Фондовый рынок. Российский рынок акций продемонстрировал рекордный обвал за всю свою историю. Российский рынок 10 октября открылся снижением почти на 9%. «РБК Инвестиции» выяснили, как обвал связан с дивидендами и геополитикой.
Freedom Finance Global: Фондовый рынок вернулся к падению
Почему рынок стал падать. Вот 5 причин, по которым рынок падает. Рынок устал, рынок падает. Инвесторы фиксируют прибыль после рекомендаций крупнейших эмитентов по дивидендам. На нефтяном рынке утром во вторник цены скорректировались вверх после падения накануне до минимумов за 3 недели. Торги на срочном рынке Московской биржи приостановлены из-за нештатной работы торгово-клиринговой системы этого рынка, биржа проводит диагностику, рассказали РИА Новости в пресс-службе торговой площадки. Уход бенчмарков в красный сектор мы объясняем разочарованием инвесторов по поводу промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа, которое привело к падению его котировок и потянуло за собой весь отечественный рынок.
«Не пытайтесь угадать, когда будет дно»: 6 тактик на время обвала рынка
Из-за того что среди пайщиков есть нерезиденты, российские управляющие компании потеряли с августа 2022 года возможность управлять портфелями ПИФов в соответствии со стратегиями, так как им было запрещено покупать и продавать российские акции стратегических предприятий, подпадающих под действие 520-го указа. Действие указа было продлено до 31 декабря 2025 года. Список ценных бумаг, которые Московская биржа относит к бумагам стратегических предприятий, на текущий момент содержит более 90 наименований. В него включены бумаги из котировального списка первого уровня, в том числе, более трети акций из индекса Мосбиржи. По оценке НАУФОР на июнь 2023 года, подобных фондов было 287, в них пайщиками являются более 8,6 млн российских резидентов и 21 тыс. Причиной для разворота могла стать ребалансировка портфелей в перевешенных акциях, которые нельзя было продавать из-за действия указа по продаже стратегических предприятий у недружественных лиц, сообщил один из профессиональных участников рынка. Однако, по его мнению, это окажет кратковременное действие, и за несколько дней оно будет отыграно. Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин также считает, что подписание указа добавило волатильности рынку.
Но связь ВВП и фондового рынка не односторонняя. Обратное влияние не меньше: если акции растут, то растёт оптимизм людей и их расходы. Это повышает ВВП. Ключевая ставка и инфляция Фондовый рынок всегда реагирует на изменение ключевой ставки. За ключевой ставкой следуют все процентные ставки в стране: по кредитам, вкладам, облигациям. Центробанк периодически меняет ключевую ставку, чтобы поддерживать баланс между ростом экономики и инфляцией. При высокой ставке люди хранят деньги на вкладах и в облигациях, а при низкой предпочитают акции.
Пример В марте 2020 года пандемия обрушила экономики всех странах, в том числе США. Теперь ФРС повышает ставку, и акции дешевеют. В России похожая ситуация. Государственное регулирование Хорошо, когда государство регулирует рынок аккуратно, плохо — когда пытается контролировать и направлять вообще всё. Активное вмешательство в одну отрасль вызывает настороженность инвесторов и в остальных. Пример В Китае до начала 2021 года стремительно развивались платформы дистанционного образования. Но государству не нравилась их ценовая политика, а также влияние иностранцев на обучение детей.
Но этого не происходит, потому что никто не знает, что будет дальше. Крах фондового рынка предсказывают каждый год. Ради интереса зайдите на smart-lab и покопайтесь в старых темах за 2012 или 2015 год. Сейчас это выглядит смешно, но тогда люди на полном серьезе выходили в кеш, упуская величайший бычий цикл в истории. Как показывает история, рынки гораздо более подвержены краху, когда все пребывают в эйфории, чем когда нервно озираются по сторонам. Вполне может быть, что впереди нас ждет еще одно десятилетие изобилия. На самом деле я, конечно, не знаю. Как и все эти гуру, которые утверждают, что знают.
По крайне мере мне хватает смелости признать этот факт. Почему я не продаю акции Несмотря на все тревожные сигналы, есть две веские причины не продавать акции, пытаясь предугадать очередной обвал. Даже если бы вы вытащили все деньги в 1997 году, когда рынок уже был переоценен, вы все равно оказались бы в минусе. Я никого не призываю строить прогнозы основываясь на интерпретации исторических данных. Прошлые события никогда не предсказывают будущие. Я лишь хочу указать на то, что уже подтверждено многочисленными исследованиями: выбор времени на рынке — игра проигравших. Даже если вы правильно угадаете, и выйдете в кэш незадолго до краха, вам все равно придется предсказать, как далеко зайдет падение и когда стоит вернуться.
Выкуп активов прекратится где-то в два раза быстрее, чем рынок ожидал, и поступят комментарии относительно повышения ставки в следующем году, что, естественно, говорит о пересмотре прогнозов большинства аналитиков. Соответственно, мы наблюдаем отток из акций, прежде всего это акции развивающихся стран, включая как раз Российскую Федерацию. Здесь добавляется тот факт, что есть геополитическое напряжение.
Тем не мене ситуация не критичная, в некоторых бумагах, особенно которые входят в индекс Московской биржи, происходят покупки, интерес к России присутствует, но на текущий момент пока динамика такая». Сильную поддержку акциям «Газпрома» оказывает рост цен на газ , который продолжает ралли. Его стоимость 14 декабря пробила отметку в 1450 долларов за тысячу кубометров. Ключевым драйвером роста цен на газ являются риски обострения политической напряженности во взаимоотношениях между Россией и Украиной, что создает угрозу для украинского газового транзита.
Почему доллар падает сегодня
- Продажи акций российских компаний обрушились: Рынки: Экономика:
- Индекс Мосбиржи отыграл падение на фоне атаки беспилотников на Москву
- Российский рынок акций умеренно снижается на внешнем негативе | Новости 27 ноября 2023 г.
- Что спровоцировало обвал на мировом фондовом рынке
Другие новости
- До решений Банка России существенных движений не ожидаем
- Курсы валюты:
- «Капитал не остановится ни перед чем». Что теперь ждет российский рынок | Аргументы и Факты
- Обвал российского рынка спровоцированный низколиквидным сектором
Фондовый рынок: Котировки упали, лохотрон закрывается
Резервные валюты в нашем покрытии демонстрировали разнонаправленную динамику по отношению к рублю. Наши ориентиры для курса рубля к доллару, евро и юаню на торги этой пятницы: 92—94, 98—100 и 12,5—13 соответственно. Прогноз для индекса Мосбиржи на торги 27 октября: продолжение колебаний в диапазоне 3200—3300 пунктов.
Повлияло и обострение геополитических рисков, и падение нефти, и ситуация с Роснано. Сегодня, 22 ноября, в 13.
Это минимальное значение с 27 августа. Курс доллара превысил сегодня 74 рубля впервые с 27 августа , евро вырос до 83,39 рублей. Эксперты, опрошенные изданием «Ведомости», говорят, что основными причинами падения стали возросшие геополитические риски на фоне сообщений о якобы готовящемся военном наступлении России на Украину.
Курс акций Русагро. А ведь Русагро собирается переезжать, хоть пока все это затягивается. То есть, дальше есть все шансы, что Русагро станет "дивидендным котом". В ПСБ Аналитике дают новый таргет на горизонте года — 1715 рублей за акцию. Курс акций Мосбиржи.
Это, конечно, весомый аргумент в пользу покупки. Кстати, у Мосбиржи фактически нет долгов, зато процентные доходы, так что высокая ставка им скорее, в плюс Альфа и ПСБ верят в бумагу, и прогнозируют рост с 220 рублей до 250 рублей, а АТОН вообще верит в 306. Курс акций Башнефти Это, кстати, косвенно связано с налоговыми войнами. Ведь налоги газовиков через демпфер получат нефтяники, то есть — в том числе Башнефть. Рост доходов компании ускорился во втором полугодии, а тут еще и демпфер сверху нальют. Газпромбанк и КИТ Финанс дают прогноз в 1800 рублей за префы. На этой неделе отчитывались Позитив и Софтлайн. У Софтлайна все отлично.
Компания решила вместо продажи чужих решений продавать корпоративным клиентам свои. Но есть вещи, которые настораживают. А чистая прибыль вообще отрицательная. Куда, спрашивается, ушли деньги? На скупку компаний, на найм новых айтишников и рост зарплат. В общем, Наташа, мы все вложили в развитие. И поэтому даже объявили допэмиссию на 44 млн акций. Курс акций Софтлайна Позитив восприняли с чуть меньшим позитивом, хотя картина похожая.
Больше половины денег компания зарабатывает в конце года. При этом прибыль компании упала до 200 млн рублей, почти в 10 раз. Причины те же, что и у Софтлайна — пытается очень быстро расти, пока есть окно возможностей для роста. Но Позитив укатился по итогам недели в небольшой минус. Курс акций Позитив. Скорее всего, обе бумаги в долгосроке покажут себя хорошо, и новые данные этому не противоречат. Фактически начали подготовку в Южуралзолоте, были опубликованы финальные параметры размещения. Раньше слухи отправляли Совкомбанк аж на январь, но, кажется, есть все основания ждать его уже в этом году.
Из позитивного — крупные акционеры Совкомбанка, как заявил Автухов, из капитала выходить не будут. На следующий год, и это уже официально, IPO запланировал Делимобиль. Логика простая: пока высокие ставки, покупать автомобили больно и дорого. А акционерный капитал дешевый, и за его счет можно сильно расширить автопарк. Звучит здраво — но это пока нам неизвестны точные параметры размещения. Компания занимается всякой биометрией, в том числе распознаванием лиц. И тут будет особенно интересно посмотреть, потому что часто в такому бизнесу у инвесторов-физиков негативное отношение. Мы даже сделали опрос в стоксах, и получилось интересно.
Половина инвесторов готова рассматривать такие акции к покупке, а половина — категорически нет. Опрос об инвестициях в распознавание лиц. Инарктика: экспресс-обзор Раньше эта компания называлась "Русское море", потом "Русская аквакультура", и вот теперь — Инарктика. Компания существует с 1997 года, на Мосбиржу вышла в 2011 году. Раньше она занималась импортом, потом аквакультурой — то есть самостоятельно начала выращивать рыбу. Теперь она все продала и занимается только аквакультурой. Курс акций Инарктика Компания хорошая, интересная, но кажется пока что дорогой. Рынок облигаций: как защититься от инфляции Индекс RGBI, который отслеживает государственные облигации, показывает "отскок дохлой кошки".
Тут есть три причины: резко повысили ставку, многие на рынке думают, что это пик; признаки замедления инфляции — два; снижение валютного курса. Но у всех этих признаков есть своё «но». Можем ли мы гарантировать, что курс совершенно точно уйдет вниз?
То есть когда в понедельник откроются торги, может произойти гэп вниз, и уровень будет пробит. А пробой данного уровня может привести к развитию довольно большой волны коррекции, ведь, по сути, это будет означать ложный пробой индекса вверх ранее.
Уже более полугода индекс торгуется в широком диапазоне, и выброс из него увеличивает вероятность разгона рынка в ту или иную сторону. Но если этот выброс окажется ложным, то начнется движение рынка в противоположную сторону, но уже с большей скоростью. И если индекс в понедельник упадет заметно ниже уровня 3260, то именно такой сценарий будущего для рынка и станет приоритетным. Поэтому сейчас все зависит от реакции властей на произошедшее событие. Ведь само событие на рынок акций глобально не влияет, только локально, но оно может привести к новому уровню эскалации, а это уже серьезное увеличение рисков, которое компенсируется не такой уж и высокой дивидендной доходностью.
С курсом доллара история примерно та же. Там цена теперь куда больше зависит от продажи выручки экспортерами и сальдо торгового баланса, чем от неожиданных событий.
Индекс Мосбиржи рекордно упал
Это следует из данных торговой площадки. По данным на 14:16 мск, индекс Мосбиржи достиг 3 191,27 пунктов. Кроме того, столь негативная тенденция долгового рынка отражает вероятное дальнейшее повышение ключевой ставки, а также усиление рисков более длительного периода жестких денежно-кредитных условий, считает он. Это является одним из главных негативных фундаментальных факторов для большинства компаний.
Наши ориентиры для курса рубля к доллару, евро и юаню на торги этой пятницы: 92—94, 98—100 и 12,5—13 соответственно. Прогноз для индекса Мосбиржи на торги 27 октября: продолжение колебаний в диапазоне 3200—3300 пунктов. Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global Котировки акций, обзоры, прогноз цен Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.
Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 руб. Компания также утвердила новую дивидендную политику на 2024-2026 годы, которая предполагает целевой уровень ежегодных дивидендов не ниже 35 руб. ТКС Холдинг сообщил, что справедливая оценка Росбанка в рамках сделки по его интеграции в группу, составит 0,9-1,1 капитала.
Таким образом, получится избежать существенного размытия доли текущих акционеров, по нашей оценке, а часть акций из объявленного объема дополнительной эмиссии на 130 млн бумаг будет погашена, что сохраняет интерес в отношении будущей объединенной структуры. В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ".
Резервные валюты в нашем покрытии демонстрировали разнонаправленную динамику по отношению к рублю. Наши ориентиры для курса рубля к доллару, евро и юаню на торги этой пятницы: 92—94, 98—100 и 12,5—13 соответственно. Прогноз для индекса Мосбиржи на торги 27 октября: продолжение колебаний в диапазоне 3200—3300 пунктов.
Российский рынок падает! Что делать? Итоги недели
Рынок обратил внимание на риторику регулятора, указавшую на возможность удержания высокого уровня ставок на продолжительный период. Российский рынок акций начал пятницу бодрым ростом, но в течение дня покупатели поубавили свою активность. 12:14 Новости курса доллара: рынок скорректировался после геополитического риска. Российский рынок акций в четверг в основную торговую сессию снизился на 0,3%, в то время как акции "СПБ биржи" обвалились почти на 20% после попадания под санкции США. Названы причины стагнации российского рынка акций. Торги на российском рынке акций открылись снижением основных индексов на фоне сообщений об атаке беспилотников на несколько зданий в столице.
Акции, которые я купил, падают в цене — почему это происходит и что делать
Российский фондовый рынок в сентябре обвалился: эксперт объясняет причины и последствия. При этом панические распродажи затронули только рынок акций, а вот рынок ОФЗ иностранцы не продают, иначе курсы валют не вели бы себя так спокойно. Также положительное влияние на рынок могут оказать новости о смене юрисдикции зарубежными компаниями с российским бизнесом. Криптовалютный рынок внезапно обрушился вечером 12 апреля 2024 года. 12:14 Новости курса доллара: рынок скорректировался после геополитического риска.
Индекс Мосбиржи рекордно упал
На рынке есть очень сильные опасения тех или иных непредвиденных событий, в том числе усиления санкционного давления или геополитических событий. Рост фондового рынка, который наблюдался в последние месяцы, попросту обнулился. Легко писать про стратегии, когда они растут, когда падают – тяжелее Агрессивная концентрация сегодня агрессивно падает((Но, друзья, необходимо понимать, что на фондовом рынке бывает не только рост, но и падения Депозит убережёт Ваши нервы (возможно). А затем уже на вечерней торговой сессии это падение значительно усилилось из-за жуткой трагедии, которая вызвала панику на рынке.
Куда инвестировать, чтобы защититься от инфляции и заработать? Разбор Инарктики. Рынки
Учитывая, что большая часть долгов Мечела взята по плавающей ставке, это очень больно. Компания не выпускает отчёты, и понять, что у неё "под капотом" можно только по косвенным заявлениям. Там может быть всё как очень плохо, так и очень хорошо. Сейчас Мечел напоминает кота Шрёддингера - он пребывает одновременно в двух состояниях. И пока мы не увидим отчёты, мы не поймём, в каком состоянии он находится. А предполагать можно многое. Но не зная технического состояния своего авто, выезжать даже на ровную и безопасную дорогу я бы не стал. Разные типы акций "работают" в разное время На вкус и цвет все фломастеры разные - акции тоже.
В периоды бурного роста рынка, как это было в послековидное восстановление или в первой половине этого года, лучше всего себя показывают акции роста - бумаги компаний-дизрапторов, захватчиков, лидеров отрасли. Люди готовы их покупать за любые деньги, так как они в этот период реализовывают весь свой потециал. Особенно, если на рынке низкая ключевая ставка, то есть дешёвые деньги, которые можно очень эффективно инвестировать в развитие бизнеса. Например, очень активно в такие периоды растут бумаги компаний типа Озона, Тинькофф, Астры, Киви, Позитива и т. Но в периоды экономического спада, при высокой ключевой ставке, сложностях в финансовой сфере такие акции показывают себя не очень хорошо. На первое место выходят стабильные и предсказуемые истории, в основном - дивидендные: Сбер, Роснефть, Татнефть, Норникель, Фосагро и многие другие. Так сказать, стоимостные истории.
Поэтому мы можем увидеть сейчас, как дивидендные акции в целом стоят более-менее на одном и том же месте, а выросшие ранее акции сдуваются. Кроме того, в такие периоды идёт переток денег из акций в облигации, что оказывает дополнительное влияние на котировки. Выводы Падения котировок бояться не нужно. И удивляться этому - тоже. Акции и расписки на рынке оценивают не профессионалы. Многие инвесторы даже не погружаются в операционную деятельность компании, не говоря уже о глубоком изучении финансового состояния, прогнозирования на основе математических моделей и прочих "сурьёзных" фишках.
Стоит обратить внимание на облигационный рынок, который не так остро реагирует на геополитические новостные фоны , как рынок акций. У данного инструмента есть существенное отличие в виде фиксированного дохода в виде купона. И на данный момент этот сегмент показывает относительную стабильность в отличие от других инструментов инвестирования.
Инвесторы продают акции из опасения, что долги продолжат расти и компания не сможет с ними рассчитаться. Так случилось с акциями компании «Алроса» после публикации финансовой отчётности за первое полугодие 2023 года. Это происходит, если ожидания инвесторов были завышены. Инвесторы могут решить, что компания покажет прибыль, и купить акции заранее — благодаря этому стоимость акций в моменте вырастет. Но, если в отчёте показатели будут ниже, чем предполагали инвесторы, они станут продавать акции. Стоимость бумаг упадёт. Так произошло с акциями канадского производителя удобрений Nutrien. Это может значить, что компания переживает стагнацию — бизнес перестаёт расти и развиваться. Интерес инвесторов к таким бумагам падает, и акции дешевеют.
Случился маленький или большой кризис. Акции могут дешеветь во время кризисов в секторе экономики, в стране или в мире. Например, российская авиационная отрасль переживает кризис с 2020 года. Сначала авиаперевозки были ограничены из-за пандемии, затем из-за санкций. Вероятный доход от них меньше, но и риск потерять сбережения низкий. По похожим причинам акции подешевели в феврале 2022 года. Акции компаний торговались по сниженным ценам весь год и только к 2023 году начали отыгрывать падение. В то же время спрос на государственные облигации в 2022 году был высоким и только к 2023 году сравнялся со спросом на акции. Инвесторы могут получить дивиденды, даже если продадут акции. Для этого они должны попасть в реестр под дивиденды — это список акционеров, которые получат дивиденды.
Компания закрывает реестр за 10—25 дней до выплат. Поэтому, когда компания объявляет о выплате дивидендов, инвесторы начинают активно скупать её акции, и их стоимость растёт. Когда компания закрывает реестр, стоимость акций резко падает — такой скачок называют дивидендным гэпом. Когда инвесторы уверены, что получат свои дивиденды, они распродают акции. После таких падений стоимость акций, как правило, возвращается к прежнему уровню», — говорит Юлия Афанасьева. Произошли негативные корпоративные события. Акции всегда дешевеют, когда происходят крупные события, которые могут повлиять на финансовые и экономические показатели компании или её репутацию. Например, когда одна компания поглощает другую или основатели продают долю компании. Точно прогнозировать, как событие отразится на компании, невозможно. Поэтому инвесторы предпочитают не рисковать, начинают продавать акции и этим провоцируют падение их стоимости.
Почему акции падали в цене в 2023 году и что влияет на их стоимость сегодня В 2023 году было несколько крупных обвалов фондового рынка: в феврале, мае, июне, августе и сентябре. Обвалы вызвало введение санкций, волатильность на нефтегазовом рынке и ослабление рубля.
Он также отметил, что в сложившейся ситуации цены казначейских облигаций США упали, а их доходность выросла до самого высокого уровня с ноября 2023 года. Это побудило инвесторов вывести деньги из развивающихся рынков и переместить их. Хрупкая ситуация на Ближнем Востоке также вызывает нежелание инвесторов рисковать. Растет спрос на якобы «безопасные» инвестиции, такие как американский доллар. Начальник отдела аналитики и продвижения «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко полагает, что коррекция на американском рынке акций связана с переносом ожиданий по снижению ставки ФРС на осень. В реальности речь может идти об одном-двух этапах сокращения вместо заявленных ранее трех. Дополнительными факторами являются: геополитика, слабый сезон отчетности, данные по рынку недвижимости. Капитализация этих компаний — свыше одного триллиона долларов, Они занимают треть рынка и относятся к секторам IT и коммуникационных услуг.
Их котировки отличаются повышенной, по сравнению с широким рынком, волатильностью.
Рынок NFT окончательно рухнул — 95 % коллекций обесценились до нуля
Главная» Новости» Новости по акциям российских компаний на сегодня на бирже. Российский рынок акций второй день подряд открывается падением ниже 4 000 пунктов. Кроме того, столь негативная тенденция долгового рынка отражает вероятное дальнейшее повышение ключевой ставки, а также усиление рисков более длительного периода жестких денежно-кредитных условий, считает он. Российский рынок акций в случае укрепления рубля и падения мировых цен на нефть может просесть более чем на 10%, а при дальнейшей девальвации пойдет вверх, считают опрошенные "Российской газетой" эксперты.