Какие активы российских инвесторов заблокировал Euroclear и Clearstream?

Счета российского центрального депозитария НРД в Euroclear и Clearstream были заблокированы. Средства ценные бумаги российских клиентов были заблокированы на счетах НРД в депозитариях Euroclear и Clearstream после того, как европейские страны в 2022 году ввели санкции против российского Национального расчётного депозитария НРД. Ранее счета НРД заблокировали в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. Разморозка активов в EUROCLEAR. Поможем получить разрешение на размораживание активов (Demande de dérogation de dégel des fonds et de ressources économiques), замороженных в Бельгии благодаря санкциям против НРД. Всего на счете НРД (Национальный расчетный депозитарий) в Euroclear заблокированными оказались активы более 3,5 млн россиян на общую сумму около 1,5 трлн рублей.

О блокировке расчетов Euroclear Bank и Clearstream Banking

Однако представители Euroclear активно выступали против: если блокировка активов и нанесла ущерб инвестору, то не на территории России. Также оно предусматривает продажу позиций — денег и ценных бумаг, заблокированных на счетах НРД в Euroclear для прекращения правоотношений с российским депозитарием. Национальный расчётный депозитарий (НРД) — это центральное хранилище ценных бумаг в России, где регистрируется информация обо всех держателях. Юридическая компания BGP Litigation поддерживает как частных лиц, так и организации в вопросах разблокировки активов, заблокированных депозитариями Euroclear и Clearstream после введения санкций против Национального расчетного депозитария (НРД). Поэтому, когда Euroclear заблокировал движение бумаг между ним и НРД, Банк России 30 мая 2022 года вынужден был запретить публичные торги этими бумагами на российских биржах.

Минфин Бельгии разрешил разморозить активы россиян в Euroclear. О чем это говорит инвестору?

Сделано это по требованию европейских депозитариев Euroclear или Clearstream. «Эти меры направлены на ужесточение контроля за счетами россиян в случае, если против них будут введены санкции. Отмечено, что Euroclear прекратил финансовые операции и расчеты с НРД с 25 февраля и заблокировал активы российских резидентов на 1,8 трлн рублей. Главная» Новости» Нрд евроклир новости. В марте международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили работу с НРД: заблокировали счета депозитария и заморозили часть ценных бумаг российских инвесторов. Разморозка активов в EUROCLEAR. Поможем получить разрешение на размораживание активов (Demande de dérogation de dégel des fonds et de ressources économiques), замороженных в Бельгии благодаря санкциям против НРД. Таким образом, из-за того, что НРД попал под санкции, вышеуказанная цепочка взаимодействия нарушена – НРД больше не может отправлять и получать от Евроклир (Euroclear) и Клирстрим (Clearstream) заявки на продажу и покупку акций, из-за чего те оказались заблокированы.

Европа начала разблокировать счета россиян

Три пути разблокировки В настоящее время инвесторы рассматривают три основных варианта разблокировки активов. Рассмотрение подобных дел занимает около полутора лет, а присоединение инвесторов к делу может дополнительно увеличить этот срок и усложнить судебный процесс, не говоря уже о финансовых издержках, которые в судебном разбирательстве должен будет понести инвестор. С учетом неоднозначной практики Суда ЕС по аналогичным делам вероятность удовлетворения иска НРД небесспорна, поскольку заявленные требования будет непросто доказать. При исключительном выборе этой опции риск для инвестора с большой долей вероятности может стать неоправданным. Второй вариант разблокировки активов — получение замещающих облигаций в России взамен заблокированных еврооблигаций. Он появился с принятием указа президента от 5 июля и применим только к заблокированным еврооблигациям, эмитентом которых является российское юридическое лицо.

Получается, данная опция не универсальна, а ее относительно новое правовое регулирование будет корректироваться в ходе практического применения. Третий вариант — подача заявления в регулирующие органы Бельгии или Люксембурга и получение от них разрешения лицензии на перевод активов из НРД.

Помимо этого, уже суд апелляционной инстанции подтвердил юрисдикцию российских судов со ссылкой на т. Суд сделал два важных вывода: 1 признание судом обязательности соблюдения сторонами спора по рассматриваемому делу установленных постановлениями Европейского Союза экономических санкций будет означать нарушение основополагающих принципов, включая нарушение запрета на злоупотребление правом, то есть будет противоречить публичному порядку Российской Федерации; 2 Довод Банка об отсутствии ущерба для Банка в связи с временным блокированием денежных средств и наличием возможности их разблокировки также отклоняется судом, поскольку возможность разблокировки денежных средств в настоящем случае является гипотетической, а не безусловной» Данное решение вступило в законную силу и Банк вправе обратить взыскание на имущество Euroclear, заблокированное в НРД. Такое давление Банка на Euroclear дало положительный эффект в административной процедуре разблокировки через разрешение Казначейства Бельгии: бельгийский орган выдал Банк разрешение на разблокировку 110 млн. Шансы на успех Исходя из нашего анализа, мы видим шансы удовлетворения требований российским судом значительно выше среднего или высокими в отношении начисленных на ценные бумаги, но не выплаченных денежных средств купонов, дивидендов, номинальной стоимости облигаций и иных доходов и средними или выше среднего в отношении стоимости самих заблокированных ценных бумаг. Здесь следует отметить важную позицию Арбитражного суда г. Москвы, который указал, что в связи с тем, что разблокировка активов носит гипотетический, а не безусловный характер, позиция Euroclear о не причинении в связи с этим ущерба инвесторам является несостоятельной. В то же время инвесторам, желающим вернуть стоимость заблокированных активов следует действовать достаточно быстро, так как очевидно, что в России заблокировано значительно меньше активов Euroclear и Clearstream, чем российских активов в данных депозитариях.

Согласно годовому отчету Euroclear на счетах в НРД заблокировано около 230 млрд. В то же время остается возможным и несколько более сложный путь, связанный с исполнением решения российского арбитражного суда в дружественных юрисдикциях, где у Euroclear и Clearstream также могут быть активы. Окно возможностей для российского инвестора Подводя итог следует отметить, что разблокировка активов инвесторов крайне сложный и комплексный процесс, требующий индивидуального подхода и выработки взвешенных решений. Путь, связанный с разблокировкой посредством получения разрешений европейских регуляторов крайне сложен в связи с загруженностью европейских регуляторов, а также тем, что Euroclear и Clearstream при проведении операций требуют соблюдения значительного массива санкционного регулирования, включая законодательство США и Великобритании. Судебные процедуры и инвестиционный арбитраж имеют неплохие шансы на успех, но в текущих обстоятельствах иск в российских арбитражных судах представляется более оптимальным ввиду скорости и стоимости процесса, шансов на успех и возможностей исполнения решения. Для этого существуют все предпосылки. В целом, групповые иски, связанные с нарушением прав инвесторов, достаточно развиты в странах общего права США, Великобритания и они выделяются в отдельную группу дел securities class actions. Групповой иск позволяет вести процесс централизованно с участием большой группы, а расходы на процесс значительно ниже, чем расходы при рассмотрении индивидуальных споров. Более подробно о нашей инициативе можно ознакомиться здесь и здесь.

Как рассказал Роман Прудентов «РБК Инвестициям», суд в полном объеме взыскал выплаты купонных доходов и дивидендов, начисленных с 10 сентября 2023 года по 6 февраля 2024 года и заблокированных в Euroclear. Суд также признал свою юрисдикцию по данному спору, несмотря на неоднократные возражения Euroclear о том, что дело должно рассматриваться в Бельгии, и к отношениям сторон применяется бельгийское право», — подчеркнул он. Истец намерен обжаловать решение первой инстанции в апелляционном суде. Еще в феврале прошлого года Euroclear приостановил расчетные операции с российским центральным депозитарием, а в июне Национальный расчетный депозитарий НРД попал и под санкции ЕС.

По ее словам, проблемами в данном контексте стало наличие счетов, принадлежащих подсанкционным лицам, короткий период подачи заявок и неоднозначные формулировки.

Хотя ряд брокеров успели подать заявки, добавила она. При этом был зафиксирован случай возврата активов в 2023 году, уточнила она.

Euroclear хочет выйти из дела. Почему депозитарий против рассмотрения исков инвесторов в России

Коллеги из НРД жаловались, что в Евроклире сейчас царит бардак в части учёта заблокированных активов. Национальный расчётный депозитарий (НРД) — это центральное хранилище ценных бумаг в России, где регистрируется информация обо всех держателях. Ранее счета НРД заблокировали в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. В итоге счет НРД в Euroclear, на котором учитывались европейские ценные бумаги российских инвесторов, заблокировали. Разблокировка активов в Euroclear может затянуться на несколько лет.

Как будет происходить разблокировка активов российских инвесторов в ЕС и что для этого требуется

При этом система хранения акций устроена таким образом , что информация о купленной акции учитывается по всей депозитарной цепочке, через которую вы ее купили. Сегодняшняя акция — это цифровой код, поэтому слова «учет» и «хранение» в данном смысле имеют похожие значения. Но Euroclear после заморозки счета не исполняет никаких поручений от НРД и поэтому не спишет акцию со счета НРД и не отправит ее покупателю. По этой же причине российские инвесторы пока не могут конвертировать иностранные депозитарные расписки, купленные на СПБ Бирже: все они учитываются в НРД. Бест Эффортс Банк использует так называемый открытый способ хранения, то есть не ведет учет ценных бумаг брокеров по местам хранения. При этом, по желанию некоторых брокеров, часть бумаг хранилась в НРД целиком. Другие акции, хранящиеся в НРД частично, не блокировали, потому что, по словам Горюнова, «была надежда и вера в то, что ситуация с Euroclear в разумные сроки разрешится». Со временем стало понятно, что проблема пока не решается, поэтому Банк России, биржа и участники торгов решили, что нужно полностью отделить бумаги, хранящиеся в НРД. Это и сделал Бест Эффортс Банк по предписанию ЦБ: в последний день расчетов 1 июня он распределил остатки ценных бумаг, которые хранились в НРД, по всем брокерам, а затем перевел их на неторговые счета. В результате состоялось разделение иностранных ценных бумаг на те, что могут свободно торговаться, и те, что учитываются в НРД и временно торговаться не могут.

Допилим только что то так. Чем же они занимались 3 месяца тогда? Скрывали деньги. Даже если ваши акции были куплены не через НРД, то все равно получите заморозку. Это уже действия ЦБ. Обман или что это? Деньги в фонде были и они исчезли. Профессиональное управление, нечего сказать. Национальная ассоциация участников фондового рынка не видит необходимости проверки, а наверное следовало бы. Финекс показал свое лицо, их фонды буду продавать по возможности. Понятно почему некоторые инвесторы начали переводить активы в Interactive Brokers. Ведь то, что не сделают иностранцы, могут сделать и «наши». Покупать сейчас большое количество иностранных акций через СПБ биржу не выглядит безопасным мероприятием. Действия СПБ так же усугубляют картину. Такие дела.

Наши акции заблокированные из ВТБ должны возвращать в полном объеме. Это даже не обсуждается. Сейчас много статей, где говорится, что до 07 января брокеры должны разблокировать наши активы или продать их. Некоторые эксперты в кавычках говорят о том, что брокеры могут не успеть. Но ситуация с получением лицензий продолжается с октября месяца. Получается они вводят клиентов в заблуждение и действуют не в наших интересах. А 39-ФЗ твердо говорит о том, что брокер обязан действовать в интересах клиента.

Европейские санкции также заблокировали ценные бумаги, эмитентами которых являются подсанкционные лица — в этом случае европейцы трактуют санкционные ограничения и применяют их на практике тоже достаточно широко. В ряде случаев у компетентных органов той страны ЕС, где планируется совершать операции, необходимо получать разъяснения формулировок принятых санкций, а также уточнять их подходы к лицам, непосредственно задействованным в операциях. На практике санкции обычно действуют от 20 до 40 лет. Ожидать их снятия для получения доступа к заблокированным активам и не предпринимать при этом активных действий — довольно рискованная стратегия. Три пути разблокировки В настоящее время инвесторы рассматривают три основных варианта разблокировки активов. Рассмотрение подобных дел занимает около полутора лет, а присоединение инвесторов к делу может дополнительно увеличить этот срок и усложнить судебный процесс, не говоря уже о финансовых издержках, которые в судебном разбирательстве должен будет понести инвестор. С учетом неоднозначной практики Суда ЕС по аналогичным делам вероятность удовлетворения иска НРД небесспорна, поскольку заявленные требования будет непросто доказать. При исключительном выборе этой опции риск для инвестора с большой долей вероятности может стать неоправданным.

Точечные решения по замороженным в ЕС активам инвесторов РФ пока нельзя типизировать

Такая стратегия поведения подходит особенно тем инвесторам, у кого относительно небольшие инвестиции. Для сторонников этой модели поведения отсутствуют временные и денежные затраты на работу юристов. Продать любой ценой Несмотря на то, что бумаги для российских инвесторов заблокированы, есть спрос на их покупку, но с большим дисконтом. Такая стратегия подойдет лишь тем, кому срочно нужны деньги. Неэффективное сутяжничество Некоторые инвесторы то ли от бессилия, то ли от незнания того, в каком векторе им необходимо продолжать борьбу, подают жалобы в Банк России, Генеральную прокуратуру и другие государственные органы. Некоторые инвесторы решили, что всему виной брокеры и решили подать иски к ним, но ожидаемо эти иски не возымели успеха, так как брокер в данном случае не несёт ответственности.

Можно также упомянуть митинги, организованные инвесторами, гневные отзывы в соцсетях и др. Такая "активность" может быть крайне важна с точки зрения обозначения гражданской позиции инвестора. С точки зрения же практических результатов, по нашему опыту и к нашему сожалению, такая стратегия выглядит малоперспективной. Проактивная стратегия Те, кто не готовы пассивно наблюдать за тем, что происходит с их активами и хотят добиться действительно эффективной защиты, анализируют разные механизмы и инструменты как внутри РФ, так и в иностранных юрисдикциях. У проактивного частного инвестора есть несколько возможных вариантов действий: 1.

Если первые две опции дорогостоящие, долгие и процедурно сложные, то третья опция предъявление иска в российский суд представляется сейчас наиболее эффективной. Можно выделить следующие преимущества спора в РФ: 1 судопроизводство в России относительно быстрое по сравнению с зарубежными процессами. С учетом статуса недружественности — шансы на принудительное исполнение решений иностранных судов представляются небольшими. По проторенной дорожке Для российских инвесторов состоялось знаменательное дело, которое подтверждает целесообразность обращения в российские суды для защиты своих активов. Суть дела заключалась в следующем.

Euroclear формально предложил российским юрлицам в том числе по поручению инвестора раскрыть всю цепочку держателей активов, чтобы убедиться в отсутствии подсанкционных лиц. Для этого они должны были подать форму MT 599. Но НРД не мог гарантировать прием и обработку поручения на стороне Euroclear. Так или иначе, после введения санкций в отношении самого НРД путь решения блокировок через подачу поручения закрыт.

Непонятно, по какой причине российские брокеры и биржи не стали массово предлагать клиентам заполнить форму MT 599. Возможно, они не могли справиться с этим технически. Возможно, форма действительно просто не срабатывала. А может быть, по какой-то причине брокеры и биржи просто не захотели этого делать.

После введения первых санкций в начале марта европейский депозитарий прекратил работать с НРД: перестали приходить дивиденды, акции у подсанкционных брокеров заблокировали, некоторые активы ETF и депозитарные расписки заморозили вообще у всех. Почему Euroclear так поступил? Первая точка зрения: они не были обязаны вводить ограничения, но по каким-то причинам решили это сделать. Вторая точка зрения: санкции были введены против конкретных финансовых организаций РФ и граждан России — Euroclear был вынужден заблокировать все операции, чтобы соблюсти ограничения, так как он не знает конечных держателей активов. То есть, европейцы в любом случае заблокировали всех без разбора?

Не совсем. Euroclear формально предложил российским юрлицам в том числе по поручению инвестора раскрыть всю цепочку держателей активов, чтобы убедиться в отсутствии подсанкционных лиц. Для этого они должны были подать форму MT 599.

В пресс-службе НРД Forbes сообщили, что депозитарий вместе с участниками рынка "предпринимает действия, направленные на исполнение генеральных лицензий по разблокировке активов". В частности, НРД направил официальные запросы о порядке получения разрешений по лицензиям регуляторам Бельгии и Люксембурга и разработал правовой механизм прекращения депозитарного договора по обслуживанию иностранных ценных бумаг. Что сделали брокеры Во время новогодних каникул многие брокеры успели подать индивидуальные заявки на разблокировку активов своих клиентов. В компании "Велес-Капитал" выбрали гаранта для разблокировки активов в Euroclear и направили эту информацию в дополнение к уже поданному заявлению, говорит начальник отдела правового обеспечения корпоративной деятельности инвестиционной компании Кристина Устинова. Freedom Finance Global также направила документы своих клиентов на разблокировку активов. Сейчас мяч на стороне европейских участников, ждем их реакции, разъяснений, что дальше.

Пока ответов на поданные заявки никто не получал", — говорит аналитик компании Елена Беляева. По словам Дмитрия Леснова из "Финама", от Clearstream компания пока не получила никакой обратной связи, а вот Euroclear прислал ответ, который, впрочем, "больше похож на формальную отписку". Что дальше? Первый, более предпочтительный, — европейские власти установят более реалистичные сроки рассмотрения заявлений на разблокировку активов. Более того, исторических прецедентов разблокировки нет, нужно прописывать и согласовывать процедуры, это длительный процесс", — говорит она. Второй вариант — добиваться разблокировки в судебном порядке. Дмитрий Леснов из "Финама" говорит, что в ближайшее время участники профсообщества "выработают подходы к такому решению".

Могут ли конфисковать российские активы из-за возмещения доходов инвесторам из РФ

Как обстоят дела с заблокированными активами россиян в Euroclear - 19 февраля 2024 - ФОНТАНКА.ру
Как российским инвесторам разблокировать свои активы в иностранных депозитариях
МИД РФ: НРД и брокеры работают над разблокировкой неподсанкционных активов —
Другие новости
МИД РФ: НРД и брокеры работают над разблокировкой неподсанкционных активов

Новости евроклир заблокировал нрд что делать если