Сейчас распространяется такая новость: НПФ ВТБ может стать одним из крупных покупателей предстоящей очередной допэмиссии акций банка ВТБ.
ВТБ приостановил выплаты по ряду субордов по согласованию с ЦБ
ВТБ разместил суборды на 86 млрд рублей, 66% объема приобрели физлица. Наибольший интерес представляет выпуск, замещающий «вечные» субординированные еврооблигации VTB 9 ½ PERP. это весьма жирно) ВТБ в конце года определится с возможностью выплат по локальным субордам ВТБ, временно приостановивший выплату купонов по ряду бессрочных. читайте последние и свежие новости на сайте РЕН ТВ: ВТБ объявил о повышении ставок по ипотеке на 2,4 п.п. Путин утвердил передачу в управление ВТБ госпакета акций.
ВТБ размещает два выпуска бессрочных субординированных облигаций
То есть в любом случае в конце 2023 года будет отдельное решение, что мы делаем дальше с купонами на 2024 год. Естественно, весь менеджмент ориентирован на то, чтобы это ограничение купона осталось одногодичным", - отметил Пьянов. Что касается выпуска "вечных" еврооблигаций, "с ним все равно придется что-то делать, потому что он находится в зарубежной инфраструктуре, и нам по многим элементам невозможно с ним жить в долгосрочном периоде, потому что купоны не доходят", сказал зампред ВТБ. Например, предлагать рублевые заменяющие облигации - ИФ.
Пьянов напомнил, что недавно ВТБ запустил программу идентификации держателей своих евробондов, скрытых под зарубежной депозитарной инфраструктурой. В принципе, одна из рабочих идей - предложить им обменять свой бонд в зарубежной структуре на другой субординированный бонд, не имеющий этих недостатков с точки зрения рисков доставки купона", - сказал зампред правления ВТБ. ВТБ в конце марта сообщил, что планирует осуществить выплаты по еврооблигациям держателям, чьи права на долговые бумаги учитываются иностранными депозитариями, на рублевые счета, открытые в банке.
Для участия в этом процессе держателям еврооблигаций, являющимся резидентами РФ или стран, не входящих в список недружественных государств, необходимо направить в ВТБ заявки в форме анкеты для предварительного подтверждения прав на еврооблигации по состоянию на конкретные даты фиксации.
Пройдёмся по вопросам. О каких выпусках речь? Выплаты остановлены навсегда? В банке говорят, что купонов не будет до начала выплат дивидендов, то есть до укрепления той самой капитальной позиции. Что за суборды? Выпускают только банки. Приоритет выплат по ним - средний между дивидендами и купонами по обычным облигациям.
Больше по теме ВТБ с 5 февраля возобновит выплату купонного дохода по четырем выпускам бессрочных субординированных облигаций, следует из данных центра раскрытия корпоративной информации. Общая сумма купона составит 2,68 млрд руб. Доход будет начислен за период с 7 августа 2023 года по 5 февраля 2024-го. ВТБ возвращается к выплатам по долговым бумагам, поскольку добился «укрепления капитальной базы, устойчивого роста базовых доходов, выхода на целевые показатели по чистой прибыли», сообщил первый зампред госбанка Дмитрий Пьянов. Дальнейшие выплаты будут идти в соответствии с графиком», — добавил он. За 11 месяцев 2023 года чистая прибыль ВТБ составила 417,5 мрд руб.
Правительство утвердило порядок конвертации суборда в акции ВТБ
- Банк «Дом.РФ» привлечет субординированный долг в 2023 году | Банковское обозрение
- Причем тут «Открытие»
- ВТБ собирается возобновить выплаты купонов по субордам в 2024 году
- Режимы торгов
Облигации ММВБ
- Субординированные облигации или суборды | Conomy
- ВТБ пообещал экстра-доходность по депозитам 27.04.2024 | Банки.ру
- Банк ВТБ (VTBR) | Форум
- ВТБ кинул инвесторов с облигациями? ‐ Сберометр
- Банк ВТБ (VTBR) | Форум
- ВТБ «кидает» инвесторов в облигациях? – ничего подобного, все закону…
ВТБ разместил суборды на 86 млрд рублей, 66% объема приобрели физлица
| ВТБ разместил суборды на 86 млрд рублей, 66% объема приобрели физлица - ИА "Финмаркет" | Акции ВТБ на фоне новостей о приостановке выплаты купонов по ряду бумаг в моменте обвалились на 7,5%, составив ₽0,0157 за бумагу. |
| ВТБ не хочет платить купоны по "субордам". У него нет денег? | InvestFuture | Цена выпуска ВТБ СУБ-Т1-5 может вернуться в район 80% от номинала. |
| Клиент ВТБ просит аннулировать покупку субордов банка, так как тот умо... | RusBonds | В частности, в прошлом году валютные суборды размещали в основном госбанки, ограниченные в привлечении акционерного капитала из-за санкций, — ВТБ, СберБанк и ГПБ. |
| ВТБ в конце года определится с возможностью выплат по локальным субордам | ВТБ приостановил выплаты по ряду субордов по согласованию с ЦБ. |
| XS0810596832 — Московская Биржа | Рынки | ВТБ разместил суборды на 86 млрд рублей, 66% объема приобрели физлица. |
Форум об облигации ВТБ СУБ выпуск 5
Если эмитент воспользуется правом выкупа по колл-опциону, то инвестор получит номинал, и «вечный» бонд сработает как обычная «длинная» облигация. Однако если этого не случится, то сценариев несколько. Один из них, когда фиксированный купон меняется на плавающий. Это благоприятный исход для инвестора, так как в принципе эмитент мог и вовсе обнулить купон.
Однако, по словам независимого эксперта долгового рынка и кандидата экономических наук Александра Шуракова, у эмитента может «не быть доступа к источнику информации». То есть эмитент может не знать официально доходность американских treasuries. Шураков подчеркивает, что такой риск уже реализовался у МКБ осенью 2022 года.
И если эмитент не сможет найти нужный источник информации, то будет использоваться ставка по умолчанию.
Член правления ВТБ Дмитрий Пьянов отметил: Видя высокий интерес со стороны инвесторов к предыдущим выпускам субординированных облигаций, мы продолжаем предлагать им высокодоходные инструменты для долгосрочных вложений. Основными преимуществами этих выпусков являются: пролонгированный период размещения, в течение которого инвесторы могут приобретать бумаги на первичном рынке, повышенный уровень доходности по сравнению со срочными облигациями, возможность дополнительной защиты инвестора от неблагоприятных изменений рыночной конъюнктуры при инвестициях в облигации с плавающим купоном.
Также стоит отметить и ряд преимуществ для банка — выпуски помогут нам еще больше расширить базу инвесторов, диверсифицировать источники фондирования и укрепить капитальную базу.
Акционеры одобрили размещение 30 трлн 196 млрд дополнительных обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая. Согласно решению набсовета, цена размещения одной акции ВТБ в рамках допэмиссии составит 0,017085 рубля.
По его словам, инвесторы, покупая «суборды», соглашаются на определенные условия, включая невыплату купонов. Но есть и более жесткие варианты, где такие активы могут просто списать, поэтому подобный отказ — далеко не самое страшное, что может случиться с держателями таких бондов. Однако нельзя сказать, что это рядовое событие, отметил эксперт. Они принимают на себя все риски и смягчают последствия внешних шоков для финорганизации. Говоря о том, могут ли другие эмитенты последовать примеру ВТБ, он отметил, что всё зависит от условий, которые поставила компания изначально. В 2022 году финансовый сектор первым попал под удар западных санкций.
Кроме того, Евросоюз заморозил активы ВТБ за границей.
В ВТБ рассказали о судьбе выплат по «вечным» субординированным облигациям
ВТБ (MOEX: VTBR) завершил размещение четырех валютных субординированных облигаций, которое проходило с 8 февраля текущего года, говорится в пресс-релизе банка. Обычно «суборды» выпускаются более чем на 10 лет, распространенная практика — выпуск бессрочных субординированных облигаций, чем активно и занимался ВТБ. Главная» Новости» Выплата купона по еврооблигациям втб. На наш взгляд, доход субординированных облигаций ВТБ ПАО СУБ-Т2-1 может достичь 31%+ за полгода.
Субординированные облигации ВТБ: что это и почему банк перестал по ним платить
Сегодня на отечественном рынке обращаются 45 выпусков вечных субординированных облигаций от 13 российских банков. По мнению экспертов компании «Иволга Капитал», большая часть субордов российских кредитных организаций вообще не торгуется либо имеет слишком низкую ликвидность. Снижение цен на них аналитики не считают критичным, поскольку это произошло на фоне новостей ВТБ. Ранее выплаты купонов по бессрочным облигациям замораживали Совкомбанк и «Хоум Кредит». Первый эмитент сослался на блокирующие санкции США, а второй указывал на инфраструктурные сложности с переводом денег зарубежным инвесторам.
У ВТБ причиной стала необходимость «укрепления капитальной позиции».
ВТБ возвращается к выплатам по долговым бумагам, поскольку добился «укрепления капитальной базы, устойчивого роста базовых доходов, выхода на целевые показатели по чистой прибыли», сообщил первый зампред госбанка Дмитрий Пьянов. Дальнейшие выплаты будут идти в соответствии с графиком», — добавил он. За 11 месяцев 2023 года чистая прибыль ВТБ составила 417,5 мрд руб. Это существенно выше предыдущего годового рекорда ВТБ, достигнутого в 2021 году 327 млрд руб. Итоговый результат за прошлый год группа еще не раскрыла.
Всего ВТБ приостанавливал перечисление дохода по 12 выпускам субординированных облигаций и по бессрочным еврооблигациям.
Оба выпуска будут размещены на Московской бирже по закрытой подписке. Размещение продлится до 18 июня 2021 года включительно. Член правления ВТБ Дмитрий Пьянов отметил: Видя высокий интерес со стороны инвесторов к предыдущим выпускам субординированных облигаций, мы продолжаем предлагать им высокодоходные инструменты для долгосрочных вложений.
По его словам, в банках сейчас скорее наблюдается профицит ликвидности, поэтому скорее всего они посчитают излишним «волновать своих кредиторов». Его погасят в 2025 году на общую сумму 3,3 млрд Условия эмиссии субординированных облигаций могут предусматривать возможность невыплаты купонов по ним, отметил доцент РЭУ им.
Плеханова Денис Домащенко. В этом случае инвесторы получают что-то взамен. Например, им переходит во владение какая-то доля или бумаги конвертируются в акции. Точные последствия таких ситуаций нужно смотреть в проспектах эмиссии облигаций, подчеркнул эксперт. Возможно, эмитенту в данный момент выгодно воспользоваться иными условиями, указанными в проспекте выпуска бумаг, — предположил Денис Домащенко. В субординированных выпусках облигаций могут быть прописаны самые разные сценарии, поэтому эти бумаги и считаются такими рискованными, пояснил «Известиям» CFA, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
Финансовая сфера
В течение 2023 года собирается предложить решение резидентам и «дружественным» держателям этих облигаций — например, предложить им рублевые выпуски субординированных бондов, сказал Пьянов. Для этого ВТБ уже запустил программу выявления «дружественных» держателей облигаций, которые владеют этими евробондами через депозитарными структурами в «недружественных» юрисдикциях. До 10 апреля инвесторы должны заполнить соответствующую анкету на сайте ВТБ. Таким инвесторам банк планирует выплатить долг по купонам. При этом перед «недружественными» инвесторами, учитывая «переломный 2022 год», таких обязательств у банка нет, отметил Пьянов.
Похоже, ситуация у ВТБ сложная. Причём масштаб проблем оценить не можем: банк не публикует отчётность. Ещё видел мнения, что отказ от выплат по субордам связан с покупкой «Открытия». Мол, нужны деньги для сделки.
Вполне может быть. Такой вопрос напрашивается сам собой. ВТБ — второй по значимости после «Сбера» банк.
Если он опускается ниже определённого уровня, то выплаты по таким облигациям приостанавливается. Виной тому санкции, которые были введены против финансового сектора РФ. Чтобы убедиться, верно ли рассуждаю, полез читать условия выпусков субордов ВТБ.
Среди тонны текста и витиеватых формулировок нашёл подтверждение. Похоже, ситуация у ВТБ сложная. Причём масштаб проблем оценить не можем: банк не публикует отчётность. Ещё видел мнения, что отказ от выплат по субордам связан с покупкой «Открытия».
Истец в свою очередь отмечает, что не обладает специальными знаниями в области финансового рынка и такие "косвенные указания на существенные условия сделки ему не доступны для понимания".
Клиент заявил, что хотя формально и имел статус квалифицированного инвестора, по сути им не являлся и не знал, что ВТБ присвоил ему такой статус и какие последствия он несет. По словам истца, формально он соответствовал только одному критерию квалифицированного инвестора - наличие на счете средств выше 6 млн рублей. Кроме того, истцу не было сообщено о принятом решении по его заявлению, уведомление о признании его квалифицированным инвестором ему не направлялось", - говорится в материалах. Это распространенная ситуация, которая лежит в основе множества спорных ситуаций и жалоб: когда квалификация проведена по имущественному цензу, а не по опыту работы или образованию, а частный инвестор об этом факте даже не знает. Об этой проблеме, в частности, неоднократно говорил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута, обосновывая необходимость корректировки критериев присвоения статуса квалинвестора.
ВТБ временно остановил выплату «вечных» субординированных облигаций
Рынок закладывает повышение ставки на 0. Как всегда важна будет не сама ставка, а риторика по дальнейшей политике ФРС - вот там и будет самое интересное. Но при любом сценарии американскому рынку акций будет плохо, вопрос когда? Уже сегодня или еще порастем перед коррекцией? Рынок растет - физик идет В понедельник было рекордное с начала 2023 количество активных инвесторов на мосбирже - сделки заключило почти 1. Градус безумия в этом мире нарастает 23-24 марта на саммите ЕС обсудят конфискацию замороженных российских активов и увелечения производства боеприпасов для Украины - пока желания договариваться не видно.
Например, предлагать рублевые заменяющие облигации - ИФ. Какое-то решение по этому суборду в рамках существующего законодательства нами будет предложено", - пояснил он. У ВТБ помимо выпуска "вечных" евробондов сейчас также находятся в обращении выпуск еврооблигаций в швейцарских франках с погашением в 2024 году и выпуск долларовых еврооблигаций с погашением в 2035 году. Пьянов напомнил, что недавно ВТБ запустил программу идентификации держателей своих евробондов, скрытых под зарубежной депозитарной инфраструктурой.
У ВТБ помимо выпуска "вечных" евробондов сейчас также находятся в обращении выпуск еврооблигаций в швейцарских франках с погашением в 2024 году и выпуск долларовых еврооблигаций с погашением в 2035 году. Пьянов напомнил, что недавно ВТБ запустил программу идентификации держателей своих евробондов, скрытых под зарубежной депозитарной инфраструктурой. В принципе, одна из рабочих идей - предложить им обменять свой бонд в зарубежной структуре на другой субординированный бонд, не имеющий этих недостатков с точки зрения рисков доставки купона", - сказал зампред правления ВТБ. ВТБ в конце марта сообщил, что планирует осуществить выплаты по еврооблигациям держателям, чьи права на долговые бумаги учитываются иностранными депозитариями, на рублевые счета, открытые в банке. Для участия в этом процессе держателям еврооблигаций, являющимся резидентами РФ или стран, не входящих в список недружественных государств, необходимо направить в ВТБ заявки в форме анкеты для предварительного подтверждения прав на еврооблигации по состоянию на конкретные даты фиксации. Сбор заявок от инвесторов проходит с 23 марта по 10 апреля включительно.
Насколько резким будет это движение, зависит от решений регулятора. Вполне возможно, что смягчение ДКП будет постепенным, и 2024 год так и останется в России годом вкладчика, а не заемщика», — предполагает старший вице-президент ВТБ. Он отметил, что при сокращении ставок по рублевым депозитам, востребованными как среди профессиональных инвесторов, так и среди розничных вкладчиков, станут вклады в юанях.
VTB Eurasia Designated Activity Company, облигации иностранного эмитента (XS0810596832)
ВТБ разместил 56,3% выпуска бессрочных субордов на 8,4 млрд рублей. ВТБ приступит к выплатам по бессрочным субордам. Другие облигации суборды ВТБ. Акционеры ВТБ по итогам внеочередного общего собрания в конце января утвердили допэмиссию на общую сумму 302 млрд рублей.