Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. Ключевая ставка и цель ФРС. Согласно прогнозам специалистов, скорее всего ключевая ставка будет оставаться высокой (и довольно стабильной) до конца следующего года, пока ЦБ не заметит существенного снижения инфляции.
Читайте также:
- Правила комментирования
- Откройте брокерский счёт
- Выхода нет
- Что будет с ключевой ставкой в ближайшее время и когда ждать ее снижения
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 86.ру
- Выхода нет
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Поэтому даже когда регулятор начнет снижение ставки, не следует рассчитывать на быстрое смягчение кредитных условий. Для него в ближайшее время ключевым окажется решение о прекращении или продлении указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами», — полагает Кравченко. При этом руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, отметила заметный прогресс в части условий для снижения ставки — инфляция замедляется, снижаются инфляционные ожидания населения. Но потребительская активность продолжает расти высокими темпами, предприятия могут повысить цены из-за увеличения издержек, рост потребкредитования немного ускорился, остается дефицит кадров, возможно продолжение роста зарплат.
Поэтому при прочих равных условиях чем раньше начнется снижение ключевой ставки, тем лучше для рынка акций», — пояснила экономист. Инфляция и рубль не бьются ставкой Кандидат экономических наук, начальник отдела аналитических исследований Института комплексных стратегических исследований Сергей Заверский считает наиболее вероятным сохранение ключевой ставки ЦБ 26 апреля. Он напомнил о представленных Банком России данных о высоком инфляционном давлении.
По его мнению, этот факт можно объяснить тем, что экономика проходит через структурную трансформацию, в рамках которой происходит пересборка многих технологических, производственных и логистических цепочек.
В противном случае инфляция могла бы достичь двухзначных показателей, как это происходит в Турции и ряде других стран, указал глава государства. Снижения ключевой ставки в первом полугодии 2024 года не ожидается, заявляла ранее председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Понижение ключевой ставки возможно после того, как эксперты убедятся в устойчивом снижении инфляции, это может произойти во втором полугодии, отметила глава ЦБ.
На следующих заседаниях совет директоров ЦБ сохранял ключевую ставку на прежнем уровне.
Темпы кредитования замедлились. Нестабильная политическая ситуация на Ближнем Востоке и в Красном море толкает цены на нефть вверх. Остаются сложности, которые способствуют росту цен: Федеральный бюджет остается дефицитным и будет таким, скорее всего, до завершения СВО. Траты на военные расходы в 2024 году вырастут. Для оценки роста цен за последние годы можно опираться именно на эти цифры, так как 12-месячная инфляция не принимает во внимание "взрывной" рост цен в начале 2022 года. В прогнозе на январь будем исходить из предположения, что пессимистические сценарии 2014—2015 в этот раз не повторятся. Ключевая ставка ЦБ 15 декабря совет директоров Банка России повысил ключевую ставку на 1 п. Следующее заседание Совета директоров Банка России состоится только 16 февраля. С учетом умеренно оптимистичных данных за декабрь хочется надеяться, что дальнейшее поднятие ставки не потребуется.
Может ли ещё увеличиться доходность сбережений, как сильно и от чего это зависит, «МК» обсудил с руководителем аналитического управления банка БКФ Максимом Осадчим. Фото: Геннадий Черкасов — Что происходит на рынке вкладов, спустя неделю после решения регулятора? В октябре, судя по оперативной статистике, рынок вкладов продолжил «разогреваться».
Граждане активно открывают депозиты под ставки, близкие к ключевой. Причем основной приток средств приходится на вклады сроком до полугода, что вполне логично с учетом ожидаемого дальнейшего повышения ключевой ставки. Стоит для них этот маневр миллиарды рублей, но позволяет сэкономить десятки миллиардов.
Но тогда банки уже имели время на подготовку, и заняли у ЦБ около 7 триллионов рублей на более длительный срок — с 13 по 18 сентября.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Итоги 2023 года
- Что будет с ключевой ставкой в ближайшее время и когда ждать ее снижения
- ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Ключевая ставка ЦБ РФ 2024 и инфляция: прогноз, новости
ЦБ сохранил ключевую ставку 16%
Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. «И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Эксперты прокомментировали новость о возможном повышении ключевой ставки в этом году. Ключевую ставку сохранили на уровне 16% годовых.
Ключевая ставка ЦБ РФ
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 29.ру | Ключевую ставку сохранили на уровне 16% годовых. |
| Ключевая ставка: как менялась и на что повлияет в 2024 году | МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. |
| Ключевая ставка вместо инфляции как предположение об очевидном | "Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых", – говорится в сообщении. |
| Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% - новости Право.ру | МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. |
| Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года | Банк России 15 августа на внеплановом заседании поднял ключевую ставку сразу с 8,5 до 12% – последний раз регулятор шел на такой шаг в феврале 2022 г., резко повысив ставку с 9,5 до 20% на фоне девальвации рубля и разогнавшейся инфляции. |
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16%
То есть с высокой вероятностью в 2024 г. ключевая ставка может уменьшиться, если мы увидим устойчивое снижение инфляции, а также инфляционных ожиданий населения и бизнеса. В июле 2023 года ключевая ставка была на уровне 7,5%, и за полгода ЦБ поднял ее более чем в два раза. Инфляция и ключевая ставка. Как изменится ключевая ставка в 2023 году – разбираем прогнозы ЦБ РФ и экспертов.
Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
Скорее всего, мы увидим первое снижение ставки не раньше июня-июля этого года», — полагает Абелев. По его словам, баланс факторов сейчас нейтральный: наблюдается замедление текущей инфляции и снижение инфляционных ожиданий, при этом экономика демонстрирует повышенные темпы роста, потребительский спрос остается сильным, а рынок труда — тонким. Так что влияние на ставки тоже будет нейтральным». Инфляционные ожидания могут вырасти из-за начавшегося апрельского ослабления рубля.
Расходы бюджета также увеличивают риск роста цен. По его мнению, для розничных нельготных кредитов ужесточение условий сейчас на пике и в ближайшее время вряд ли можно ожидать изменения ситуации. Ужесточению способствуют не только высокая ключевая ставка, но и макропруденциальные меры Банка России.
Поэтому даже когда регулятор начнет снижение ставки, не следует рассчитывать на быстрое смягчение кредитных условий.
До конца года динамика курса будет определяться главным образом внутренними условиями: скоростью роста кредитования физлиц и предприятий, а также тем, как агрессивно будет тратить госсектор, считает экономист Bloomberg Economics Александр Исаков. Рубль может вернуться в диапазон 90—95 руб. Но, продолжает Исаков, госказне будет непросто выдержать эти ограничения: у Минфина 7 трлн руб. Для стабилизации курса ЦБ, скорее всего, придется задействовать меры контроля за движением капитала, считает портфельный управляющий «Альфа-капитала» Евгений Жорнист, — ограничения на вывод валюты или требования к продаже валютной выручки. Для сдерживания спроса могут последовать меры ограничения кредитной активности например, повышение требований к капиталу для банков под выдачу определенных типов кредитов , допускает он.
РФ , «Почта банк» и банк для бизнеса «Бланк». Сбербанк воздержался от анонса, хотя после заседания ЦБ 21 июля одним из первых объявил о повышении доходностей по депозитам. С 16 августа ставки по вкладам и накопительным счетам повысит Газпромбанк, сказал его представитель, но не уточнил, до какого уровня. То же самое сделает и Альфа-банк. Доходность по депозитам в среднем вырастет на 1,5—2 п. Банки будут предлагать повышенные проценты на короткие сроки, исходя из ожиданий по дальнейшей стабилизации денежно-кредитной политики, полагает младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Анатолий Перфильев.
Управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин с этим согласен: рост ставок в первую очередь затронет краткосрочные продукты, проценты по которым могут прибавить 1—2 п. Кредиты и ипотека Банки традиционно не спешат объявлять об удорожании кредитов после роста ключевой ставки.
При этом руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, отметила заметный прогресс в части условий для снижения ставки — инфляция замедляется, снижаются инфляционные ожидания населения. Но потребительская активность продолжает расти высокими темпами, предприятия могут повысить цены из-за увеличения издержек, рост потребкредитования немного ускорился, остается дефицит кадров, возможно продолжение роста зарплат. Поэтому при прочих равных условиях чем раньше начнется снижение ключевой ставки, тем лучше для рынка акций», — пояснила экономист. Инфляция и рубль не бьются ставкой Кандидат экономических наук, начальник отдела аналитических исследований Института комплексных стратегических исследований Сергей Заверский считает наиболее вероятным сохранение ключевой ставки ЦБ 26 апреля.
Он напомнил о представленных Банком России данных о высоком инфляционном давлении. По его мнению, этот факт можно объяснить тем, что экономика проходит через структурную трансформацию, в рамках которой происходит пересборка многих технологических, производственных и логистических цепочек. Заверский полагает, что дополнительную поддержку жесткой позиции регулятора по ставке будет оказывать и апрельское ослабление рубля. По мнению экономиста, на этом фоне становится все отчетливее видно, что для борьбы с инфляцией все более актуальными являются меры, направленные на расширение предложения товаров и услуг, а не на ограничение спроса.
Согласно прогнозам специалистов, скорее всего ключевая ставка будет оставаться высокой и довольно стабильной до конца следующего года, пока ЦБ не заметит существенного снижения инфляции. При этом в случае повышения 27 октября первые выводы регулятор сделает где-то по итогам первого квартала, а уже ближе к лету будет решать — стоит ли осторожно двигаться в сторону снижения или ещё подождать. Как следствие, можно будет наблюдать спад в сферах риелторских услуг и агентств недвижимости, которые работают преимущественно со вторичным жильём. Спад может наблюдаться также в сферах инвестиций в аренду жилья. В целом стоит сказать, что повышение ставки ЦБ делает рубль дороже, а высокая стоимость кредитных денег тормозит развитие бизнеса и в целом экономический рост.
Население в таких условиях, как правило, копит деньги, а не тратит. С 1 сентября были повышены надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам. С 1 октября такая же мера введена в отношении ипотечных кредитов. При этом вряд ли можно ожидать, что изменение ключевой ставки одномоментно повлияет на курс рубля, но в перспективе нескольких месяцев это должно оказать влияние на уровень потребления и изменения соответствующей доли в импорте. Вместе с этим влияние будет оказывать проводимая правительством РФ фискальная политика в части увеличения бюджетных расходов. В текущей ситуации, для сохранения курса на отметке ниже 100 рублей за доллар, необходимо увеличение на внутреннем рынке предложения валюты. Для этих целей с 1 октября введены привязанные к курсу доллара плавающие пошлины для компаний-экспортёров, а 11 октября президентом подписан указ об обязательной продаже экспортёрами валютной выручки. Учитывая неравномерную динамику влияющего на решения ЦБ показателя инфляции, существенного изменения в ценообразовании банковских продуктов может не произойти. Возможна пропорциональная изменению ключевой ставки переоценка стоимости банковских продуктов со сроком действия до года.
Существенное изменение стоимости длинных кредитов целесообразно проводить после стабилизации инфляции и четких сигналов Банка России на смягчение денежно-кредитной политики. До конца года снижение ключевой ставки маловероятно.
Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
| Почему повышение ключевой ставки замедляет инфляцию? | Аргументы и Факты | "Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых", – говорится в сообщении. |
| Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 56.ру | В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно. |
| Telegram: Contact @centralbank_russia | «И рост ключевой ставки, и решение об увеличении доли обязательной продажи валютной выручки, и некоторое снижение активности санкционного процесса — все это факторы, способствующие укреплению рубля. |
| Что будет с ключевой ставкой в ближайшее время и когда ждать ее снижения | Изменение ключевой ставки в полной мере транслируется в динамику совокупного спроса и инфляции не одномоментно, а, по оценкам Банка России, в течение 3-6 кварталов (см. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики»). |
| Ключевая ставка вместо инфляции как предположение об очевидном | Возвращение ключевой ставки в диапазон 5-6% произойдет не раньше середины 2023 года. |
Пока вы не уснули: Путин о высокой ключевой ставке ЦБ и арест третьего фигуранта дела Иванова
Кроме того, высокая ставка в норме положительно влияет на курс национальной валюты, так как препятствует оттоку капитала. Ключевая ставка — минимальный процент, по которому ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам в России. Это повышение стало одним из самых резких в истории. Частично это связано с влиянием немонетарных факторов, но в первую очередь следует понимать, что эффект изменения ключевой ставки проявляется не сразу, а обычно следует с лагом в несколько месяцев, до полугода и больше. С этим мнением согласен и ведущий аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских. Показатель может быть повышен в пятый раз за год Ключевая ставка ЦБ: прогноз экспертов на весь 2024 год Как отмечает Ольга Беленькая, если пик текущей инфляции пройден, то важно не пережать с уровнем ключевой ставки, так как при этом возрастают риски рецессии, отказа бизнеса от запланированных инвестиций и увеличения доли дефолтов. И если текущие темпы инфляции покажут устойчивое замедление, то с весны—лета будущего года Банк России может задуматься о снижении ставки. Возможно даже и дополнительное повышение, — подчеркивает эксперт. По словам Ольги Беленькой, основные риски для инфляции будущего года связаны с бюджетной политикой, дефицитом трудовых ресурсов, ослаблением роста мировой экономики и ужесточением санкционного режима.
По словам Набиуллиной, российская экономика работает на полную мощность. Ее объективные возможности определяются трудовыми ресурсами, которых не хватает, особенно в обрабатывающих отраслях промышленности. Безработица снова обновила исторический минимум, но предприятиям от этого не легче. Представьте, что экономика — это автомобиль. Если пытаться ехать быстрее, чем задана конструкция автомобиля, изо всех сил давить на газ, то двигатель рано или поздно перегреется, далеко мы не уедем. Ехать возможно будем быстро, но недолго», — привела она пример. ЦБ видит первые признаки замедления кредитования бизнеса, но оно всё еще растет рекордно высокими темпами. Компании активно берут займы, а это тоже разгоняет инфляцию. Ипотека На ипотечном рынке регулятор всё еще видит признаки «перегрева». Один из таких признаков — разрыв между ценами на первичное и вторичное жилье в России. Через несколько часов после заявления ЦБ правительство повысило размер первоначального взноса до 30 процентов и снизило лимит до 6 миллионов.
Причем именно с 11 октября начался новый период регулирования размера обязательных резервов. Этим обстоятельством объясняется, почему в октябре так загодя банки готовились к очередному повышению ключевой ставки. Однако третий раз подряд эти ожидания сбылись. Да и не могли не сбыться, ведь иначе крупнейшие банки выбросили бы на ветер миллиарды рублей! Теперь будем внимательно смотреть, не повторится ли этот маневр перед последним плановым заседанием Совета директоров по ключевой ставке, которое назначено на 15 декабря. Такой трюк повышает риски ликвидности банковской системы, ведь именно для снижения этих рисков и предназначены требования регулятора к размеру обязательных резервов. Напомню, что в России обязательные резервы — это средства российских кредитных организаций в рублях, которые они должны поддерживать на определенных счетах, открытых в Банке России.
В начале 2024 года Банк России принял решение сохранить этот уровень и с тех пор он оставался неизменным. В пресс-службе регулятора, объясняя своё решение, отметили, что «инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким». Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.
Почему повышение ключевой ставки замедляет инфляцию?
| Центробанк повысил ключевую ставку до 12%: что будет дальше - 15 августа 2023 - 72.ру | В этом случае накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года», — объяснила она. |
| Осенняя охота на вкладчиков: повышение ставки ЦБ не сулит доходы населению | Изменение ключевой ставки в полной мере транслируется в динамику совокупного спроса и инфляции не одномоментно, а, по оценкам Банка России, в течение 3-6 кварталов (см. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики»). |
| Центробанк может снова повысить ключевую ставку | — Главной целью повышенной ключевой ставки было обуздание инфляции до 4% в годовом выражении. |
| Ставка на будущее: Центробанк может подняться до 18% ради низкой инфляции | Годовая инфляция и ключевая ставка ЦБ в декабря 2023. В декабре 12-месячная инфляция составила 7,6% (значительно ниже нашего прогноза +9,4%). |
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
То есть с высокой вероятностью в 2024 г. ключевая ставка может уменьшиться, если мы увидим устойчивое снижение инфляции, а также инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Текущий уровень инфляции пока не позволяет регулятору задуматься над снижением ключевой ставки. 26 апреля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%. При этом он ужесточил риторику и ухудшил прогнозы инфляции и ставки. Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%.
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Ключевая ставка — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки и принимает от них депозиты. Чтобы не работать себе в убыток, банки выдают кредиты населению и бизнесу под ставку выше ключевой и размещают сбережения ниже нее. Обычно, когда ставка падает, то постепенно снижается и размер процентов по кредитам в коммерческих банках, но также меньше становятся проценты по депозитам. Когда она повышается, то происходит обратная ситуация, так как выдавать займы под меньший процент невыгодно и даже убыточно для банков. Чтобы банк получил прибыль, его ставки по кредитам должны быть выше ставки ЦБ. Поднятие ключевой ставки при падении национальной валюты — стандартное решение из учебников по макроэкономике, считает экономист Георгий Остапкович. Нужно еще послушать риторику Центробанка, ограничатся ли они повышениями или примут другие меры, — заявил Георгий Остапкович.
Она появилась в 1992 году. Ключевую ввели только в 2013 году как новый инструмент. Однако с 1 января 2016 года ставка рефинансирования равна ключевой и следует за ней. Но ставка рефинансирования продолжает существовать. Более того, с ней законодательно связаны разные важные расчёты. Например, она используется для начисления пеней и штрафов. На что влияет ключевая ставка Изменение ключевой ставки определяет важные для нас вещи. Процентные ставки по вкладам и депозитам для клиентов банков Они следуют за ключевой ставкой. Если она поднимается, кредиты ЦБ становятся дороже для банков. И те поднимают проценты по займам. Ключевая ставка снижается — падают и проценты. Естественно, это не единственный фактор, но в целом тенденция будет видна. Как изменялась со временем ключевая ставка помечена серым цветом и что происходило со ставками по кредитам в рублях на срок до года голубой цвет и более года красный цвет. Скриншот: сайт Центробанка Аналогично происходит с депозитами. Чем ниже проценты по кредитам, тем неохотнее банки готовы делиться частью уменьшившейся прибыли с клиентами, которые размещают у них деньги. И наоборот: ставки по вкладам включая накопительные счета растут вслед за кредитными.
И плевать все хотели на ключевую ставку. Дивдоходность, конечно, меньше, чем ставки по вкладам, но это кратно компенсируется ростом котировок. Бычий тренд может продолжаться ровно столько, на сколько хватит вашей фантазии. А если рубль начнёт валиться, то это лишь добавит роста акциям благодаря валютной переоценке. Рубль, доллар Чем выше ставка, тем недоступнее становится национальная валюта, что ведёт к её удорожанию. Но это же рубль, поэтому с ним что угодно может случиться. Курсу рубля по барабану ставка ЦБ. Ну и помним, что цель — снижение инфляции, на курс рубля влияют другие вещи. Например, продажа валютной выручки экспортёрами. Иметь валютные активы — это здравая идея. Необязательно именно доллары или юани, лично я предпочитаю замещающие и юаневые облигации. Опять же, нужно понимать, что это, как они работают, а также верить в ослабление рубля на дистанции. Курс у нас регулируемый, он будет ходить в определённом коридоре, но также он сильно зависит от стоимости нефти. Если говорить про коридор, то кажется, что 90—92 — это ближе к нижней его границе. Верхняя — посмотрим, пока что 95—100. Короче говоря, курс ограничен только фантазией каждого отдельного гражданина.
Показатель годовой инфляции перешел к росту с пониженного уровня по мере выхода из его расчета низких значений месячных приростов цен мая - октября 2022 года и увеличения текущего инфляционного давления. Рост инфляционного давления проявляется по все более широкому кругу товаров и услуг. Это во многом связано с восстанавливающимся потребительским спросом и постепенным переносом в цены произошедшего с начала 2023 года ослабления рубля. При этом сохраняется неоднородность тенденций в динамике ценовых ожиданий предприятий в отраслевом разрезе: в последние месяцы значимое снижение ценовых ожиданий в сельском хозяйстве сопровождалось их увеличением в торговле и обрабатывающей промышленности. Денежно-кредитные условия, хотя и оставались в целом нейтральными, несколько смягчились. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке доходности ОФЗ, а также процентные ставки на кредитно-депозитном рынке существенно не изменились. Вместе с тем смягчились неценовые условия банковского кредитования. Это во многом связано с повышением банками оценок кредитного качества заемщиков. В условиях улучшения деловых и потребительских настроений это способствовало активному росту кредитования. Кредитная активность оставалась высокой как в корпоративном, так и розничном сегменте. Ипотечное кредитование ускорилось в том числе за счет рыночного сегмента. С начала года также ускорились темпы роста необеспеченного потребительского кредитования. При этом сохранялся приток средств населения на текущие счета и депозиты в банках. Оживление потребительского кредитования и улучшение потребительских настроений свидетельствуют о дальнейшем снижении склонности населения к сбережению с повышенных значений. Несмотря на сохраняющиеся сложности со стороны внешних условий, это поддерживает позитивные деловые настроения предприятий.