможности», — отметил гендиректор «Тинькофф Капитала». Стоимость чистых активов СЧА — это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. Приостановка расчета СЧА влечет за собой остановку всех операций по паям фонда выдачу, обмен и погашение , так как в отсутствие СЧА невозможно рассчитать справедливую стоимость одного пая. Доступ к активам, которые ранее находились в контуре НРД, восстановили путем их замены на аналогичные, хранящиеся в европейских депозитариях — Euroclear и Clearstream.
Фонды Тинькофф
По сути дела, фонд «Ликвидность» никак не оправдывает свое название: ни разу он ни ликвидный. Вложить в фонд Ликвидность онлайн, через надёжного брокера. Фонд ликвидность.