«Выпуск ЦФА МТС на собственной платформе «ЦФА хаб» открывает новые возможности компании по выпуску цифровых активов для реализации внутренних задач кэш-пуллинга и управления свободной ликвидностью Группы МТС. Дополнительный доход по ЦФА может выплачиваться как вместе с возвратом основной суммы, так и периодическими платежами. Финансовый результат считается как доход от операций с ЦФА минус расходы по операциям с этими ЦФА. Выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. Когда читаешь новости о ЦФА.
Полезная информация о цифровых финансовых активах
- Подпишитесь на нашу рассылку.
- Цифровой финансовый актив: что это, как заработать
- Цифровые финансовые активы (ЦФА) в России в 2024 году
- Boomin.ru - Растущие компании России
- Российский рынок ЦФА. Итоги, тренды и бизнес-кейсы
Плавный рост рынка: что ждет ЦФА в 2023 году
Выпуск ЦФА можно сравнить с эмиссией краткосрочных коммерческих облигаций, где в качестве обеспечения выступают денежные требования. Это вид ЦФА, где владелец актива получает фиксированный доход в виде выплат от эмитента. ЦФА — это, по сути, те же права требования: на возврат долга с процентами, доходы от бизнеса и т. д., «зашитые» в обычных ценных бумагах. Кто обеспечивает обращение ЦФА, в рамках чего? Данный вид ЦФА можно сравнить с облигацией с купонным доходом – владельцы ЦФА также получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента.
Доход от продажи ЦФА освободят от налогов
Срок выпуска — три года, его объем — 50 миллионов рублей. Инструмент доступен всем типам розничных инвесторов, включая неквалифицированных.
Также власти затронули расчет чистого дохода от реализации ЦФА. Так, при установлении показателя необходимо учесть стоимость проданных активов и разницу между стоимостью реализованного объекта, а также затратами на его приобретение. Если число окажется отрицательным, то его не нужно учитывать при исчислении. Кроме того, новый проект затронул право на вычет по цифровым активам и утилитарным правам на них, а также методы определения натуральной прибыли. Внереализационная прибыль Согласно п.
И фактические показатели могут отличаться, поскольку доступ к централизованным данным по всем операторам информационных систем ограничен. Максимальный объем рынка, как прогнозируют в рейтинговом агентстве, может достичь 500 млрд руб. Тогда Центробанк включил первую организацию в реестр инфосистем. Согласно законодательству, ЦФА - это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий, который представляет собой цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, права по ценным бумагам и передаче права их требования.
ЦФА - это целый класс финансовых инструментов. Среди них - и инвестиционные "металлические" ЦФА, и NFT - невзаимозаменяемые токены - и даже корпоративные инструменты для мотивации сотрудников, объяснили "РГ" в "Атомайз". Например, к драгоценным металлам, бриллиантам, товарам, ценным бумагам", - сказали в компании. Такие активы существуют не на бирже, а в информационной системе на основе блокчейна, то есть цепочки блоков, в которой содержатся все записи о сделках. Изменить или удалить их нельзя, однако можно закладывать, обменивать, дарить и передавать по наследству. Что касается NFT, то это уникальный токен, являющийся цифровым активом в этой цепочке блокчейна.
Как сообщается, большую часть эмиссии реализовал Сбербанк. Альфа-банк в апреле разместил денежные обязательства «Ростелекома» на 750 млн рублей.
Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы
Сохранить и приумножить полученный с помощью ЦФА доход поможет депозитный счёт от банка «Открытие». О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам. Новости Котировки Котировки События Статистика Аналитика Торговое ПО До 9% в USD.
На платформе Атомайз выпущены ЦФА с доходностью 18% годовых
Всего же эмитенты выпустили около 350 ЦФА общим анонсированным объемом около 100 млрд рублей. ЦФА на золото — это аналог традиционного инструмента обезличенного металлического счёта в удобном цифровом формате, позволяющий получить инвестиционный доход в зависимости от динамики цены на золото. Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) может вырасти через пять лет более чем в 250 раз, с текущих 20 млрд рублей до 5–10 трлн рублей, говорится в презентации директора по цифровым активам Московской биржи Сергея Харинова. Разместить ЦФА могут любые компании и ИП вне зависимости от размера годовой выручки. О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам. ЦФА пока новый продукт для России, но уже более четверти компаний готовы использовать его для решения бизнес-задач и рассматривать как перспективное направление в управлении ликвидностью.
Операции с цифровыми финансовыми активами
Альфа-банк в прошлом месяце провел размещение денежных обязательств «Ростелекома» на 750 млн рублей, ЦФА были выпущены в виде денежного требования на 90 дней и с фиксированным процентным доходом под 9% годовых. ЦФА в России регламентируются Федеральным законом № 259-ФЗ, который вступил в силу с начала 2021 года, а полноценно работать начал с февраля 2022 года, когда Центральный банк РФ включил первую организацию в реестр инфосистем, работающих с ЦФА. «Рынок ЦФА в этом календарном году вырастет минимум до 100 млрд руб. Доход от продажи ЦФА освободят от налогов.
Операции с цифровыми финансовыми активами
Особенностью этого размещения стала возможность приобрести часть квадратного метра на сумму от 50 000 рублей. Весной 2023 года «Норникель» запустил мотивационную программу для своих сотрудников со стажем работы от года под названием «Цифровой инвестор». Особенность заключается в том, что сотрудники могут погасить ЦФА minetoken по цене акции на Мосбирже, а также получать периодические выплаты, которые равны дивидендам по акциям. Валютные ЦФА в дальнейшем могут стать основной для трансграничных расчётов. В ноябре 2023 года на платформе «Атомайз» совместно с Росбанком были выпущены первые гибридные ЦФА на золото.
Инновация инструмента заключалась в том, что инвестор может получить в конце срока работы продукта как средства, так и физическое золото. Цифровые финансовые активы приобретают всё больше индивидуальных форм.
Еще по теме Как пишет газета «Ведомости» со ссылкой на представителей операторов по выпуску ЦФА и экспертов, участники рынка провели около 200 выпусков активов на общую сумму 50—60 млрд рублей. Есть и другие оценки. К числу таких активов отнесены: Денежные требования; Право на участие в капитале ПАО; Право передачи акций и ценных бумаг. Закон о ЦФА вступил в силу с 1 января 2021 года. Выпускать ЦФА имеют право российские юрлица, соответствующие требованиям, предъявляемым к оператору информационной системы и включенные Банком России в реестр таких операторов», — рассказал в беседе с «ФедералПресс» Петр Щербаченко. Среди преимуществ рынка ЦФА эксперты выделяют снижение расходов на посредника, повышенную ликвидность таких активов, возможность их дробления и создания гибридов. Для инвесторов ЦФА — возможность диверсифицировать портфель и инвестировать небольшие суммы в активы за счет возможности их дробления.
Поэтому каких-то технических проблем я не вижу», — поделился мнением с «ФедералПресс» руководитель Центра политэкономических исследований Института нового общества Василий Колташов. Цифровой рубль Один из главных представителей ЦФА — цифровой рубль.
ЦФА на право денежного требования в конце срока обращения давало возможность получить сумму,то зна эквивалентную рыночной стоимости палладия.
Обязательства эмитента были обеспечены дебиторской задолженностью, переданной на факторинговое обслуживание. Объём размещения составил 1 млрд рублей, а срок работы инструмента — 3 месяца. В мае 2023 года на платформе «Атомайз» состоялся первый в России выпуск «цифровых квадратных метров» от девелопера «Самолёт».
Особенностью этого размещения стала возможность приобрести часть квадратного метра на сумму от 50 000 рублей. Весной 2023 года «Норникель» запустил мотивационную программу для своих сотрудников со стажем работы от года под названием «Цифровой инвестор». Особенность заключается в том, что сотрудники могут погасить ЦФА minetoken по цене акции на Мосбирже, а также получать периодические выплаты, которые равны дивидендам по акциям.
RU эксперты. Активнее заниматься «внедрением цифровых активов» министру финансов Антону Силуанову и главе Центробанка Эльвире Набиуллиной полгода назад поручил премьер-министр РФ Михаил Мишустин. Пресс-служба правительства сообщала, что по итогам состоявшейся 30 августа 2022 года стратегической сессии по направлению «Развитие отечественной финансовой системы» эти ведомства получили «большой блок поручений» по ЦФА и использованию децентрализованных технологий.
RU в Центробанке сообщили, что близки к тому, чтобы сформулировать свою позицию по поводу принципиально важной для новой отрасли схемы организации обмена цифровых активов. В нем рассматривается вопрос о целесообразности создания условий для обращения цифровых прав с участием классической торгово-расчетной инфраструктуры финансового рынка. Позиция Банка России в отношении данной инициативы будет сформирована после завершения общественного обсуждения и анализа поступивших замечаний и предложений к докладу», — пообещали в ЦБ.
Позицию Минфина по этому вопросу 31 декабря бизнес-сообществу огласил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков. Оказалось, что министерство выступает за вывод ЦФА на обычную биржу, где инвесторы торгуют акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Потому что надо инвесторов чем-то завлекать.
Концептуально я бы поддержал предложение рынка о том, чтобы выводить цифровые финансовые активы на текущие биржевые площадки. Если это позволит нам увеличить обороты таких активов, то почему бы и не сделать», — заявил Чебесков на конференции «Российский финансовый рынок перед лицом глобальных вызовов». RU Дискуссия между заинтересованными представителями блокчейн-индустрии и ЦБ об организации обмена цифровых активов растянулась на несколько месяцев.
Плавный рост рынка: что ждет ЦФА в 2023 году
По итогам 11 месяцев 2023 года объем российского рынка ЦФА составляет 44. Читайте наш канал в Telegram Актуальные новости о значимых финансовых событиях Подписаться За ноябрь было размещено 54 новых ЦФА на 16. Для сравнения, в октябре было размещено 29 ЦФА на 2.
Таким образом, в очередной раз становится очевидным, что наш рынок ЦФА нужно строить «от печки», то есть от цифрового рубля и от своей собственной инфраструктуры, а не от импортных стейблкоинов, как многие это намеревались сделать. Риски отечественного цифрового рубля и ЦФА К сожалению, принятие соответствующего закона о цифровом рубле откладывается, зато известны некоторые параметры, что очень важно.
Маргарита Старостина, независимый эксперт в области ЦФА, объяснила : «На данный момент существует несколько моделей запуска и использования CBDC у нас в стране»: Банк России осуществляет выпуск CBDC, открывает кошельки банкам для осуществления межбанковских расчетов и операций с ценными бумагами на своей платформе. Фото: Надежда Дьякова Пока парламентарии выбирают конкретный путь, на упомянутой конференции «Банковского обозрения» был четко обозначен наш собственный специфический риск, который крайне беспокоит банковское сообщество: «На текущий момент в концепции цифрового рубля прослеживается переход части банковского бизнеса регулятору, который единолично принимает решение о доступе услуг на рынке, что, с одной стороны, тормозит развитие рынка цифрового рубля, а с другой — может способствовать снижению ликвидности. По предварительным оценкам СберБанка, отток средств из-за введения цифрового рубля может составить от 2 до 4 трлн рублей в течение трех лет». А у тех, кто планирует погрузиться с головой в мир цифровых активов, тревогу вызывает обстоятельство, связанное с тем, что в истории с цифровым рублем не урегулированы вопросы его «программируемости», то есть на повестке для стоит создание полноценной экосистемы смарт-контрактов, учитывающей все особенности их жизненного цикла.
Этот факт пока ставит между эмитентом ЦФА и инвестором самый обычный банковский счет, это отчасти сводит на нет главное преимущество цифровых активов — теоретическое отсутствие посредников, что позволяет удешевить и ускорить оборот токенов. Нужны мосты bridge для связи между собой различных блокчейнов и доверенные оракулы для ввода в инфраструктуру внешних данных, например курсов валют и прочих индексных и не только бенчмарков. Без всего этого, как показывает опыт DeFi, общая система может разделиться на несколько мало связанных между собой островков, что самым негативным образом скажется на ликвидности подсекторов рынка, а также на способности каждой конкретной ОИС обеспечить дистрибуцию цифровых прав своим пулам инвесторов. А как именно будет работать рынок при появлении операторов обмена цифровых финансовых активов, сказать никто не может, ведь их пока нет в реестре Банка России.
Что касается регулирования контрагентских рисков, то существует несколько подходов. Во-первых, технологически существует возможность построить мосты между различными ОИС и обеспечить хранение данных и независимое управление данными тех участников рынка, которые либо обанкротились, либо ушли с рынка по тем или иным причинам. Во-вторых, есть мнение, что на ближайшие несколько лет лучше вообще забыть о проблеме интероперабельности различных блокчейнов. В частности, этой позиции придерживаются в Альфа-Банке.
Денис Додон, директор по инновациям Альфа-Банка, на упомянутой конференции отметил: «Что делать инвестору, если кто-то обанкротился? Что точно не надо делать, так это обеспечивать централизацию. Вот это непременно убьет всякую инициативу, поскольку ЦФА — это исключительно про децентрализованные финансы. И если что-то произошло с эмитентом или оператором ОИС, то это не значит, что что-то произошло с правами инвестора.
Есть Гражданский кодекс, в нем все прописано. А вот процесс достижения интероперабельности систем может занять годы, поэтому рассчитывать на эффект от него до 2024-2025 годов не стоит».
Появилась новая разработка — платформа для расчетов между участниками сделок на базе номинальных счетов.
Номинальный счет открывается владельцу счета для совершения операций с денежными средствами, права на которые принадлежат другому лицу — бенефициару. Предполагается, что номинальные счета позволят исключить возможность выпуска ЦФА без фактической оплаты денежными средствами и сделают сделки прозрачными не только для участников рынка, но и для Банка России. Отметим, что такой принцип работы обычно используют маркетплейсы для автоматизации операций между несколькими лицами.
Запрет на использование ЦФА в качестве платежного средства Федеральный закон от 14. Их операторы считаются субъектами национальной платежной системы и обязаны использовать номинальный счет, бенефициарами по которому являются пользователи платформы, если иное не предусмотрено законодательством напрямую. Введен прямой запрет на передачу или прием ЦФА, а также УЦП в качестве платежа или встречного предоставления за товары, работы или услуги, за исключением отдельных, предусмотренных специальными федеральными законами случаев.
Закон не запрещает иметь и хранить цифровые финансовые активы, можно иметь любые ЦФА в любых количествах, однако использовать их в качестве платежного средства категорически запрещено. Документ обязывает операторов обмена ЦФА отказывать в сделках, где возможно использование таких активов в качестве денежного суррогата. Операторам предоставлено право осуществлять расчеты по сделкам, совершенным с использованием электронных платформ, если владелец ЦФА имеет зарегистрированный номинальный счет на такой платформе.
Исключение сделано лишь для случаев исполнения оператором электронной платформы, который выпустил ЦФА, своих обязательств перед пользователем, денежные требования по которым включены в эти активы. Закреплены положения о номинальном счете в кредитной организации, предназначенном для осуществления расчетов, связанных с выпуском ЦФА, а также с периодическими выплатами по таким цифровым финансовым активам. Закон обязывает Банк России вести реестр операторов электронных платформ, которые занимаются оборотом ЦФА и проводят законные цифровые финансовые операции.
В рамках надзора он наделен правом применять меры воздействия к операторам электронных платформ и операторам инвестиционных платформ в случае выявления нарушений требований Федерального закона от 27. Исключенный из реестра Банка России оператор автоматически лишается права осуществлять расчеты по сделкам, совершаемым с использованием электронной платформы. Банк России может самостоятельно вводить дополнительные требования к порядку расчетов по сделкам на электронной платформе, а также к порядку движения денежных средств между бенефициарами.
В настоящее время обсуждается включение в реестр еще двух организаций — Газпромбанка и Альфа-банка. Отметим, что во многом порядок налогообложения ЦФА схож с порядком налогообложения ценных бумаг. Налог на добавленную стоимость Порядок налогообложения при ведении деятельности, связанной с ЦФА, цифровыми правами, включающими одновременно утилитарные цифровые права и ЦФА далее — цифровые права , зависит от совершаемых операций: выпуск цифровых прав, их выкуп, реализация, операции с ЦФА, услуги операторов.
С полученной суммы следует начислить НДС по тем же правилам, что и при получении предоплаты за товары, работы, услуги, имущественные права подп. При отгрузке товаров, работ, услуг, передаче имущественных прав в счет выкупа цифрового права, включающего одновременно ЦФА и УЦП, в большинстве случаев необходимо начислить НДС. Исключением являются товары, работы, услуги, имущественные права, которые не облагаются НДС в связи с тем, что освобождены от НДС или их реализация передача не признается объектом налогообложения.
При их отгрузке передаче в счет выкупа цифрового права налог начислять не следует. По общему правилу налог начисляет налогоплательщик — лицо, осуществляющее выкуп цифрового права. Базу он определяет следующим образом новый подп.
При этом рыночная стоимость товаров, работ, услуг, имущественных прав определяется в соответствии со ст. Если выкуп цифрового права на территории Российской Федерации производит иностранная организация, указанная в п. В качестве налогового агента выступает оператор информационной системы далее — ИС , в которой выпущены цифровые права.
Благодаря этому, инвестор получает больше возможностей для диверсификации портфеля. При погашении может выдаваться физический актив вместо денег, если это предусмотрено ЦФА. А для эмитента новый инструмент удобен тем, что ЦФА можно выпускать на короткий срок — например год, полгода или даже день. Выпуск и обращение ЦФА регулируются Центробанком. Для покупки нужен обычный расчетный счет. ЦФА учитываются в информационной системе платформы А-Токен: в персональном цифровом кошельке появляется запись в виде токена.