Clearstream и Euroclear заблокировали счета российского Национального расчетного депозитария НРД в марте 2022 года. Компания Euroclear неофициально сообщила Национальному расчетному депозитарию, что разрешение на операции по разблокировке активов клиентов предоставит казначейство Бельгии. «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) доводит до вашего сведения, что в соответствии с информацией, полученной от Euroclear Bank S.A./N.V. (далее — Euroclear Bank), Euroclear Bank были заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 1. Таким образом, из-за того, что НРД попал под санкции, вышеуказанная цепочка взаимодействия нарушена – НРД больше не может отправлять и получать от Евроклир (Euroclear) и Клирстрим (Clearstream) заявки на продажу и покупку акций, из-за чего те оказались заблокированы.
Хотите знать об инвестициях все?
- Национальный расчетный депозитарий (НРД)
- «Думаю, к нам обратятся больше сотни инвесторов»
- Как будет происходить разблокировка активов российских инвесторов в ЕС и что для этого требуется
- Национальный расчетный депозитарий (НРД)
Глубокая заморозка. Вброс о разблокировке иностранных акций россиян оказался фейком
Операции по счетам НРД в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream перестали осуществляться в стандартном режиме с 28 февраля 2022 года без направления в НРД официального уведомления о введении каких-либо ограничений. Напомним, что операции по счетам НРД в международных депозитариях Euroclear и Clearstream перестали проводить в марте 2022 года. Последствия санкций в отношении НРД означали не только заморозку активов инвесторов, но и блокировку всех операций, идущих через системы Euroclear и Clearstream.
Эксперт Бондаренко прокомментировала блокировку активов европейских депозитариев в России
| Рождественский подарок инвесторам. Что означает разморозка застрявших в Clearstream бумаг | Главная» Новости» Euroclear нрд новости. |
| Euroclear не захотел отвечать в России за блокировку активов инвесторов — Новости TradingView | Ранее Euroclear заблокировал счет НРД, на котором учитывается большинство иностранных ценных бумаг российских инвесторов. После этого операции по ним проводить нельзя. |
| Кто на самом деле заблокировал активы россиян: Euroclear, НРД, брокеры | InvestFuture | Эти деньги были зеркально заблокированы в национальном расчетном депозитарии (НРД) в ответ на западные санкции. |
| Актив временно разблокирован: у частных инвесторов появился шанс вернуть свои деньги - | Мосбиржа получила страшный удар с санкциями Евросоюза против Национального расчетного депозитария (НРД) в рамках шестого пакета. |
| Европа начала разблокировать счета россиян | А еще раньше Euroclear отказался сотрудничать с Национальным расчетным депозитарием, ограничив работу российского рынка. |
Когда разблокируют акции иностранных компаний? Инвестиционный детектив
По последним пояснениям Euroclear, расписки нужно будет продать, а вот иностранные акции можно перевести в новое безопасное место. Фонды FinEx считаются иностранными акциями, поэтому на них тоже распространяется действие лицензии, но ситуация с ними неоднозначная. Фонды зарегистрированы в недружественной юрисдикции и потому не имеют права вести какую-либо операционную деятельность, в том числе участвовать в торгах. По этому вопросу нужно отдельное законодательство или решение российских регуляторов. Перед каждым инвестором возникает вопрос: что делать с разблокированными бумагами? Первый порыв — продать все и забыть, как страшный сон, — не лучший вариант. В такой ситуации лучше не продавать бумаги и не фиксировать убыток. Как показывает история, в долгосрочной перспективе рынок акций главным образом растет.
После перевода бумаг на зарубежный брокерский счет инвестор сможет «пересидеть» снижение котировок и продавать их по мере восстановления рынка, которое мы ожидаем в следующем году», — говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
То есть, согласно этой лицензии, Clearstream был обязан вывести все активы НРД, и при этом процедура вывода не требует комплексной юридической проверки на предмет отсутствия выгоды для лиц, находящихся под санкциями. Но некоторые условия для возможности вывода активов в этой лицензии все же имеются: 1. Что это означает , если перевести на нормальный, обычный русский язык? Каждая бумага, торгуемая, как на биржах, так и навнебиржевом рынке, имеет четкое место своего хранения — свой главный, вышестоящий депозитарий. Но многие бумаги, имеющие хождение, могут иметь несколько таких мест хранения. То есть, какая то часть выпуска такой бумаги может храниться в одном депозитарии например тот же Clearstream , а другая часть эмиссии — в другом например, тот же Euroclear.
Конечный владелец -инвестор, покупая такую бумагу, даже зачастую не знает, сколько и где, в каком депозитарии хранится купленной им бумаги. Ему это и не нужно, он лишь видит непосредственного хранителя — для него это НРД. Например, вы приобрели 1000 шт. На самом деле, если у этой бумаги указано 2 места хранения в ее депозитарной анкете, то ваш контрагент по сделке мог вам продать, скажем 200 бумаг с хранением в Euroclear , и 800 бумаг с хранением в Clearstream. Этой информацией обладает НРД, вы даже не знаете эту пропорцию, да она вам и не нужна. В этом случае, если НРД выведет вам из Clearstream всю вашу 1000 шт. Какой же может быть выход в таком случае, если бумага изначально может храниться в двух местах?
Правильно, вывести в таком случае в соответствии с реальной пропорцией, которую он НРД видит! В вашем случае из ваших 1000 шт. Об этом НРД также четко заявляет в сообщении на своем сайте от 26. Ну по поводу эмитентом ценных бумаг все понятно: вам не выведут бумаги российских эмитентов, находящихся под санкциями. По поводу депозитариев, тут требуется отдельное пояснение. Если вы до сих пор находитесь на обслуживании у санкционного брокера а это все те же санкционные банки ВТБ, Сбербанк, Альфабанк и др. Но летом прошлого года подавляющее число клиентов таких санкционных брокеров вывело свои ценные бумаги в том числе и заблокированные в депозитарии других, неподсанкционных брокеров.
Если вы все же каким-то образом все же держите бумаги в таком брокере — надо каким то образом вывести их на хранение к другому, неподсанкционному российскому брокеру. Тут возникает еще вопрос, а куда собирается выводить со счетов НРД ваши бумаги ваш брокер? Тут возможны варианты — например, ваш брокер может иметь непосредственно ПРЯМОЙ счет хранения в Clearstream например тот же Атон , возможны и другие промежуточные депозитарии — лицензия лишь требует, чтобы они не были подсанкционнымии, как НРД. Иначе — вывод будет невозможен. Наверное, нужно задать этот вопрос вашему менеджеру у вашего брокера, но в свете вышеизложенных невыполнимых сроков всего процесса разблокировки, это теперь уже не столь актуально. Ну и конечно, вы сами, как собственник, не должны находиться под санкциями, иначе разблокировки не видать. НРД также в своем сообщении от 26.
Проверку эмитентов осуществляет НРД». Это означает, что ваш брокер должен сам отследить, являетесь ли вы подсанкционным лицом и является ли его собственный депозитарий подсанкционным. Санкционность эмитентов отслеживать будет НРД. Далее, по вопросу выплат погашений, купонов, дивидендов по заблокированным ценным бумагам условия несколько мягче. Право на их получение имеет конечный собственник, не находящийся под санкциями, вне зависимости от того, находится ли его депозитарий в цепочке учета прав владения под санкциями. Это хоть какая-то хорошая новость для тех инвесторов, кто все таки оставил свои бумаги на хранении в подсанкционных брокерах типа ВТБ, Сбер, Альфабанк и т.
Что дальше? Первый, более предпочтительный, — европейские власти установят более реалистичные сроки рассмотрения заявлений на разблокировку активов. Более того, исторических прецедентов разблокировки нет, нужно прописывать и согласовывать процедуры, это длительный процесс", — говорит она.
Второй вариант — добиваться разблокировки в судебном порядке. Дмитрий Леснов из "Финама" говорит, что в ближайшее время участники профсообщества "выработают подходы к такому решению". Формально после 7 января лицензии Бельгии и Люксембурга перестают действовать, а разблокировка бумаг становится невозможной, говорит юрист Forward Legal Олесь Груздев. Однако нужно дождаться официальных ответов от регуляторов этих стран, европейских депозитариев и позиции самого НРД. Если возможность разблокировки по предложенному механизму утрачена безвозвратно, то остается два пути, говорит Груздев. Первый — это рассмотрение заявления НРД в Суде ЕС о неправомерности включения российского депозитария в санкционный список. Однако это не касается тех ценных бумаг, конечными собственниками которых являются подсанкционные лица", — объясняет юрист. Второй путь — получение индивидуальных лицензий брокерами и инвесторами. Он говорит, что клиенты НРД могут подавать заявления самостоятельно, в этом случае положения лицензий будут более просты и понятны для национальных регуляторов.
Правда, получение индивидуальных лицензий может занять более длительное время.
Что дальше? Первый, более предпочтительный, — европейские власти установят более реалистичные сроки рассмотрения заявлений на разблокировку активов. Более того, исторических прецедентов разблокировки нет, нужно прописывать и согласовывать процедуры, это длительный процесс", — говорит она. Второй вариант — добиваться разблокировки в судебном порядке. Дмитрий Леснов из "Финама" говорит, что в ближайшее время участники профсообщества "выработают подходы к такому решению". Формально после 7 января лицензии Бельгии и Люксембурга перестают действовать, а разблокировка бумаг становится невозможной, говорит юрист Forward Legal Олесь Груздев. Однако нужно дождаться официальных ответов от регуляторов этих стран, европейских депозитариев и позиции самого НРД. Если возможность разблокировки по предложенному механизму утрачена безвозвратно, то остается два пути, говорит Груздев.
Первый — это рассмотрение заявления НРД в Суде ЕС о неправомерности включения российского депозитария в санкционный список. Однако это не касается тех ценных бумаг, конечными собственниками которых являются подсанкционные лица", — объясняет юрист. Второй путь — получение индивидуальных лицензий брокерами и инвесторами. Он говорит, что клиенты НРД могут подавать заявления самостоятельно, в этом случае положения лицензий будут более просты и понятны для национальных регуляторов. Правда, получение индивидуальных лицензий может занять более длительное время.
Точечные решения по замороженным в ЕС активам инвесторов РФ пока нельзя типизировать
«Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) доводит до вашего сведения, что в соответствии с информацией, полученной от Euroclear Bank S.A./N.V. (далее — Euroclear Bank), Euroclear Bank были заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 1. 12 августа Национальный расчетный депозитарий (НРД) обратился в суд Евросоюза с требованием об отмене введенных против него санкций. Национальный расчетный депозитарий (НРД) и брокерские компании РФ делают все возможное для решения вопроса разблокировки активов неподсанкционных российских инвесторов в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, заявил РИА Новости.
Когда разблокируют акции иностранных компаний? Инвестиционный детектив
Брокеры помогают продавать заблокированные иностранные ценные бумаги: какие риски это несет. Интерфакс: Единичные ответы регуляторов по заявкам на разморозку активов российских инвесторов, заблокированных в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, пока очень индивидуальны и не позволяют делать общие выводы о принципах принятия таких. Мосбиржа получила страшный удар с санкциями Евросоюза против Национального расчетного депозитария (НРД) в рамках шестого пакета.
Россиянам заблокировали зарубежные акции
При этом нерезиденты должны будут самостоятельно договариваться с европейскими регуляторами, чтобы получить свои деньги из заблокированных средств НРД на счетах в Euroclear и Clearstream. Обязательства НРД перед иностранцами будут считаться исполненными вне зависимости от того, заплатит ли фактически зарубежный контрагент инвесторам. Рублевые средства НРД выплачивает своим депонентам нижестоящим депозитариям , а те передают их далее до конечных инвесторов согласно очередности. Инвесторы — физические лица включены в первую и вторую очереди. Исполнение обязательств перед владельцами, включенными в следующие очереди, будет проводиться по мере поступления от вышестоящих депозитариев денежных средств, образовавшихся на счетах типа И в НРД, согласно графику , размещенному на сайте НРД. Курс валюты для конвертации фиксирован и зависит от даты замены обязательств, с которым также можно ознакомиться на сайте НРД. Центральный депозитарий России — Национальный расчетный депозитарий НРД — имеет счета в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, которые перестали проводить по ним операции в марте 2022 года. С 3 июня прошлого года НРД подпал под санкции Евросоюза, часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена, а дивиденды и купоны по ним перестали поступать. Выплаты копятся в зарубежных депозитариях, но не могут дойти до счетов россиян.
Европейские клиринговые центры остановили выплаты по евробондам российским инвесторам Автор: Денис Савосин Подписаться на RB.
RU в Telegram Профессиональные участники российского фондового рынка не получили в марте 2022 года выплаты по евробондам российских эмитентов, сообщил «Коммерсантъ». При этом у иностранных инвесторов такой проблемы не возникло. Деньги от Euroclear в Национальный расчетный депозитарий НРД не поступают с начала прошлой недели, сообщил источник газеты в крупной российской управляющей компании. Представитель крупного брокера рассказал, что в НРД не пришли средства от погашения евробондов «Роснефти» и выплата последнего купона по суверенным евробондам.
Два месяца спустя регулятор Бельгии в добровольном порядке удовлетворил прошение о разблокировке активов банка примерно на ту же сумму, какая подлежала взысканию по решению нашего арбитражного суда. Но не факт, что чудеса будут продолжаться.
И как быть, если решение суда получено, а регулятор навстречу идти не спешит? Эта задача тоже решаема во всяком случае, пока. После вступления решения суда в силу истец получает исполнительный лист, который можно предъявить к банковскому счету должника. И Euroclear, и Clearstream располагают активами в РФ; они учитываются на спецсчетах, включая счета типа С. А в разъяснениях Банка России оговаривается, что в предусмотренных законом случаях со счетов типа С можно списывать средства, не учитывая волеизъявление лица, на имя которого такой счет был открыт. Стоимость размещенных в России активов компаний Euroclear и Clearstream составляет около 200 млрд рублей.
При этом по состоянию на 13 сентября 2023 года инвесторы подали в органы российского арбитража 35 исков, ответчиком в которых значится Euroclear. Общая сумма претензий — 203,5 млрд рублей. Математика показывает, что денег на всех не хватит. Есть и вариант четыре — «обмен» заблокированными активами между отечественными и зарубежными инвесторами. Он узаконен указом президента, подписанным 9 сентября 2023 года начнет действовать 15 декабря.
Данное решение было связано не только с санкциями, но и с желанием компании избежать ответственности за сотрудничество с Национальным расчетным депозитарием НРД. Все это привело к тому, что большая часть иностранных ценных бумаг российских инвесторов оказалась заморожена.
Но некоторым частным инвесторам все же удается осуществлять свои операции, если вся цепочка проходит за пределами биржевого рынка. Подобные действия все еще проходят на СПб Бирже, с которой работает некоторые банки. На фоне столь нерадостной перспективы, российские брокеры начали срочно искать способы решения проблемы. При этом, инициатива не всегда исходит от держателей заблокированных акций, облигаций или паев. Учитывая то, что доступ к бумагам в Euroclear заблокирован, покупателям и продавцам приходится регистрировать свои сделки вне биржи.
Экспроприация по-европейски. «Вариантов вернуть свои деньги просто не существует»
Инвесторы в России могут покупать только бумаги, которые находятся на обслуживании в российском депозитарии НРД из-за закрытия междепозитарного моста с Euroclear. Поэтому на локальном рынке доминируют покупатели, отмечает Дорофеев: цены здесь выше, чем на внешнем рынке, но сделок проходит крайне мало из-за ограниченного предложения бумаг. На внешнем рынке цены ниже, так как многие международные инвесторы вынуждены продавать российские еврооблигации из-за падения их рейтингов и исключения из бенчмарков. С другой стороны, нерезиденты сейчас не имеют возможности продать принадлежащие им российские акции и облигации после введенных запретов ЦБ, поэтому конкретные решения депозитариев Euroclear и Clearstream для них нерелевантны, напоминает Дорофеев. Из-за временной остановки проведения любых операций между российским депозитарием НРД и международными Euroclear и Clearstream рынок еврооблигаций остается фактически закрытым уже месяц для российских инвесторов, отмечает Дорофеев. Сейчас никаких расчетов не проходит даже по сделкам, заключенным до 25 февраля, нет и новых сделок, которые могли бы быть, подтверждает заместитель генерального директора по активным операциям ИК «Велес капитал» Евгений Шиленков. Он ждет, что все-таки клиринговые палаты дадут возможность рассчитать хотя бы старые сделки, которые были заключены до введения санкций.
Сначала дивиденды от иностранных компаний поступают в Clearstream или Euroclear, те перечисляют выплаты на открытый у них счет НРД, и тот уже распределяет средства на счета российских клиентов—владельцев иностранных бумаг. Но фактически мост между Euroclear и Clearstream разрушился уже в марте. И без формальных санкций платежи и выплаты по бумагам остановились — регуляторы в ручном режиме проверяли, не попадет ли доход российским лицам под санкциями. В результате все инвесторы лишились возможности вернуть заблокированные иностранные акции или получить по ним выплаты.
В Clearstream оказались заморожены преимущественно американские ценные бумаги — в основном, акции, в Euroclear — европейские, преимущественно российские евробонды, рассказал RTVI управляющий директор компании «Арбат Капитал» Александр Орлов. Всего санкции заморозили 6 трлн руб. Какая часть суммы в Clearstream, а какая — в Euroclear, точно неизвестно. Шанс получить деньги Купонный доход и дивиденды, которые зависли в Clearstream будут перечислены российским владельцам. Инвесторы не под санкциями смогут перевести свои активы в другие депозитарии. Большинство российских брокеров заранее подавали списки клиентов в надежде получить разрешение на разблокировку активов. В процессе подачи заявок, по информации «Ведомостей», инвесткомпании «Финам», «Велес капитал», «Иволга капитал», «Цифра» бывшая «Фридом финанс» и «Ингосстрах инвестиции».
За семь дней после наступления указанной даты НРД обязан перечислить брокерам средства, чтобы они могли выплатить клиентам доходы по бумагам, сообщили в АВО. При этом процесс их распределения между конечными клиентами может занимать до 30 дней. Что касается стоимости самой бумаги, то и ее частные инвесторы смогут вернуть, но позже. Правда, деталей этого механизма пока нет. Как власти относятся к инициативе и будет ли без нее популярен новый инструмент вложений на бирже Могут ли конфисковать российские активы из-за возмещения доходов инвесторам из РФ Разморозка доходов россиян по иностранным бондам может привести к притоку ликвидности на фондовый рынок, что поддержит его рост, сообщила аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева. Именно этот фактор способен подтолкнуть индекс Мосбиржи и помочь ему преодолеть отметку в 3200 пунктов в январе он колебался в среднем в диапазоне 3160—3180 п. По подсчетам Минфина, от частных инвесторов можно привлечь порядка 40 трлн рублей Россияне получают выплаты со счетов нерезидентов, а НРД сообщает западным регуляторам информацию, используя которую они смогут выдать своим инвесторам средства из заблокированных активов депозитария, уточнил Евгений Коган. Однако при завершении этого процесса российская сторона снимает с себя обязательства перед зарубежными кредиторами и перестает нести ответственность за то, получат они выплаты или нет. До тех пор, пока депозитарии не получат зеленый свет от своих регуляторов на взаимодействие с НРД, они будут бездействовать.
Более того, исторических прецедентов разблокировки нет, нужно прописывать и согласовывать процедуры, это длительный процесс", — говорит она. Второй вариант — добиваться разблокировки в судебном порядке. Дмитрий Леснов из "Финама" говорит, что в ближайшее время участники профсообщества "выработают подходы к такому решению". Формально после 7 января лицензии Бельгии и Люксембурга перестают действовать, а разблокировка бумаг становится невозможной, говорит юрист Forward Legal Олесь Груздев. Однако нужно дождаться официальных ответов от регуляторов этих стран, европейских депозитариев и позиции самого НРД. Если возможность разблокировки по предложенному механизму утрачена безвозвратно, то остается два пути, говорит Груздев. Первый — это рассмотрение заявления НРД в Суде ЕС о неправомерности включения российского депозитария в санкционный список. Однако это не касается тех ценных бумаг, конечными собственниками которых являются подсанкционные лица", — объясняет юрист. Второй путь — получение индивидуальных лицензий брокерами и инвесторами. Он говорит, что клиенты НРД могут подавать заявления самостоятельно, в этом случае положения лицензий будут более просты и понятны для национальных регуляторов. Правда, получение индивидуальных лицензий может занять более длительное время. По его словам, у регуляторов есть 30 дней на то, чтобы направить ответ. Правда, на практике этот срок значительно больше.