Может ли вырасти цена на медь в 2023 году и какие компании могут на этом заработать — в обзоре. Минфин США запретил поставлять в страну алюминий, медь и никель российского производства. В БКС также отмечают, что новые санкции не ограничивают импорт товаров с использованием никеля, меди и алюминия из РФ. Цены lme в данном разделе соответствуют сведениям Лондонской биржи относительно стоимости цветных металлов: меди, алюминия, никеля, свинца, олова и цинка. Динамика цен на медь (, USD за тонну).
США запретили себе покупать алюминий, медь и никель из России
«Если серьезно, то алюминий является металлом, потребляемым реальным сектором экономики, производственными предприятиями, а медь. Согласно новым санкциям, в США запрещено ввозить алюминий, медь и никель, которые произведены в России c 13 апреля 2024 года. Американскую алюминиевую промышленность убивает «зеленая» повестка, так как для производства первичного алюминия нужно много электроэнергии.
Аналитика рынка цветных металлов (медь и алюминий) с 1 января по 30 апреля 2023 года
Дело идет к тому, что Китай станет одним из покупателей меди, никеля и алюминия российского производства. Биржевые цены на медь за последние 10 дней. Дата. В частности, цены на медь, алюминий и никель на LME в марте прошлого года обновляли исторические максимумы, достигнув $10 674/т, $3849/т и $48 078/т соответственно.
Алюминий и медь в дефиците, никель - в профиците
Хотя LME [Лондонская биржа металлов] играет ключевую роль в установлении мировых цен, подавляющее большинство металлов покупаются и продаются между горнодобывающими компаниями, трейдерами и производителями, даже не видя склада LME изнутри», — пишет Bloomberg. Издание также отмечает, что с 2022 года доля продаж российских металлов существенно выросла в Китае, поскольку некоторые западные покупатели искали альтернативных поставщиков. Новые ограничения, скорее всего, повлияют на цены на LME. Великобритания, вслед за США, ввела ограничения касательно торговли металлами из России. Запрет касается ввоза из РФ алюминия, меди и никеля. Эти меры направлены на попытку добиться сокращения доходов РФ, уточнили в американском Минфине.
Как считает Британия, разрешение торговать уже существующими запасами российского металла на мировых биржах позволит «минимизировать риск для стабильности рынка». Напомним, в декабре 2023 года страна запретила импорт меди, алюминия и никеля российского происхождения, а новые санкции коснулись именно торговых площадок.
Рубрика: Экономика Источник — Коммерсантъ.
Россия является крупнейшим в мире производителем алюминия несмотря на то, что сырья для этого металла в нашей стране добывается мало. Бокситы мы в основном покупаем.
Этот феномен лидерство вопреки малым запасам руды объясняется тем, что «летающий металл» — самый дорогой и энергоемкий в производстве. Алюминий вырабатывается из сырья методом электролиза, а у России есть такие дешевые источники электричества, как крупнейшая в мире Саяно-Шушенская ГЭС и целая россыпь других гидроэлектростанций. Поэтому наш алюминий не имеет конкурентов в мире по стоимости. Решение США об отказе от нашего алюминия, а также меди и никеля, прокомментировал в своем блоге посол России в Вашингтоне Анатолий Антонов.
Читайте также — Жесткие запреты на торговлю российским алюминием, медью и никелем — очередной неоправданный и политизированный выстрел американской администрации себе в ногу, а точнее — пальба без разбору по экономике США, — сказал дипломат. Антонов напомнил, что в недавнем прошлом США уже вводили аналогичный запрет, но, почувствовав ущерб, вскоре отменили его. С чем же связан запрет на этот раз, если американцы уже однажды обожглись?
И они будут абсолютно также бить по интересам тех, кто эти санкции вводит», — сказал представитель Кремля, слова которого приводит ТАСС. Он также отметил, что в России видят — после введения данных санкций на рынке металлов произошла определенная дестабилизация цен.
Читайте также:.
Британия ввела эмбарго на российские алмазы, медь, алюминий и никель
Представитель Кремля отметил, что в РФ санкции против российских меди, алюминия и никеля считают незаконными. Спрос на медь и алюминий в Китае оказался на удивление высоким, несмотря на кризис в секторе недвижимости страны, чему способствовали заказы со стороны отраслей. почти 10-процентной.
Цветные металлы: прогноз цен на медь и алюминий в 2024 году
Здесь Вы сможете найти свежую и достоверную информацию о перспективах развития металлургической отрасли, металлоторговле, как в России, так и за рубежом, и много других полезных материалов.
В США аналогичный запрет начинает действовать сейчас, но не распространяется на металлы, добытые до 13 апреля 2024 года. Сразу же после отлучения российского металла от двух крупнейших западных бирж «цены на алюминий рекордно взлетели», сообщает Bloomberg. Этот скачок биржевых цен был вызван «опасениями по поводу того, что санкции сократят российские потоки на западные рынки», сказал Цзя Чжэн, руководитель отдела торговли и исследований Shanghai Dongwu Jiuying Investment Management Co. Санкции против российского металла довольно лукавы. Так что если бы британские ученые и впрямь полностью отказались бы от алюминия из России, то LME можно было закрывать.
Откровенной махинацией выглядит и сообщение, что санкции затронут только металл, произведенный до 13 апреля. А если металл отлили раньше, то он может торговаться и в Лондоне, и в Чикаго. Российские аналитики рынка металлов шутят, что эти санкции введены, чтобы кто-то заработал. Однако этот тот случай, когда в любой шутке есть лишь доля шутки. Большинство наблюдателей сходятся, что введение санкций против российских металлов увеличит их поставки в Китай и усилит мировые позиции Шанхайской фьючерсной биржи, которая осталась единственной крупной площадкой, работающей с российскими металлами. Такое изменение глобальной сырьевой логистики выгодно и России.
Российские металлургические компании смогут перенаправить поставки с западных рынков на китайский, где как раз ожидается повышение спроса на него. Дело идет к тому, что Китай станет одним из покупателей меди, никеля и алюминия российского производства. Причем продажи будут идти напрямую, в обход биржевых торгов. Введенные санкции не несут критических рисков для российских металлургических компаний, переориентировавших сбыт с США и Европы на Китай и другие государства Азии, особенно "Норникеля" — он давно расширяет в них свой экспорт.
Этот эффект, возможно, еще не реализовался в полной мере и оценить его проблематично… но, полагаю, он будет значимым и достаточно продолжительным - в 2024 году его влияние, скорее всего будет заметно. Впрочем, в сегодняшнем мире подобные процессы и протекают, и меняются достаточно быстро, а значит и попытки делать надежные прогнозы по ценам на годовом временном горизонте - занятие достаточно неблагодарное и сомнительное». Независимый эксперт Леонид Хазанов: «Как мне представляется, в 2024 году не следует ожидать быстрого роста цен на алюминий, который можно назвать индикатором мировой экономики: она продолжает пробуксовывать это хорошо заметно в Европе и США и особых перспектив для ее улучшения пока не прослеживается. К тому же Китай постепенно наращивает производство и экспорт алюминия на фоне трудностей в его строительном комплексе, традиционно выступающем крупным потребителем крылатого металла, и активность его металлургических заводов давит на цены. Зато цены на медь, в октябре нынешнего года сменившие курс со снижения на повышение, могут продолжить подниматься и в 2024 году, вследствие неожиданных трудностей с поставками медного сырья с ряда горнодобывающих предприятий. Такие цены на все эти металлы наблюдались и в прошлом десятилетии текущего века. Из этого можно сделать вывод, что мировые экономические условия, глобальный спрос и предложение, изменения в политической ситуации и другие конфликты влияют на цены в краткосрочной перспективе, в целом поддерживая мировой баланс на одном уровне. Геополитические кризисы или санкции затрагивают крупных производителей или потребителей этих металлов, но глобально, как я считаю, вряд ли изменят мировую конъектуру в наступающем 2024 году. Можно констатировать факт, что спрос на цветные металлы в текущем году снижался и эта тенденция продолжится. На мой взгляд, этому будет способствовать три главных фактора: стагнация в Европе, замедлении экономики Китая и надвигающийся политический кризис в США в связи с выборами президента. Исключением может стать медь, которая в долгосрочном временном диапазоне находится в восходящем тренде. Спрос на данный метал может подогреть сокращения мировой добычи и развитие электромашиностроительной отрасти, строительства линий электропередач, где широко применяются сплавы из данного металла. Исключение составляет стальная арматура цены, на которую показывают повышенный спрос в связи с подготовкой к предстоящему строительному сезону. Здесь, как говорится, работает принцип «готовь сани летом, а телегу зимой». Черные металлы сплавы железа с углеродом — чугун, сталь и полуфабрикатные изделия из них — прокат в этом году находятся в годовом нисходящем тренде, плавно переходящим в боковую тенденцию. Китай, как основной потребитель, в связи с замедлением экономического роста вряд ли в 2024 году окажет поддержку прокату. Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, на мой взгляд, продолжают рассматриваться инвесторами, как защитные активы и в будущем году, на мой взгляд, будут дорожать, ровно по той же причине по какой будут снижаться промышленные металлы: стагнация или даже рецессия мировой экономики. Особо хочу обратить внимание на значительную волатильность фьючерса на золото, что говорит о большой спекулятивной составляющей данного актива. Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин: «В феврале-марте этого года цены на цветные металлы поднялись до своего пика, и затем начали снижаться, достигнув локального минимума к середине года. Снижение связано с раундами ужесточения ставки ФРС, к концу года цены стали подрастать на фоне ожиданий дефицита металлов. Сталь также дешевле к середине года и подрастает нам фоне разрастания инфляционных процессов в мире. Наилучшим образом чувствовало себя золото, а вот серебро пока не повторило динамики золота. Палладий в течение года снижался и растерял значительную часть стоимости, приобретённую в период 2019-2022 гг. Платина подорожала на фоне роста спроса на неё в автопроме. В целом, в следующем году ожидается рост цен на металлы — либо под действием ослабления кредитно-денежной политики США, либо за счёт дефицита, который возникнет на фоне сокращения цен на металлы в течение 2023 года, что приведёт к падению добычи у производителей с высоким уровнем себестоимости». Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров: «В течение 2023 года цены на основные цветные металлы были волатильны в пределах незначительных диапазонов, поэтому сказать, что под воздействием каких то событий имели место аномальные взлеты и падения цен неправильно. На ценовые уровни металлов безусловно оказывали влияния геополитические факторы в течение всего года, однако доподлинно установить какой именно фактор двигал цену в ту или иную сторону установи сложно, так как на рынке присутствует определенная инерция и существуют временные лаги между событиями и из влиянием на цены. Геополитические факторы в целом оказывают сдерживающее влияние на цены, так как они мешают развитию глобальной экономики. Это как раз таки можно было наблюдать в 2023 году — цены на медь, алюминий, цинк и другие промышленные цветные металлы имели в основном направленную боковую динамику в рамках своих диапазонов, без каких либо устойчивых возвышающихся или понижающихся трендов. Исключение из этого можно отметить динамику цен на никель и палладий, которая была устойчиво снижающаяся, из чего можно предположить, что мировой спрос на эти металлы снижается в связи со снижением спроса на автомобили отчасти , а производство несколько опережает спрос.
Стать членом может любая компания, если она отвечает определенным критериям, вытекающим из правил этой биржи. Эти категории следующие: 1 операции на ринге — члены могут вести торги на ринге, через LMEselect и на телефонном рынке; 2 клиринговые ассоциированные брокеры — имеют все привилегии первой категории, за исключением торгов на ринге; 3 клиринговые ассоциированные трейдеры — не могут заверять контракты и не могут вести торги на ринге; 4 ассоциированные брокеры — могут заверять контракты, но не являются членами клиринговой палаты; 5 ассоциированные трейдеры — в торгах могут участвовать только в качестве клиентов. Категории 6 и 7 зарезервированы для индивидуальных и почетных членов. Образовательная программа LME предоставляет не имеющим достаточных материальных средств одаренным молодым людям стипендии для обучения на горнорудных факультетах University of Exeter Великобритания и University of the Witwatersrand ЮАР. В 2007 году биржа металлов в г. Лондон отметила свое 130-летие со дня основания в 1877 году. За все эти годы данная биржа металлов неуклонно шла в ногу с прогрессом, однако по ключевым вопросам строго придерживалась традиций. Однако зачатки будущей биржи LME начали прослеживаться только с открытием в 1571 году в Лондоне Королевской биржи во времена правления королевы Елизаветы I. Именно тогда торговцы металлами и другими сырьевыми товарами начали встречаться на регулярной основе. Первое время они оперировали реальными металлами для нужд отечественного рынка, но так как со временем Британия превратилась в крупнейшего экспортера металлов, в нее для осуществления сделок на месте, прибыло много коммерсантов из Европы. В начале 19 века уже появилось так много профессиональных трейдеров сырьевых товаров, фрахтователей судов и финансистов, что все они не помещались на Королевской бирже, что стало затруднять ведение бизнеса. В результате этого, группа трейдеров открыла собственное заведение, располагавшееся в близлежащей кофейне, под названием "Иерусалим". Именно там зародилась традиция при ведении торгов вставать в круг. Торговец, у которого имелся металл на продажу, рисовал круг на опилках на полу и выкрикивал "Обмен!
Санкциями по металлу: российские никель и алюминий обходят Лондон и Чикаго
В 2007 году биржа металлов в г. Лондон отметила свое 130-летие со дня основания в 1877 году. За все эти годы данная биржа металлов неуклонно шла в ногу с прогрессом, однако по ключевым вопросам строго придерживалась традиций. Однако зачатки будущей биржи LME начали прослеживаться только с открытием в 1571 году в Лондоне Королевской биржи во времена правления королевы Елизаветы I. Именно тогда торговцы металлами и другими сырьевыми товарами начали встречаться на регулярной основе. Первое время они оперировали реальными металлами для нужд отечественного рынка, но так как со временем Британия превратилась в крупнейшего экспортера металлов, в нее для осуществления сделок на месте, прибыло много коммерсантов из Европы.
В начале 19 века уже появилось так много профессиональных трейдеров сырьевых товаров, фрахтователей судов и финансистов, что все они не помещались на Королевской бирже, что стало затруднять ведение бизнеса. В результате этого, группа трейдеров открыла собственное заведение, располагавшееся в близлежащей кофейне, под названием "Иерусалим". Именно там зародилась традиция при ведении торгов вставать в круг. Торговец, у которого имелся металл на продажу, рисовал круг на опилках на полу и выкрикивал "Обмен! В вышеназванный период Великобритания была самодостаточной в запасах меди и олова, и цены продолжительное время не менялись.
Но затем промышленный переворот превратил ее в страну с самыми передовыми технологиями, импортирующую многие тонны сырья из-за рубежа. Тогда-то металлические трейдеры и столкнулись с реальной проблемой. Покупая руды и концентраты в Чили и Малайе, они не знали, какова будет их стоимость после прибытия судов через несколько месяцев.
Однако в 2022—2023 годах ситуация изменится на противоположную на фоне быстрого роста мирового потребления металла. По мнению АКРА, среди потенциальных рисков для рынка — возможность новых санкций против UC Rusal, что может значительно повлиять на уровень мирового предложения алюминия.
Введение США новых импортных пошлин на товары из алюминия также негативно повлияет на потребление металла. АКРА ожидает незначительную коррекцию среднегодовой цены алюминия до 1 900 долл. АКРА не ожидает значительного снижения себестоимости производства алюминия в Китае. Несмотря на снижение цен на мировом рынке энергетического угля алюминиевая отрасль в Китае в основном потребляет электроэнергию, производимую ТЭС , Агентство не прогнозирует резкого падения цен на уголь на рынке КНР, поскольку местные власти будут поддерживать убыточные производства. Как следствие, себестоимость электроэнергии в Китае уменьшится лишь незначительно.
Рисунок 1. Первичный алюминий: глобальный баланс рынка Источник: Australian Department of Industry, Innovation and Science, Bloomberg, МВФ, прогноз АКРА По оценкам АКРА, вероятное введение тарифов на импорт алюминиевой продукции в Россию для стимулирования собственного производства, а также значительная поддержка внутреннего спроса предложения по использованию алюминия в автопромышленности и строительстве обеспечат дополнительную загрузку мощностей российских компаний по выпуску металлопроката, что положительно скажется на их финансовых результатах. Российский рынок алюминиевого проката в 2018 году демонстрировал большой потенциал импортозамещения, реализация которого в дальнейшем может способствовать росту внутреннего потребления металла. В 2018 году РФ импортировала более 200 тыс. АКРА учитывает необходимость определенной модернизации прокатного оборудования российских производителей алюминиевой продукции, однако затраты на оптимизацию производства, по мнению Агентства, малы по сравнению с недополученной EBITDA.
Продажа металла на склады LME была важным резервным способом реализации российского металла, основная масса которого продается в рамках двухсторонних контрактов. Доля США и Европы в структуре реализации российских производителей цветных металлов снижалась со второй половины 2022 года, хотя прямого запрета на ввоз продукции в ЕС и США до последнего времени не было. В США российский алюминий не поступал после запрета, введенного в марте 2023 года. США и Великобритания ввели запрет на импорт алюминия, меди и никеля из России, сообщил в пятницу 12 апреля американский Минфин. Санкции также запрещают выпуск варрантов на российские металлы и покупку металлов в рамках расчетов по деривативным контрактам.
Здесь, как говорится, работает принцип «готовь сани летом, а телегу зимой».
Черные металлы сплавы железа с углеродом — чугун, сталь и полуфабрикатные изделия из них — прокат в этом году находятся в годовом нисходящем тренде, плавно переходящим в боковую тенденцию. Китай, как основной потребитель, в связи с замедлением экономического роста вряд ли в 2024 году окажет поддержку прокату. Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, на мой взгляд, продолжают рассматриваться инвесторами, как защитные активы и в будущем году, на мой взгляд, будут дорожать, ровно по той же причине по какой будут снижаться промышленные металлы: стагнация или даже рецессия мировой экономики. Особо хочу обратить внимание на значительную волатильность фьючерса на золото, что говорит о большой спекулятивной составляющей данного актива. Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин: «В феврале-марте этого года цены на цветные металлы поднялись до своего пика, и затем начали снижаться, достигнув локального минимума к середине года. Снижение связано с раундами ужесточения ставки ФРС, к концу года цены стали подрастать на фоне ожиданий дефицита металлов.
Сталь также дешевле к середине года и подрастает нам фоне разрастания инфляционных процессов в мире. Наилучшим образом чувствовало себя золото, а вот серебро пока не повторило динамики золота. Палладий в течение года снижался и растерял значительную часть стоимости, приобретённую в период 2019-2022 гг. Платина подорожала на фоне роста спроса на неё в автопроме. В целом, в следующем году ожидается рост цен на металлы — либо под действием ослабления кредитно-денежной политики США, либо за счёт дефицита, который возникнет на фоне сокращения цен на металлы в течение 2023 года, что приведёт к падению добычи у производителей с высоким уровнем себестоимости». Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров: «В течение 2023 года цены на основные цветные металлы были волатильны в пределах незначительных диапазонов, поэтому сказать, что под воздействием каких то событий имели место аномальные взлеты и падения цен неправильно.
На ценовые уровни металлов безусловно оказывали влияния геополитические факторы в течение всего года, однако доподлинно установить какой именно фактор двигал цену в ту или иную сторону установи сложно, так как на рынке присутствует определенная инерция и существуют временные лаги между событиями и из влиянием на цены. Геополитические факторы в целом оказывают сдерживающее влияние на цены, так как они мешают развитию глобальной экономики. Это как раз таки можно было наблюдать в 2023 году — цены на медь, алюминий, цинк и другие промышленные цветные металлы имели в основном направленную боковую динамику в рамках своих диапазонов, без каких либо устойчивых возвышающихся или понижающихся трендов. Исключение из этого можно отметить динамику цен на никель и палладий, которая была устойчиво снижающаяся, из чего можно предположить, что мировой спрос на эти металлы снижается в связи со снижением спроса на автомобили отчасти , а производство несколько опережает спрос. Цены на сталь традиционно волатильны в течение года, что связано с сезонностью. При этом факторы геополитики безусловно оказывали негативное сдерживающее влияние.
Спрос в Европе на сталь снижался, при этом Китай, как мировой двигатель экономики не обеспечивает уверенные темпы роста, чтобы обеспечивать рост спроса на сталь глобально. В периоды геополитической напряженности драгоценные металлы безусловно показывают свою функцию защитных инвестиций. Для цены на золото именно геополитика является определяющей, так как с точки зрения соотношения спроса и предложения на золото, этот фактор является сбалансированным. С учетом сохранения геополитической напряженности и как следствие его влияния на глобальный рост экономики, можно предположить, что цены на золото будут стабильно высокими, а цены на промышленные металлы будут находиться под давлением слабого роста мировой экономики». Управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов: «В течение 2023 года долларовые цены на сталь и прокат продолжали снижение. Основными причинами нисходящего ценового тренда являются исчерпание квот на беспошлинные поставки в Европе, снижение спроса со стороны Китая.
Замедление экономического роста в Китае и сохраняющиеся проблемы на рынке недвижимости в значительной степени сдерживают рост цен на промышленные металлы в 4 квартале 2023 года. Мы ожидаем, что спрос на жилье в еврозоне также сократится в 2024 году в результате высоких процентных ставок, что еще больше ограничит глобальный спрос на металлы. Мы прогнозируем снижение долларовых цен на стальную продукцию в 2024 г. Давление на цены будут оказывать такие факторы, как избыток предложения в Китае, высокие процентные ставки, риски рецессии мировой экономики, геополитическая напряжённость. Драйверами глобального спроса на сталь являются ожидания смены денежно-кредитной политики ФРС на более мягкую, ускоренная урбанизация Индии, развитие государственных программ поддержки строительства, машиностроения и судостроения в азиатском регионе, реализация крупных инфраструктурных проектов в странах-экспортёрах нефти на фоне высоких цен на энергоносители.
Металл Сегодня - Главные новости
Главная › Новости рынка › Металлурги Сибири увеличат производство алюминия, меди и цинка. Может ли вырасти цена на медь в 2023 году и какие компании могут на этом заработать — в обзоре. США и Британия ввели санкции против импорта никеля, меди, и алюминия из РФ.