Снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года при условии устойчивого снижения инфляции. Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно».
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Среди прочего, сохраняются и основные проинфляционные факторы. Ключевые из них - это состояние экономики и рынка, бюджетная политика, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса, указывает портфельный управляющий УК "Первая" Владислав Данилов. Говоря об инфляционных факторах, он отметил их неоднородное изменение в последнее время. К примеру, кредитование в рыночных сегментах замедлилось, однако сохраняется высоким в корпоративном кредитовании и льготных сегментах.
Принимая последующие решения, Банк России обратит внимание и на динамику роста предложения в экономике, поскольку высокий спрос и отстающее от него предложение стали одними из ключевых факторов роста инфляции в 2023 году. При этом продолжительный период жесткой ДКП будет оказывать сдерживающее влияние на экономическую активность, считают в "Тинькофф инвестициях". По оценкам экспертов банка "Русский стандарт", на курсе рубля текущее решение регулятора не окажет существенного влияния, поскольку уже заложено в ожиданиях рынка.
Что ждет ключевую ставку ЦБ? Источник: Finam. Эксперты и рынок в ожидании, сохранит ли регулятор жесткую кредитно-денежную политику или начнет постепенно переходить к ее смягчению. Что влияет на решение ЦБ по ставке?
Евгений Коваленко, автор Telegram-канала «Лимон на чай», обратил внимание, что ястребиная политика ЦБ пока не дала желаемого эффекта и не охладила потребительский спрос. Экономика адаптируется к высоким ставкам, поэтому кредитование россиян по-прежнему растет. Этому способствуют и льготные ставки, например, по автокредитам. Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках Банка «Русский Стандарт», добавляет, что важны также данные по инфляционным ожиданиям, и пока их значительного снижения не произошло, не стоит ждать смягчения ДКП регулятора.
На кредитные политики и условия банков по продуктам сейчас влияют другие меры финансового регулирования, а не ключевая ставка. Их планируют ввести 1 июля. Как правило, многие банки достаточно чувствительны к таким новациям и начинают заранее корректировать условия, не дожидаясь официального ввода инструмента в действие. Как результат, заемщикам с высокой долговой нагрузкой, низким доходом либо небольшим первоначальным взносом станет еще сложнее получить ипотеку». Если вы только присматриваетесь к кредитным программам, воспользуйтесь бесплатным сервисом Банки.
Решение совета обусловлено тем, что текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за повышенного внутреннего спроса инфляция будет возвращаться к цели медленнее, чем прогнозировал Банк России в феврале. Это произошло за счет волатильных компонентов. Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается на высоком уровне из-за активного роста внутреннего спроса.
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, в России могут запретить спам-обзвоны
Совет директоров Банка России в пятницу 26 апреля третье заседание подряд сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 16% годовых, как и в феврале — марте 2024 года. Напомним, ЦБ начал повышать ключевую ставку с июля 2023 года в целях борьбы с растущей инфляцией. Центробанк оставил ключевую ставку неизменной — 16% — и отметил, что период жесткой денежно-кредитной политики будет дольше, чем прогнозировалось. Центробанк повысил ключевую ставку до 16%: разбираемся, что это значит. Снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года при условии устойчивого снижения инфляции. Основным фактором при определении ключевой ставки для ЦБ остается уровень инфляции.
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Ставки по ним менее подвержены влиянию сезонных факторов, но вслед за повышением ключевой ставки деньги взаймы тоже могут подорожать. Постепенное снижение ключевой ставки может начаться в марте 2024 года, считают участники рынка. Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research. В феврале и марте текущего года ЦБ оставлял ставку на этом уровне. Эксперты допускают, что в этом году ключевая ставка может быть повышена до 8–9%.
Аналитики ждут, что Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 16%
Главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах считает, что ЦБ в пятницу еще раз даст понять рынку, что будет снижать ставку не раньше осени. Это может произойти только при адекватном замедлении инфляции. В свою очередь Национальное рейтинговое агентство также ждет сохранения ключевой ставки на текущем уровне, однако не исключает ее повышения на 50—100 базисных пунктов. При этом агентство оценивает вероятность того, что она увеличится лишь на 15—20 процентов, сообщает РИА Новости. Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года для борьбы с ускоряющейся инфляцией. К декабрю она выросла с 7,5 до 16 процентов годовых.
При этом ЦБ удалось добиться своей цели, уровень инфляции получилось замедлить, а ее пик, по заверениям главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, уже остался позади.
По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Банки очень хотят начать снижение ставок, но пока риторика ЦБ не позволяет это сделать», — пояснил Юрий Кравченко. По его оценке, замедление розничного кредитования может ускорится, причем основную роль в этом будет играть не столько ключевая ставка, ставки банков, сколько принятые ЦБ шаги по ужесточению требований к кредитованию. Например, ужесточились требования к выдаче кредитов для заемщиков с большой долговой нагрузкой. Облигации или вклады Облигации остаются на втором месте после вкладов по надежности сохранения и преумножения сбережений, а их доходность зачастую выше, чем по депозитам.
Причиной этого, вероятно, станет дальнейший сдвиг рыночных ожиданий по смягчению монетарной политики на более поздний срок», — рассказал Михаил Васильев. В этом случае растет потенциальная доходность облигации при ее покупки в этот момент. Мнения экспертов.
Я думаю, что сейчас ЦБ, может, и правильно, что ставку оставит", - заявил Костин. Оно будет опорным, то есть пресс-релиз будет сопровождаться публикацией среднесрочного макроэкономического прогноза.
Пока текущая динамика инфляции не требует повышения ставки, но проинфляционные риски нарастают. Поэтому мы полагаем, что Банк России ужесточит риторику и укажет на вероятное повышение ставки позднее в этом году», - отметил Михаил Васильев.
В пользу сохранения ключевой ставки на текущем уровне выступают замедление годовой инфляции и текущие низкие темпы инфляции, которые в последние недели остаются ниже сезонной нормы. По его словам, причинами для роста инфляционных ожиданий могут быть ожидаемый дефицит бюджета, перегретый рынок труда, возможное ослабление рубля, растущие социальные обязательства правительства. Что может подтолкнуть ставку к дальнейшему росту Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая полагает, что какие-либо корректировки ключевой ставки вряд ли имеют смысл раньше апрельского заседания. Оно было предпринято, чтобы остановить отток вкладов из банковской системы и, по-видимому, вместе с жесткими валютными ограничениями на данном этапе сыграло свою роль», - рассказала она в интервью «ТАСС».
Сделано в России
Банк России в очередной раз принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Совет директоров Банка России решил сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Банк России в пятницу сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых, считают опрошенные РИА Новости аналитики. |. В отличие от ставок по кредитам, увеличение депозитных ставок пропорционально росту ключевой ставки, как правило, не происходит.