Вторым тревожным звоночком стала новость, появившаяся в тот же день на сайте «Роснано». Облигации «Роснано» после возобновления торгов упали в цене на 6—22 процентных пункта. Инвесторы проявили значительный интерес к облигациям АО «РОСНАНО» — в книгу поступило 38 заявок со стороны всех групп инвесторов: банков, инвестиционных.
Наследие Чубайса рухнуло. Чем обернётся обесценивание облигаций «Роснано»?
Определённые успехи в этом непростом деле есть. Но финансовая дыра «слишком большая». В отчёте говорится, что размер чистого долга компании за первое полугодие 2023 года увеличился с 90,8 млрд рублей до 95,6 млрд. После предупреждения Роснано о риске банкротства цены на облигации долговые бумаги компании тоже стали «нано». Покупатели облигаций опасаются, что в случае банкротства никто обязательства по бумагам погашать не будет. Строго говоря, финансовые проблемы у госкорпорации начались не сегодня. В прошлом году Минфин уже гасил облигации Роснано на 9 млрд рублей. А были ли проекты? Роснано появилось на свет в 2011 году. Через шесть лет существования — в мае 2017 года — у главы госкорпорации поинтересовались: результаты где?
Как отмечает собеседник издания, в правительстве поставили под сомнение поддержку организации за счет бюджета в текущих условиях. Эту ситуацию, по данным источника, министр финансов Антон Силуанов описал в обращении к Президенту России Владимиру Путину. Пока решение по госкомпании не принято, сообщают источники. Из-за чего проблемы « Роснано » образовали в 2007 г. Руководителем организации тогда назначили Анатолия Чубайса , он продержался на этой должности до декабря 2020 г. Затем его кресло занял зампред коллегии Военно-промышленной комиссии Сергей Куликов. В Правительстве начались обсуждения банкротства «Роснано» В обязанности нового главы вошла оценка реального положения компании. Куликов должен был провести аудит , выявить убыточные вложения и разобраться с возможными margin calls по проектам — поскольку «Роснано» активно привлекала коммерческие кредиты в банках. В 2016 г. На это обратила внимание в своем анализе Счетная палата. С 2017 г. Формально размер обязательств сократился благодаря отнесения их в раздел баланса «Добавочный капитал». Общая сумма привлеченных с 2016 г.
Компания провела с ними закрытую встречу. В «Роснано» констатировали, что накопленный непропорциональный долг и ее текущая финансовая модель требуют корректировок. Банк России также тогда не видел системных рисков в ситуации с долгом «Роснано», так как обязательства компании равномерно распределены по системе. Впоследствии компания проводила погашения и выплаты купонного дохода по облигациям в срок. На текущий момент из выпусков в обращении только по выпуску «Роснано 8» гарантом погашения облигаций по номинальной стоимости в полном объеме выступает Российская Федерация. Гарант обязуется выплатить номинальную стоимость в установленный срок в случае неисполнения эмитентом своих обязательств.
Инвестиции в недвижимость Инвестиции в недвижимость — выгодно это или нет, в чем особенность этого сегмента? С точки... Кто такой квалифицированный инвестор Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое обладает, с точки зрения законодательства, достаточными... АО «Роснано» - российская компания, которая была создана в результате реорганизации «Российской корпорации нанотехнологий». Занимается инвестированием в высокотехнологичные проекты, которые обеспечивают развитие новых производств в нашей стране. Принадлежит государству. При содействии компании открыто около 97 заводов и других крупных компаний. Если хотите сделать вклад в создание инновационной инфраструктуры государства, можете купить облигации компаний.
«Роснано» предупредила, что не сможет самостоятельно погасить долги в 2023 году
Облигации на развитие москвы. Интерфакс: АО "Роснано" выплатило последний купон и погасило выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 на общую сумму 10,4 млрд руб. В телеграм каналах появились рекомендация, по покупки облигаций Роснано 8 Роснано 8, большая доходность и существенные риски! Облигации «Роснано» после возобновления торгов упали в цене на 6—22 процентных пункта. Инвесторы шокированы слухами о возможном дефолте «Роснано», продать его облигации нельзя было уже в пятницу. на фондовом рынке "зависли" облигации на 70 млрд.
ВОЗМОЖНОСТИ
- "Роснано" погасило облигации на 10 млрд рублей без госгарантии
- Роснано все?
- Огромный долг
- Огромный долг
- Все новости
- Денежный поток
Роснано, 08, Облигации (RU000A1008V9, РОСНАНО 8)
Облигации с погашением в 2028 году госкорпорация намерена погасить за счет собственных средств. Владельцем облигаций с погашением в 2025 году является банк—кредитор, с которым «Роснано» планирует договориться о реструктуризации и досрочном погашении. Ранее в марте 2024 года «Роснано» погасила свои облигации на сумму 5,4 млрд рублей.
Куликов должен был провести аудит , выявить убыточные вложения и разобраться с возможными margin calls по проектам — поскольку «Роснано» активно привлекала коммерческие кредиты в банках.
В 2016 г. На это обратила внимание в своем анализе Счетная палата. С 2017 г.
Формально размер обязательств сократился благодаря отнесения их в раздел баланса «Добавочный капитал». Общая сумма привлеченных с 2016 г. Займы выдавались при очевидных признаках неспособности «Роснано» исполнить обязательства в полном объеме.
Как отмечают эксперты, вариант ликвидации «Роснано» был возможным еще в 2020 г. Публично о проблемах госкомпании стало известно в ноябре 2021 г. После предписания Банка России Мосбиржа остановила торги всеми выпусками облигаций « Роснано ».
Впрочем, через пару дней торги возобновились, но уже с рухнувшей стоимостью облигаций. Тогда Минфин заявил о том, что правительство не допустит дефолта по облигациям с госгарантиями. После этого котировки частично отыграли падение.
В декабре "Роснано" погасило 2 выпуска биржевых бондов на общую сумму 15,5 млрд руб. В настоящее время в обращении остаются два выпуска биржевых облигаций "Роснано" общим объемом 8,2 млрд руб. Ближайшее погашение биржевого выпуска на 6,5 млрд руб.
В компании добавили, что эта ситуация отвечает признакам неплатежеспособности и недостаточности имущества в терминологии закона «О несостоятельности банкротстве ». В документе говорится, что если акционеры «Роснано» так и не примут решения для нормализации своего финансового положения с целью исполнения своих обязательств перед кредиторами, то будет «высока вероятность возникновения признаков банкротства». По данным компании, на конец первого полугодия 2023-го объем требований кредиторов «Роснано» без процентов по кредитам и накопленного купонного дохода по облигациям «значительно превышает стоимость активов».
Облигации: Роснано, 08 (4-08-55477-E, RU000A1008V9, РОСНАНО 8)
Ниже, ещё ниже 19 ноября 2021 года Московская биржа приостановила торги облигациями госкорпорации «Роснано» по предписанию Банка России. Через три дня торги были возобновлены, стоимость бумаг упала, а доходность подскочила. Падение стоимости облигаций «Роснано». Фото: moex. В сообщении пресс-службы «Роснано» говорится о «накопленном непропорциональном долге» и необходимости изменения финансовой модели компании. Госкорпорация уже провела первые переговоры с кредиторами и надеется «избежать наиболее негативных сценариев», то есть дефолта, который, учитывая статус «Роснано», будет государственным. Огромный долг Всего на Московской бирже обращается девять выпусков облигаций «Роснано» на сумму 71,6 млрд рублей.
В декабре 2021 года по четырём из ним госкорпорация должна выплатить купонный доход, один выпуск на 4,5 млрд рублей — полностью погасить. Это мог бы сделать Чубайс, продав часть своих активов.
Об убыточности и неэффективности проектов «Роснано» в 2013 — 2016 годах активно говорили в Счетной палате. На 2020 год убыток компании составил около 53 млрд руб. Правда, в 2021 году компания получила чистую прибыль в 0,7 млрд руб. Но затем, по информации «Роснано», на обслуживание долга с 2021 года потратили более 82 млрд руб. Проблемы института развития усугубились после введения санкций против России. В марте 2022 года Евросоюз ввел персональные ограничительные меры против руководства «Роснано». Чего он удрал? В апреле 2022 года глава «Роснано» Сергей Куликов попросил генпрокурора Игоря Краснова провести проверку работы организации в период с 2010 по 2020 год, когда ее возглавлял Анатолий Чубайс.
Как указал в письме Куликов, на конец 2020 года долг «Роснано» составлял свыше 146 млрд руб.
Это было сделано после предписания ЦБ торговой площадке, объяснял представитель регулятора, не уточняя деталей. Через несколько дней торги возобновились , но стоимость бумаг рухнула. Минфин, впрочем, 23 ноября заявил , что дефолта по облигациям с госгарантиями правительство не допустит, и котировки частично наверстали потери.
В обращении на Мосбирже остается еще два выпуска облигаций: классические с госгарантией на 13,4 млрд рублей и погашением в марте 2028 года и биржевые облигации без госгарантии на 1,68 млрд рублей с погашение в ноябре 2025 года. Ранее в интервью ТАСС заместитель генерального директора, член правления группы Роснано Дмитрий Тарасов заявил, что компания больше не будет использовать банковский капитал с государственными гарантиями для развития проектов. В "Роснано" входят акционерное общество "Роснано", общество с ограниченной ответственностью "Управляющая компания "Роснано".
Список облигаций: Роснано, АО
И брал я их не когда они только появились, брал я их где-то в июле. При этом из оставшихся 67 млрд госгарантиями обеспечено меньше половины этой суммы. И как «Роснано» будет рас считываться с кредиторами, среди которых не только физлица, но и крупные банки, — пока неизвестно. Есть классический способ перекредитоваться — выпустить новые долговые бумаги и погасить задолженность по старым.
Но не факт, что после случившегося на новые бонды найдутся покупатели. Продолжает гендиректор инвестиционной компании «Инфраструктура России» Станислав Машагин: Станислав Машагин гендиректор инвесткомпании «Инфраструктура России» «Скорее всего, компания привлечет либо заем, либо кредит, либо это какое-то будет, там, целевое государственное финансирование. На облигации рассчитывать, я думаю, не имеет смысла.
Компания подмочила свою репутацию, и тут не получится такая публичная история».
Вообще, заголовки в СМИ — отдельный вид развлечения. Подборку прикреплю внизу. Какие выводы можно сделать? Про дырявые финансы все знали. Даже профессионалы. Правда в 2021 году отказывались в это верить, но после случая с реструктуризацией — ладошки должны были вспотеть. Никакого осязаемого продукта на рынке нет. То есть он есть наверное , но несопоставим с масштабами бизнеса и долга. Мы сумели найти только грандовые фонды поддержки, пару стратапов, и много конференций.
Аудиторы прямым текстом писали в августе, что до конца 2023 года денег не хватит. Разве только они не написали величину капитала и размер убытков. Финанс тоже не читал сообщения аудиторов до вчерашнего дня и не бил тревогу.
Поводом для падения стала появившаяся в СМИ новость о том, что у компании есть риски неплатежеспособности. Правительство занимается вопросом финансовой дыры в «Роснано», заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков. Собрать инвестпортфель сложнее, чем открыть вклад. Как выбрать из десятков тысяч акций, облигаций и других ценных бумаг?
Хотя венчурным фондом, строго говоря, «Роснано» не являлось. О чём говорил и сам Чубайс. Примерно с того момента «Роснано» сосредоточилось на прибыли, а не на прорыве. Компания начала активно инвестировать в разнообразные проекты, в том числе не относящиеся к её первоначальному профилю. Например, участвовала в создании первой российской газовой турбины большой мощности. В итоге к концу 2016 года компания впервые вышла на самоокупаемость, в 2018 году получила чистой прибыли на 5,6 млрд рублей, а по итогам 2019 года Чубайс заявил, что построенные «Роснано» заводы выплатили в бюджет свыше 130 млрд рублей налогов, таким образом формально возместив государству затраты на первоначальное развитие. Начало кризиса Ещё в 2016 году Счётная палата указывала на злоупотребление кредитами, взятыми под государственные гарантии. Компания докладывала о прибыли, но по факту гасила одни кредиты другими, постоянно наращивая свои долги. Из-за выплат процентов по кредитам, в частности, 2019 год «Роснано» закончила с чистым убытком в 16,5 млрд рублей. В 2020 году на обслуживание долга компания потратила около 22 млрд рублей, при этом 9 млрд были направлены на погашение основной суммы, а 13 млрд — на уплату процентов. В декабре 2020 года Чубайс сообщил , что покидает свой пост и ему «не стыдно посмотреть на то, что сделано», несмотря на всю критику его деятельности, провалы проектов и неоправданно высокие зарплаты сотрудников «Роснано». Тогда он успел поработать председателем госкомитета по госимуществу, вице-премьером, руководителем Администрации Президента, министром финансов. Под его руководством в госкомитете разработали программу приватизации — передачи государственного имущества в частные руки. По программе каждый житель России имел право на государственные блага, но по факту большая часть имущества оказалась в руках олигархов. При этом Чубайс был одним из идеологов рыночных реформ, которые привели к проблеме неплатежей — главному «сюрпризу» того десятилетия. В «Роснано» Анатолий Чубайс успел уступить свой пост Сергею Куликову из Военно-промышленной комиссии до того, как компанию задела очередная волна критики. В апреле 2021 года стало известно , что чистый убыток «Роснано» за 2020 год составил 52,9 млрд рублей. По сравнению с 2019 годом этот показатель вырос в 3,2 раза. Реакция рынка В первый же торговый день после сообщения о возможном дефолте «Роснано» индекс Московской биржи установил годовой антирекорд, опустившись в моменте ниже 3900 пунктов. Облигации «Роснано» после возобновления торгов упали в цене на 6—22 процентных пункта. По оценкам аналитиков Finanz, в моменте бумаги, ещё вчера бывшие государственным долгом, стали мусорными и торговались с доходностью в десятки процентов годовых. Такое падение индексов спровоцировала массированная распродажа бумаг компаний с госучастием, которую устроили напуганные новостями о «Роснано» инвесторы. Понедельник, 22 ноября, стал для российских акций неудачным по целой совокупности факторов, отметили опрошенные «Секретом» инвесторы. Среди них ухудшение спроса на рисковые активы на внешних торговых площадках, давление новой волны пандемии и локдаунов на мировые рынки, коррекция на нефтяном рынке и геополитическая напряжённость вокруг Украины. Наталья Малых руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Падение индекса Мосбиржи может быть связано с проблемами «Роснано», хотя и до этого российские акции проявляли слабость из-за коррекции цен на нефть и глобального охлаждения аппетита к риску. Фиксация прибыли продолжилась, хотя на мой взгляд ситуация вокруг «Роснано» будет иметь ограниченный эффект по времени и масштабу. Возможно, управляющим компаниям — держателям бондов госкорпорации приходится сейчас продавать другие активы, чтобы поддержать ликвидность, и это создаёт давление на рынок. Что будет дальше?
Запрос на добавление актива
Интерфакс: АО "Роснано" выплатило последний купон и погасило выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 на общую сумму 10,4 млрд руб. Участники российского фондового рынка, по-простому — биржевые спекулянты — потребовали с государства выплат по облигациям «Роснано». Облигации «Роснано» после возобновления торгов упали в цене на 6—22 процентных пункта.
Облигации «Роснано» потеряли до четверти стоимости. Как быть инвестору?
Но в октябре 2022 года «Роснано» не смогло исполнить обязательства перед кредиторами по шестой серии облигаций. Купить облигации АО РОСНАНО онлайн, посмотрев, сколько они стоят, какая их доходность и сроки выплаты. В частности, на своей странице в Фейсбуке экономист, профессор ВШЭ Евгений Коган сообщал, что на фоне новостей от «Роснано» просели котировки облигаций ГТЛК. 15 октября 2023 - Новости Волгограда - Госкорпорация «Роснано» во вторник погасила облигации серии БО-002Р на сумму 5,5 млрд рублей и последний купонный доход по ним на.
В "Роснано" заявили, что выполнят все обязательства по своим облигациям
Цены торгуемых облигаций Роснано снизились на новостях приблизительно на 10–12 п.п., выпуск БО-002P-05 (₽5,5 млрд, погашается в декабре 2023 года) котируется по 85 п.п. представитель компании. До погашения облигаций осталось немного, но решил зафиксировать купонный доход и прирост, и вложиться в другие облигации. Во вторник вечером вышла новость, что Роснано без помощи государства –в предбанкротном состоянии. Это обрушило цены на облигации на 25-35%.
Оно нам больше не нано. Эксперты назвали банкротство «Роснано» неизбежным
Полностью погасить данный выпуск компания должна уже в октябре этого года. Желание сократить процентные расходы? Стремление «подсобить» крупным держателям выпуска? Не исключено. Согласно данным портала cbonds. Держатели выпуска облигаций «Роснано» БО-002Р-03. Сколько должна заплатить компания в этом году?
Зачастую, чтобы отдать старые долги, они делают долги новые. Долговой рынок у нас потихоньку растет. Рефинансировать свои долги приходится все большему количеству эмитентов. Ну, а в условиях стремительно растущей ставки и, вообще, текущих реалий вопрос этот становится, как никогда, актуален». Неоплатный долг Пересмотр отношения инвесторов, в том числе и к квазигосбумагам, — другой риск для рынка. Но в целом такие встряски, резюмирует Коган, иногда даже полезны для рынка, особенно в тех случаях, когда инвесторы слишком «расслабляются» и начинают неразборчиво скупать все подряд. Наш ли это сценарий? Мы очень надеемся, что «эффекта домино» дефолтов на облигационном рынке не случится. Подобное «очищение» ему сейчас было бы излишне.
Всё это выглядит как неадекватная паника, разогреваемая всёпропальщиками. Что я буду делать Я точно не планирую продавать свои 55 облигаций сейчас, за 9 дней до погашения на фоне того, что фактов нет, а слухов - множество. И терять при этом часть денег. Любые действия на фондовом рынке несут в себе риски, в том числе и покупка "надёжных" облигаций рейтинг облигаций ruAA от Эксперт РА - это на один ниже максимального, а также BBB от Fitch - максимально возможный для российской компании. Я этот риск принимал, покупая корпоративные облигации в портфель. Сумма внушительная, и конечно же её будет жалко.
Дефолт или реструктуризация Генеральный директор УК «АриКапитал» Алексей Третьяков и портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев оценили вероятность дефолта по облигациям «Роснано» как достаточно высокую за исключением выпуска, который имеет прописанные в эмиссионной документации госгарантии. Они отмечают, что высока вероятность того, что Минфин не захочет создавать прецедент банкротства государственной компании и поможет с выполнением обязательств эмитента. Руководитель направления долговых рынков департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Максим Чернега полагает, что государство постарается избежать дефолта с полной потерей средств. По мнению эксперта, наиболее вероятным исходом будет реструктуризация. Нужно понимать, что, помимо облигационного долга, у компании огромная задолженность перед банками, а потому вопрос будет решаться комплексно — нельзя спасти держателей облигаций, ущемив интересы прямых кредиторов, и наоборот», — говорит Чернега. По мнению Третьякова, разумным компромиссом в данной ситуации может стать реструктуризация с обменом на новые облигации «Роснано» либо другой государственной структуры с купоном ниже рыночного. Такая схема могла бы послужить сигналом того, что государство поддерживает свои компании, а инвесторы могли бы рассчитывать на получение денежных средств. РБК Инвестиции «Роснано» уже имеет опыт получения господдержки — выпуски «Роснано 6» и «Роснано 7» вместо эмитента погашал по гарантии Минфин, напоминает руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.
Продал облигации Роснано
| Роснано (РОСНАНО 01) | Котировки МосБиржа Облигации | «Роснано» выплатила последний купон и погасила облигации на ₽5,5 млрд. |
| Облигации РОСНАНО | АО «Роснано» не в силах погасить свои долги по кредитам и облигациям до конца текущего года за счет собственных средств. |
| Падение бондов «Роснано» достигло 40% после сообщения о риске банкротства | О причинах приостановки торгов облигациями «Роснано», а также о том, когда торги могут возобновиться, Мосбиржа не сообщает. |
| «Роснано» расплатилась за облигации без госгарантий и избежала дефолта | Облигация РОСНАНО 8: доходность RU000A1008V9, описание, цена, ПД (полный доход), котировка на сегодня. |
О возобновлении торгов ценными бумагами АО "РОСНАНО"
| В «Роснано» обсудили с держателями облигаций возможные сценарии реструктуризации — РТ на русском | 26.03.2024 (REDM) (Погашение облигаций) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный. |
| Роснано: "У нас очень много денег!" | Пикабу | В правительстве обсуждают расформирование госкомпании «Роснано», — сообщили «Ведомости» со ссылкой на трёх федеральных чиновников и собеседника, близкого к компании. |
РОСНАНО2P4
15 октября 2023 - Новости Волгограда - Госкорпорация «Роснано» во вторник погасила облигации серии БО-002Р на сумму 5,5 млрд рублей и последний купонный доход по ним на. Минфин России выполнил обязательства перед кредиторами «Роснано» по шестой серии облигаций, выплатив долг на девять миллиардов рублей. "Роснано" опубликовало отчет, согласно которому чистый долг на конец первого полугодия составил 95,56 млрд рублей. После новостей о возможном банкротстве Роснано, которые появились вечером 03.10.2023, на следующий день их облигации Роснано2Р5 (RU000A102HB3) с ближайшей датой погашения. Облигации «РОСНАНО» сегодня существенно просели. Поводом для падения стала появившаяся в СМИ новость о том, что у компании есть риски неплатежеспособности.