По сравнению с классическим выпуском облигаций ЦФА обладают такими преимуществами, как скорость выпуска, которая обеспечивается за счет исключения множества посредников, а также отсутствие сложной документации. Потенциальному эмитенту ЦФА нужно стать пользователем информационной системы и получить функционал по выпуску в такой системе ЦФА. Долговые ЦФА (цифровые облигации) – одна из форм ЦФА, существенно упрощающая процесс привлечения финансирования при одновременном сохранении высокого уровня защиты прав инвесторов.
“Атомайз”: За год удалось достичь увеличения объемов выпуска ЦФА до 2 млрд рублей
Для выпуска ЦФА достаточно подготовить решение, заверить его усиленной квалифицированной электронной подписью, опубликовать на сайте и найти оператора информационной системы, который разработает смарт-контракт под этот цифровой актив. Приобретатели ЦФА при выпуске ЦФА и приобретатели ЦФА при обращении ЦФА соглашаются с тем, что, заключая сделку с ЦФА. В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего ВТБ Факторинг полностью выкупил выпуск ЦФА. Это значит, что компании дадут клиентам возможность выпуска ЦФА, их обращения как и обмена на платформах, будут хранить эти активы вдобавок вести реестр держателей.
В РФ реализовали первую сделку по эмиссии и размещению ЦФА
Таким образом, в сумме объемов рынков, которые потенциально могут стать целевыми для выпуска ЦФА, составляет от 30 до 35 трлн рублей в ценах текущего года. К этому объему можно добавить потенциал формирующего рынка ABL. Но и без него объемы и цифры, о которым мы говорим уже существенные. Теперь возникает закономерный вопрос: «За счет чего мы получим эти цифры?
Где будет интерес для таких значимых новых объемов»? Ответ: «Простота, удобство и универсальность! Они будут привлекательны благодаря возможности получения дополнительного дохода с умеренным риском и в установленный срок.
Выпуск объемом 1 миллион рублей состоялся на платформе «Атомайз». Сбор заявок проходил с 19 по 23 мая 2023г. В ближайший год мы ожидаем масштабирования применения ЦФА для эмитентов из различных секторов экономики». В конце 2022 года мы первыми в России провели сделку с участием физических лиц по закрытой подписке. Сегодня ЦФА стали доступны неограниченному кругу розничных инвесторов. Объем спроса почти вдвое превысил запланированную сумму выпуска. Надеемся, что эта успешная дебютная сделка станет основой для долгосрочного партнерства Атомайз и Совкомбанк Факторинг на рынке долговых ЦФА», — подчеркнула генеральный директор Атомайз Екатерина Фроловичева.
Конечно, ЦФА в чистом виде являются не ценными бумагами, но их аналогом, в отношении которого не применяется регуляторный арбитраж. Тем не менее возможность быстрой их эмиссии является несомненным плюсом, благодаря которому банковское сообщество проявляет огромный интерес к этому новому виду финансовых активов. Для себя мы видим перспективы в сегменте В2В с размещениями на сумму от 1 млрд рублей и более, что, собственно, сейчас и происходит. При этом активно продвигаемый Банком России проект цифрового рубля придаст существенный импульс развитию этого рынка, потенциал которого далеко не все сейчас в полной мере себе представляют. Активно продвигаемый Банком России проект цифрового рубля придаст существенный импульс развитию рынка ЦФА Модератор: В реестре Банка Росси на сегодня зарегистрированы пять платформ, которые могут работать с ЦФА, две из них принадлежат банкам. Сбербанк активно продвигает новый инструмент среди розничных инвесторов. Какие клиенты уже сейчас проявляют интерес к инструментам ЦФА? Сергей Попов: Мы оцениваем емкость рынка через призму обращающихся на рынке инструментов и приходим к выводу о том, что потенциал рыка ЦФА может исчисляться в миллиардах рублей. Пока же объем рынка небольшой, и мы, так же как и другие участники рынка, проводим пилотные сделки. Для нас очень важно предложить правильный клиентский путь, чтобы не оттолкнуть потенциальных инвесторов в этот новый вид финансовых активов. Что касается непосредственно Сбербанка, то сейчас наша платформа работает в формате В2В, любой клиент банка может стать полноправным участником платформы, и мы готовы совершать пилотные выпуски. Для того чтобы на нашей платформе выпустить обычные ЦФА, достаточно зайти на наш смарт-контракт, заполнить необходимые поля, отправить смарт-контракт на валидацию, после чего активы становятся видны потенциальным инвесторам для покупки. Крайне важно для нас сейчас обеспечить доступ к платформе физическим лицам инвесторам. Этой работой мы активно занимаемся, чтобы такая возможность для физических лиц появилась уже в апреле—мае 2023 года. Еще одна задача, которую мы ставим перед собой, заключается в выпуске в ближайшем времени купонного смарт-контракта. Существующие сейчас контракты предусматривают выплату обязательств и процентов по ним в конце срока обращения контрактов. С другой стороны, мы видим интерес многих наших клиентов к более сложным контрактам, предусматривающим регулярные выплаты. Гибридные токены — еще один востребованный нашими клиентами инструмент. Идея заключается в том, чтобы предложить клиентам возможность делать накопления в базовом активе в зависимости от целей клиента.
Область их применения не ограничивается факторингом. Предусматривается возможность формирования маркетплейсов по отдельным секторам финансового рынка и использования этого инструмента игроками в разных сегментах. Всё это дает нам повод утверждать, что развитие рынка ЦФА в интересах всех участников рынка. Для крупного бизнеса - это дополнительный инструмент управления стоимостью капитала. Для финтеха и факторов — новая рыночная ниша и возможность альтернативного фондирования с целью дальнейшего роста бизнеса. Для компаний МСП - повышение доступности финансирования. Для инвесторов — дополнительный высокодоходный инструмент с умеренным риском.
Выпуск цифровых финансовых активов ООО «Новые Фермы» (ГК «Дамате»)
Выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций , где в качестве обеспечения выступают денежные требования. Новости и советы экспертов Чтобы стать инвестором или эмитентом ЦФА на платформе «Лайтхаус», нужно зарегистрироваться на онлайн-площадке цифрового факторинга. После заключения сделки информация о покупке ЦФА появится в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен будет храниться у оператора. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом о решении выпуска ЦФА, пояснили в финучреждении.
Процедура эмиссии происходит мгновенно при минимальном документарном сопровождении. Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — сказал Денис Иорданиди, генеральный директор «Лайтхаус». Лидер рынка факторинга с 2011 года. По итогам 2021 года объем предоставленного финансирования составил более одного триллиона рублей. Портфель ВТБ Факторинг превысил 330 млрд рублей. ООО «Лайтхаус» — финтех-компания, занимающаяся разработкой финансовой экосистемы.
В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего «ВТБ Факторинг» полностью выкупил выпуск ЦФА. В компании «Лайтхаус» отметили, что выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. При этом полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании. Процесс Госдума изменила формулировку цифровых финансовых активов «Уверены, что наш первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствовал появлению в России нового финансового инструмента, но и положил начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — отметил генеральный директор финтех-компании Денис Иорданиди.
Один из наших эмитентов признался, что к обычному дебютному выпуску облигаций раньше они готовились целый год, а подготовка к последующим выпускам занимала около трех месяцев в каждом случае. В случае же с эмиссией цифровой облигации подготовка к дебютному выпуску заняла не более трех месяцев, а к последующим выпускам — не более недели. Когда мы говорим о ЦФА, то понимаем, что на их основе можно выпустить разные виды финансовых инструментов Модератор: Почему ЦФА стали востребованы эмитентами? Денис Иорданиди: Основной интерес к ЦФА наблюдается в первую очередь со стороны кредитных организаций, т. Конечно, ЦФА в чистом виде являются не ценными бумагами, но их аналогом, в отношении которого не применяется регуляторный арбитраж. Тем не менее возможность быстрой их эмиссии является несомненным плюсом, благодаря которому банковское сообщество проявляет огромный интерес к этому новому виду финансовых активов. Для себя мы видим перспективы в сегменте В2В с размещениями на сумму от 1 млрд рублей и более, что, собственно, сейчас и происходит. При этом активно продвигаемый Банком России проект цифрового рубля придаст существенный импульс развитию этого рынка, потенциал которого далеко не все сейчас в полной мере себе представляют. Активно продвигаемый Банком России проект цифрового рубля придаст существенный импульс развитию рынка ЦФА Модератор: В реестре Банка Росси на сегодня зарегистрированы пять платформ, которые могут работать с ЦФА, две из них принадлежат банкам. Сбербанк активно продвигает новый инструмент среди розничных инвесторов. Какие клиенты уже сейчас проявляют интерес к инструментам ЦФА? Сергей Попов: Мы оцениваем емкость рынка через призму обращающихся на рынке инструментов и приходим к выводу о том, что потенциал рыка ЦФА может исчисляться в миллиардах рублей. Пока же объем рынка небольшой, и мы, так же как и другие участники рынка, проводим пилотные сделки. Для нас очень важно предложить правильный клиентский путь, чтобы не оттолкнуть потенциальных инвесторов в этот новый вид финансовых активов. Что касается непосредственно Сбербанка, то сейчас наша платформа работает в формате В2В, любой клиент банка может стать полноправным участником платформы, и мы готовы совершать пилотные выпуски. Для того чтобы на нашей платформе выпустить обычные ЦФА, достаточно зайти на наш смарт-контракт, заполнить необходимые поля, отправить смарт-контракт на валидацию, после чего активы становятся видны потенциальным инвесторам для покупки. Крайне важно для нас сейчас обеспечить доступ к платформе физическим лицам инвесторам. Этой работой мы активно занимаемся, чтобы такая возможность для физических лиц появилась уже в апреле—мае 2023 года. Еще одна задача, которую мы ставим перед собой, заключается в выпуске в ближайшем времени купонного смарт-контракта.
ВТБ Факторинг и финтех-компания "Лайтхаус" провели первую в России сделку с ЦФА
| Московские новости | В апреле текущего года было принято решение о выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на платформе А-Токен. |
| На платформе Атомайз состоялся первый выпуск ЦФА по открытой подписке | К декабрю 2023 года объём выпуска ЦФА в России достиг 53 млрд рублей. |
В России выпуску ЦФА впервые присвоен кредитный рейтинг
До этого в реестре ЦБ было 10 операторов информационных систем по выпуску ЦФА, в том числе платформа "Атомайз" , среди инвесторов которой бенефициар Тинькофф банка - группа "Интеррос" Владимира Потанина. Тинькофф банк по итогам 2023 года занимал 11-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
Если же торги заканчиваются раньше, то сделка закрывается по котировкам с расчетом «завтра». При погашении выпуска курс будет зафиксирован на предшествующий день по любому курсу Мосбиржи по сделкам с расчетом «завтра», проведенным с 12. Денис Иорданиди пояснил, что выбор биржевого курса в реальном режиме времени — «это стандартная корпоративная практика обмена для крупных сумм». Сейчас в России есть три оператора информационных систем, которые входят в реестр ЦБ, — это «Атомайз», Сбербанк и «Лайтхаус».
Кто выступил покупателем активов, «Лайтхаус» не уточнил.
Этот выпуск ЦФА в юанях стал первым, размещенным в иностранной валюте, и одновременно самым крупным на российском рынке. По словам генерального директора «Лайтхауса» Дениса Иорданиди, новый финансовый инструмент предоставит возможность осуществлять дешевые краткосрочные инвестиции, при этом не конкурируя с классическим рынком облигаций, обеспечивающих долгосрочные финансовые вложения. ЦФА оплачивается в рублях, курс юаня определяется по выбору покупателя в день выпуска актива по любому курсу Мосбиржи по сделкам с расчетом «сегодня», проведенным с 12.
Autentic - the revolutionary finance ecosystem Watch the video Autentic revolutionizes RWA tokenization, offering a secure marketplace for assets in industries like gold and automotive.
Use AUT tokens for hassle-free transactions. Read our RWA Academy articles.
В РФ реализовали первую сделку по эмиссии и размещению ЦФА
Среди инвесторов размещения — крупные коммерческие банки, в том числе Альфа-Банк, юридические и физические лица. В феврале 2023 года Альфа-Банк объявил о запуске собственной платформы «А-Токен» для работы с цифровыми финансовыми активами.
В России состоялся выпуск первых ЦФА в иностранной валюте 02. Эмитентом ЦФА выступил «Метровагонмаш» бенефициар — «Трансмашхолдинг» , который летом уже выпускал цифровые активы на 5 млн рублей.
Кто выступил покупателем активов, «Лайтхаус» не уточнил. Этот выпуск ЦФА в юанях стал первым, размещенным в иностранной валюте, и одновременно самым крупным на российском рынке.
Среди инвесторов размещения — крупные коммерческие банки, в том числе Альфа-Банк, юридические и физические лица. В феврале 2023 года Альфа-Банк объявил о запуске собственной платформы «А-Токен» для работы с цифровыми финансовыми активами.
Наша платформа обеспечивает простой процесс выпуска и погашения ЦФА для всех участников сделки, гарантируя высокую надежность и прозрачность операций благодаря использованию технологии распределенных реестров. Процедура эмиссии происходит мгновенно при минимальном документарном сопровождении. Уверены, что первый успешный опыт выпуска ЦФА не только способствует появлению в России нового финансового инструмента, но и положит начало инновационной бизнес-практике по работе с заемным капиталом для многих заинтересованных компаний в России», — сказал Денис Иорданиди, генеральный директор «Лайтхаус».
Лидер рынка факторинга с 2011 года. По итогам 2021 года объем предоставленного финансирования составил более одного триллиона рублей. Портфель ВТБ Факторинг превысил 330 млрд рублей.
В России выпуску ЦФА впервые присвоен кредитный рейтинг
В рамках сделки пул коммерческой задолженности эмитента был токенизирован на платформе оператора информационной системы "Лайтхаус", после чего ВТБ Факторинг выкупил данный выпуск ЦФА. |. Актив представляет собой финансовое обязательство «Норникеля» осуществить выплату денежных средств инвестору (держателю ЦФА) в размере и в дату, определенные решением о выпуске ЦФА. «Атомайз» сообщил о выпуске ЦФА по открытой подписке — это первый выход цифровых финансовых активов в розницу. Совкомбанк выступил организатором первого выпуска долговых цифровых финансовых активов (ЦФА) эмитента ООО «Совкомбанк Факторинг» (входит в Группу Совкомбанка).
Autentic - the revolutionary finance ecosystem
Этот выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. Это значит, что компании дадут клиентам возможность выпуска ЦФА, их обращения как и обмена на платформах, будут хранить эти активы вдобавок вести реестр держателей. В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего «ВТБ Факторинг» полностью выкупил выпуск ЦФА. Группа компаний «Дамате», крупнейший производитель индейки в России, осуществила дебютный выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). Организатором дебютного выпуска долговых ЦФА выступил Совкомбанк.
Ньюфэшн, 18.5% 1oct2024, RUB (ЦФА), Облигации
Выпуск ЦФА – действия по внесению в Систему записи о зачислении ЦФА их первому обладателю в соответствии с условиями настоящего Решения о Выпуске ЦФА. Операторы информационных систем прогнозируют, что в 2024 году вырастет количество размещений, а также двукратно увеличится средний размер выпуска ЦФА. Этот выпуск ЦФА в юанях стал первым, размещенным в иностранной валюте, и одновременно самым крупным на российском рынке. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА.
АКРА присвоило выпуску ЦФА ООО "ПР-Лизинг" первый в России рейтинг
Это первая подобная операция в России, сообщает «Интеррос». В конце 2022 года мы первыми в России провели сделку с участием физических лиц по закрытой подписке.
Autentic - the revolutionary finance ecosystem Watch the video Autentic revolutionizes RWA tokenization, offering a secure marketplace for assets in industries like gold and automotive. Use AUT tokens for hassle-free transactions. Read our RWA Academy articles.
В отличие от традиционных рыночных инструментов, полная цифровизация процесса позволяет сократить количество процедур и число участников сделки, что выгодно отражается на стоимости эмиссии для компании. Чтобы стать инвестором или эмитентом ЦФА на платформе «Лайтхаус», необходимо пройти регистрацию на официальном портале. После заключения сделки информация о покупке ЦФА отражается в личных кабинетах инвестора и эмитента, а сам токен хранится в реестре оператора.
При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА. Мы рады принять непосредственное участие в ее реализации как первый инвестор в ЦФА. Новая технология финансирования коммерческой задолженности значительно упрощает российскому бизнесу доступ к капиталу для решения операционных задач.
Надеемся, что эта успешная дебютная сделка станет основой для долгосрочного партнерства Атомайз и Совкомбанк Факторинг на рынке долговых ЦФА», — подчеркнула генеральный директор Атомайз Екатерина Фроловичева. Совкомбанк инициировал применение механизма ЦФА, опережая растущий спрос корпоративных клиентов на расширение инструментов привлечения финансирования. По сравнению с классическим выпуском облигаций ЦФА обладают такими преимуществами, как скорость выпуска, которая обеспечивается за счет исключения множества посредников, а также отсутствие сложной документации. По мнению участников сделки, это позволит выйти на рынок большему количеству компаний, в том числе из сегмента МСП.
«Ростелеком» разместил ЦФА на платформе Альфа-Банка «А-Токен» на сумму 750 млн рублей
Один из недавних примеров: в июне платформа «Мастерчейн» сделала крупный выпуск ЦФА с участием РЖД и ВТБ. Affiliate Program. Learn rwa. News. Fund. Данный запрет распространяется также на привлечение денежных средств физических лиц путем выпуска ЦФА. В частности, компания планирует в июле в качестве пилота выпустить ЦФА в рамках торгового финансирования на сумму 0,5-1,5 млрд рублей. Это значит, что компании дадут клиентам возможность выпуска ЦФА, их обращения как и обмена на платформах, будут хранить эти активы вдобавок вести реестр держателей. Это позволяет упростить и удешевить выпуск ЦФА», — отметила гендиректор «Атомайз» Екатерина Фроловичева.